Orbit Post Sitemap
🚨 Michael Burryn uusin siirto vuoden 2008 Collapse Prophetista:
"SOXX:n elpyminen tarjoaa houkuttelevan sisäänpääsyn lyhyeksi myynnille."
Hän lisäsi lyhyeksi SOXX:lle 541 dollarilla.
Arvioni:
Tämä on jo Burryn kolmas kerta, kun hän nostaa asemaansa puolijohdelyhytelokuvissa. Ensimmäiset kaksi maksoivat noin 643 ja 536 dollaria.
Hänen laskeva logiikkansa: SOXX:n hinta-myyntisuhde on jopa 16-kertainen, ja arvostuspoikkeama ylittää jopa vuoden 2000 internetkuplan. Hän uskoo, että tekoälysirujen kysynnässä on kupla.
📌 Tällä kertaa, 541 dollarin nousulla, hän lyö vetoa paluun päättymisestä ja laskun jatkumisesta.Senaatin epäonnistuminen Crypto Clarity Actin hyväksymisessä ennen kesätaukoa on tämän viikon mielialaa muovaava tarina. Vain 51 tarvittavasta 60 äänestä saatuaan lakiesitys siirretään 14. syyskuuta, mikä pidentää kuukausien sääntelyepäselvyyttä markkinarakenteesta ja tokenien luokittelusta.
Tämä on erityisen tärkeää omaisuuserille, joiden arvonmääritysväitöskirja perustuu institutionaaliseen selkeyteen. $XRP, joka yhä puolustaa 1 dollarin tasoa, on ollut selkein jäljessä, kykenemättä osallistumaan laajempaan elpymiseen $BTC ja $ETH. Tokenisaatio ja reaalimaailman omaisuuspelit kuten $ONDO ja infrastruktuuritokenit kuten $LINK ovat yhtä herkkiä, koska institutionaalinen allokaatio odottaa usein määriteltyjä sääntöjä ennen alttiuden skaalaamista. Samaan aikaan $BTC ja $ETH jatkavat tasaisten ETF-virtausten vastaanottamista joka tapauksessa, mikä osoittaa, että tunnelma jakautuu "sääntelyriippuvaisten" ja "sääntelyriippumattomien" omaisuuserien välillä.
Viive ei tapa väitettä, se vain työntää aikajanaa. $HYPE ja $SUI, jotka molemmat hyötyvät johdannaisista ja L1-kiertonarratiiveista, ovat edelleen vähemmän alttiita tälle katalysaattorille.
Selkeyden myötä syyskuun kysymys: aliarvioivatko markkinat uuden viivästyksen riskin vai onko se jo valmiina siihen?#闪迪8月13日投资者日临近 tulosraportin eroavaisuudet ovat vielä ratkaisematta
SanDisk$SNDK nousi suoraan 1277:ään yhdellä linjalla tänä iltana, lähes 100 pisteen voittoa
Korkean volyymin nousu tällä tasolla osoittaa, että noin 1200 dollarin ihmiset ovat valmiita ostamaan osakkeita, ja markkinatunnelma toipuu vähitellen pessimismistä.
Keskeinen katalysaattori on sijoittajapäivä 13. elokuuta.
Suurin ongelma tulosraportissa on heikko ohjeistus; markkinat ovat pitkään olleet huolissaan siitä, onko tämä johdon varovaisuutta vai onko tekoälyn tallennuskysyntä todella hidastumassa.
14 miljardin juanin takaisinostosuunnitelmaa ei ole selitetty, miten se oikeasti toteutetaan. Sijoittajapäivä sattuu olemaan ikkuna. Tämän illan nousu johtuu todennäköisesti siitä, että rahastot tulevat aikaisin rakentamaan positioita, ja he lyövät vetoa siihen, että Sijoittajapäivä tuottaa odotettua parempia tuloksia.
Itse talousraportti on vankka: liikevaihto 8,97 miljardia, bruttokate 84,6 %, osakekohtainen tulos 39,25—pelkästään lukuja katsoessa ei ole mitään kritisoitavaa.
Lähes viikon ruoansulatuksen jälkeen heikko ohjeistus alkaa vähitellen poistua.
Markkinat ovat alkaneet tarkastella tätä talousraporttia uudelleen, mikä myös selittää, miksi jotkut noin 1200 ihmiset ovat valmiita ottamaan osakkeita.
Kuinka pitkälle tämä elpyminen voi mennä, riippuu kahdesta signaalista: voiko se pitää 1200 ja toimittaako Investor Day odotettua parempaa sisältöä.
Ennen kuin nämä kaksi signaalia ilmestyvät, pidä niitä reboundina ja odota vahvistusta ennen odotusten säätämistä.
$SKHYNIX $SPCX 13. päivänä toimitusjohtaja selittää kolme asiaa. Voidaanko bruttovoittomarginaali ylläpitää 84,6 %, voivatko pitkäaikaiset sopimukset muuttaa yrityksen syklisestä osakkeesta "tuloinfrastruktuuriksi", mikä on uuden HBF-arkkitehtuurin ja BI CS8 QLC:n tarkka tiekartta?
Tämä jyrkkä lasku ei johtunut perustavanlaatuisesta romahduksesta, vaan odotusten erosta, joka aiheutti tunnepurkauksen. SanDisk myy tallennustilaa, mutta markkinoiden ei nyt tarvitse tietää, kuinka paljon se on aiemmin tuottanut, vaan kuinka kauan se voi tienata tulevaisuudessa. Päivä 13 on aika katsoa, voiko johto antaa tämän vastauksen.
Muista, että voidaan SanDisk elvyttää tällä kertaa riippuu myös 13. päivästä, siitä, miten johto vastaa, ja siitä, voiko se tuoda sijoittajille tyydyttävän vastauksen vai ei! $BTC $ETH $SNDK
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 第一波拉升总是最抓眼球的，但真正决定胜负的，是接下来的趋势走向，它才告诉你资金究竟在往哪里去。盯着最近24小时的资金流向看久了，我对那些短期涨幅最猛的token反而没什么兴趣了，真正让我在意的是——谁能在涨完之后，把趋势稳稳拿在手里。一根+15%的大阳线，如果第二天量能立刻萎缩、价格直接回吐全部涨幅，那这根K线就只是过眼云烟，毫无意义。📉 所以，下面这些名字才值得你放进观察清单：⚡ $BICO $MMT $BEAT $SPCX $CAP $UB。它们的问题不在于“会不会涨”，而在于——新流入的资金，是在持续进场，还是进了一下就跑了？ 回头看大盘的背景：BTC和ETH依然维持着相对平稳的姿态，市场并没有出现那种剧烈的大范围冲击。这种“稳而不烈”的状态，恰恰给选择性轮动提供了极好的土壤。资金不需要等大盘全面爆发才能行动，它可以聚焦在特定的赛道里反复试探、快速换手，耐心等真正属于自己的机会。 🟢 真正引起注意的目标：$BICO $CAP $AAVE $ONDO $LINK $TAO $WLD 这些币有一个共同特质：价格上涨时伴随成交量同步放大，回调时量能却明显收缩，K线图上呈现出清晰的资4.8%。 Tämä on Ethereumin osuus, joka tällä hetkellä on Yhdysvalloissa noteeratun Bitminen hallussa maailmanlaajuisesta kokonaistarjonnasta. Token-lukujen osalta luku on hämmästyttävät 5,81 miljoonaa.
Vaikka koko kryptoyhteisön huomio on edelleen siinä, miten MicroStrategy hyödyntää Bitcoin-ostoaan liikkeeseen laskemalla liikkeeseen konvertoitavia joukkovelkakirjoja, toinen Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kryptojätti on hiljaisesti saanut päätökseen omaisuusympäristön uudelleenjärjestelyn. Bitminen viimeisimmät taloudelliset tiedot osoittavat, että yhtiöllä ei ole vain yhteensä 11,6 miljardia dollaria kryptovarantoja, vaan se on myös suoraan panostanut yli 5,06 miljoonaa Ethereumia ketjussa. Tämä vastaa lähes 10 miljardin dollarin arvosta Ethereumia lukitsemista natiiviin yhteensopivaan solmuklusteriin nimeltä MAVAN (Yhdysvalloissa valmistettu validointiverkko).
Tämä on merkittävä esimerkki siitä, miten listatun yhtiön kassanhallinta siirtyy puhtaista spekulatiivisista omaisuusvarannoista ketjun yhteensopiviin vuokrayhtiöihin.
Jos vertaamme Bitminen lähestymistapaa MicroStrategyn lähestymistapaan, huomaamme perustavanlaatuisia eroja heidän omaisuuspitologiikassaan.
MicroStrategyn strategia on yksisuuntainen β peli: lainataan halpaa fiat-velkaa, ostamme Bitcoinia jälkimarkkinoilla ja lukitsemme sen kylmiin lompakoihin, luottaen täysin yksipuolisiin hinnankorotuksiin yhtiön nettovarallisuuden arvostuksen nostamiseksi. Tällä mallilla on äärimmäisen suuri räjähdysvoima yksipuolisessa nousumarkkinassa, mutta kuukausien volatiliteettien ja pohjan laskun aikana, jolloin ei ole operatiivisia kassavirtoja, yritys voi vain jatkaa uusien varojen lainaamista arvostusmyyttinsä ylläpitämiseksi.
Bitmine puolestaan muodostaa erittäin tehokkaan ketjun sisäisen hematopoieettisen silmukan kotelossaan.
Panostamalla 5,06 miljoonaa Ethereumia yhteensopiville solmuille, nykyisen Ethereum-verkon noin 3,5 %:n vuosituoton perusteella, yritys voi kivuttomasti ansaita lähes 200 000 puhdasta natiivia Ethereum-tuottoa vuosittain pelkästään ketjun varmennuspalveluiden kautta. Tämä tarkoittaa, että satoja miljoonia dollareita nettovoittoa korkoa tuottamattomista varoista virtaa jatkuvasti yrityksen kirjanpitoon joka vuosi. Vielä parempaa on, että yhtiö käytti suoraan ketjun vuokratuloja vipuvartena 4 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostosuunnitelmassaan. Tämä ei ainoastaan tarjoa vakaita ostomahdollisuuksia omille osakkeille jälkimarkkinoilla, vaan myös laimentaa suoraan ulkopuolisten osakkeenomistajien etuja, täydentäen täydellisen suljetun silmukan ketjussa tapahtuvien stakeikkaustuottojen ja yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien arvotuottojen välillä.
Rehellisesti sanottuna kokeilin muutama vuosi sitten vipuvivun avulla kolikoiden hamstraamiseen tai tokenien tallettamiseen erilaisiin DeFi-lainausalustoihin ja varainhoitoprojekteihin saadakseni vuosittaisia tuottoja. Tuloksena oli joko pakotettu likvidointi äärimmäisen piikkivolatiliteetin aikana tai projektitiimin pakeneminen ja kaiken pääoman menettäminen. Näiden kivuliaiden oppien jälkeen ymmärsin, että kryptomaailmassa turvallinen ja vakaa kassavirta on paras ase pitkäaikaiseen selviytymiseen myrskyjen keskellä. Bitminen lähestymistapa on juuri hyödyntää listattujen yhtiöiden erittäin alhaisia vaatimustenmukaisuusrahoituskustannuksia, muuttaen vakaimmat ketjun validointisolmut yrityksen taseen rahasammoksi.
Lisäksi Bitmine korostaa erityisesti validointisolmujensa lokalisoinnin vaatimustenmukaisuutta. Maailmanlaajuisten geopoliittisten jännitteiden ja yhä tiukentuvien säädösten taustalla tämä lähestymistapa, jossa vermennusverkostot asetetaan Yhdysvaltain sääntelijöiden tarkkailevan silmän alle, ei ainoastaan kierrä mahdollisia oikeudellisia seuraamuksia, vaan myös vastaa perinteisten eläkerahastojen ja institutionaalisten rahastojen tiukkoihin turvallisuusvaatimuksiin.
Tämä nostaa kynnystä pitää kolikoita julkisten rahastojen listattujen yritysten kassassa suoraan ostamisesta ja omistamisesta syvälliseen osallistumiseen konsensuskerroksen hallintaan ja verkon vuokran keräämiseen.
#现货ETF资金回流, voivatko BTC ja ETH ottaa vallan? En mennyt tänään ulos ja kieltäydyin niin sanotusta "resurssien sovittamisesta" iltapäiväteestä. Sellaisessa tilanteessa se oli käytännössä vain molemminpuolinen pelimerkki taskussa, päättyen "pidä yhteyttä". Nyt hiljaa, skannasin seuraamani lompakot ja kaivoin esiin ketjun likvidointitiedot viimeisen kolmen päivän ajalta tarkastellakseni niitä. Hinta on tunteiden illuusio, mutta likvidointilinja on rautainen sääntö – jos saat sen, sinun täytyy luovuttaa aseesi.
Valitse muutama, jotka resonoivat kanssasi, ja sano.
Koko ketjun sisäinen ympäristö on edelleen laiska. $ETH:n päänetin kaasun keskihinta on pudonnut yksinumeroisiin lukemiin, eikä louhijat todennäköisesti edes vaivaudu valittamaan. Mutta on yksi ilmiö, joka on huomionarvoinen—useat suuret toimijaosoitteet, jotka ovat olleet lähes kaksi kuukautta käyttämättöminä, alkoivat siirtää $ETH Lidolle tänään. Summa ei ole suuri, mutta liikkeet sujuvat yhtä sulavasti kuin taulukot olisi tarkistettu etukäteen. $SOL Tässä ketjun välinen stablecoin-transaktio jaettiin kymmeniin pieniin summiin ja jaettiin talletuksiin useissa lainaprotokollissa, ikään kuin hiljaisesti perustettaisiin korkoa tuottavia kanavioita.
DeFin tutut kasvot eivät ole tehneet suuria liikkeitä, mutta yksityiskohdissa on jotain. $AAVE:n V3-poolissa institutionaalinen osoite teki kiertävän lainaoperaation, jossa kaikki vakuudet ja lainatut varat olivat stablecoin-pareja. Kaiken kohun jälkeen korko oli tuskin hyttysen jalka, mutta jotkut olivat valmiita maksamaan kaasumaksuja viljelemiseen, mikä osoitti, että markkinoilla olevat varat olivat todella runsaita. $MKR:n hallinnon äänestyssivu oli niin hiljainen, että tänään kuului kaikuja. Ehdotuksen hyväksymisprosentti oli 100%, mutta osallistuvia osoitteita oli surullisen vähän—valaat olivat tottuneet hiljaisuuteen ja äänestämään ja lähtemään. $UNI:n front-end trading -parissa useat pitkän hännän kolikot osoittivat yhtäkkiä merkittävää vaihtuvuutta, mikä selvästi osoitti markkinatekijöiden korjaavan varastoa, joka ei liity yksityissijoittajiin. $LINK:n oraakkeli oli yhä sama, lainaten hintoja joka ei ollut surullinen eikä iloinen, kuin virkamies, joka ei koskaan tehnyt virheitä.
RWA-sektorilla tapahtui tänään erityisen huomiota herättävä transaktio. Uusi osoite kulki edestakaisin Ethereumin ja Polygon $USDC:n välillä, ja lopulta yhdistyi protokollaksi, joka oli omistettu Yhdysvaltain valtionkassatokenien ostamiseen. Yksi transaktio oli vain muutama sata tuhatta dollaria, mutta se toistettiin seitsemän tai kahdeksan kertaa samana päivänä, ikään kuin automatisoidun strategian liukumissietokykyä testattaisiin. $ENS puolella lähes vanheneva verkkotunnus uusittiin alkuperäisen haltijan toimesta kymmenen vuoden lisämaksulla. Tämä operaatio tarkoittaa yleensä, että lompakko on yhdistetty muuhunkin kuin pelkkään lompakkoon, mahdollisesti koko DApp:n etupään sisäänkäyntiin.
Meemipuolesta ei ole paljoa sanottavaa; käsikirjoitus on yhä sama vanha versio. $PEPE pinottu $DOGE trendikaavioiden kanssa näyttää kopioiduilta: kun iso bing liikkuu, se vetää eteenpäin; kun iso bing lepää, se makaa litteänä. Mutta sisäinen lämpömittari laskee todellakin—meemistä keskustelleiden määrä ryhmässä on 60 % vähemmän kuin viime kuussa, ja lähes kaikki chatissa yhä tulvivat ovat botteja. Ne toisen ja kolmannen tason meemikolikot ovat jo rikkoneet perinteisen pitkän aikavälin sivuttaissuuntaisen alaspäin suuntautuvan askeleen kynttilänjaloista; joskus joku tekee ostotilauksen ja seuraa alas, kuin odottaisi ilmaista lounasta taivaalta.
Tämän päivän L2-terveysraportit eivät näyttäneet hyvältä. $ARB:n ketjusiltojen sisäänvirta laski vuoden toiseksi alimmalle tasolle, ja $OP:n Sequencer-liikevaihto laski uuden pohjalukeman. Koko sektori näyttää kokevan pitkän ja vaikean päivän. $STRK:n yhteisöfoorumilla joku julkaisi kysymyksen "Jatkuuko kehitystoiminta edelleen?", ja paras vastaus alla oli: "Koodipohja päivitettiin viime viikolla." Jo tämä yksi lause on jo suurin lohtu tokenin haltijoille.
$SUI ja $APT, nämä kaksi veljestä vaikeuksissa, saavuttivat tänään uuden pohjan. Molempien yhteenlaskettu lukittu positio oli alle murto-osa viime vuoden huipusta yhdellä projektilla. $SEI oli jonkin verran vastustuskykyinen laskuille, mutta kaupankäyntivolyymi kutistui kuin sydämenlyönti, kauppojen välit olivat pidempiä ja tilauskirjan harvat hintapisteet kuin muutama kamelin piikki autiomaassa.
