Trump Media Group siguió la microestrategia para lanzar un plan de bóveda de Bitcoin de USD 2.5 mil millones, y la familia del presidente jugó con instrumentos financieros

por Weilin, PANews

El ábaco de la familia Trump en el círculo monetario es cada vez más fuerte. En la noche del 27 de mayo, Trump Media & Technology Group anunció que lanzaría un plan de financiación de hasta 2.500 millones de dólares para la inclusión de bitcoin en los activos de tesorería de la empresa. La compañía ha firmado acuerdos de suscripción con aproximadamente 50 inversores institucionales para recaudar fondos a través de la emisión de aproximadamente US$1.500 millones en acciones ordinarias y US$1.000 millones en bonos convertibles cupón cero, que se convierten con una prima del 35%.

Según los documentos oficiales presentados por Trump Media Tech el 27 de mayo, la financiación se utilizará para comprar bitcoin como una parte importante del balance de la empresa, que se mantendrá junto con el efectivo existente, los equivalentes de efectivo y los activos de inversión. Al cierre del primer trimestre de 2024, estos activos ascendían a 759 millones de dólares.

precio de las acciones cayó un 10.38% en un solo día después de negar los informes de los medios de comunicación con el pie delantero

"Vemos a Bitcoin como la principal herramienta para la libertad financiera, y ahora Trump Media Inc. también está haciendo de la criptomoneda una parte importante de nuestros activos", dijo el CEO y presidente de Trump Media, Devin Nunes, en un comunicado de prensa. La inversión ayudará a la empresa a defenderse contra el acoso y la discriminación por parte de las instituciones financieras, un problema compartido por muchos estadounidenses y empresas estadounidenses, y creará sinergias para los pagos de suscripciones, tokens de utilidad y otras transacciones planificadas en Truth Social y Truth+. Se

espera que la recaudación de fondos se cierre alrededor del 29 de mayo. Crypto.com y Anchorage Digital proporcionarán la custodia de la bóveda de bitcoin, mientras que Yorkville Securities y Clear Street actuarán como agentes de colocación principales para la oferta. Cantor Fitzgerald & Co. se desempeñó como asesor financiero.

Afectado por la noticia, el precio de las acciones de la compañía subió brevemente antes del mercado, y luego bajó después de la apertura del día, cerrando con una caída diaria del 10,38%. La acción ha bajado un 31% en lo que va de año. El precio del bitcoin superó brevemente los 110.000 dólares, y el mercado reaccionó de forma mixta.

En particular, el 27 de mayo, el Financial Times, citando seis fuentes anónimas, dijo que Trump Media Technology Group planea recaudar USD 3 mil millones a través de una venta de acciones para invertir en Bitcoin y otras criptomonedas. La compañía lo negó con vehemencia, afirmando que "los estúpidos reporteros del Financial Times escucharon fuentes aún más tontas".

Según un informe anterior del Financial Times, se espera que la participación se venda al precio de mercado al cierre de las operaciones del 23 de mayo. En el día, las acciones de Trump Media (DJT) cerraron a 25,72 dólares, un 4,6% más en el día. Al 23 de mayo, Trump Media tenía una capitalización de mercado de 5.700 millones de dólares.

Trump Media Technology Group es una empresa propiedad del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y a fecha de 17 de diciembre de 2024, Trump posee un total del 52,9% de las acciones. La empresa se constituyó el 11 de diciembre de 2020 y sus tres marcas principales son Truth Social, Truth+ y Truth.Fi. Hasta el 20 de diciembre, Trump había transferido alrededor de 4.000 millones de dólares de su participación en empresas de medios a un fideicomiso controlado por su hijo mayor, Donald Trump Jr. Trump era anteriormente el mayor accionista de Trump Media & Technology Inc., con casi 115 millones de acciones, según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Después de la transferencia, ya no tendrá ninguna acción directamente, sino que será el único beneficiario del fideicomiso. Donald Trump Jr. también es miembro de la junta directiva de Trump Media.

