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Fed Hawks vs. Weak Jobs: ¿Se dirige Crypto hacia una ruptura o hacia otra sacudida? El mercado cripto está entrando en una fase crítica mientras dos poderosas fuerzas macroeconómicas tiran en direcciones opuestas. Mientras los funcionarios de la Reserva Federal mantienen una postura hawkish para controlar la inflación, los datos laborales más débiles de EE. UU. han reforzado las expectativas de que la política monetaria podría volverse menos restrictiva en los próximos meses. El caso alcista está ganando impulso. El crecimiento más lento del empleo y el aumento del desempleo han alimentado las esperanzas de que la Fed se acerca al final de su ciclo de endurecimiento. Los rendimientos del Tesoro han disminuido, el dólar estadounidense se ha debilitado y el apetito por el riesgo ha mejorado, creando un entorno más favorable para $BTC, $ETH y las principales altcoins. La demanda institucional sigue siendo un pilar clave. Los ETFs spot de Bitcoin y Ethereum continúan atrayendo capital a largo plazo, mientras que más empresas están adoptando estrategias de tesorería en Bitcoin. Combinado con la expansión de la adopción blockchain a través de stablecoins y activos del mundo real tokenizados, estas tendencias refuerzan el caso de inversión a largo plazo de las criptomonedas. Sin embargo, los riesgos siguen siendo significativos. Los funcionarios de la Fed continúan enfatizando que algunos informes laborales débiles no son suficientes para confirmar que la inflación está bajo control. Una lectura del IPC o PCE más fuerte de lo esperado podría retrasar los recortes de tasas, elevar los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense, y presionar a las criptomonedas. Muchos traders también están reduciendo el apalancamiento y tomando ganancias antes de datos económicos clave, manteniendo la volatilidad a corto plazo elevada, especialmente en altcoins. El próximo movimiento dependerá de los datos de inflación, la orientación de la Fed y las entradas en ETFs. Una inflación en enfriamiento podría ayudar a $BTC a desafiar niveles de resistencia más altos y apoyar un rally más amplio en $ETH y altcoins. Sin embargo, una inflación persistente podría desencadenar otro movimiento de aversión al riesgo antes de que se desarrolle una tendencia alcista sostenible. Si encuentras valiosos estos análisis, sígueme para actualizaciones diarias sobre Crypto, Wall Street, tendencias macro y las oportunidades de inversión más prometedoras. #FedHawksVsWeakJobs #TeslaSpaceXTerafab #UniswapLaunchpadBet $BTC $ETH

Los datos de ADP en 44,000, alcanzando un nuevo mínimo del año. Según la lógica del manual Empleo débil → menores expectativas de subida de tipos → positivo para activos no relacionados con intereses El oro debería subir, y de hecho el oro se ha mantenido por encima de 4300, pero tras un repunte cayó a alrededor de 4250. Si el oro puede mantenerse por encima de 4300 o incluso subir más depende críticamente de los datos de nóminas no agrícolas de esta noche. Pero el mismo día que ADP, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron de 199,000, por debajo de 200,000 por tercera semana consecutiva, el nivel más bajo desde septiembre de 2022. Dos datos de empleo, uno dice que el empleo se está desplomando, el otro dice que el empleo es muy estable. El mercado está atrapado entre dos direcciones: por un lado la señal débil de ADP, por otro la resistencia mostrada por las solicitudes iniciales. El impacto en los activos es muy interesante. SanDisk $SNDK teme más las expectativas de subida de tipos. Ingresos de 8.97 mil millones, un aumento del 372% interanual, margen bruto del 84.6%, y aprobó una recompra de 14 mil millones, sin embargo las acciones cayeron un 7% después del cierre. Buenos resultados pero el precio de la acción bajó porque el mercado teme el entorno