On myös nimiä, jotka olivat aiemmin tähtiä suurissa yhteisöissä, nyt kuin konserttiliput unohtuneina vanhaan laatikkoon: $INJ, $TIA, $FXS, $PENDLE. Projekti itsessään ei ole tuottanut negatiivisia uutisia, ja kehitys etenee edelleen, mutta markkinoiden huomio on kuin lamppu ilman virtaa—vaikka kuinka vääntäisit sitä, se ei käynnisty. Toki jotkut saattavat ajatella, että "mitä enemmän se putoaa, sitä enemmän mahdollisuuksia on", mikä on totta, mutta ennen kuin tilaisuudet tulevat, syvempi pudotus tulee usein ensin.
Tänään Bitcoinin volatiliteetti oli naurettavan alhainen; tuntikohtainen kynttiläpohja oli vakaampi kuin vanhan naisen kävely, ja sulkemishinta sekä avaushinta olivat vain kymmenien dollarien päässä toisistaan. Tämä tahmea sivuttaisliike näkyy selkeimmin optiomarkkinoilla—implisiittinen volatiliteetti maturiteettien välillä on pudonnut lähes kuuden kuukauden pohjalukemiin. Se ei ole yllättävää—kaikki tietävät, että kesä on yleensä sesongin ulkopuolella, mutta mitä enemmän sitä on, sitä tarkkaavammin seuraa, milloin tuo ketju katkeaa. $SOL Iltapäivällä oli pieni nousu, ja kun se saavutti lähellä päivän huippua, 2 miljoonan dollarin myyntitoimeksianto romahti suoraan, tukahduttaen suoraan momentumin—tällainen tarkka myyntitoimeksianto ei ole sentimenttikauppaa, vaan enemmänkin kvantitatiivinen strategia, joka laukaisee voiton ottopisteen.
Tekoälysektori oli tänään vielä melko vilkas. $FET ja $RNDR ylittivät laajemman markkinan yhdellä tai kahdella prosenttiyksiköllä iltapäivän pienen elpymisen myötä, mutta ne, jotka jahtasivat nopeasti, huomasivat, että jokaisella ylemmällä tasolla oli räikeitä myyntitoimeksiantoja, jotka painoivat kuin näkymätön katto. $AR näytti yhä kylmältä ja ankaralta, volyymi kutistui äärimmilleen, ja tilauskirjassa roikkuvat tilaukset olivat niin ohuita, että ne olivat läpinäkyviä. Jos isot rahat halusivat liikkua, kymmenen pistettä ylös ja alas liikkuminen oli vaivatonta.
Käydään karkeasti läpi tämän päivän pääomavirrat. Ilmeiset nettoostot ovat: $LINK, $AAVE, $MKR, $ENA, $ONDO, $ENS, $FET, $RNDR. Jatkuva nettomyynti on: $ARB, $OP, $STRK, $WIF, $BONK, $FLOKI, $SUI, $APT, $SEI, $CRV, $CAKE. Mutta kaikki tämä vain osoittaa, kenellä on tänään enemmän kasvoja. Kun heräät huomenna, markkinoiden kääntyminen riippuu siitä, miten Yhdysvaltain osakefutuurit liikkuvat yön aikana, vai twiittaako joku suuri vaikuttaja jotain kello 2 yöllä.
Ikkunan ulkopuolella toimistorakennuksen lasiseinä ikkunaa vastapäätä oli muuttunut kirkkaasta valkoisesta lämpimään keltaiseen. Oli ilta, tuuli voimistui, ja alakerran vastikään istutettujen ginkgopuiden lehdet kahisivat hetken, sitten hiljenivät taas. Nousin ylös ja työnsin ikkunan raolleen. Tuuli, joka kantoi kaupungin jäljellä olevaa lämpöä, hiipi sisään ja puhalsi pois koko iltapäivän verhoruudun eteen kertyneen synkkyyden.SpaceX-ilta | Raketti on palannut, tänä iltana katsotaan, voiko $135 muuttua laukaisualustaksi
SPCX nousi viime perjantaina 15,8 %, toipuen nopeasti avauspaniikista, ja tänä iltana se nousi takaisin lähellä 135 dollarin IPO-hintaa ennen markkinoiden sulkeutumista. Aiemmin yli 900 miljoonaa osaketta oli myyntikelpoinen. Markkinat odottivat myyntiaaltoa, mutta todellinen myyntipaine oli tilapäisesti odotettua alhaisempi, ja ruuhkainen lyhyeksi myynti itse asiassa vauhditti nousua.
Viime viikolla simuloin lyhyeksi myyntiä ja minut pysäytettiin, menetin rahaa hotpot-ateriassa; Tänä iltana en aio jahdata pitkiä osakkeita tunteiden vallassa. $135 on kriittisin raja härkien ja karhujen välillä: jos se pystyy pitämään volyymin kasvaessa avauksen jälkeen, keskityn 140–145:een; rallin jälkeen, jos se laskee takaisin alle 135:n, katso ensin 130; jos se laskee vielä alle 130:n, se saattaa testata uudelleen 125:tä.
Perusmittareilla neljännesvuosittainen liikevaihto oli noin 7,8 miljardia dollaria, yli 90 % enemmän kuin vuositasolla, mutta 541 miljoonan dollarin tappio ja korkeat tekoälyn pääomamenot ovat edelleen arvonmäärityskiistat. Tänä iltana kyse ei ole pelkästään häristä tai pudotuksista, vaan siitä, pitäisikö lunastaa vai jatkaa, kun avausmerkit saavuttavat 135 dollaria. Luulitko, että tänä iltana on toinen laukaisu vai erityinen palautuskapseli korkeiden kiekkojen jahtaamista varten?
$SPACE
#SpaceX #SPCX #美股交易不构成投资建议.Makaamalla raunioiden keskellä katolla Capitol-rakennuksen vastakkaisella puolella, helleaallot vääristyttivät näkymän tehokkaan tähtäimen läpi—kohde oli vetäytynyt maanalaiseen bunkkeriin juuri ennen liipaisimen vetämistä.
CLARITY-lain nojalla ampumisikkuna suljettiin väkisin. 8. elokuuta pidetty suljettujen ovien käsittely oli parhaimmillaankin jäljitysluoti, joka valaisi poliitikkojen väsyneet kasvot, mutta ei osunut lainkaan napakymppiin. Kun kongressi meni tauolle, päätöksentekijät, joilla oli sääntelyvalta, vetäytyivät etulinjalta, siirtäen ratkaisevan hetken syyskuun puoliväliin. Kokous koottiin uudelleen 14. syyskuuta, ja ensimmäinen äänestyskierros 15. syyskuuta merkitsi ensimmäisen panssaria läpäisevän patruunan todellista lastausta.
Erittäin kurinalaisille tarkka-ampujille pitkä odotus ei ole koskaan taistelu, vaan kultainen kausi ballistisen datan korjaamisessa. Polymarket on kerännyt yli 5,5 miljoonaa dollaria vetoja, mutta lain hyväksymisen todennäköisyys tänä vuonna on pidetty tiukasti 21 %:ssa. Oman näkökulmani mukaan tämä tarkoittaa, että sivutuulen nopeus on erittäin epävakaa, ja sivutuulen korjaus ylittää kolme mikrometriä. Eturistiriidat, kuluttajansuojakiistat, petosvastaiset säännöt ovat jumissa umpikujassa, ja sääntelyn punaiset rajat tuottoa tuottavien tuotteiden ja stablecoinien välillä ovat kuin viisi kerrosta bunkkereita ampumaradalla. Kunnes nämä esteet on täysin poistettu, kaikki sokeasti irtisanotut varat ohjataan armottomasti pois.
Yhdysvaltain osaketokenien $XINTC on tällä hetkellä sidottu kryptomarkkinoihin, mutta se on vain houkutuskohde, joka liikkuu kauas piilevällä jaksolla. DeFin elämän ja kuoleman raja, suurten valtion tokenien sääntöjen mukainen asema ja jopa koko markkinoiden likviditeettipulssi ovat tiiviisti sidoksissa syyskuun signaalien purkaukseen. $XINTC Yhdysvaltain osakemarkkinoiden pienten vaihteluiden vuoksi parhaimmillaan bunkkereiden takana on hajallaan olevaa roskaa, joka ei voi toimia laukaisun viitesignaalina.
Älä paljasta piilopaikkaasi sumuisessa tuuliaukossa. Ilman täysin selkeää voittotappiosuhdetta, ilman hengitystaukkoa kohteen lukitsemisen yhteydessä, et koskaan vedä liipaisinta.
15. syyskuuta odota, kunnes savu hälvenee tai kun saalis tulee suojasta.Bitcoin heiluu tällä hetkellä toistuvasti noin 65 000 dollarin tasolla ja on viime aikoina seurannut sirpaleista kynttilänjalkaa jo jonkin aikaa. Tämä kuvio on itse asiassa huomionarvoinen – historiallisesti aina kun tällaisia kapeita vaihteluita tapahtuu, se usein viittaa siihen, että suuri markkinaliike on tulossa.
Käydään läpi kaksi aiempaa samankaltaista rakennetta:
Joulukuun 2022 lopussa sirpaleisen kynttilänjalan päivittäinen vaihtelu oli vain noin 0,5 %, kestäen noin 20 päivää. Tuolloin hinta vaihteli noin 20 000 dollarissa lähes puoli vuotta, minkä jälkeen kolme suurta bullish-kynttilänjalkaa murtautui suoraan läpi ja murtautui täysin karhumarkkinoiden alueelta.
Syyskuussa 2023 suurin osa kaupankäyntipäivistä vaihteli alle 0,5 %, kestäen 9 päivää. Tuolloin hinta oli pyörinyt noin 30 000 dollarissa puoli vuotta, minkä jälkeen se siirtyi hitaaseen nousukanavaan, aloittaen vähitellen uuden nousukierroksen.
Nyt, elokuussa 2026, sirpaleinen kynttilänjalka on palannut, ja päivittäiset vaihtelut ovat alle 0,5 % ja kestävät lähes 10 päivää. Samaan aikaan hinta on vaihdellut noin 60 000 dollarissa yli puolen vuoden ajan. Nykyinen rakenne on todellakin hyvin samanlainen kuin kahdella edellisellä kerralla.
Sirpaleiset kynttilänjalat osoittavat usein merkkejä markkinatunnelman kuivumisesta. Tällainen markkina on uuvuttavin – jyrkkä lasku pitää ihmiset ainakin emotionaalisesti epävakaana ja antaa muutaman sanan jutella. Mutta tällaisella imartelulla jopa halu keskustella on lähes kadonnut.
Olen jo täysin sijoittanut. En ole kovin kiinni suunnassa. Jos se nousee, nautin positioni tuloksista; Jos se laskee, käytän jopa 10 % positiostani ostaakseni Bitcoin- ja Ethereum-marginaalisopimuksia.
Teoriassa myyntipaine hiipuu, tunnelma kuivuu, ja tämä tila on todennäköisesti hiljaisin hetki ennen aamunkoittoa. Odotetaan ja katsotaan, mitä seuraavaksi tapahtuu.Olen Ci Ge, ja Samsungin ongelma on paljon suurempi kuin useimmat luulevat.
Elokuun alussa Samsung ilmoitti Galaxy Unpacked 2026 -tapahtumassa, että Samsung Wallet tukee natiivisti stablecoin-toiminnallisuutta, kattaen tulevaisuudessa yli 800 miljoonaa Galaxy-älypuhelinta. Samsung Walletilla on tällä hetkellä lähes 19 miljoonaa käyttäjää Etelä-Koreassa, ja se palvelee 61 maata. Demokäyttöliittymä näytti Circlen USDC:n. Samsung vahvisti, että tämän vuoden aikana se on ensimmäinen joissakin maissa, joka lanseeraa stablecoin-tilien avaamisen, rajat ylittävät rahansiirrot ja offline-maksutoiminnot.
Mitä Samsung tarkalleen ottaen aikoo saavuttaa?
Samsung aikoo tarjota fiat-linkitetyt säästö- ja maksutilit, joiden avulla käyttäjät voivat säilyttää, siirtää ja ladata stablecoineja suoraan mobiililompakoissaan. Samsung Payn verkko yhdistetään, ja stablecoin-saldoja voi käyttää suoraan offline-kassakoneissa kuten tavallisia pankkikortteja. Taustalla olevan vaatimustenmukaisuuden, hallinnan ja selvityksen hoitavat lisensoidut instituutiot kuten Circle ja Coinbase, kun taas Samsung tarjoaa käyttöliittymän ja laitteiston sisäänpääsypisteitä. Samsung aikoo lanseerata sekä Yhdysvaltain dollarin että Korean wonin nimellisarvoiset stabiilikolikot, joiden taustalla toimivat Samsung SDS ja Dunamu, Upbitin, Etelä-Korean suurimman pörssin, emoyhtiö. Samsung omistaa noin 408 miljoonaa dollaria Dunamaun osakkeita.
Miksi tämä asia on tärkeä
Stablecoinien laajamittaisen käyttöönoton ydinpullonkaula ei ole koskaan ollut likviditeetti, vaan käyttäjätavoittavuus. Joseph Goh, kryptosijoituspankin Areta Asia-Pacificin johtaja, ilmaisi asian suoraan: "Jakelukanavat ovat niukkoja omaisuuseriä, ja Samsungilla on suuri käyttäjäkohta." 800 miljoonassa puhelimessa on valmiiksi asennettu natiivit stablecoinit, mikä tarkoittaa, että maailman suurin puhelinvalmistaja laittaa digitaaliset dollarit suoraan tavallisten ihmisten taskuihin—ei tarvitse ladata sovelluksia, ei pörssirekisteröintiä, avaa vain puhelinlompakko ja käytä sitä.
Samsung on valinnut säilytysmallin ja siirtyy säännellylle rahoitusalalle. Tämä tarkoittaa, että Samsung ei vain lisää ominaisuutta, vaan ajaa stablecoin-maksuskenaarioita vaatimustenmukaisuuden puitteissa. Samsung Walletin tuotepäällikkö Lee Dinham teki selväksi: "Samsung Walletista tulee perusta yhdistetylle rahoitusekosysteemille Galaxy-laitteiden ja palveluiden välillä, yhdistäen maksut, palkinnot ja digitaaliset omaisuuserät yhtenäiseksi kokemukseksi."
Samsung on jo vuosien ajan korostanut asemaansa kryptoalalla. Vuonna 2019 se lanseerasi digitaalisen omaisuuslompakon Knox-turvamoduulin kautta, tukien valtavirran omaisuusvarastointia kuten Bitcoinia ja Ethereumia. Vuoteen 2025 mennessä se tekee yhteistyötä Coinbasen kanssa integroidakseen kryptoostot lompakoihin, kattaen 75 miljoonaa yhdysvaltalaista käyttäjää. Tällä kertaa alkuperäiset stabilikolikot merkitsevät uusinta ja suurinta askelta tällä tiellä.
Pitkän aikavälin vaikutus stablecoin-sektoriin
Samsungin siirto ei ole merkityksellinen nykyisellä aikavälillä, vaan pitkällä aikavälillä. Jos vain 1 % 800 miljoonasta asennetusta laitteesta lopulta ryhtyisi aktiivisiksi stablecoin-käyttäjiksi, se tarkoittaisi 8 miljoonaa ihmistä. Stablecoinit tarvitsevat tärkeän solmun stablecoineille, jotta ne voivat siirtyä ketjun maksutyökaluista päivittäisiin maksuvälineisiin, ja puhelinvalmistajat asentavat tämän virstanpylvään etukäteen. Circle panostaa Arc-pääverkkoon institutionaaliseen infrastruktuuriin, Samsungiin vähittäiskäyttäjien pääsyyn, ja molemmat laajentavat samanaikaisesti stablecoin-maksumahdollisuuksia.
Suora vaikutus USDC:hen on välitön. Samsung on tällä hetkellä ainoa valtavirran puhelinvalmistaja, joka käyttää USDC:tä julkisesti esimerkkitapauksena. Jos Samsung lopulta valitsee USDC:n alkuperäiseksi stablecoiniksi, Circle pääsee suoraan käsiksi maailman suurimpaan jakelukanavaan.
Samsung ei ole tokenien liikkeelle laskemisesta; kyse on siitä, että jokainen Galaxy-puhelin pystyy lähettämään ja vastaanottamaan digitaalisia dollareita. Tämä suunta on paljon suurempi kuin pelkkä tokenin liikkeeseenlasku. Muuten, tämä ei kilpaile BTC:n kanssa; BTC on arvon säilyttäjä, kun taas stablecoinit ovat maksuvälineitä. Nämä kaksi linjaa ratkaisevat erilaisia ongelmia. Kun maksukanavat avataan, arvon varastointiin liittyvä kysyntä vain kasvaa.
Ci Ge lopetti puhumisen. Ajattele tarkkaan. #三星钱包将接入稳定币 maksutilanne jatkaa laajentumistaan $BTC $ETH $BICO 🚨 BTC liikkuu jälleen — mutta en ole vielä valmis kutsumaan tätä läpimurroksi.
Seurasin markkinoita aikaisin tänä aamuna, ja $BTC alkoi yhtäkkiä muuttua epävakaaksi, pomppien 65 000 dollarin tasolla kuin yrittäen päättää.
Avoin korko on noussut 2,66 %, ja perjantain ETF-virrat osoittivat myös yli 100 miljoonan dollarin nettovirtauksia. Se kertoo minulle, että kauppiaat ovat ehdottomasti heräämässä.
Eikä kyse ole pelkästään BTC:stä.
