Postaus
hooma
Näytä alkuperäinen
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Samsungin Q3-liikevoitto kasvaa lähes 8-kertaiseksi (107,4 biljoonaa Korean wonia, +782,5 % vuodentakaisesta). Tämä ei johdu kulutuselektroniikan elpymisestä, vaan AI-muistin supersyklistä, joka nostaa puolijohdeosaston erikseen voittojen räjähdysalueelle: HBM, palvelin-DRAM ja NAND:n tarjonnan ja kysynnän epätasapaino nostavat sekä hintoja että toimitusmääriä, ja sirusektori syö melkein koko yhtiön kasvun.
Rakenne on kuitenkin hyvin "vinoutunut": puhelimet ja kodinkoneet kärsivät muistin hintojen nousun vaikutuksista ja komponenttikustannusten kasvusta, voitot pysyvät ennallaan tai ovat paineen alla; todelliset rahat tulevat datakeskuksista ja AI-palvelimista. Q3:n liikevaihto 195 biljoonaa Korean wonia on uusi ennätys, mutta hieman markkinoiden odotuksia alhaisempi, ja voittojen kasvuvauhti hidastui Q2:een verrattuna, mikä osoittaa, että "matala vertailutaso + hinnankorotukset" -joustavuus heikkenee marginaalisesti.
Markkinoiden reaktio ei ole innostunut, koska hyödyt on jo hinnoiteltu etukäteen. Sijoittajia kiinnostavat kolme asiaa: pystyykö HBM4:n volyymi vastaamaan SK Hynixin kilpailua, väheneekö AI-pääomamenot, ja milloin muistin hintojen noususykli saavuttaa huippunsa. 29. lokakuuta julkaistavassa täydellisessä tilinpäätöksessä keskitytään puolijohdeosaston kannattavuuteen, HBM:n osuuteen, pitkäaikaisiin sopimuksiin ja siihen, jatkavatko puhelimet ja sopimusvalmistus vetämistä taaksepäin.
Tämä ennakkoilmoitus todistaa, että "kaupantekijät" ovat rikastuneet, mutta Samsung ei ole täysin elpynyt; jatkossa huomio siirtyy "nousevatko hinnat" -kysymyksestä siihen, kuinka kauan sykli kestää ja pystyykö Samsung vakiinnuttamaan HBM:n markkinaosuuden.
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
