#AIMonetizationBroadens

Mitä vahvempi Nvidian tulosraportti on, sitä enemmän tekoälykauppa siirtyy "nitkuttamisvaiheeseen" Aiemmin markkinat tarvitsivat vain yhden lauseen: kysynnän räjähdys. Nyt se ei enää riitä. Odotuksia ylittävät liikevaihdot, vahvat tilaukset ja datakeskusten jatkuva kasvu – nämä kaikki on odotettu. Arvonmääritykseen vaikuttavat todellisesti vähemmän houkuttelevat yksityiskohdat, kuten bruttokatteet, muistikustannukset, asiakaskeskittyminen ja #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

[8.27 Varhainen aamu 5:n raportti|NVIDIA:n tulokset julkaistiin, markkinat äänestävät jaloillaan] NVIDIA:n toisen neljänneksen tulokset: Liikevaihtonäkymä on 108 miljardia dollaria (±2 %), ylittäen analyytikkojen keskiarvon 105,2 miljardia dollaria, mutta alle korkeat odotukset 110 miljardia dollaria; bruttokate noin 74 %. Jälkikäteen osakkeen hinta laski aluksi 3 %, sitten nousi. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch

Mitä vahvempi Nvidian tulosraportti on, sitä enemmän tekoälykauppa siirtyy "nitkuttamisvaiheeseen" Aiemmin markkinat tarvitsivat vain yhden lauseen: kysynnän räjähdys. Nyt se ei enää riitä. Odotuksia ylittävät liikevaihdot, vahvat tilaukset ja jatkuva kasvu datakeskuksissa – nämä kaikki on odotettu. Arvonmääritykseen vaikuttavat todellisesti vähemmän hohdokkaat yksityiskohdat, kuten bruttokate, muistikustannukset, asiakaskeskittyminen ja #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Muistikorjauksia, kun taas $NVDA ja $AVGO pysyvät punaisina tämän illan tulosteessa Klo 11:15 CT $SNDK vaihtoi 1496 dollaria, +1 %, 938 dollaria, +1 % $MU $WDC 462 dollaria, +3 %, kun taas $SOXX kaupattiin 512 dollaria, -0,4 %, $NVDA 210 dollaria, -1 % ja $AVGO 350 dollaria, -2 %. Aamun makrojulkaisu ei muuttunut yhdeksi varaston ohjatuksi rentoutumiseksi. BEA:n heinäkuun PCE painoi 0,2 % kuukaudesta ja 3,7 % vuosittain, ja ydin PCE oli 0,2 % kuukaudessa ja 3,3 % vuodessa. Se piti korkojen suodattimen päällä, mutta käteissessioiden ero on erilainen kuin klo 7:35 CT, jolloin muisti oli heikko tasku ja $ORCL oli yksi harvoista vihreistä tekoälyn infranimistä. Meidän näkemyksemme on, että nauha erottaa YMTC/Samsung NAND -pelon rahoituslaatukeskustelusta $NVDA tänä iltana. Muistin täytyy nyt todistaa, ettei tarjonnan nollaus ole FY27:n hinnoittelu. $NVDA ja $AVGO joutuvat edelleen osoittamaan, että kysyntä, bruttokatteen laatu ja rahoitusaltistus voivat ylittää riman, vaikka kesto olisi edelleen tiukka. Jos muisti palauttaa tämän spreadin ennen sulkemista, maanantain catch-down -väite on taas hallinnassa. Jos $SNDK, $MU ja $WDC pysyvät vihreänä ja $NVDA pysyy punaisena tulokseksi, markkinat kertovat, että tämän päivän riski keskittyy suuriin tekoälyinfrarahoituksiin ja tämän illan painetukseen – ei tuoreeseen kysynnän murtumiseen semi-malleissa.

SALESFORCEN TOISEN NELJÄNNEKSEN TULOKSET - Liikevaihto: 11,35 miljardia dollaria vs. arvioitu 11,32 miljardia dollaria. - Oikaistu osakekohtainen osakekohtaus: 5,90 dollaria vs. 3,27 dollaria arvioitu. - AI & Data ARR: $3.9B Vuoden 2027 ohjeistus: - Liikevaihto: 46,3 miljardia dollaria - Oikaistu EPS: $16,69 $CRMon on suorana Solanalla.