Jotain tapahtuu hiljaa pinnan alla. CoinMarketCap Altcoin Season Index on noussut 54:ään, kun taas Etelä-Korean Upbitin kaupankäyntivolyymi on räjähtänyt viimeisten kahden päivän aikana. Tuntuu melkein siltä, että osa pääomasta kiertää perinteisiltä markkinoilta ja etsii mahdollisuuksia kryptosta.
Sitten tuli perjantain hullu -23 000 dollarin ei-maatalouspalkkatulos. Se viilensi välittömästi odotuksia koronnostosta ja toi koronlaskuvedot takaisin keskusteluun.
Toisin sanoen, makroympäristö antoi kryptolle hieman tilaa hengähtää. 💧
Nyt suuri kysymys on:
Voiko BTC todella kääntää tämän vauhdin jatkuvaksi nousuksi, vai olemmeko näkemässä uuden feikkisen läpimurron?
Koska rehellisesti sanottuna tämä markkina on jo vanginnut monia kauppiaita molemmilta puolilta.
Joten jos $BTC alkaa taas repiä, nauti liikkeestä — mutta älä anna vipuvoiman muuttaa innostusta likvidaatioksi. 👀
Joskus fiksuin kauppa on yksinkertaisesti antaa markkinoille tilaa todistaa itsensä.
#DailyOrbit BTC:ssä keskitytään ensin nopeuteen ja sävyyn, ei pelkästään suosittuihin sijoituksiin
OKX Onchain OS kirjasi 43 BTC-mainintaa tunnin aikana klo 20:00 10. elokuuta, mukaan lukien 38 kertaa X:ssä ja 5 uutisissa.
Verrattuna 24 tunnin tunnin keskiarvoon, tämä kierrosnopeus on 0,98 kertaa nopeampi, mikä on "suunnilleen lähellä pitkän aikavälin keskiarvoa"; Sävy on 30 % noususuuntainen ja 21 % laskusuuntainen. Ei ole tarvetta pakottaa samaa johtopäätöstä kahden rivin välille: riippumatta siitä, kuinka moni puhuu, tai mihin sävyyn teksti nojaa, kumpikaan ei voi suoraan korvata myyntiä tai kassavirtaa.
Jos nopeus, uutislähteet ja todelliset markkinatapahtumat jatkuvat seuraavalla kierroksella, luottamus arvostelukykyyn kasvaa entisestään; Jos se palaa nopeasti keskiarvoon, tämä muutos muistuttaa lyhyttä ikkunamelua.($SPACE )
Markkinat heräävät, kun likviditeetti virtaa takaisin altcoineihin. Valaiden kertyminen ja volyymin kasvu viittaavat siihen, että seuraava liike voisi olla vahvempi. SPACE pitää tukensa hyvin ja pysyy vahvana.
Katsotaan: Tuki 0.00545 | Läpimurto yli 0,00565
EP: 0.00545 – 0.00555
TP1: 0.00590
TP2: 0.00625
TP3: 0.00670
SL: 0.00520CLARITY-lakiesityksen äänestys on siirretty syyskuulle, sääntelyn toimeenpanoikkunaa on siirretty ja lyhyen aikavälin markkina-odotuksia on tarkistettava.
Tämä muutos ei muuta sääntelyn suuntaa, vaan hidastaa täyttymisen tahtia. Aiemmin jotkut rahastot olivat jo hinnoitelleet sääntelyetuja, mutta äänestyksen viivästyminen tarkoittaa, ettei näitä odotuksia voida toistaiseksi toteuttaa, ja BTC, ETH sekä niihin liittyvät narratiiviset omaisuuserät voivat kohdata lyhyen aikavälin volatiliteettia.
Mutta keskipitkän tai pitkän aikavälin näkökulmasta sitä ei tarvitse liioitella.
Avain ei ole elokuun tai syyskuun äänestys, vaan se, jatkaako Yhdysvallat etenemistä kohti selkeää kryptosääntelykehystä. Niin kauan kuin suunta pysyy muuttumattomana, jos lakiesitys lopulta toteutetaan, sen suurin arvo ei ole vähittäissijoittajien mielialan elvyttäminen, vaan perinteisten kryptomarkkinoille astuvien instituutioiden politiikan epävarmuuden vähentäminen.
Seuraavaksi kiinnitä huomiota kolmeen signaaliin:
Ensinnäkin, voiko syyskuu siirtyä varsinaiseen äänestysvaiheeseen. Se on vain viivästys, ei suuntautuva este, joten vaikutus on rajallinen.
Toiseksi, jatkavatko ETF:t ja institutionaaliset rahastot virtaamistaan. Sääntely on katalysaattori; pääoma on markkinoiden ydinvoima.
Kolmanneksi, pysyvätkö BTC ja ETH suhteellisen vahvoina viivästyneistä positiivisista uutisista huolimatta. Jos hinnat eivät heikkene merkittävästi, se osoittaa, että markkinat sulattavat odotusta viivästyksestä.
SELKEYDEN viivästys on lyhyen aikavälin positiivinen tekijä viivästyksellä, kun taas keskipitkän ja pitkän aikavälin jakso vaikuttaa enemmän viivästyneeltä aikataululta. Todellisuudessa ei ole "kuukausi myöhässä", vaan sääntelysuunnan kääntyminen. Niin kauan kuin suunta pysyy muuttumattomana, tällä kertaa se todennäköisemmin viivästyy kuin jää huomaamatta.
BTC seuraa edelleen pääomavirtoja lyhyellä aikavälillä, kun taas ETH ja yhteensopivat narratiiviset varat keskittyvät siihen, voiko syyskuun ikkuna avautua uudelleen. $BTC #CLARITY表决推迟至9月. Valvontaikkuna on siirretty taaksepäin 🔥 $OKB ei enää jahtaa markkinoita. Markkinat alkavat hinnoitella sitä kuin "pientä Bitcoinia".
Jos näet $OKB edelleen pelkkänä OKX-maksualennustokenina, saatat jäädä huomaamatta, mitä sen alla oikeasti tapahtuu.
Suurin tarina on yksinkertainen: 21 miljoonaa tarjontaa.
Elokuun 2025 muutosten jälkeen OKB:n kokonaistoimitus lukittiin pysyvästi 21 miljoonaan, ilman uutta julkaisua ja asiaankuuluvat sopimusluvat poistettiin. Tämä tekee niukkuustarinasta perustavanlaatuisesti erilaisen kuin token, joka perustuu ajoittaisiin takaisinostoihin.
Mutta pelkkä niukkuus ei luo arvoa.
Utility tekee niin.
Ja tässä astuu kuvaan X Layer. 🔥
X Layerista on tulossa enemmän kuin vain toinen L2. Natiivi USDC- ja CCTP-integraatio, kasvava stablecoin-likviditeetti, kasvava DEX-aktiivisuus sekä OKB:n istuminen keskellä verkon kaasutokenina antavat tokenille syyn olla oikeasti käytössä.
Jokainen tekoälyagentin transaktio, RWA-toiminta ja ketjun pörssin vuorovaikutus voivat lisätä uuden kysynnän kerroksen.
Sitten on Wall Street + compliance-narratiivi.
ICE, NYSE:n emoyhtiö, sijoitti OKX:ään arvioidulla 25 miljardin dollarin arvostuksella. Samaan aikaan OKX laajentaa toimintaansa tokenisoitujen osakkeiden, ETF:ien ja säänneltyjen rahoitustuotteiden parissa.
Se muuttaa tarinaa.
$OKB alkaa näyttää vähemmän yksinkertaiselta CEX-tokenilta ja enemmän polttoaineelta finanssiekosysteemille, joka yhdistää perinteiset markkinat ketjuinfrastruktuuriin.
Ja sitten kartta heräsi. 📈
85–88 vaihteluväli murtui volyymin kasvaessa, lyhyen aikavälin vastustus noin 88 ja 91 poistettiin, ja kiinteän 21M tarjonnan ja suhteellisen ohuen likviditeetin yhdistelmä loi täydellisen ympäristön puristukselle.
Joten ei, en usko, että tämä liike on pelkkää "OKB:n kiinniottoa."
Markkinat hinnoittelevat tarinaa uudelleen:
Ensinnäkin tarjonta romahti.
Nyt hyöty kasvaa.
Ja Wall Street alkaa kiinnittää huomiota.
Se on hyvin erilainen asetelma.
Tietenkään en sivuuta riskejä. X Layerin on vielä todistettava, että sen todellinen taloudellinen toiminta pystyy saavuttamaan valtavan infrastruktuurinarratiivin.
#DailyOrbit #比特币BIP-110 Fork pysähtyi, louhijoiden tuki riittämätön Brief: Jotkut yhteisössä halusivat ehdottaa BIP-110:tä, jonka tavoitteena oli rajoittaa inskriptiöitä ja muuta lohkoa täyttävää dataa Bitcoin-verkossa, joten he loivat fork-ketjun. Kuitenkin louhijoiden hash-nopeus oli täysin reagoimaton, ja haarukkaketju oli lähellä romahtaa, joten se ei koskaan lähtenyt lentoon.
Mistä tässä oikein on kyse?
- BIP-110:n kannattajat: Tällä hetkellä Bitcoin-lohkoihin kirjoitetaan kaiverruksia ja erilaisia kuvatietoja, mikä täyttää tavalliset siirtopaikat, tekee lohkoista alttiita ruuhkille ja nostaa maksuja. Tämä ehdotus pyrkii rajoittamaan suuria määriä ei-taloudellista dataa Bitcoin-lohkoresursseissa.
- Vastustus: Bitcoinin ydin on avoimuus ja neutraalisuus—kuka tahansa voi kirjoittaa ketjuun. Tietyn datan manuaalinen rajoittaminen on kuin muuttaisi perussääntöjä. Kun mielipiteet jakautuvat, ketjun jakautumisen riski on olemassa. Jotkut liittyvät uuteen ketjuun, kun taas toiset pysyvät vanhassa pääverkossa.
Todellinen tulos: Ratkaisua tukeva haarukkaketju oli käytössä vain 8 tuntia, louhi vain 2 lohkoa ja lopetti louhinnan, ollen jo yli 80 lohkoa jäljessä Bitcoinin pääverkkoa. Johtava louhintapooli F2Pool epäili myös avoimesti sitä, sanoen, että lähes kukaan louhija ei tullut pyörittämään tätä haarautunutta ketjua hashratella, julistaen suoraan haarautumisyrityksen epäonnistuneeksi.
Tässä muutamia näkemyksiäni
1. Bitcoinin vaikutusvalta ja laskentateho ovat suuri merkitys, eikä niitä päätä pienen kehittäjäryhmän toimesta
Vaikka jotkut yhteisöt ja kehittäjät pitäisivät inskriptejä ärsyttävinä ja haluaisivat muuttaa sääntöjä, niin kauan kuin louhijat ja suurin osa hash-tehosta eivät noudata esimerkkiä, ehdotus ei toteutu. Tämä haarautuma on tyypillinen esimerkki: ideoita on, mutta ilman hash-tehon tukea haarukkaketju jäätyy eikä voi toimia. Bitcoinin pääverkko on täysin muuttumaton, ja BTC, jota käymme kauppaa päivittäisessä elämässä, pysyy muuttumattomana.
2. Yhteisön ristiriidat kaiverruksista jatkuvat pitkään eivätkä pääty siihen
Kaiverrukset tuovat todellisia ongelmia, kuten nousevia maksuja ja lohkoruuhkia, mutta samalla ne tuovat myös uusia ekosysteemejä, tapahtumia ja liikennettä.
Toisaalta he valittavat, että se on tuhoa Bitcoin-verkossa; toisaalta he uskovat, että verkon pitäisi sallia kaikkien käyttää sitä vapaasti. Tämä haarautuma epäonnistui, koska ratkaisu ei toiminut; yhteisö jatkaa väittelyä ja ehdottaa muita parannuksia.
3. Vaikutus tokenien hintoihin on hyvin rajallinen, mikä tekee siitä teknisen hallinnon tapahtuman yhteisössä
Tämä on vain tekninen keskustelu Bitcoin-yhteisössä; haarautunut ketju on epäonnistunut, eikä todellista pääverkon jakautumista ole tapahtunut. Tavalliset jälkimarkkinakaupparahastot eivät käytännössä panikoi tai osta tai myy BTC:tä aggressiivisesti tämän tapauksen vuoksi.
BTC:n hintoihin vaikuttavat todellisuudessa makrotason tekijät, kuten ETF-rahastot, Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi ja korko-odotukset. Tämä uutinen on pääasiassa yhteisön sisäinen aihe, vain pieni tunnekohina, joka ei voi muuttaa kokonaistrendiä.
4. Käytännön ongelma: muutama yrittää pakottaa sääntöjä ei toimi
Tämä tapaus vahvistaa myös Bitcoinin taustalla olevan logiikan: Bitcoinin ydinsääntöjen muuttamiseksi on saavutettava laaja yksimielisyys louhijoiden, solmujen ja käyttäjien keskuudessa. Vain pienen vähemmistön kanssa suostuminen on mahdotonta hyväksyä; pakotettu haarautus johtaa vain hyödyttömään ketjuun, jossa ei ole laskentatehoa eikä kukaan käyttää.
Lyhyt yhteenveto: BIP-110:n haarautumisyritys oli täysin kuollut, mutta pääverkon BTC pysyi ehjänä. Se paljasti yhteisön valtavan erimielisyyden merkinnöistä, mutta lyhyellä aikavälillä merkintöjä ei voitu poistaa yhdellä iskulla. Kyseessä on tekninen ympyrä, joka kuhisee ja markkinoilla on vain pieniä häiriöitä, jotka eivät muuta BTC:n keskipitkän aikavälin markkinatrendiä $BTC $SPCX 之前大伙都怕解禁一大批老股东疯狂卖出砸盘，结果解禁之后非但没砸崩，反而来了一波大反弹，把解禁的恐慌情绪直接消化掉了。 现在晚间盘面处于横盘，涨了一大波之后涨速明显慢下来。 下方有不少资金愿意进场接筹码，短期支撑还算牢靠。 但隐患还摆在那，解禁不是一次性完事，后面还有多批股份会陆续放开，随时会有老股东逢高卖出套现。 而且它估值很高，同时沾航天、AI两大热门概念，股价脾气特别暴躁。 大盘情绪好它就猛冲，大盘一回落，它跌起来也毫不含糊。 现在市场全部盯着周三CPI数据，美股科技闪迪，海力士$MU 都不敢大动，火箭也很难走出独立大行情。 #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 简单说： 解禁踩踏的危机暂时躲过去了，但不等于彻底安全。 现在属于反弹后的休整阶段，上方压力不小，不要当成开启新一轮大涨去追。 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ 财报出来之后，不少做空SPCX的人害怕继续亏，开始买回股票平仓，也就是空头回补，推着股价短期反弹。 但这波上涨更多是空方认输离场，并不是大批新长线资金进场。 后面还有解ENGLISH BELOW AAVE 这个位置，空单我敢挂但不敢追。 $AAVE/USDT - 做空 交易计划：（置信度：87.00%） 入场区间：90.22 – 90.40 止损：90.99 止盈1：89.80 止盈2：89.46 止盈3：88.95 为什么关注这个机会？ 日线趋势还是 bearish，BTC 大方向也压在空头这边，AAVE 反弹到 90.31 这个 4 小时参考位，正好卡在空头回补的常规区域。15 分钟 RSI 已经到 32.89，短线动能偏弱，但还没到极端超卖，说明下跌可能还有一段路要走。 我的计划是 90.22–90.40 区间挂 SHORT，TP1 看 89.80，TP2 89.46，TP3 88.95，SL 放 90.99。1 小时 ATR 只有 0.67，波动不算剧烈，所以 SL 不用拉太宽，止损明确，风险可控。如果价格先往上插针到 91 附近再回落，我也不会追，等结构确认再说。 这单的把握大概八成五，核心逻辑是日线趋势压制 + BTC 不配合反弹。关键就看 90.40 这个位置守不守得住，破了我就认错离场，不硬扛。 你怎么看？ 如果 TP1 到了，你们会$BTC
$MSTR
Viime viikolla MSTR jatkoi BTC~:n myyntiä
Keskimääräisellä hinnalla 64 262 myytiin 1 690 tokenia, joista myytiin 100 miljoonaa.
Kaikki nämä 100 miljoonaa juania käytettiin STRC:n takaisinostoihin, ja STRC:n hinta palasi vähitellen noin 95 juaniin.
Samaan aikaan viime viikolla myytiin noin 650 miljoonan arvosta tavallisia osakkeita:
Näitä 650 miljoonaa ei käytetty BTC:n ostamiseen; lähes kaikki meni heidän käteisvarantoonsa.
Tällä hetkellä käteisvarannot ovat nousseet 4,6 miljardiin dollariin... Kun otetaan huomioon, että heidän kokonaisBTC-arvonsa on tällä hetkellä noin 55 miljardia dollaria... Tällä hetkellä heidän käteisvaransa ovat jo 8 % BTC:n arvosta...
Tämä ei vaikuta siltä, että "vain selviytyäkseen tästä karhumarkkinasta", koska jos heidän nykyiset vuosikorkokustannuksensa ovat 1,7 miljardia (virallisen verkkosivuston mukaan), nämä 4,6 miljardia ylittävät jo aiemman 24 kuukauden tavoitteen...
Onko tämä valmistautumista seuraavaan ammusvarastokierrokseen?
Odotatko seuraavaa kysyntäaallon kertomusta, joka laukaisee vauhtia ja lisää polttoainetta?
Vai ajatteletko, ettei 24 kuukautta turvasuojia riitä, ja haluat säästää 36 kuukaudeksi? (Tällä hetkellä se riittää maksamaan 32 kuukauden korkoa)Arbitrum One on edelleen vaikuttava, vaikka sen hinta on laskenut yli 90 %.
Se on edelleen ensimmäinen lohkoketju, joka saavuttaa 3000+ RWA:ta, pääasiassa kiitos useiden Perpdexin, jotka ovat valinneet rakentaa Arbitrumin päälle, kuten Variational ja Ostium.