futuro de tipos de interés, no el rendimiento pasado. El oro $XAU tiene la lógica más clara. ADP débil → menor probabilidad de subida de tipos → dólar más débil → el oro sube. Cuando se mantuvo por encima de 4300, estaba negociando expectativas de tipos. $BTC es incómodo. Con el mismo guion macro, el oro subió, BTC está estancado en 64,000. El dinero de ETF está entrando, con una entrada neta de 243 millones de dólares en un solo día el 6 de agosto, pero el precio se mantiene plano. La prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, las instituciones estadounidenses están vendiendo, Asia está comprando. Las divisiones internas de la Fed son grandes, con expectativas de recorte de tipos y riesgos de subida tirando en direcciones opuestas, BTC está atrapado en medio moliendo. El oro está negociando expectativas de tipos, BTC está esperando su propio catalizador. No es que BTC ignore la macro, sino que la macro en sí misma es direccionalmente poco clara, y los fondos no saben hacia dónde apostar. Las nóminas no agrícolas de esta noche y el IPC del próximo jueves decidirán si habrá una subida de tipos en septiembre. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？

HAN SUCEDIDO MUCHAS COSAS EN EL MERCADO DE VALORES HOY. Aquí tienes un resumen completo: 1. El gobernador de la Fed, Kevin Warsh, estaría abierto a un aumento de las tasas en septiembre si los próximos datos de inflación son elevados y los mercados comienzan a anticipar mayores costos de endeudamiento, según personas familiarizadas con su pensamiento. El informe añade un renovado enfoque sobre si la Fed podría tener que adoptar una postura más agresiva si la presión inflacionaria se acelera nuevamente. 2. Michael Burry supuestamente abrió grandes posiciones cortas en Nebius $NBIS a $211.77 y Oracle $ORCL a $144.63, marcando la primera vez que toma una posición en $NBIS. Burry enmarcó la operación en torno al apalancamiento de infraestructura de IA y obligaciones fuera de balance, diciendo: “Los peces se han hartado de pasivos fuera de balance. Respaldo. Arrendamientos no iniciados. Compromisos de compra. Los peces se han vuelto muy gordos, muy grandes, fáciles de disparar. Además, tan grandes que no pasará mucho tiempo antes de que todos se desplomen por falta de oxígeno.” 3. Applied Optoelectronics $AAOI reportó ingresos del segundo trimestre de 2026 de $191.9M, ligeramente por encima de las estimaciones de $190M y un aumento del 86% interanual. El BPA ajustado fue de $0.06 frente a $0.01 esperado, mientras que el ingreso neto no GAAP alcanzó $5.5M, por encima de las estimaciones de $1.7M. Para el tercer trimestre, la compañía pronosticó ingresos de $255M–$290M frente a $278M esperado, con un BPA de $0.11–$0.26 y un margen bruto no GAAP de 29%–30.5%. La dirección dijo que AAOI entregó ingresos récord por quinto trimestre consecutivo y volvió a la rentabilidad no GAAP, señalando que se espera que la demanda supere la capacidad de producción hasta mediados de 2027. 4. El informe JOLTS de junio mostró que las ofertas de empleo disminuyeron en 178,000 a 7.359M, por debajo de las estimaciones de 7.454M, aunque las ofertas siguen por encima del nivel de enero de 2020 de 7.124M. La proporción de ofertas por desempleado subió a 1.04, el nivel más alto desde enero de 2025. La contratación mejoró, con un aumento de 96,000 contrataciones a 5.348M y la tasa de contratación subió a 3.4%, liderada por salud y construcción. Las renuncias, una medida clave de la confianza en el mercado laboral, aumentaron en 79,000 a 3.232M, el nivel más alto en casi un año, mientras que los despidos se mantuvieron prácticamente estables en 1.766M con la tasa de despidos sin cambios en 1.1%. 5. Las 10 opciones más activas hoy por contratos negociados fueron $NVDA con 2.9M contratos, $SPCX con 1.7M contratos, $AAPL con 1.3M contratos, $TSLA con 1.2M contratos, $MU con 820K contratos, $MSFT con 690K contratos, $INTC con 586K contratos, $HTZ con 584K contratos, $PLTR con 477K contratos y $ET con 473K contratos. 