Nvidia ($NVDA) teki ennätyksellisen neljänneksen ja ylitti liikevaihto-arviot 4 miljardilla dollarilla eli 4,2 %. 4 miljardin dollarin noususta 3 miljardia dollaria tuli datakeskussegmentistä. Nettotulos ja EPS ovat myös parempia. Osake nousi 4,5 % aukioloaikojen jälkeen; QQQ nousi 0,8 % aukioloaikojen jälkeen. Liikevaihto kasvoi 18 % vuoden takaisesta ja 106 % vuodentakaisesta. He ennustavat vielä 70 %:n liikevaihdon kasvua tilikaudelle 2028 tervein kattein. (Heidän tilivuotensa ovat hieman outoja, koska ne päättävät vuoden tammikuun puolivälissä.) Pieni nousu kryptovaluuttojen suurissa yrityksissä viimeisen tunnin aikana tulosnousun jälkeen rauhoitti tekoälykuplahuolta. BTC: +0,5 % ETH: +1,1 % XRP: +1,6 % SOL: +1,4% HYPE: +1,9%

$SNDK Sandisk — Mahdolliset yölliset skenaariot $SNDK | Yhdysvaltain varastointisektori Voimakkaan nousun jälkeen osake käy nyt kauppaa korkeilla tasoilla, joissa on merkittävä poikkeama ja odotukset venyvät. Viimeaikainen nousu liittyy pitkälti tekoälykertomukseen, jossa sijoittajat arvioivat vahvempaa tulevaa kysyntää. Tämän liikkeen keskeisiä tekijöitä ovat kiihtyvä tekoälypäättelyjen kysyntä, nousevat flash-muistien hinnat, pitkäaikaiset sopimukset, jotka lukitsevat kapasiteetin, sekä vahvat institutionaaliset pääomavirrat. #ETHTests2500

Tekoälyn kysyntä kiihtyy uusien tulosten myötä Tiedot ennustavat 97 %:n neljännesvuosittaista liikevaihdon kasvua ja vuosittaiset ennusteet 85 % (mikä on parempi kuin vuoden 2025 65 %). On hyvä muistaa, että tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Nvidia nostaa näytönohjaimiensa hintoja samaan aikaan kun hyperskaalaajat, neocloudit ja laboratoriot käyttävät enemmän rahaa kuin aiempina kuukausina. tässä vaiheessa sinä#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

#AIEarningsWatch Tekoälyn tuotot ovat pian testaamassa, voiko buumi siirtyä infrastruktuurin ulkopuolelle. Nvidia ja Marvell näyttävät, onko laskentakysynnän edelleen kasvua, kun taas Salesforcen, CrowdStriken ja Oktan täytyy todistaa, että tekoälyominaisuudet voivat tuottaa todellista ohjelmistotuloa. Se on se jako, jota katson. Jos laitteisto pysyy kuumana mutta ohjelmisto viivästyy, tekoälyn rahastus pysyy kapeana. Jos molemmat onnistuvat, bull-case laajenee huomattavasti ja nykyiset teknologian arvostukset helpottuvat puolustaa.

tällä viikolla Nvidia todistaa (jälleen) tekoälyn kysynnän kiihtyvän uusilla tuloillaan Tiedot ennustavat 97 %:n neljännesvuosittaista liikevaihdon kasvua ja vuosittaiset ennusteet 85 % (mikä on parempi kuin vuoden 2025 65 %). On hyvä muistaa, että tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Nvidia nostaa näytönohjaimiensa hintoja samaan aikaan kun hyperskaalaajat, neocloudit ja laboratoriot käyttävät enemmän rahaa kuin aiempina kuukausina. Tässä vaiheessa joko uskot, että tekoälyn skaalaaminen jatkaa kysynnän ohittamista tai että hidastumme. Nvidia on näiden kysymysten vastaamisen keskus (kaikki tiet johtavat takaisin laskentaan) ja kerrotaan hyvin ilmeinen tarina.