Tokenisaatio kiihtyy edelleen, eikä pitkään odotettu ketjun sovellus (ketjuuudistus) ole toteutunut, ja lohkoketju jatkaa laajaa laajentumistaan rahoitusalalla.
Kyse ei ole pelkästään osakkeista; vaikuttaa siltä, että ass-tokenisaatiota tulee lisää, joten Web2 päätti laittaa sen ensin ketjuun.
Enemmän optimistista ETH:n suhteen. $ETH $ARB 🚨 Viimeisimmät uutiset: Onko tämä ei-maatalouspalkka positiivinen vai negatiivinen uutinen?
Huomenna illalla klo 20:30 (Pekingin aikaa) julkaistaan Yhdysvaltain heinäkuun Nonfarm Payrolls (NFP) -tiedot.
Tämä voisi olla tärkeä katalysaattori Yhdysvaltain osakemarkkinoiden, joukkovelkakirjojen ja kryptomarkkinoiden seuraavalle vaiheelle. Vielä tärkeämpää—
Se voi suoraan muuttaa markkinoiden odotuksia Fedin syyskuun korkojen laskusta.
Aiemmin julkaistut ADP:n työllisyystiedot jäivät selvästi odotuksia alas, mikä antoi markkinoille viestin:
👉 Yhdysvaltojen työmarkkinat saattavat vähitellen viilentyä.
Joten, vahvistaako tämä ei-maatalouden palkkalaskenta tämän trendin vai yllättääkö se markkinat jälleen?
📊 Kolme skenaariota, kolme markkinareaktiota
1️⃣ Ei-maatalouden palkkatyöt ylittivät odotukset selvästi + palkat nousivat rinnakkain
🔥 Ylikuumentunut työllisyys → korkojen laskuodotukset viivästyttivät → Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen nousua.
Korkean arvon tekoäly, kasvuosakkeet ja varastointisektori voivat kohdata suurimman paineen.
$MU. $SNDK Voitonotto ja pääoman ulosvirtaukset ovat todennäköisempiä, kun taas Dow'n arvopohjaiset siniset sirut ovat suhteellisen kestävämpiä.
2️⃣ Maatalouden ulkopuoliset palkkalistat ovat merkittävästi odotettua heikompia + kasvava työttömyys
🚀 Työllisyyden viilentyminen → kasvavat odotukset korkojen laskusta → Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat, → teknologian kasvun osakkeet hyötyivät.
Tekoälyn laitteisto- ja tallennussektorit saattavat kokea ylimyydyn elpymisen.
⚠️ Mutta tässä on keskeinen riski:
Jos data on niin huono, että markkinat alkavat huolestua taantumasta, "korkojen laskun nousu" voi nopeasti muuttua "taantuman peloksi", mikä laukaisee laajamittaisen riskiomaisuuden myynnin.
3️⃣ Ei-maatalouden palkkalistat täyttivät käytännössä odotukset
⚖️ Työllisyys viileni lievästi, ei kuumaa eikä haaleaa.
Tässä tapauksessa nykyinen markkinarakenne voi jatkua:
Dow Jones oli suhteellisen vahva, Nasdaq vaihteli korkeilla tasoilla ja varat jatkoivat kiertämistä eri sektoreiden välillä.
Markkinatuotot:
Tulosraportti + tulosohjeistus + arvostus + pääomavirrat
Logiikka.
🔍 Ei-maatilojen lisäksi, mihin muuhun minun pitäisi kiinnittää huomiota?
1️⃣ Varastointisektori: Elpyminen ≠ Uusi pääralli
Viime aikoina varastointisektori koki jyrkkiä vaihteluita tulosraportin jälkeen.
$SNDK on jo selvinnyt selkeästä syvästä V-tyypin käänteestä, mutta aiempi tulosraportin aiheuttama alaspäin suuntautuva odotusten tarkistus ei ole täysin kadonnut.
Yksi kriittisimmistä havaintokohteista tällä hetkellä on:
👉 $MU avaintuki voi kestää?
Jos tuki on tehokasta→ voi tapahtua rakenteellisia korjauksia alalla.
Jos se käytännössä murtuu alle →, tämä varastomarkkinakierros voi siirtyä pidempään arvonmääritysvaiheeseen.
⚠️ Älä sekoita ylimyytyä nousua uudeksi suureksi nousuaaltoksi.
2️⃣ Markkinoiden eriytyminen jatkuu
Trendi "kaikki osakkeet nousevat yhdessä" hiipuu vähitellen.
Ne, jotka todella voivat saada pääomapreemiota, ovat:
✅ Talousraportti ylitti odotukset
✅ Ohjeistus on odotettua vahvempi
✅ Terve kassavirta
✅ Tuleva kasvu on hyvin varmaa
Toisaalta, vaikka nykyiset voitot olisivat korkeat, niin kauan kuin tulevaisuus on konservatiivista ja pääoman tuotot riittämättömät, pääoma voi jatkaa pääoman hylkäämistä.
Seuraavaksi osakevalinta voi olla vielä tärkeämpää kuin indeksin suunta.
3️⃣ Paineen avaamista ei voi edelleen sivuuttaa.
$SPCX kohtaa edelleen merkittävää avauspainetta.
Kun likviditeetti on vähäistä, tällainen tarjontapaine voi tilapäisesti vahvistaa jyrkkää markkinoiden volatiliteettia.
👀 Tärkeä tarkkailulista
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
⚠️ Momentum heikkenee / pääoman ulosvirtaus
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🟡 Odotetaan signaalin vahvistusta
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
💰 Vahvat osakkeet, joita pääoma suosii
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
🧠 Nykyinen ydinmarkkinalogiikka
🟠 $BTC
Kryptomarkkinoiden likviditeetin ydin. BTC:n vahvuus määrittää markkinoiden kokonaisriskinottohalukkuuden ja kuumuuden.
🔵 $ETH
Institutionaaliset rahastot seuraavat edelleen tarkasti sitä, ja markkinat viimeistelevät vähitellen siruvaihtoja ja kertymistä vaihteluiden kautta.
🟣 $SOL
Vahvan resilienssin edustaja Layer-1-sektorilla. Jos markkinoiden likviditeetti laajenee jälleen, ylöspäin suuntautuvaa resilienssiä kannattaa seurata.
🤖 $TAO & $WLD
Tekoäly on edelleen yksi markkinoiden tärkeimmistä tarinoista, ja pääoma etsii jatkuvasti uusia tekoälyn pääteemoja.
🔥 $HYPE
Se voi toimia ikkunana markkinoiden spekulatiivisen tunnelman ja yleisen riskinhalukkuuden tarkkailuun.
🐕 $DOGE & $ZEC
Vähittäissijoittajien mielipidemittari mahdollistaa suoran havainnoinnin siitä, onko lyhyen aikavälin markkinaspekulaatio uudelleen lämmennyt.
🎯 Viimeinen lause
Ei-maatalouden palkkalistalla itsessään ei ole absoluuttista positiivista tai negatiivista tekijää.
Todella tärkeää on:
Ei-maatalouden palkkatiedot→ työttömyysaste→ palkat→ Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot→ korkojen laskuodotukset→ riskivarojen vastaukset
Joten tänä iltana älä keskity vain siihen numeroon.
Älä vaihda uutisia itsessään.
🔥 Markkinoiden reaktio uutiseen.
#星球日报 Bitcoin vaihtelee tällä hetkellä noin 65 000:n välillä, sillä kynttilöitä on rikottu jo jonkin aikaa
Tämä on keskeinen signaali, joka osoittaa merkittävää volatiliteettia
Tarkastelemme karhumarkkinoiden pohjaa joulukuussa 2022 ja samaa rikkinäistä kynttilänjalkaa syyskuussa 2023
Joulukuun 2022 loppu:
Rikkoutunut K-linja: noin 0,5 % päivässä, kestää 20 päivää
Volatiliteetti: kesäkuusta joulukuuhun, puoli vuotta, noin 20 000
Tulos: Yhtäkkiä kolme suurta bulllish-kynttilää murtautui suoraan 20 000 dollarin läpi ja murtautui karhumarkkinoilta
Syyskuu 2023:
Sirpaleiset kynttilänjalat: Useimmat päivittäiset vaihtelut ovat alle 0,5 %, kestävät 9 päivää
Volatiliteetti: huhtikuusta lokakuuhun, puoli vuotta, noin 30 000 yuania
Tulos: Siirryin hitaaseen nousuhaarukkaan, mikä käynnisti nousumarkkinan
Elokuu 2026
Rikkoutunut K-linja: päivittäin alle 0,5 %, kestää 10 päivää
Volatiliteetti: helmikuusta elokuuhun, puoli vuotta, noin 60 000 yuania
Tulos: tuntematon
Karhumarkkinoilla tällainen rikkinäinen kynttilänjalka kertoo tunneperäisestä uupumisesta. Tämä on kivuliain markkina; ainakin jyrkkä lasku voi pitää meidät liikkeessä tunne-elämän vaihteluilla ja aiheita, joista puhua.
Tällä hetkellä olen täysin mukana
Suunnasta minun ei tarvitse huolehtia. Jos nousu on jyrkkä, nautin vain täysistä sijoitustuloksista
Jos se kaatuu, otan jopa 10 % positiostani ostaakseni kolikkomarginaalisopimuksia Bitcoinille ja Ethereumille
Tietenkin teoreettisesti myyntipaine heikkenee ja tunnelma kuivuu jo aamunkoittoaattona. Odottakaamme yhdessä, että markkinat avautuvat很多人现在都在等待： “真正的 Altseason 到底什么时候来？” 但如果仔细观察最近的市场结构，会发现事情可能没有那么简单。 目前： 🟠 $BTC — 依然是资金最重要的避风港 🔵 $ETH — 相对强度正在成为关键观察点 🟣 $SOL — 高Beta资产中仍然值得关注 ⚡ $XRP — 资金关注度存在，但价格表现却没有完全跟上 而最值得注意的地方就在这里： 💰 资金正在进入部分 XRP 相关投资产品，但现货价格并没有同步出现强势突破。 这意味着一个非常重要的问题： 资金流入 ≠ 价格必然上涨。 市场最终还需要看到： 📈 趋势 💧 流动性 📊 成交量 🔥 市场情绪 ✅ 价格确认 近期美国现货 BTC ETF 单周资金流入约 8.5亿美元，ETH ETF 同期也录得约 2.4亿美元的资金流入。 这说明机构资金正在重新回到主要数字资产。 但目前还不能因此宣布： “全面山寨季已经开始。” 更准确的描述可能是： 资金正在选择性进攻。 --- 📡 我的当前市场雷达： 🟠 $BTC 市场流动性的核心锚点。 🔵 $ETH 重点观察能否持续跑赢 BTC。 🟣 $SOL 高($XXLE )
Markkinat kuumenevat jälleen, kun volyymi jatkaa kasvuaan ja valaat keräävät hiljaisesti laadukkaita omaisuuseriä. xXLE säilyttää nousurakenteensa tuen yläpuolella ja näyttää olevan valmis uuteen nousuun, jos vastus murtuu.
Katsotaan: Tuki 58.80 | Läpimurto yli 60,00
EP: 58,8 – 59,4
TP1: 61,5
TP2: 63.5
TP3: 66.0
SL: 57.2CLARITY-lakiäänestys siirrettiin syyskuulle, sääntelyikkuna siirrettiin myöhemmäksi, lyhyen aikavälin hyödyt muuttuivat "viivästyneeksi toteutumiseksi"
CLARITY-lakia odotettiin alun perin markkinoilla, mutta äänestys siirrettiin syyskuulle, mikä tarkoittaa, että Yhdysvaltojen kryptosääntelykehyksen käyttöönotto on jälleen hidastunut.
Tämä ei ole sääntelylogiikan muutos, vaan sääntelyn toteutumisen viivästyminen.
Lyhyellä aikavälillä markkinat voivat kokea jonkin verran pettymyksiä. Aiemmin rahastot olivat jo käyneet kauppaa osan odotuksesta "sääntelyn käyttöön", mutta nyt kun äänestys on siirretty, tätä myönteistä uutista ei voida vielä toteuttaa, ja BTC, ETH sekä jotkut sääntöjen mukaiset narratiiviin liittyvät omaisuuserät saattavat kokea lyhyen aikavälin vaihteluita.
Mutta keskipitkän ja pitkän aikavälin näkökulmasta ei ole syytä olla liian pessimistinen.
Tärkeintä ei ole syys- tai elokuun äänestys, vaan se, jatkaako Yhdysvallat kohti selkeämpää kryptosääntelykehystä.
Jos CLARITY-laki etenee sujuvasti, suurin muutos markkinoilla ei välttämättä ole vähittäissijoittajien kannustaminen FOMOn palauttamiseen, vaan perinteisten rahoituslaitosten politiikkaepävarmuuden vähentäminen kryptomarkkinoille tuleville laitoksille.
Tämä on sääntelyn todellinen arvo.
Markkinoilla seuraavaksi tulisi seurata kolmea signaalia
Ensinnäkin nähdä, voiko syyskuu palata varsinaiseen äänestysvaiheeseen.
Jos viivästys on vain viivästys eikä merkittävä vastus, markkinavaikutus on suhteellisen rajallinen.
Toiseksi, katso, jatkavatko ETF:t ja institutionaaliset rahastot virtaamistaan.
Sääntelyhyödyt ovat vain katalysaattoreita; markkinoiden kestävyyden määrittää pääoma.
Kolmanneksi, katso, voivatko BTC ja ETH pysyä vahvoina pitkittyneistä myönteisistä uutisista huolimatta.
Jos sääntelyikkuna siirtyy myöhemmäksi mutta BTC ei heikkene merkittävästi, se itse asiassa osoittaa, että markkinat ovat alkaneet sulattaa viivästysodotuksia ja pääoma on edelleen luottavainen pitkäaikaisiin sääntelyparannuksiin.
CLARITY-äänestyksen viivästyminen johtuu positiivisten uutisten toteutumisen lyhytaikaisesta viivästyksestä, kun taas keskipitkän ja pitkän aikavälin vaikutus vaikuttaa enemmän askeleelta eteenpäin aikataulussa.
Markkinoiden täytyy oikeastaan olla varuillaan ei ole "kuukausi myöhässä", vaan sääntelysuunnan kääntyminen.
Jos suunta ei muutu, tämä viive on todennäköisemmin viive kuin epäonnistuminen.
BTC:n osalta lyhyen aikavälin huomiota tulisi edelleen kiinnittää pääomavirtoihin; ETH:n ja sääntöjen mukaisten narratiivisten omaisuuserien osalta keskitytään siihen, avautuuko sääntelyikkuna uudelleen syyskuussa. $BTC #CLARITY表决推迟至9月. Valvontaikkuna on siirretty taaksepäin #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ $SPCX 一、近期完整行情复盘 SpaceX（SPC‑X）刚刚走完极具戏剧性的一轮行情。 在上市之后首份财报落地、千亿规模限售股解禁的双重利空冲击之下，股价最低下探至108美元，创下上市以来新低，市场普遍担忧海量解禁筹码会开启大规模抛售潮。 可现实出乎空头预料：解禁之后两个交易日，该股累计大涨23%，股价重新逼近135美元的IPO发行价，空头遭到猛烈挤压，空头回补已经成为现阶段行情最核心的驱动力。 二、拆解空头回补背后的底层逻辑 1、前期空头仓位体量庞大 在解禁到来之前，做空份额最高占到流通股本的36%，大量投资者押注限售解禁之后内部股东出货、股价继续破位下行。 现如今流通股因为解禁扩容至15.5亿股，依旧存在超过2.5亿股的空头头寸，占流通盘16%，庞大的空头仓位就意味着潜在的买盘储备。股价一旦止住下跌，空头止损离场便会催生逼空行情。 2、基本面并没有出现恶化 二季度财报成绩单整体亮眼：单季营收同比上涨92%，调整后EBITDA同比暴涨191%，星链业务稳步盈利、AI算力业务收入高速增长。 市场当初的恐慌仅仅来源于高额的AI#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
Markkinat ovat jo muuttuneet. Klo 22:40 BTC on palannut 64 781 USDT:hen, 0,57 % laskuun 24 tunnissa, pysytellen noin tukitasolla 64 523; ETH on heikompi, 1 898,8 USDT, 1,29 % laskussa 24 tunnissa, vain askeleen päässä 1 894 tukitasosta. Rahastot ottavat selvästi riskejä ennen dataa, eivät juhli etukäteen. ⚠️
Vaikka kesäkuun kuluttajahintaindeksi laski 0,4 % kuukaudessa, se oli silti 3,5 % vuositasolla, ja markkinat odottavat heinäkuun vuosikasvun pysyvän yli 3 %:n; Heinäkuussa ei-maatalouspalkka väheni vielä 23 000:lla. Kylmä työllisyys ja korkea inflaatio ovat vanginneet Fedin väliin. Heinäkuussa oli jo kolme äänestystä, joissa vaadittiin koronnostoja. Niin kauan kuin ydinpalvelut kiihtyvät jälleen keskiviikkona, syyskuun koronkorotuskauppa voi nopeasti kuumenea. 🚨
Jos CPI on lievä, BTC ensin palautuu 65 490:een, ETH nousee takaisin 1 938:aan, mikä katsotaan todelliseksi riskinottohalukkuuden tuotoksi; Jos data on kuumaa ja laskee alle 64 523:n ja 1 894:n, älä kiirehdi ostamaan—volatiliteetti voi jatkaa kasvuaan. Matala kuluttajahintaindeksi ei tarkoita itsenäistä nousua; kasvuhuoli laukaisee myös toisen aallon. 📈🔥
#CPI #美联储 #BTC #ETH #宏观交易🔥 Kun SanDiskin 13. elokuuta alkava sijoittajapäivä lähestyy, talousraportit pysyvät jakautuneina
SanDisk järjestää sijoittajapäivänsä torstaina. Toimitusjohtaja David Goeckeler johtaa tiimiä, ja talousjohtaja Luis Visoso sekä ydinjohtoryhmä ovat kaikki paikalla.