6. La inversión empresarial privada en categorías relacionadas con IA aumentó $300B interanual en el segundo trimestre de 2026, un 25% más hasta un récord anualizado de $1.5T. El aumento fue liderado por el gasto en computadoras y equipos periféricos, seguido por equipos de comunicación, software y centros de datos. En los últimos dos años, la inversión empresarial relacionada con IA ha aumentado $500B, o un 50%, con la inversión en computadoras y periféricos más que duplicándose. Se estima que la inversión directa en IA ahora representa entre el 25% y el 33% del crecimiento reciente del PIB de EE.UU. 7. Google $GOOGL supuestamente planea recaudar dinero mediante una emisión de bonos de grado de inversión en EE.UU. La compañía ha comenzado a comercializar notas en hasta 10 partes, con vencimientos que van de 2 a 40 años, según Bloomberg. La conversación inicial sobre precios para el tramo de mayor duración está alrededor de 1.55 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro. 8. Tether compró 14 toneladas de oro en el segundo trimestre de 2026, llevando sus tenencias totales a un récord de 146 toneladas, ahora valoradas en aproximadamente $18.8B. La compañía compró previamente 53 toneladas entre el tercer trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026, con sus tenencias de oro más que duplicándose desde el primer trimestre de 2025 y su valor casi triplicándose en el mismo período. Tether es ahora el mayor poseedor privado conocido de oro fuera de bancos centrales y gobiernos. En la primera mitad de 2026, solo 4 bancos centrales compraron más oro que Tether: Polonia, Uzbekistán, China y Kazajistán. 9. El fundador de Amazon $AMZN, Jeff Bezos, presentó la venta de 1,209,649 acciones de Amazon a $286.41 por acción. La transacción generó aproximadamente $346.5M antes de impuestos. 10. El gasto en construcción de centros de datos en EE.UU. aumentó un 46% interanual en junio a un récord anualizado de $68B, el mayor aumento anual en 12 meses. Desde enero de 2024, el gasto ha aumentado un 158% y ahora es más de 3 veces superior a los niveles de 2022. Al mismo tiempo, el gasto en construcción de oficinas ha caído más de $25B desde 2022 a aproximadamente $43B, el nivel más bajo desde 2016. La construcción de centros de datos ahora supera a la de oficinas por $25B, la mayor diferencia registrada, un cambio masivo respecto a 2022 cuando la construcción de oficinas superaba a la de centros de datos por $57B. 11. La actividad comercial en el ETF de Memoria $DRAM ha alcanzado niveles extremos, con un volumen diario que llegó a aproximadamente $8B, superando el pico de $5B que ARKK alcanzó durante su manía de 2020–2021. Los flujos acumulados hacia $DRAM han subido a alrededor de $27B, ya por encima del pico de ARKK de aproximadamente $18B, a pesar de que DRAM solo se lanzó en abril de 2026. La comparación no es perfecta ya que DRAM sigue a empresas rentables de chips de memoria en lugar de los nombres de crecimiento mayormente no rentables que dominaron ARKK, y el entorno de tasas actual es muy diferente al de 2020. Aun así, los flujos de ARKK eventualmente alcanzaron un pico y se revirtieron durante años, mientras que $DRAM ya ha caído casi un 40% desde su máximo de junio. 12. Alibaba $BABA supuestamente planea buscar participación en ingresos para la próxima versión de su modelo de IA de código abierto Qwen, mientras que Moonshot está pidiendo a sus socios hasta un 30% de participación en ingresos para su modelo Kimi K3, según Reuters. El movimiento sugiere que los principales laboratorios de IA de China están comenzando a presionar más por la monetización a medida que la adopción de modelos de código abierto escala. WALL STREET ES EL MEJOR ESPECTÁCULO DEL MUNDO.