Siguiendo el ejemplo de MicroStrategy, la versión de Trump del modelo "Bitcoin Vault" se lanzó en

Trump Media Technology, que fue ampliamente vista como una estrategia de "Reserva de Bitcoin" modelada a partir de MicroStrategy (ahora rebautizada como Strategy, nombre chino Microstrategy). La estrategia, dirigida por Michael Saylor, ha estado comprando Bitcoin desde 2020 y recaudando fondos a través de la emisión de instrumentos financieros como acciones, bonos convertibles y acciones preferentes, y aumentar su posición en Bitcoin se ha convertido en su estrategia principal. Hasta el 26 de mayo, según la última divulgación de Strategy, la compañía ha comprado un total de 580,250 BTC a un costo total de USD 40.61 mil millones, con un precio de compra promedio de USD 69,979, acercándose a la marca de USD 70,000.

Existen diferentes interpretaciones de esta estrategia en el mercado. Los defensores dicen que, si bien a menudo puede haber preocupaciones sobre el alto riesgo de apalancamiento de esta estrategia, los datos sugieren que tales preocupaciones no son válidas. Aunque la deuda total de Strategy es de 8.200 millones de dólares, la tasa de interés de la deuda es solo del 0.421%, el gasto anual por intereses es de solo 34 millones de dólares y el dividendo de acciones preferentes hace que el costo total del apalancamiento sea extremadamente bajo. Los críticos argumentan que este modelo se basa esencialmente en la recaudación continua de fondos y la dilución continua del capital de los accionistas para "acumular" posiciones de bitcoin, y colapsará si el sentimiento del mercado se invierte o el mNAV (que representa el precio actual de la acción con respecto a la relación valor del bitcoin que posee) cae por debajo de 1.0.

Al transformarse en empresas de servicios financieros y criptomonedas, la familia presidencial jugó el juego del capital

trimestre pasado, Trump Media ganó solo USD 820,000 de publicidad y otras fuentes, pero perdió USD 32 millones.

Esta vez, el plan de financiación de hasta USD 2.5 mil millones es un paso importante en la estrategia de tecnología mediática de Trump para penetrar gradualmente en el espacio de las criptomonedas. En abril, la compañía de medios reveló planes para explorar tokens de utilidad en una carta a los accionistas. Los usuarios de Truth Digital Wallet pueden usar los tokens para pagar "suscripciones a Truth+" y posiblemente "otros productos y servicios dentro del ecosistema de Truth Social" en el futuro.

El 24 de marzo, Trump Media & Technology Group anunció un acuerdo no vinculante con el exchange de criptomonedas Crypto.com para colaborar en una serie de fondos cotizados en bolsa y productos relacionados, que se espera que incluyan activos digitales, así como valores centrados en Estados Unidos en diferentes sectores, como la energía, y están programados para ser lanzados a finales de este año, sujetos a la aprobación regulatoria.

En enero de este año, Trump Media Technology Group lanzó una Truth.Fi con planes para aventurarse en inversiones en criptomonedas. La nueva empresa puede invertir hasta 250 millones de dólares de sus más de 700 millones de dólares en reservas de efectivo en vehículos de inversión tradicionales, cuentas gestionadas (SMA), fondos cotizados en bolsa (ETF), bitcoin y "criptomonedas similares o valores relacionados con las criptomonedas".

De acuerdo con la introducción oficial, estos SMA se desarrollarán en asociación con Charles Schwab, que también brindará un amplio asesoramiento sobre Truth.Fi inversiones y estrategias. Se espera que estas herramientas y productos se centren en invertir en empresas de crecimiento, fabricación y energía de EE. UU., así como en inversiones que ayuden a fortalecer la Economía Patriota.

El último movimiento de Trump Media Tech Group también se hace eco de los cambios en la política regulatoria y de criptomonedas de EE. UU. El 6 de marzo de este año, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó una orden ejecutiva anunciando la inclusión de bitcoin en la reserva estratégica de Estados Unidos. Además, anunció la creación de la "Reserva de Activos Digitales de EE. UU.", que agregará cinco monedas digitales (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL y ADA) a la reserva de activos del gobierno, y reafirmó su compromiso de garantizar que EE. UU. se convierta en la "capital mundial de las criptomonedas".

En general, Trump Media se está moviendo hacia su objetivo de construir un nuevo "ecosistema Truth Social" que integre los medios de comunicación, los servicios financieros y los criptoactivos a través de esta estrategia de financiación a gran escala y reserva de Bitcoin. Sin embargo, queda por determinar si esta serie de medidas dará un impulso positivo a la industria de las criptomonedas o la sumerirá en el vórtice político de Washington.