Tämä kokous oli tärkeä, koska se sattui jumiin erityiseen hetkeen – 5. elokuuta julkaistun tulosraportin käynnistämä nousu- ja laskutaistelu ei ollut vielä ohi.
Itse talousraportti oli itse asiassa järkyttävän järkyttävä.
Neljännen neljänneksen liikevaihto oli 8,965 miljardia dollaria, mikä on 372 % kasvua edellisvuoteen verrattuna ja 51 % neljännesvuosittaista, ylittäen markkinoiden odotuksen 8,48 miljardista dollarista. Ei-GAAP-tason osakekohtainen tulos oli 39,25 dollaria, mikä on 1,12-kertainen markkinoiden odotuksiin verrattuna. Bruttomarginaali nousi 84,6 prosenttiin, mikä on uusi yhden neljänneksen ennätys irtautumisen jälkeen. Koko vuoden liikevaihto oli 20,25 miljardia dollaria, mikä on 175 % kasvu edellisvuoteen verrattuna.
Datakeskukset ovat ehdottomia tähtiä—neljännesvuosittainen liikevaihto oli 2,977 miljardia dollaria, mikä on 1298 % kasvua vuodentakaisesta ja kaksinkertaistunut neljännesvuosittaiseen verrattuna. Vuosi sitten datakeskukset muodostivat vain 12 % SanDiBitin toimituksista; nyt se on noussut 38 %:iin.
Kuitenkin osakkeen hinta alkoi romahtaa 5. elokuuta päättymisen jälkeen – tavallinen kaupankäynti laski 5,4 %, ja jälkimarkkinat jatkoivat laskuaan, pudoten yli 12 % jossain vaiheessa avauksessa 6. elokuuta. Se lähes puolittui kesäkuun kaikkien aikojen huipultaan, joka oli $2,354.
Konfliktin juurisyy on "odotuskuilu".
SanDiskin Q1 FY2027 -ennuste — liikevaihto 10,3 miljardia dollaria 10,8 miljardia dollaria, mediaani 10,55 miljardia, mikä on alle FactSetin konsensusennusteen 10,8 miljardia dollaria. Bruttokate laski hieman 84,6 %:sta 83–85 %:iin. Markkinat näkevät "kasvun hidastumisen", ei "edelleen nousua".
Toisaalta SanDisk on jo allekirjoittanut kahdeksan pitkäaikaista sopimusta, jotka lukitsevat 93,9 miljardin dollarin takuutulot ja kattaa yli puolet toimituksesta seuraavien neljän vuoden aikana. Noin 50 % lähetysosista tilikaudelle 2027 on lukittu, ja tilikausi 2028 nousee noin kahteen kolmasosaan. Lisäksi takaisinostolupia on 15,5 miljardia dollaria, mikä vastaa noin 8,6 % yhtiön markkina-arvosta.
Tämä tuo meidät takaisin torstain sijoittajapäivän ytimeen – voiko johto käyttää HBF:n teknologian tiekarttaa, edistystä pitkäaikaisissa NBM-sopimuksissa ja kapasiteetin laajentamissuunnitelmia vakuuttaakseen markkinat siitä, että tämä tekoälyn tallennussykli ei ole "huippu" vaan "vaihteenvaihto".
HBF (High Bandwidth Flash) on keskeinen muuttuja tässä kertomuksessa. SanDisk ja SK Hynix julkaisivat juuri ensimmäisen HBF OCP -teknisen määrittelynsä 4. elokuuta, pyrkien luomaan uuden tekoälytallennuskerroksen HBM:n ja NAND Flashin välille. Sijoittajapäivä paljastaa todennäköisesti lisää kaupallistamisen aikatauluja ja teknisiä yksityiskohtia.
Kaupankäynnin osalta markkinat odottavat todennäköisesti ennen torstaita — härät odottavat HBF:n tiekarttaa luottamuksen vuoksi, kun taas karhut odottavat odotusten alapuolelle jäävää ohjeistusta on vahvistettu. SNDK on äskettäin vaihdellut 1240 ja 1260 dollarin välillä. Jos Sijoittajapäivä esittää odottamattoman HBF:n kaupallistamisaikataulun tai pitkäaikaisen sopimuksen päivityksen, se voi laukaista ylöspäin suuntautuvan korjauksen; Jos sisältö on latteaa, erimielisyydet voivat jatkua.
Toinen huomionarvoinen yksityiskohta: 14. elokuuta on SEC:n 13. vuosittainen neljännesvuosittaisten omistusten julkistuspäivä. Selviää, vähensivätkö instituutiot varastointisektorin korkeimmilla tasoilla Q2:lla, osittain paljastuu.
Uskotko, että SanDiskin nykyinen aalto on "cycle peak" vai "tekoälyvaihteenvaihto"? Voiko HBF kantaa seuraavaa tarinaa? Puhutaan kommenteissa. 👇
#闪迪8月13日投资者日临近 tulosraportin eroavaisuudet ovat vielä ratkaisematta Perhe, tämä on totta, ja se on vielä vakavampaa kuin luulet.
Sunnuntaina Yhdysvaltain keskusjohto antoi lausunnon, jossa todettiin, että 9. elokuuta mennessä Yhdysvaltain armeija oli määrännyt yhteensä 55 kauppalaivaa muuttamaan kurssiaan, tehden 2 toimintakyvyttömäksi, ja noussut kahteen alukseen tarkastusta varten. Viikko sitten tämä määrä oli vain 35, mutta vain seitsemässä päivässä heitä tuli 20 lisää. Yhdysvaltain armeija on lähettänyt yli 20 sotalaivaa Lähi-itään tiukasti valvomaan saartoa. Tämä on selkeä signaali markkinoille—salmen ongelmaa ei voida ratkaista lyhyellä aikavälillä.
Raakaöljylle tämä on todellinen "hidas veitsi, joka leikkaa lihaa".
Aiemmin markkinat spekuloivat "tulitauon odotuksella", mikä aiheutti öljyn hinnan romahtamisen 8 %. Nyt odotusten ja todellisuuden välinen kuilu kasvaa. Iranin ulkoministeri kertoi neuvotteluista Omanin kanssa salmen oikeudellisista mekanismeista ja hallintamenetelmistä, mutta Iran kiristää uusia ehtoja. Molemmilla osapuolilla on omat näkemyksensä, ja öljyn hinnan geopoliittista riskipreemiota on vaikea täysin poistaa.
Brent on noussut odotetulta tulitauolta 79,36 dollarista 83,48 dollariin. Jos neuvottelut todella kariutuvat, öljyn hinnat todennäköisesti nousevat räjähdysmäisesti.
BTC:n looginen ketju on hyvin selkeä
Öljyn hinnat nousivat → inflaatio-odotukset nousivat→ Fed epäröi taipua→ viivästyneet korkojen laskuodotukset →aiheuttivat painetta riskivaroihin. Keskiviikon kuluttajahintaindeksi oli jo laskussa, ja öljyn hintakysymys on lisännyt inflaatio-odotuksia ennen CPI:n julkaisua. BTC on pyörinyt noin 64 000 niin pitkään, ja siltä puuttuu selkeä suunta. Jos öljyn hinta jatkaa nousuaan, suunta on todennäköisesti alaspäin.
Mi Ge sanoi muutaman sanan
55 aluksen kurssinmuutos on suuri määrä, mikä osoittaa, että Yhdysvaltain armeija suhtautuu vakavasti niiden toteuttamiseen. Markkinoiden suurin ongelma tällä hetkellä on: toisaalta on kauppatulitauko, kun taas toisaalta käydään saartosotaa. Nämä kaksi logiikkaa eivät voi päteä samaan aikaan; ennemmin tai myöhemmin toinen kumotaan. Ennen kuin CPI-tiedot ja tilanne salmessa selviävät, älä panosta liikaa suuntaan. Kun et ymmärrä, käsien hallinta on tärkeämpää kuin mikään muu.
Kuinka kauan uskot tämän sulun kestävän? Puhutaan kommenteissa. #霍尔木兹协议未落地, öljyn hinta voi nousta uudelleen kuumenemaan? 未来几天的数据，可能直接改变市场对： 利率 → 美债收益率 → 美元 → 风险资产 → BTC 这一整条链条的判断。 📅 8月12日｜美国 CPI 本周最重要的数据之一。 市场目前预计7月 CPI 环比约 +0.16%，核心 CPI 环比约 +0.24%。 如果实际数据低于预期： 🟢 通胀降温 → 降息预期升温 → 美债收益率承压 → 美元可能走弱 → 风险资产获得喘息空间 反过来，如果 CPI 明显高于预期： 🔴 通胀重新升温 → 高利率维持时间可能更长 → 美债收益率上行 → 美元获得支撑 → 股票、黄金和加密市场再次面临压力。 📅 8月13日｜PPI + 初请失业金 CPI 看消费者价格，PPI 则帮助市场判断企业端的成本压力。 同时公布的初请失业金，将继续提供美国就业市场的新线索。 这两个数据放在一起看，比单独看其中一个更有价值。 📅 8月14日｜零售销售 + 消费者信心 市场随后会把注意力转向美国消费者。 目前市场预期7月零售销售环比大约 +0.3%。 如果消费依然强劲，同时通胀又没有明显下降，美联储可能更难快速转向宽松。 但如果： 消费放缓 + 通胀降温 那么市场📊 $BTC Contract Liquidation Express (15. elokuuta)
Likvidointitietojen mukaan lyhyen ja keskipitkän aikavälin härkiä pidetään kiinni ja hierotaan villisti, mutta pitkän aikavälin karhut alkavat taistella vastaan, mikä kiristää härkien ja karhujen välistä köydenvetoa...
Aika: Täydellinen likvidaatio, pitkä likvidaatio, lyhyt likvidaatio
1 tunti: $866,000, $645,100, $220,900
4 tuntia: $7,4799 miljoonaa, $6,8855 miljoonaa, $594,300
12 tuntia: $8,2405 miljoonaa, $7,2731 miljoonaa, $967,300
24 tuntia: $23,1299 miljoonaa, $10,7632 miljoonaa, $12,3667 miljoonaa
Kun tarkastellaan $BTC likvidointidataa, 1 tunnin, 4 tunnin ja 12 tunnin pitkät likvidaatiot murskasivat karhut. 1 tunnin pitkä positio oli 2,9 kertaa shortsien arvoinen, 4 tunnin suhde nousi 11,6-kertaiseksi ja 12 tunnin suhde noin 7,5-kertaiseksi. Pitkän myynnin trendi oli ydinräjähdystason intensiteetti lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä; 24 tunnin suunta kääntyi täysin, lyhyiden likvidaatioiden murskatessa härät, jotka olivat 1,15 kertaa enemmän kuin härät, ja lyhyeksi puristaminen puhkesi pitkän syklin aikana. Dog Maker on tehnyt voimakkaan käännöksen BTC:n suhteen lyhyen ja keskipitkän aikavälin lyhytmyyntien sekä pitkän aikavälin lyhyiden myyntien kautta – lyhyen aikavälin pitkät positiot kohdistetaan ja tuhotaan, pitkän aikavälin lyhyet positiot pyyhitään pois yhdellä kertaa, ja kumulatiivinen likvidaatio ylittää 23,12 miljoonaa dollaria. Jokaisen tulisi hallita asemaansa huolellisesti, jotta heitä ei ostetaan takaisin.
🔥 Markkinamittari | 15. elokuuta
Tällä viikolla kolme päämarkkinateemaa viittaavat samaan teemaan: makrotason narratiivit ja alan logiikka käyvät läpi synkronoidun uudelleenhinnoittelun.
📊 CPI määrää eliniän: Syyskuun koronnoston mittakaava on vaakalaudalla
Keskiviikkona 12. elokuuta klo 20:30 Pekingin aikaa julkaistaan Yhdysvaltojen heinäkuun CPI. FactSetin kattava ennuste osoittaa, että kokonais-kuluttajahintaindeksin vuosittainen osuus odotetaan laskevan kesäkuun 3,5 prosentista 3,4 prosenttiin, kun taas ydin-CPI:n odotetaan laskevan 2,6 prosentista 2,5 prosenttiin. Deutsche Bank odottaa 0,15 %:n kuukausikasvua.
Miksi tämä CPI on niin ratkaiseva? Heinäkuun odottamattoman negatiivisen käännöksen jälkeen syyskuun korkojen noston todennäköisyys on laskenut 57 prosentista 44 prosenttiin. CME:n tiedot kuitenkin osoittavat, että koronnon todennäköisyys vaihtelee edelleen 44 %:n ja 55 %:n välillä. Odotuksia ylittävä kuluttajahintaindeksi riitti välittömästi kallistamaan tasapainon korkojen nostoon suuntaan; Kohtuullinen aineisto voisi täysin sammuttaa syyskuun koronnoston liekit.
💾 Varastovarastot: Räjähdysmäinen suorituskyky, mutta osakekurssit ovat romahtaneet
SanDiskin neljännen neljänneksen liikevaihto oli 8,965 miljardia dollaria, mikä on 372 % kasvu, mutta tulosraportin jälkeen osakekurssi romahti aiemmin yli 11 %. SK Hynixin toisen neljänneksen liikevaihto oli 79,32 biljoonaa KRW, mikä on 557 % kasvu edellisvuoteen verrattuna, mutta osakekurssi on laskenut noin 20 % historiallisesta huipustaan 14. heinäkuuta.
Onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? Morgan Stanleyn Shawn Kim on ollut "pitkään laskumarkkinoilla", uskoen, että dramaattisin korjaus on lähestymässä loppuaan. Ero härkien ja karhujen välillä on: härät uskovat vahvasti, että HBM-tarjonta ylittää kysynnän ainakin vuoteen 2027 asti; Karhut huomauttavat, että muistisopimusten hintojen odotetaan huipentuvan Q4:llä, ja erittäin korkea bruttokate ei todennäköisesti säily pysyvästi. Suorituskyky on menneisyyttä; erimielisyys on tulevaisuudessa.
📈 ETF-rahastojen tuotto: BTC palaa 65 000 dollariin
Bitcoin-spot-ETF:t päättivät kahdeksan viikon yli 8,2 miljardin dollarin ulosvirtausputken. Viikolla, joka päättyi 7. elokuuta, Yhdysvaltain spot Bitcoin -ETF:t kirjasivat nettovirtauksen 853,5 miljoonaa dollaria, mikä on vahvin suoritus sitten huhtikuun puolivälin. BlackRock IBIT keräsi 479 miljoonaa dollaria 3.–5. elokuuta, mikä vastasi 76 % kokonaisvirroista.
Ethereum-spot-ETF:t vahvistuivat myös, viikoittaisella nettovirtauksella 245 miljoonaa dollaria, pitäen nettovirtaukset viiden peräkkäisen viikon ajan. Viime viikolla Yhdysvaltojen spot Bitcoin- ja Ethereum-ETF:t yhdessä houkuttelivat noin 1,1 miljardia dollaria sisäänvirtauksia.
Voiko BTC pitää yli $65,000? Avain on CPI:ssä – jos inflaatio on maltillinen, ETF-virtaukset todennäköisesti jatkuvat; Jos data on vahvaa, nousevat korkojen nosto-odotukset voivat painaa riskivaroja.
💎 Yhteenveto
CPI määrittää, mihin suuntaan koronnoston vaaka on syyskuussa; Varastoosakkeiden "odottamaton romahdus" todistaa, että arvostukset ovat ylittäneet perusasiat; ETF:ien jatkuva tuotto osoittaa, että institutionaaliset rahastot palaavat markkinoille. Kaikki kolme markkinaa ovat täyttäneet odotuksensa saman ajanjakson sisällä — keskiviikon CPI-tiedot ovat lopullinen päätös testata tätä kokonaisuutta. #本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
#存储股抛压缓和, ovatko tekoälyn muistihärkämarkkinat edelleen vakaat?
#现货ETF资金回流, voivatko BTC ja ETH ottaa vallan? Aikaisin aamulla seurasin markkinoita, ja $BTC volatiliteetti nousi äkisti. Jatkoin vaihtelua 65 000 tasolla, ja positioni kasvoi 2,66 %. Perjantaina ETF-puolelle nähtiin myös yli 100 miljoonan dollarin nettovirta.
Myös valtavirran ja altcoinit kokevat alavirtauksia. CoinMarketCapin altcoin-kauden indikaattori on noussut 54:ään, ja Korean Upbit-kaupankäyntivolyymi on kasvanut jyrkästi viimeisen kahden päivän aikana. Tunne siitä, että varat vetäytyvät Kospista ja siirtyvät kryptomaailmaan, on varsin vahva.
Perjantain ei-maatalouden palkkalaskennan -23 000 luku oli todella villi—koronnostoodotukset murskattiin suoraan, koronlaskukaupat palasivat ja likviditeetti on saanut lyhyellä aikavälillä tauon.
Se riippuu siitä, voiko tämä momentum hyödyntää makrotrendiä laajentaakseen vaihteluväliä entisestään.
Mutta toisaalta, tässä ympyrässä on paljon väärennettyjä murtumia. Ryntää eteenpäin, älä anna vipuvoimasi nukkua liian tiukastiBICO:n jäljentötuki ja tilausvirran kertyminen
$BICO /USDT 4H -analyysi: Biconomy pitää 0,037 dollarin tukilattian valaiden sisäänvirtauksen absorboimisen keskellä
Biconomy ($BICO) käy läpi viilenemisvaihetta 4H-aikataululla, käyden kauppaa noin 0,04096 dollarin (-15,52 % tänään) sen jälkeen, kun se on vetäytynyt äskettäisestä parabolisesta huipustaan 0,09000 dollaria.