Los datos de ADP en 44,000, alcanzando un nuevo mínimo del año. Según la lógica del manual Empleo débil → menores expectativas de subida de tipos → positivo para activos no relacionados con intereses Goldman Sachs y Barclays dicen que el poder predictivo de ADP para las nóminas no agrícolas nunca ha sido fuerte y se sesga más fácilmente por muestras de pequeñas y medianas empresas. Las bajas iniciales bajas indican que las empresas no están realizando despidos a gran escala, solo son cautelosas con la contratación. El mercado llama a esto "baja contratación, pocos despidos." Cook dijo: "Si la inflación no se enfría, estoy listo para actuar", Schmidt dijo que las tasas "no son lo suficientemente restrictivas" y pueden necesitar subir, mientras que Bessent dijo "no hay necesidad de subir las tasas en esta etapa." Tres personas, tres opiniones diferentes. CME muestra aproximadamente un 55% de probabilidad de una subida de tipos en septiembre, la mitad apuesta por sí, la otra mitad por no. El impacto en los activos es muy interesante. SanDisk $SNDK teme más las expectativas de subida de tipos. Ingresos de 8.97 mil millones, un aumento del 372% interanual, margen bruto del 84.6%, y aprobó una recompra de 14 mil millones, sin embargo, las acciones cayeron un 7% después del cierre. Buenos resultados pero el precio de la acción bajó porque el mercado teme el entorno futuro de tipos de interés, no el rendimiento pasado. El oro $XAU tiene la lógica más clara. ADP débil → menor probabilidad de subida de tipos → dólar más débil → el oro sube. Cuando estuvo por encima de 4300, se estaba negociando expectativas de tipos. $BTC es incómodo. Con el mismo guion macro, el oro subió, BTC está estancado en 64,000. El dinero de ETF está entrando, con una entrada neta de 243 millones de dólares en un solo día el 6 de agosto, pero el precio se mantiene plano. La prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, las instituciones estadounidenses están vendiendo, Asia está comprando. Las divisiones internas de la Fed son grandes, con expectativas de recorte de tipos y riesgos de subida tirando en direcciones opuestas, BTC está atrapado en medio moliendo. El oro está negociando expectativas de tipos, BTC está esperando su propio catalizador. No es que BTC ignore la macro, sino que la macro en sí misma no es clara direccionalmente, y los fondos no saben hacia dónde apostar. Los nóminas no agrícolas de esta noche y el IPC del próximo jueves decidirán si habrá una subida de tipos en septiembre. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？

ÚLTIMA HORA: Las probabilidades de subida de tipos en septiembre bajaron del 56% al 40%. Al alza para los mercados. $BTC

Mucho sucedió en el mercado de valores hoy. Aquí tienes un resumen rápido: 📈 1️⃣ Cambio en las expectativas de la tasa de la Fed El gobernador de la Fed, Kevin Warsh, indicó que estaría abierto a un aumento de la tasa en septiembre si los próximos datos de inflación sorprenden al alza y los mercados comienzan a valorar costos de endeudamiento más altos. Los comentarios han renovado la especulación de que la Fed podría adoptar una postura más agresiva si la inflación resulta ser más persistente de lo esperado. 2️⃣ Michael Burry realiza nuevas apuestas bajistas El inversor Michael Burry supuestamente inició posiciones cortas significativas en Nebius ($NBIS) a $211.77 y Oracle ($ORCL) a $144.63—su primera posición conocida en NBIS. Burry argumenta que muchas empresas relacionadas con la IA se han expuesto en gran medida a pasivos fuera de balance, incluyendo respaldos, arrendamientos no comprometidos y grandes obligaciones de compra. En su opinión, estos compromisos financieros ocultos podrían convertirse en una fuente importante de riesgo si el ciclo de inversión en IA se desacelera. Su mensaje es claro: bajo el auge de la IA, la calidad del balance sigue siendo importante. #FedHawksVsWeakJobs #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound

🌍 Perspectiva Macro | La Liquidez Sigue Siendo el Mayor Motor del Mercado El mercado cripto continúa tomando sus señales de la macroeconomía más que solo de los titulares. Cada movimiento en los rendimientos del Tesoro, las expectativas de inflación, la política de la Reserva Federal y el dólar estadounidense afecta directamente la liquidez global, y la liquidez sigue siendo la base de cada gran tendencia cripto. Los datos económicos recientes han reforzado una economía estadounidense resiliente mientras la inflación sigue moderándose. Esa combinación ha mantenido vivas las expectativas de un alivio monetario futuro, incluso cuando los responsables de la política siguen dependiendo de los datos. Si las condiciones financieras continúan mejorando, los activos de riesgo podrían beneficiarse de un retorno gradual de capital. Los rendimientos más bajos del Tesoro generalmente apoyan los activos de crecimiento al reducir el costo de oportunidad de mantener inversiones más riesgosas, mientras que un dólar estadounidense más débil suele mejorar la liquidez global. Por otro lado, una inflación más fuerte de lo esperado o un giro agresivo de la Fed podrían endurecer las condiciones financieras y ralentizar los flujos de capital hacia cripto. Por eso $BTC sigue siendo el referente macro del mercado. Reacciona no solo a noticias específicas de cripto, sino también a cambios en la liquidez, los mercados de bonos y la posición institucional. El liderazgo actual del mercado refleja esa realidad: 👑 $BTC – El destino principal para el capital institucional. 🏛️ $ETH – Beneficiándose de la adopción de ETF, staking y la expansión de la utilidad blockchain. ⚡ $SOL – Manteniendo una fuerte fortaleza relativa como uno de los principales ecosistemas Layer-1. 🟡 $BNB, $XRP y $LINK continúan superando a muchos pares de gran capitalización, mientras que $TAO, $WLD, $ONDO y $AAVE siguen siendo beneficiarios clave de una rotación selectiva de capital. El contexto macro está mejorando, pero la confirmación sigue siendo importante. Los mercados continuarán observando los datos de inflación, los rendimientos del Tesoro, los informes del mercado laboral, la orientación de los bancos centrales y los flujos de ETF en busca de señales de que las condiciones de liquidez se están volviendo más favorables. En este ciclo, los movimientos más grandes probablemente seguirán a la liquidez, no a los titulares. Contenido educativo únicamente. DYOR. $BTC $ETH $SOL $BNB $XRP $LINK $TAO $WLD $ONDO $AAVE #AIMemoryBullTest

🤗 Extra: El nuevo proyecto de ley de EE.UU. (CLARITY) dice que el presidente no puede comerciar con criptomonedas personalmente mientras esté en el cargo; debe estar aislado. Trump dice que pondrá su criptomoneda en un fideicomiso ciego, gestionado por sus hijos, no por él. Vamos a traducir lo que significa este anciano. Su familia dirige una empresa de criptomonedas llamada $WLFI, emitió tokens $WLFI, tokens Meme $$TRUMP, y también creó la stablecoin $USD1. La familia Trump posee el 75% de las acciones en estos tokens y plataformas. Pero el nuevo proyecto de ley estadounidense CLARITY dice: el presidente no puede comerciar con criptomonedas personalmente; debe estar aislado. Trump hizo una jugada y dijo que está bien, cumpliré con la ley, pondré los tokens en un fideicomiso ciego, lo que significa nombrar a un fiduciario. No supervisaré el comercio diario; los hijos (sus tres hijos) continuarán gestionándolo. Cuando deje el cargo el 20 de enero de 2029, las restricciones se levantarán automáticamente, y entonces podrán hacer lo que quieran. ¿Importa esto para el $BTC y $ETH que más nos importan? Absolutamente. No te dejes engañar por sus palabras diciendo que no le importan esos activos; $BTC y $ETH están estrechamente vinculados a su familia en ambos extremos. El primer extremo es la Casa Blanca: en marzo de 2025, firmó una reserva estratégica de Bitcoin, bloqueando 200,000 $BTC incautados en el Tesoro sin venderlos. Esto no es su reserva personal; es política nacional. Pero ¿quién lo firmó? Él. En futuras discusiones de mercado sobre si $BTC tiene respaldo crediticio nacional, este capítulo debe mencionar a Trump. El segundo extremo es la plataforma familiar: el tesoro de $WLFI tiene $BTC y $ETH reales como base de sus activos. La stablecoin $USD1 se emitió primero en la cadena $ETH, luego se expandió a $BNB y $Solana. Trump mismo puede que no tenga $BTC en su cartera, pero la participación del 75% de su familia depende indirectamente de los movimientos de precio de $BTC/$ETH; el dinero gestionado por sus hijos es principalmente estos dos. Así que: fideicomiso ciego + gestión de los hijos se traduce en El nombre del presidente se elimina, pero 200,000 $BTC están bloqueados por la Casa Blanca, $ETH impulsa la plataforma de su familia, y el dinero sigue perteneciendo a la familia Trump. #SepHikeOddsFallHawks #AIMemoryBullContinues #SpaceXUnlockRebound

El IPC podría ser el próximo gran catalizador. Los mercados se inclinan hacia una pausa en las tasas en septiembre tras el informe de empleo más débil, pero la inflación podría cambiarlo todo. IPC suave → más confianza en una Fed dovish. IPC caliente → vuelve la volatilidad. El 12 de agosto podría ser un día importante para observar.