1. Tekninen yleiskatsaus (4H-kaavio):
Tukialueen testi: Hinta on löytänyt dynaamisen kysynnän lähellä 0,03734 dollarin paikallista pohjaa, konsolidoituen juuri liukuvan keskiarvon vastustasojen alapuolelle.
Liukuvat keskiarvot: Dynaaminen yläpuolinen vastus muodostuu MA5:stä ($0,04190), MA10:stä ($0,04854) ja MA20:stä ($0,05246). MA5:n palauttaminen on ensimmäinen keskeinen askel lyhyen aikavälin toipumisessa.
Moniaikaiset nousut: Päivittäisestä laskusta huolimatta BICO säilyttää vahvat makrotason nousut (+142,94 % 7D:ssä ja +196,38 % 30D:ssä), mikä osoittaa tervettä markkinoiden nollautumista ylivenyneen nousun jälkeen.
2. Tilausvirta ja rahan erittely (5 miljoonaa dataa):
Positiivinen nettovirta Delta: Tilausvirran mittarit paljastavat dynaamisen ostopuolen absorptiota, jossa nettovirta on +61,46K BICO (Sisääntulo: 835,27K BICO vs ulosvirtaus: 773,8K BICO).
Valas- ja institutionaaliset ostajat: Mega-ostajat (31,69 % / 509,89 000 BICO) ja suuret ostajat (14,77 % / 237,71 000 000 BICO) muodostavat yli 46 % koko tilauskannan volyymista, ja ne kestävät aktiivisesti myyntipainetta lähellä 0,040 dollarin tukea.
💡 Kaupankäynnin näkökulma:
0,037 dollarin – 0,040 dollarin tukialueen puolustaminen on ratkaisevan tärkeää BICOlle korkeamman pohjan saavuttamiseksi. Vahva 4H:n sulkeminen takaisin yli $0.048 (MA10) voi avata tien toipumiselle kohti $0.052–$0.060.
Mikä on sinun kokoonpanosi $BICO? Keräätkö tätä 0,040 dollarin tukipohjaa vai odotatko vahvistusta yli 0,048 dollarin? Jätä ajatuksesi alle! 👇
Vastuuvapauslauseke: Sisältö on annettu vain tiedoksi, eikä se ole taloudellista neuvontaa. Aina DYOR ennen kaupankäyntiä!
#AIMemorySelloffEases
#SpaceXShortCovering
#BTCETHETFInflowsReturn Kaikissa kaupankäyntipäätöksissämme on oltava aikaraja, jotta se olisi tehokas.
Äskettäin törmäsin näkemykseen, joka ilmaisee seuraavan: Todennäköisesti seuraavassa Bitcoinin nousumarkkinasyklissä, MicroStrategyn strategiamuutoksen vuoksi, $MSTR ei kierrä ylöspäin jalka toisella jalalla. Johtopäätös on, että MSTR:n ostaminen ei enää toimi, joten osta rehellisesti Bitcoin; Ennen tulevien vuosien ilmaantumista kukaan ei voi vahvistaa tai kumota tätä näkemystä, mutta nostan esiin kaksi seikkaa:
1. Kolikoiden ja osakkeiden volatiliteettia tarkasteltaen: Bitcoinin nykyinen hinnan kaksinkertaistuminen on 130 000, mikä rikkoo aiemmat huiput. MSTR:n spot-hinnan kaksinkertaistuminen on 200 juania;
2. Ajoitusta ja inertiaa tarkasteltaessa yllä oleva näkemys saattoi lopulta vahvistua, mutta ehkä MSTR vahvistui vasta Bitcoin-syklin keskivaiheilla tai loppupuolella, ettei se voinut nousta ylöspäin;
Mutta ehkä siihen mennessä Bitcoin oli jo 130 000, MSTR oli palannut aiempiin huippuihin, Bitcoin voisi jatkaa nousuaan, mutta MSTR lopetti seuraamisen; Aivan kuten vuoden 2023 alussa, hehkutimme edelleen L2:ta, modularisointia ja muita asioita, jotka lopulta osoittautuivat mahdottomiksi.#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
Kaverit, keskiviikon CPI saattaa olla viimeinen kortti koronnostolle syyskuussa.
Viime viikolla ei-maatalouspalkka heikkeni selvästi, mikä antoi markkinoille syyn "olla nostamatta korkoja", mutta ei juhlia liian aikaisin.
Jos inflaatio nousee jälleen, Fed uskaltaa silti ryhtyä toimiin.
Nyt, kun syyskuussa koronnoston todennäköisyys on noin 44 %, Wash on julistanut, että jos inflaatio pysyy kuumana, hän tukee korkojen nostoa syyskuussa.
Markkinoiden odotukset:
CPI oli vuositasolla 3,4 %, kun aiempi arvo oli 3,5 %;
Ydin-CPI oli 2,5 % vuositasolla;
Ydin-CPI oli 0,2 % kuukaudessa.
Seuraavaksi tarkastellaan kolmea skriptityyppiä:
(1) CPI ylitti odotukset
Kun ydinkuukausituotot ovat yli 0,2 %, koronnostuksen todennäköisyys voi ylittää 60 %. BTC on negatiivisella puolella, ja 62 000–63 000 saattaa olla ensimmäinen, joka syrjäytetään.
(2) CPI täytti odotukset
Data täytti käytännössä odotukset, ja lyhyen markkinavaihtelun jälkeen se jatkoi vaihteluaan. BTC:n on hyvin todennäköisesti jauhaminen 64 000:n ja 66 000:n välillä.
(3) CPI on odotuksia alhaisempi
Ydinkuluttajahintaindeksi laskee alle 2,5 %, ja koronnostuksen todennäköisyys voi laskea alle 30 %:n. Jos BTC nousee yli 66 000 suurella volyymilla, on mahdollisuus 68 000:een tai jopa korkeampaan.
Joten ennen kuin CPI julkaistaan, älä innostu liikaa tai pidä liikaa kantaa.
Jos se on hyvä, jahtaa sitä, jos on volyymia; Jos se on huono, odota vetäytymistä.
Markkinoilla on aina mahdollisuus; kun paikka on poissa, sitä ei oikeastaan ole.ETH:n viimeaikainen lasku on vielä seuraamisen arvoisempi kuin BTC: 1900 on muodostumassa jakoviivaksi härkien ja karhujen välillä
ETH laski nopeasti noin 1925 dollarista 1893 tasolle, ja volyymi kasvoi selvästi tunnin sisällä. Hinta romahti samanaikaisesti alle MA5:n, MA10:n ja MA20:n ja osui suoraan lähelle Bollingerin alempaa kaistaa.
Kun katsoo vain kynttilänjalkoja, tämä on selvästi heikkous.
Mutta mielestäni merkittävin asia nyt on, että ETH on pudonnut noin 1900:aan, mutta aktiivinen ostaminen alkaa näkyä.
Ottajatiedot kuvakaappauksessa osoittavat, että tuon tunnin aikana ostettiin noin 40 800 ETH ja myytiin noin 36 500 ETH. Toisin sanoen, vaikka hinnat laskevat nopeasti, on yhä ihmisiä, jotka tarttuvat siruihin. Kun KDJ:n J-arvo on jo laskettu 1,44:ään, tämä luo ainakin edellytykset lyhytaikaiselle ylimyydylle kaupankäynnille.
Lisäksi ETH:llä ja BTC:llä on nyt hienovarainen ero.
BTC:llä on vielä varaa ennen edellistä pohjaa, kun taas ETH on testannut uudelleen keskeisen kaupankäyntivälin vuosien 1890 ja 1900 välillä, joka muodostui 6.–7. elokuuta. Jos tämä alue kaatuu, se tarkoittaa, että tuore vuosien 1910–1930 oskillaatioalusta käytännössä epäonnistuu; Mutta jos se taas toipuu, tämän päivän viimeaikainen laskulasku voi itse asiassa muuttua hyvin tyypilliseksi likviditeetin selvitykseksi.
Joten en kiirehdi arvaamaan pohjaa, vaan seuraan vain, miten markkinat käsittelevät vuotta 1900:
Vuosien 1890 ja 1900 välillä pitäminen ja 1907–1917 tason palauttaminen osoittaa, että alapuolella on todellista ostoa; Vasta vuoden 1929 läpimurron jälkeen lyhyen aikavälin rakenteen katsotaan vahvistuvan uudelleen.
Toisaalta, jos markkina murtuu alle vuoden 1890 volyymin kasvaessa, seuraavaa vaihetta ei enää tulisi tulkita pelkästään "ylimyynnin nousuksi", vaan sen tulisi suojata uusien likviditeettien laskuhakuilta.
Tärkeämpää on, että Yhdysvaltain heinäkuun CPI julkaistaan 12. elokuuta. Tällä hetkellä BTC ja ETH vähentävät samanaikaisesti riskialtistuksia, mikä tekee tämän täydellisen selittämisen vaikeaksi makrotapahtumien ulkopuolella.
Perusarvioni ETH:sta on nyt vain yksi lause:
1900 ei ole minulle sokea pohjakalastuspaikka, vaan paikka, jota kannattaa seurata niille, jotka haluavat ostaa paniikissa.
Jos CPI-markkina pystyy pitämään ETH:n vakaana noin 1900 ennen CPI:tä tai jopa vetäytymään 1920:een, tämä lasku ei välttämättä ole huono asia; Todella on syytä varoa, että kun hinnat laskevat alle keskeisen tuen, niin kutsutut "pohjakalastusrahastot" alkavat myös vetäytyä.
Trendin todellinen vahvuus ei ole koskaan ollut siinä, kuinka moni jahtaa sen noustessa, vaan siinä, uskaltaako kukaan ostaa sitä, kun se laskee. $ETH SanDisk siirtyi räjähtävistä tuloista puolituksiin ja levypalloihin. 1246-sijalla Laomo purkaa kolme asiaa puolestasi
Kaverit, mitä enemmän katson SanDiskin trendiä, sitä mielenkiintoisemmaksi se muuttuu.
Viimeisin hinta on 1246,87, nousua 1,80 %, päivittäinen alin 1191,02 ja korkein 1278,85. Tulosraportin jälkeen se romahti noin 1226:een, ja viime päivinä se on hitaasti noussut takaisin noin 1250:een, kun härät ja karhut olivat tiukasti köydenvedossa.
Aloitetaan teknisestä puolesta; useat signaalit ovat ratkaisevan tärkeitä.
Ylempi Bollingerin kaista on 1247,06, keskimmäinen 1224,66 ja alempi 1202,26. Hinta 1246,87 on lähellä yläkaistaa, mikä viittaa vahvaan vyöhykkeeseen, mutta se kohtaa myös yläalueen laskua. SAR-suuntasignaali 1192,29, hinta käy kauppaa SAR:n yläpuolella—trendin vahvistus on nouseva. SuperTrend1208.73 saa tukea alla.
MACD:n nopea viiva kohdassa 1,25, hidas viiva kohdassa -0,53, energiapalkki kohdassa 3,57—muodostaen juuri kultaisen ristin lähelle nolla-akselia. Verrattuna SanDiskin tulosraportin jälkeiseen suureen laskumaiseen kynttilänjalkaan, tämä on selvästi korjaus. Energiapilari on ollut positiivinen vasta muutaman päivän, ja nousumomentumi on edelleen kertymisvaiheessa, ei räjähdysvaiheessa.
Keskeiset tasot: Ensimmäinen vastus yläpuolella 1278-1285 (päivän sisäinen huippu + ylä-Bollingerin kaista); läpimurto voi kohdistaa 1310-1320; Ensimmäinen tuki alhaalla on 1224-1230 (keskimmäinen Bollingerin kaista); murto voisi tähdätä 1200-1202:een, ja alempana on 1191 (päivän pohja).
Mutta mitä Laomo haluaa sanoa, on jotain muuta.
Tämä markkina paljastaa paitsi teknisiä signaaleja, myös kolme asiaa.
Ensinnäkin myyntipaine tulosraportin jälkeen sulatetaan.
SanDiskin 5. elokuuta julkaistun tulosraportin jälkeen se romahti noin 1430:sta aina 1226:een, yli 14 % laskua. Mutta pääsyy tuohon laskuun oli ohjeistuksen puuttuminen, ei perusasiat. 93,9 miljardin juanin pitkäaikainen sopimus lukitsee tulot seuraaviksi neljäksi vuodeksi tai pidemmäksi, ja 14 miljardin juanin takaisinostot voidaan ostaa milloin tahansa saadakseen tuloksen. Viikon volatiliteetin jälkeen hinta nousi hitaasti takaisin 1226:sta noin 1250:een, mikä viittaa siihen, että myyntipaine on uuvuttavaa.
Toiseksi, markkinat odottavat sijoittajapäivää 13. elokuuta.
Sekä härät että karhut epäröivät nyt asettaa suuria vetoja. Härät odottavat johdon antavan määrällisiä tietoja uudesta talousmallista, HBF:n tiekartasta ja pitkäaikaisen sopimushinnoittelumekanismin osalta; Karhut odottavat todisteita huippukatteista ja syklisistä käännekohdista. 1246:n hinta on tulos väliaikaisesta kompromissista härkien ja karhujen välillä.
Kolmanneksi, markkinat ovat hyvin jakautuneet, mutta mahdollisuus saattaa olla täällä.
Tulosraportin jälkeen Morgan Stanley piti tavoitehinnan 1750, Goldman Sachs keräsi 2200, Evercore ISI leikattiin 3100:sta 2800:aan ja Jefferies leikattiin 3000:sta 1750:een. Wall Streetin keskimääräinen tavoitehinta on noin $2,220, noin 78 % korkeampi kuin nykyinen osakekurssi. Kuitenkin vuoden alusta saavutettu nousu ylittää edelleen 340 %, ja jyrkän laskun jälkeen pienet häiriöt voimistuvat.
Eroa on kolme keskeistä: Onko bruttokate saavuttanut huippunsa 84,6 %:iin, voiko se pysyä vakaana? Kuinka paljon tuloja HBF-standardi voi oikeasti tuoda? Vaikuttaako kiinalaisten NAND-valmistajien välinen kilpailu hinnoitteluvoimaan? Kaikki vastaukset näihin kysymyksiin löytyvät sijoittajapäivänä 13. elokuuta.
JR Research, yksi TipRanksin 2 %:n suurimmista sijoittajista, on juuri nostanut luokituksensa Hold-tilasta Osta-arvoon yksinkertaisesta syystä—"Uskon, että varastoosakkeiden pohja on kypsä sijoittajille, jotka haluavat päästä mukaan ennen kuin ne kiihtyvät uudelleen." Tulevan P/E-suhde on vain noin kuusinkertainen, mikä viittaa siihen, että markkinat ovat jo hinnoitelleet heikentyneen hinnoitteluvoiman ja normalisoidut tulokset.
Rehellisesti sanottuna, Vanha Mo sanoi.
SanDisk laski 1123:sta 1483:een, sitten takaisin 1191:een ja palasi 1246:een – tämä oli paljon volatiliteettia, mutta perusasiat eivät romahtaneet. Pitkäaikaiset sopimukset lukitsevat 93,9 miljardin liikevaihdon, HBF-standardi on juuri otettu käyttöön, uusi QLC-alusta on juuri lanseerattu ja 14 miljardin juanin takaisinostot ovat turvaverkko – perusteista ei ole mitään epäilystä.
Lyhyellä aikavälillä sijoittajat ovat todennäköisesti vaihdelleet viime aikoina 1220–1280 välillä. Sekä härät että karhut odottavat johdon lausuntoa 13. elokuuta.
Kaupankäynti: Niille, joilla on positioita, 1224-1230 on lyhyen aikavälin tukitaso. Jos pidät sen, voit pitää sen ja odottaa sijoittajapäivää. Jos haluat päästä sisään, odota pullbackia vakiintuakseen välillä 1224–1230 ennen kuin toimit. Aseta stop-loss alle 1200, tavoite 1278–1285, ja jos breakout on 1310–1320. Tai voit yksinkertaisesti odottaa, että sijoittajat lopettavat auringonlaskun aikaan ja markkinat sulattavat osakkeen, ja sitten jahdata oikealta.
Mikä sinua eniten kiinnostaa SanDisk Investor Day -tapahtumassa? Puhutaan kommenteissa.
Jos ajattelet, että Lao Mo on niin selkeä, anna tykkäys ja seuraa. Soitan sinulle heti, kun Sijoittajapäivän tulokset tulevat. $BTC $ETH $BICO #霍尔木兹协议未落地, öljyn hinta voi nousta uudelleen kuumenemaan? Aiemmin markkinat panostivat väliaikaiseen navigointisopimukseen Yhdysvaltojen ja Iranin välillä, mikä aiheutti geopoliittisten preemioiden jyrkän laskun ja öljyn hinnan korjauskierroksen. Kuitenkin nykyiset neuvottelut ovat pysähtyneet, eikä väliaikaisen navigointisopimuksen toteuttamisesta ole toivoa. Raakaöljyn geopoliittiset riskit on jälleen hinnoiteltu, ja markkinat ovat palanneet erittäin epävakaaseen ja epävakaaseen kaavaan.
Hormuz käsittelee noin 20 % maailman raakaöljyn kuljetuksesta ja on keskeinen energian pullonkaula. Vaihtoehtoinen putkistokapasiteetti kattaa alle puolet rahtimäärästä. Mailla kuten Qatarilla ja Kuwaitilla ei ole kiertoreittejä, joten rajoitetut kuljetusreitit luovat suoraan maailmanlaajuisen toimitusvajeen. Iran on ehdottanut ankaria ehtoja, kuten pakotteiden poistamista ja taloudellisia korvauksia Yhdysvalloilta, mikä vaikeuttaa Yhdysvaltojen kompromisseja lyhyellä aikavälillä. Neuvotteluissa ei ole mahdollisuutta nopeaan läpimurtoon, ja odotukset meren normalisoidusta navigoinnista salmen yli ovat täysin murskautuneet. Yhdistettynä jatkuviin Houthi-hyökkäyksiin öljytankkereita vastaan Punaisellamerellä, kaksi suurta energian kuljetusreittiä ovat samanaikaisesti paineen alla, ja kuljetusvakuutus- ja kuljetuskustannukset nousevat, mikä tukee öljyn hinnan pohjaa entisestään.
Lyhyen aikavälin positiivista raakaöljyhärkien kannalta, kun georiskirahastot palaavat ja hinnat nostavat; Kuitenkin nousupotentiaalissa on rajoitteita. Maailmanlaajuisilla raakaöljyvarastoilla on edelleen puskureita, ja OPECin käyttämätön kapasiteetti voi kompensoida tilapäisiä kuljetushäiriöitä, mikä vaikeuttaa aiemman yksipuolisen nousun toistamista.
Makrotasolla öljyn hinnan jatkuva vahvuus nostaa inflaatiota Euroopassa ja Yhdysvalloissa, vahvistaen Fedin haukkamaista linjaa ja tukahduttaen riskialttiita omaisuuseriä, kuten Yhdysvaltojen osakkeita ja kryptovaluuttoja. Tulevaisuuteen katsottuna keskeiset havainnot ovat, kiihtyykö Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kitka sekä muuttuvatko todelliset laivamäärät. Niin kauan kuin sopimuksessa ei tapahdu merkittävää edistystä, geopoliittiset preemiot jatkavat öljyn hintojen ankkurointia, ja vaihteluväliin sijoittuva trendi hieman vahvempana jatkuu.
Tiedot ovat vain viitteitä varten eivätkä muodosta sijoitusneuvontaa. $BTC $ETH $SNDK #标普收盘再创新高 8 000 pisteen tason odotetaan kuumenevan
Mitkä ovat vaikutukset?
Positiivisena puolena Yhdysvaltain osakkeiden uudet huiput osoittavat, että maailmanlaajuinen riskinottohalukkuus on vakaa ja likviditeetti säilyy. Raha virtaa lopulta perinteisistä markkinoista, ja krypto, erittäin epävakaana omaisuuseränä, hyötyy lopulta.
Kiusallista on, että vaikka Yhdysvaltain osakkeet nousevat, Bitcoin pysyy edelleen 64 500 pisteessä. Näiden kahden markkinan välinen korrelaatio on selvästi katkennut: toinen ratsastaa korkojen laskuodotusten osinkojen varassa, toinen odottaa yhä omaa katalysaattoriaan. CLARITY-lakia ei ole otettu käyttöön, likviditeetti heikkenee ja makrotason positiiviset uutiset saapuvat useita hetkiä myöhemmin.
Siksi lyhyellä aikavälillä uusi Yhdysvaltain osakemarkkinoiden huippu tarjoaa rajallista tukea kryptomarkkinoille. Todellinen asia, joka voi kääntää markkinan eteenpäin, on keskiviikon kuluttajahintaindeksi. Datakoordinoinnin avulla Bitcoinilla on mahdollisuus nousta voimakkaasti; ilman dataa edes uudet huiput Yhdysvaltain osakkeissa eivät pelasta sitä.
Mitä luulet?
$BTC $ETH $SOL Altcoinien hintamuutosten rankingit 10. elokuuta
Nousutekijöiden sijoitus
Ensimmäinen sija: GUA 83 %
Toinen sija: Hummeri 64 %
3. sija: TST 34 %
Hylkäyslista
1. sija: EPIC -54%
Toinen sija: BEAT -33%
3. sija: XAN -30%
Viime lauantaina nousseet altcoinit sulkeutuivat tänään – EPIC, TUT, TTW ja niin edelleen. Jotkut kolikot ovat jopa alkaneet kaatua. EPIC on jo romahtanut 65 % huipustaan. Älä siis odota, että altcoineilla on iso juttu.
$BICO #本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen? SanDiskin suuren volyymin nousu on se, että rahastot vaihtavat uudelleen "tekoälytallennuslogiikkaa"
Tänään SNDK:n tunnin kynttilänjalka on mielestäni katsomisen arvoisempi kuin yksinkertainen +1,84%.
Markkina laski ensin nopeasti noin 1191 dollariin, mutta nousi välittömästi 1247 dollariin, lähes yltäen Bollingerin yläkaistalle; Kaupankäyntivolyymi on kasvanut merkittävästi rinnakkain, ja KDJ:n J-arvo on noussut noin 72:een. Tämä ei ole tavallinen matalan volatiliteetin nousu, vaan pikemminkin alaspäin suuntautuva huumaus, jota seuraa ostajien nopea hintojen palauttaminen.
Uutisosiossa oli myös koordinointia.
SanDisk ja SK Hynix julkaisivat äskettäin ensimmäisen HBF (High Bandwidth Flash) teknisen määrittelyn, jonka tavoitteena on viedä NAND syvemmälle tekoälytallennuskerrokseen; Samaan aikaan SanDisk ja Kioxia jatkavat uuden sukupolven 3D NANDinsa kehittämistä. Tekoälyinfrastruktuurin kilpailu laajenee vähitellen yksinkertaisesta GPU/HBM:stä koko datan tallennus- ja siirtojärjestelmään.
Tärkeämpää on, että SanDiskillä on myös Sijoittajapäivä 13. elokuuta.
Tämä tarkoittaa, että markkina ei ainoastaan sulata äskettäin päättynyttä tuloskierrettä, vaan myös alkaa hyödyntää johdon lisälausuntoja tekoälyn tallennuksesta, NAND-kysynnästä ja tulevista kasvupoluista.
Teknisen rakenteen osalta keskityn kolmeen tehtävään:
$1223 on ensimmäinen lyhyen aikavälin tuki ja sattuu olemaan nykyinen liukuvan keskiarvon keskittymisalue;
$1268 on kaavion ensimmäinen vastus; vasta kun pidät yläpuolella, on mahdollisuus testata 1279-aluetta lisää;
Jos 1279 murrettaisiin myös suurilla volyymeillä, tämä 1191-luvusta alkava nousu voisi kehittyä "ylimyydystä korjauksesta" trendiksi, joka pyrkii palauttamaan hallinnan.
Mutta tässä en viivy kauaa vain jahtaamalla isoa härkämäistä kynttilänjalkaa.
Koska SNDK:n suurin ristiriita ei enää ole "menestyykö NAND-markkinat", vaan pikemminkin:
Kun NAND- ja tekoälytallennuksen odotukset ovat näin vahvoja, kuinka paljon tästä on jo hinnoiteltu osakekursseihin?
Siksi mieluummin odotan, että markkinat antavat vastauksen.
Pidän kiinni lähes 1220 ja jatkan läpimurtoa 1268 volyymin kasvaessa, joten olen vahva; Kun tämä nousu on pudonnut alle 1220:n, se näyttää enemmänkin tunteiden nousulta.
Se, mitä SanDisk todella kannattaa vaihtaa, ei ole yksittäinen kynttilä, vaan se, halukko markkina arvostamaan tekoälytallennusta korkeammalla arvolla. 13. elokuuta, sijoittajapäivä, saattaa olla se hetki, jolloin seuraava odotuskilpailukierros todella alkaa. $SNDK $THETA | 4H-kartta 👀
Tässä on tällä hetkellä melko siisti rakenne.
Mikä kiinnitti huomioni, oli se, että $THETA ei vain noussut ja romahtanut heti. Kun hinta nousi 0,1272-alueelta, hän käytti jonkin aikaa perustan rakentamiseen, sitten ostajat palasivat ja nostivat sen kohti 0,1426.
Nyt olemme noin 0,1409, käytännössä juuri viimeaikaisen huipun alapuolella.
Muutama asia on jäänyt mieleeni:
Hinta pysyy MA7:n (0,1400), MA14:n (0,1374) ja MA28:n (0,1362) yläpuolella.
Viimeaikainen läpimurto tapahtui konsolidaatiojakson jälkeen, mikä saa liikkeen näyttämään rakenteellisemmalta.
0.1426 on ilmeinen taso, jota katson. Siellä myyjät ovat jo ilmestyneet.
Alapuolella 0,1380–0,1360 vaikuttaa tärkeältä alueelta ostajille puolustautua.
Henkilökohtainen tulkintani
Olen itse asiassa enemmän kiinnostunut siitä, mitä tapahtuu noin 0,1426 kuin nykyinen vihreä prosentti.
Jos ostajat lopulta pystyvät ylittämään tuon tason ja pysymään sen yläpuolella, se antaisi kaaviolle uuden vahvistuksen vahvuudesta. Mutta jos hinta hylätään siellä jatkuvasti, mieluummin näkisin sen konsolidoituvan kuin pakottaisin uuden liikkeen.
Hyvä puoli on, että nykyinen vetovoima on edelleen suhteellisen pieni. Niin kauan kuin hinta kunnioittaa viimeaikaista ylempi-matala-rakennetta, en näe syytä kutsua asetelmaa heikoksi vielä.
Henkilökohtaisesti en jahtaisi kynttilää tässä. Seuraisin reaktiota huipulla ja 0,136–0,138 tukialueella. Nämä kaksi aluetta kertovat meille paljon siitä, onko tämä jatkoa vai vain toinen hylkäys.
Jaan vain henkilökohtaisen kaaviolukemani näytetystä kokoonpanosta. Tämä ei ole kaupankäyntisignaali, osto-/myyntikutsu tai talousneuvonta. Tee aina oma taustatutkimus ja hallitse riskiäsi.Suuret lyhyeksi myyjät, jotka aikoinaan kutsuivat sitä "varastotalveksi", ovat juuri kääntyneet paljon: Onko varastoosakkeiden nousumarkkinaskripti taas vahva?
Vuonna 2021 joku julkaisi raportin, jonka mukaan maailmanlaajuinen puolijohdeteollisuus oli kollektiivisessa lumivyörossa.
Raportin nimi oli – "Muisto, talvi on tulossa."
Raportin lähettäjä oli nimeltään Shawn Kim. Morgan Stanleyn pääpuolijohdeanalyytikko.
Sen jälkeen hänet on tunnettu Korean markkinoilla "lyhyeksi myyjän tiedottajana".
Viisi vuotta myöhemmin sama henkilö on juuri muuttanut puhetapaansa.
7. elokuuta Shawn Kim julkaisi viimeisimmän tutkimusraporttinsa, siirtyen virallisesti laskusta positiiviseen.
Hän sanoi: Muistipiiriteollisuuden dramaattisin korjaus on lähestymässä loppuaan, ja nykyiset arvostukset tarjoavat "houkuttelevan taktisen sisäänpääsyn." Hän kuvaili tätä sopeutumista seuraavasti—
"Pieni aalto tekoälyn supersyklissä."
Saatat ihmetellä: Mikä on niin iso juttu siinä, että analyytikko menee positiiviseksi?
Mutta tämän asian ironia on kymmenen kertaa ankarampi kuin voisi kuvitella.
Vain kaksi viikkoa sitten SK Hynix oli juuri potkinut Morgan Stanleyn ulos omasta 26,5 miljardin dollarin Yhdysvaltain listautumisantien myöntämissyndikaatista.
26,5 miljardia dollaria, suurin ulkomainen listautumisanti Yhdysvalloissa. Jos vakuutusmaksu on 0,5 %, pelkkä komissio on 130 miljoonaa dollaria.
Viimeinen underwriting-syndikaatti koostuu Bank of Americasta, Citigroupista, Goldman Sachsista ja JPMorgan Chasesta.
Morgan Stanley oli ainoa huipputason investointipankki, jota ei valittu valituksi.
Alan sisäpiiriläiset uskovat yleisesti, että Morgan Stanleyn poissulkemisen suora syy on se, että se julkaisi toistuvasti raportteja Etelä-Korean puolijohdesektorista, mukaan lukien kuuluisa "varastotalvi". Kannat yritystäni samalla kun yrität tienata 130 miljoonaa dollaria vakuutusmaksuina?
SK Hynix: Anteeksi, ovi on tuolla.
Ja sitten?
Sitten Morgan Stanley kääntyi ympäri ja lähti jahtaamaan lisää.
En vain jahdannut paljon, vaan jahtasin sitä vielä kovemmin—
SK Hynix pitää tavoitehinnan 2,6 miljoonaa KRW ja Samsung Electronicsin tavoitehinta 381 000 KRW.
Tutkimusraportissa käytettyjen osakekurssien perusteella tämä vastaa noin 74 % ja 65 % potentiaalista nousua.
Vielä vaikuttavampaa: Morgan Stanley nosti SK Hynixin vuoden 2026 EPS-ennustetta 13 %.
Yritys, joka juuri potkaisi sinut ulos IPO-vakuutusten myöntäjäsyndikaatista—
Et ole vain vihainen, vaan jopa nostat tulosennustettasi, asettaen sen 74 %:n tavoitehintaan.
Mikä tämän nimi on? Tätä kutsutaan "sanomalla ei suulla, mutta rehelliseksi kehollesi."
Mitä Morgan Stanley tarkalleen ottaen huolehti?
Ensinnäkin arvostukset ovat käyneet naurettavan halvoiksi.
Tällä hetkellä varastoosakkeet käyvät kauppaa noin kolminkertaisella 12 kuukauden P/E-suhteeseen verrattuna, mikä tuskin heijastaa pitkän aikavälin kasvupreemiaa.
Mitä 3x PE tarkoittaa?
Halvempi kuin pankkiosakkeet.
Toiseksi tekoälyn kysyntä on vahvempaa kuin kukaan osasi kuvitella.
FMS 2026 Flash Memory Summitissa Micron totesi selvästi: Tekoäly muokkaa tallennusalaa pysyvästi järjestelmäarkkitehtuurin ytimeksi, ja muistin osuus kokonaisjärjestelmän arvosta nousee kolmekymmentä vuotta sitten 10 %:sta lähes 50 %:iin.
Sekä DRAM että NAND ovat niukasti ja jatkuvat vuoden 2027 jälkeen.
SK Hynix itse ennustaa, että DRAM-kysyntä kasvaa 20 % vuodesta toiseen ja NAND:n kysyntä lähes 20 % vuonna 2026.
Lähes kaikki asteittainen kasvu tulee datakeskuksista.
Kolmanneksi, markkinoiden painopiste on muuttumassa. Morgan Stanley uskoo, että varastoosakkeiden markkinoiden painopiste siirtyy hintasykleistä pääoman tuottoihin – osakkeiden takaisinostot, vapaa kassavirta ja pitkäaikaiset toimitussopimukset (LTA:t) toimivat katalysaattoreina seuraavalle osakekurssiaallolle.
Mutta älä ole vielä liian iloinen.
Morgan Stanley varoitti myös, että varastointihintojen nousu hidastuu.
DRAM-sopimushintojen neljännesvuosittainen nousu laski 96 %:sta Q1:llä odotettuun 16 %:iin Q3:lla.
NAND laski 88 prosentista odotettuun 13 prosenttiin.
Vuoden 2026 neljännellä neljänneksellä ala siirtyy vähitellen syklin loppupuolelle.
Tässä vaiheessa hinnan tuoma operatiivinen vivutus heikkenee, mikä vaikeuttaa voittojen odotusten ylittämistä.
Lisäksi Apple testaa Changxin Memoryn DRAM-piirejä iPhonelle ja MacBookille.
Vaikka Changxinin tuotantokapasiteetti on lähes täynnä tänä vuonna eikä se voi tilapäisesti ottaa uusia kansainvälisiä suuria asiakkaita, vaihtoehtoisen tarjonnan pitkäaikainen uhka on todellinen. Kun "kylmän talven" profeetta alkaa riisua untuvatakkiaan itse—
Mitä odotat?
Jopa suurimmat lyhyet positiot ovat kääntyneet liikaa, mikä osoittaa kaksi asiaa:
(1) Viimeaikainen vetäytyminen on seurausta vivutettuun selvitykseen, ei perustavanlaatuiseen romahdukseen.
(2) Tekoälypohjainen tallennustarve on jäykkä ja vahvempi kuin kukaan osaa kuvitella.
10. elokuuta Etelä-Korean KOSPI-indeksi nousi yli 2 %, SK Hynix aiemmin yli 4 % ja Samsung Electronics yli 3 %.
Markkinat äänestävät jaloillaan.
Varastovarastojen käsikirjoitus voi olla täysin erilainen kuin mitä kuvittelet.
Ne, jotka panikoivat ja leikkasivat lihaansa heinäkuussa, ovat todennäköisesti lopettaneet itkemisen tähän mennessä.
Ja ne, jotka ymmärtävät "karhusta pitkälle" -signaalin—
Hiljaa astuen markkinoille.
Uskotko, että tämä "lyhyt puhemies" on moninkertaistunut? Vai pitävätkö he tätä vain "korjaavana bullish-vedona" sen jälkeen, kun Morgan Stanley potkittiin ulos underwriting-syndikaatista?Micronin suurin vaara ei ole nyt lasku, vaan markkinoiden alkaminen taistella "hinnoitteluvoimasta" uudelleen
Tämä MU:n markkinakehityksen ajanjakso on varsin mielenkiintoinen.
Kaaviosta päätellen tunnin taso koki juuri hyvin tyypillisen likviditeettipuhdistuksen: hinta romahti nopeasti noin 860 dollariin, mutta vedettiin nopeasti takaisin 874 dollarin tasolle, ja sekä lasku että nousu osoittivat merkittävää volyymin kasvua. Tällä hetkellä MA5 on noin 873,5, ja hinta on palannut lähelle lyhyen aikavälin liukuvaa keskiarvoa, mutta yllä oleva alue välillä $878–$889 on edelleen merkittävä vastusvyöhyke.
Joten toistaiseksi en suoraan määrittele tätä nousua uudeksi nousukierrokseksi; se tuntuu enemmän härkien ja karhujen uudelleenhinnoittelulta.
Mikä todella ansaitsee huomiota, on se, että perustavanlaatuinen ero kasvaa.
Micron itse korosti Q3 tulosraporttinsa jälkeen, että muistikysyntä tekoälyaikakaudella vahvistaa Q4-näkymiä, ja yhtiö uskoo, että pitkäaikaiset asiakassopimukset voivat parantaa tulevan suorituskyvyn ennustettavuutta. Tänään Micronin johto osallistui myös KeyBanc Technology Leadership Forumiin, ja markkinat ovat selvästi yhä arvioimassa uudelleen kaupankäyntiodotuksia tekoälymuistibuumin ympärillä.
Mutta toisaalta markkinat alkavat huolestua kaukaisemmasta asiasta:
Vahva kysyntä tekoälymuistille ≠ MU:n osakekurssi voidaan hinnoitella korkeammalla kasvuvauhdilla loputtomiin.
Suurin viimeaikainen keskustelu on siirtynyt siitä, onko HBM:lle kysyntää" siihen, milloin DRAM/NAND-hinnat huipentuvat ja milloin uutta tarjontaa todella vapautetaan. Tästä syystä MU:n jyrkän nousun jälkeen pääoma on muuttunut yhä herkemmäksi—nyt kaupankäynnin kysymys ei ole suoritusta, vaan siitä, voiko se jatkaa odotusten ylittämistä.
Siksi keskityn enemmän kolmeen paikkaan tässä kaaviossa:
$860–$868: Lyhytaikainen pääomatukialue. Uusi murtuminen alle osoittaa tämän volyyminousun epäonnistumisen.
$878–$889: Tällä hetkellä kriittisin vastusalue. Erityisesti lähellä 889:ää, jos tilavuus ei pääse läpi, värähtelyrakennetta on vaikea todella muuttaa.
$895–$900: Jos se nousee jälleen tämän tason yläpuolelle, se tarkoittaisi, että markkina alkaa määritellä tätä jyrkkää laskua uudelleen ravisteluksi eikä korkean tason jakaumaksi.
Nykyinen arvioni MU:sta on itse asiassa varovaisempi kuin pelkkä nousu- tai laskusuuntainen:
Fundamentit pysyvät vahvoina, mutta osakekurssi on siirtynyt vaiheeseen, jossa "vahvat fundamentit ja korkeat odotukset kilpailevat keskenään."
Yleisin virhe tässä vaiheessa on jahdata hyviä uutisia, mutta muuttua heti laskusuuntaiseksi, kun se laskee jyrkästi. Seuraavan markkinatrendin todellinen määrittäminen ei välttämättä ole se, kukoistaako tekoälymuisti, vaan se, kuinka paljon tulevaa voittoa on jo hinnoiteltu lähes 874 dollariin etukäteen.
Jos 889 ei koskaan mene läpi, pidän sen mieluummin korkean volatiliteetin värähtelynä; Jos se nousee myöhemmin taas yli 900 ja volyymi kasvaa, parannan merkittävästi arviotani trendin uudelleenkäynnistyksestä.
Tärkein kysymys MU:lle seuraavaksi on: Onko markkina tällä hetkellä muistikaupankäynnin supersyklin keskellä vai onko se jo aloittanut vuoden 2027 syklin käännepisteen kaupankäynnin etuajassa? $MU $BZ selkeä perustavanlaatuinen termiristiriita:
* Lyhyen aikavälin nousu: Hormuzin salmi on yhä lähellä merkittävää sulkemista, Iran on ehdottanut ehtoja kuten pakotteiden poistamista ja korvauksia, ja epävarmuus kuljetusneuvotteluissa ylläpitää edelleen riskipreemiota. (Reutersin viimeisimmät päivitykset)
* Loppuun asti tarjonta on edelleen tiukkaa: Brentin raakaöljy oli viime kuukausina noin 85,1 dollaria, marraskuussa noin 83,2 dollaria ja joulukuussa noin 81,5 dollaria, mikä viittaa selkeään diskonttoratteeseen, joka viittaa tiukkoihin spot-hintoihin, mutta markkinat odottavat tarjonnan jatkuvan tulevaisuudessa. (Irtoöljyn eteenpäin suuntautuva käyrä)
* Ylipainoinen varastorakenne: Vaikka Yhdysvaltojen kaupalliset raakaöljyvarastot kasvoivat 2,5 miljoonaa tynnyriä yhdessä viikossa, ne ovat silti noin 6 % alle viiden vuoden keskiarvon samalta ajanjaksolta; Bensiinin ja tislevarastot laskivat vastaavasti 7 % ja 12 %. (EIA:n viikkoraportti)
* Merkittävä kysynnän hillitseminen: Kiinan tuonti heinäkuussa oli noin 8,41 miljoonaa tynnyriä päivässä, mikä on 24,3 % vähemmän kuin vuodentakainen, ja kesäkuun ja heinäkuun keskimääräinen tuonti oli selvästi alle ennen konfliktia olevat tasot. (Kiinan raakaöljyn tuontitiedot)
* Keskipitkän aikavälin laskulogiikka: EIA odottaa globaalien varastojen vähenevän edelleen 2,2 miljoonalla tynnyrillä päivässä Q3:lla, mutta kasvavan 2,7 miljoonalla tynnyrillä päivässä Q4:llä, ja ennustaa Brentin raakaöljyn keskimääräisen hinnan olevan noin 70 dollaria Q4:llä. (EIA Global Oil Market Outlook)
Pääomapuolella 4. elokuuta Brent Oil Management Fundilla oli noin 165 000 tontin nettopitkä positio, mikä on noin 20 000 tonttia vähemmän kuin edellisellä viikolla. Karhujen määrä on kasvanut, mutta ne ovat kaukana "äärimmäisen ahtaiden karhujen" tasosta, joten tämä nousu tuntuu enemmän riskin palautukselta kuin puhtaalta lyhyeltä puristukselta.我刚刷新了一遍麻吉大哥的 Hyperliquid 公开地址。 最大的变化很清楚，他没有离场，也没有反手做空，他只是把刚才那笔 6600 枚 ETH 多单砍到了 6000 枚。 这一下确实让清算线往下挪了一截。 现在这笔仓位是 6000 枚 ETH 多单，25 倍全仓，开仓均价 1893.59 美元，仓位名义价值大约 1140 万美元。账户权益只剩 32.8 万美元，可提余额依旧是 0。 看起来这单还没死。 按照 Hyperliquid 当时 1900 美元附近的价格算，他账面还有大约 3.84 万美元浮盈。问题在于，清算价在 1882.99 美元。 也就是说，ETH 从 1900 美元附近再跌 17 美元左右，他又会重新贴到强平线脸上。换成百分比，大概只有 0.9% 的空间。 这就是麻吉大哥的交易最吓人的地方。 你看他的仓位表，会觉得他还在盈利。你看他的清算价，又会觉得这人像是把整辆车开在悬崖边上，轮胎已经压到碎石了，还在往前点油门。 刚才他 6600 枚 ETH 的时候，清算价还在 1895 美元附近。现在砍掉 600 枚以后，清算价降到 1883 美元附近。这个动作说明他也知道危险Liikkuu huhuja, että äänestys CLARITY Actista ennen taukoa oli suuri takaisku kryptovaluuttojen noudattamiselle, mutta mielestäni tämä viivästys saattoi saada Tether and Circlen huokaisemaan helpotuksesta.
Ennen kongressin taukoa elokuussa odotettu Digital Asset Market Clarity Act ei läpäissyt senaatissa menettelyäänestystä. Koska lakiesitys ei saanut vaadittuja 60 ääntä, lopullinen äänestys siirrettiin suoraan siihen asti, kunnes kongressi kokoontui uudelleen syyskuun puolivälissä. Kun uutinen tuli julki, lain hyväksymisen todennäköisyys romahti vuoden sisällä, ja monet itsemedian tahot ja analyytikot alkoivat äänekkäästi vaatia tiukempaa sääntelyä ja estää pääsyn vaatimustenmukaisiin vaihtorahastoihin, mikä varjosti markkinatunnelmaa.
Mutta jos tarkastelet tarkasti tämän lakiesityksen taustalla olevien hyötyjen jakautumista, saat täysin päinvastaisen johtopäätöksen: tämä lainsäädännöllinen vetokilpailu ja lykkäys on itse asiassa pakopaikka nykyisille stablecoin-jättiläisille.
Ajatellaanpa tarkkaan: jos CLARITY-laki hyväksyttäisiin ja otettaisiin nopeasti käyttöön elokuussa, millainen järkytys sillä olisi markkinoilla?
Yksi lain keskeisistä määräyksistä asettaa erittäin korkeat vaatimustenmukaisuuden kynnykset ja läpäisevän reservin auditointivaatimukset stablecoin-liikkeeseenlaskijoille. Vielä tärkeämpää on, että se avaa tehokkaasti oven stablecoinien liikkeeseenlaskulle perinteisille liikepankeille. Kun vaatimustenmukaisuuspolku on täysin selvitetty, perinteiset luottojätit kuten JPMorgan ja Citibank, joilla on valtavia määriä Yhdysvaltain dollaritalletuksia ja valtionyhteyksiä, voivat suoraan markkinoille hyödyntäen vertaansa vailla olevia selvitysverkostojaan ja pääomavoimaansa laskeakseen liikkeeseen pankkitason dollaristablecoineja.
Siinä vaiheessa, mitä Circlellä ja Tetherillä on kilpaillakseen heidän kanssaan?
Nykyisten stablecoinien liikkeeseenlaskujen ydinvoitot tulevat lopulta seigniorage- ja riskittömistä Yhdysvaltain valtionlainojen spreadeistä. Tether käyttää satoja miljardeja dollareita varantoja ostaakseen korkeatuottoisia Yhdysvaltain valtionvelkakirjoja, ansaiten miljardeja vuosittain maksamatta USDT:n haltijoille korkoa. Kun Wall Streetin jättiläiset tulevat suoraan markkinoille lisensoiduilla stablecoineilla, talletusreservijärjestelmän ja erittäin läpinäkyvän sääntelyn puitteissa, ne todennäköisesti tarjoavat kilpailijoille tuottopalautetta tai korkovähennyksiä, tai jopa käyttävät pankkiluottoa, puristaen olemassa olevat offshore-stablecoinit täysin pois vaatimustenmukaisilta markkinoilta.
Voidaan sanoa, että poliittinen vetokilpailu ja lainsäädäntövastarinta kahden puolueen välillä kongressissa ovat ironisesti muodostuneet luonnolliseksi tukipilariksi olemassa oleville stablecoin-jättiläisille. Niin kauan kuin lakiesitystä ei hyväksytä, perinteiset pankit eivät pysty laskemaan liikkeeseen stablecoineja suoraan riskienhallinnan ja noudattamisen punaisten viivojen vuoksi, ja tämä valtava Yhdysvaltain valtiovarainministeriön spread-pooli pysyy Tether and Circlen monopolisissa.
Usein allokoidun omaisuutta ja osallistun lainaarbitraasiin eri ketjun sisäisten protokollien välillä. Suoraan sanottuna, markkinoilla taistelevina pelaajina, jotka tavoittelevat täydellistä noudattamista, tärkeintä on lainapoolin vaatimaton natiivituotto. Jos Wall Streetin rahoituslaitokset käyttävät kaikkein standardoituneimpia ja kivuttomimpia menetelmiä rekrytoidakseen kaikki stablecoin-yritykset ja sieppaavat suurimman osan korkeatuottoisten Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen spreadistä, niin likviditeettiosinkoja ja arbitraasitilaa vähittäissijoittajille DeFi-ekosysteemissä ei välttämättä ole edes senttiäkään.
Viivästys ei ole noudattamisen epäonnistuminen; se on enemmänkin viivyttelytaistelu taloudellisen keskustelun vallasta. Tässä viivyttävässä sodassa offshore-stablecoin-jätit rakentavat epätoivoisesti muureja Yhdysvaltain valtiovarainministeriön voittojen avulla, tehden viimeisiä puolustusvalmisteluja väistämättömään Wall Streetin vastahyökkäykseen.
#CLARITY表决推迟至9月 sääntelyikkuna on siirretty taaksepäin Helpoin tapa menettää rahaa nyt ei ole jäädä BTC:stä paitsi, vaan tulkita paikalliset piikit väärin täysimittaiseksi väärennöskaudeksi.
BTC on tällä hetkellä noin 64 700 dollaria ja markkinaosuus noin 57,2 %; Stablecoinien kokonaismarkkinakoko on noin 302 miljardia dollaria. Rahastot eivät ole kadonneet, mutta riskinottohalukkuus on edelleen hyvin keskittynyt.
Vielä mielenkiintoisempaa on, että viime viikolla Yhdysvaltojen spot BTC ETF näki nettovirtauksia viiden peräkkäisen päivän ajan, yhteensä noin 854 miljoonaa dollaria, ja BlackRock IBIT tuotti noin 693 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 81 %; ETH ETF:t saivat myös noin 245 miljoonaa dollaria samana ajanjaksona. Institutionaaliset takaisinvirtaukset ovat ydinomaisuuseriä, eivät holtittomia jäljitteleviä ostoja.
Näin ollen nykyinen markkina on lähempänä:
BTC vastaa riskiankkurin vakauttamisesta, kun taas altcoinit kilpailevat sisäisesti rajallisesta likviditeetistä.
Tällä hetkellä tarkastelen vain kolmea signaalityyppiä:
Jatkuva volyymikasvu, tuki vetäytymisissä ja leviäminen sektorilla.
Yhden päivän nousu ei ole pääteema, eikä rebound pienemmällä volyymilla tarkoita välttämättä käännettä.
Havaintopooli voi olla suuri, mutta varsinainen sijainti on pidettävä hallinnassa.
Osakemarkkinoiden tärkein kyky ei ole löytää nopeimmin nousevia kolikoita, vaan tunnistaa, missä pääoma on valmis pysymään jatkuvasti. $BTC #本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnoittelu uudelleen? #闪迪8月13日投资者日临近 tulosraportin eroavaisuudet ovat vielä ratkaisematta
8,9 miljardin juanin liikevaihto ei voi estää pettymyksen tuottavaa ohjeistusta
$SNDK Talousraportti on julkaistu. Neljännen neljänneksen liikevaihto oli 8,97 miljardia juania, mikä on 372 % kasvua edellisvuoteen verrattuna. Bruttokate oli 84,6 % ja oikaistu EPS 39,25, molemmat ylittäen odotukset. Se hyväksyi myös 14 miljardin dollarin takaisinoston. Sitten osakekurssi laski 1278:sta 1191:een, lähes 7 %:n lasku.
Yritys, joka nousi 372 %, joutui markkinoiden taaksepäin sen jälkeen, kun se toimitti kotitehtävänsä. Miksi?
Ohjauksen ansiosta. Seuraavan neljänneksen liikevaihto-ennuste on 10,55 miljardia, ja markkinat haluavat 11,1 miljardia. Ero on 550 miljoonaa juania, osakekurssi laskee 7 %. Markkinat eivät katso, kuinka hyvin suoriuduit menneisyydessä; vaan katsovat, kuinka hyvin voit suoriutua tulevaisuudessa. Jos et voi antaa sille sitä mitä se haluaa, se myy.
Mutta haluan sanoa jotain muuta. SanDisk on nyt allekirjoittanut 10 pitkäaikaista sopimusta, jotka kattavat 8 asiakasta, ja vähimmäissopimusliikevaihto on 93,9 miljardia dollaria. Yli puolet vuoden 2027 lähetysosista on jo lukittu, ja kaksi kolmasosaa tilikaudella 2028. Datakeskusten liikevaihto kasvoi 14-kertaiseksi vuoden takaisesta 213 miljoonasta juanista 2,977 miljardiin juaniin.
Yritys, joka aiemmin selviytyi NAND-syklillä ja ansaitsi elantonsa neljännesvuosittaisilla neuvotteluilla, pitää nyt hallussaan lähes 100 miljardia juania pitkäaikaisissa sopimuksissa. Syklinen ominaisuus on vähitellen poistumassa. Mutta markkinat arvostavat edelleen syklisten osakkeiden logiikan mukaisesti – kun teet rahaa, luulet häviäväsi; jos ennusteesi on hieman matalampi, luulet olevasi toivoton. Ne ansaitsevat rahaa pitkäaikaisista sopimuksista, mutta markkinat haluavat silti arvostaa niitä syklin mukaan—tässä on eroavaisuus.
Goldman Sachs ilmaisi asian suoraan—"Markkinoiden odotukset ovat ylittäneet todellisuuden." Kyse ei ole siitä, etteikö SanDisk olisi menestynyt tarpeeksi; markkinat olivat aiemmin asettaneet odotukset liian korkealle. Kesäkuussa osakekurssi saavutti huippunsa 2354:ään, laski heinäkuussa 998:aan, nousi 1400:aan ja romahti takaisin tulosraportin julkaisun jälkeen. Puolen vuoden K-linja on ollut kuin vuoristorata.
13. elokuuta, sijoittajapäivänä, johto on valmis kertomaan tarinansa. NAND:n tarjonnan ja kysynnän, tekoälyn tallennusreittien ja 14 miljardin juanin takaisinoston käyttämisen osalta. Markkinat odottavat – odottavat syytä, joka voi vakuuttaa itsensä siitä, että SanDisk on tämän hinnan arvoinen.
Tulosraportti voitti, mutta markkinat eivät. 13. elokuuta katsotaan, miten johto reagoi.