LamIsRealGoat

财富增长的核心是不要有大的回撤，做好资金管理，一定不要返贫。

9Sledování

44sledující

Informační kanál

Živé vysílání

Informační kanál

#OKX百万规划师 Kdybych měl 1 milion na správu během následujících 30 dnů, nejprve bych vypočítal možnou expozici BTC na svém účtu za extrémních tržních podmínek. Ačkoli se liší spotové, nízkonákladové nákupy s duální měnou, put opce kryté hotovostí a spotové gridové obchodování, pozice mohou během rychlých poklesů BTC růst, takže budu jednotně počítat možné expozice směru a omezit je na 55 % čisté hodnoty účtu. V rámci tohoto omezení plánuji alokovat 280 000 U spotových fondů, 170 000 U podmíněného přijetí, 180 000 U arbitráže financování sazeb, 100 000 U rezervních fondů gridu, až 20 000 U opčního pojištění a dalších 250 000 U na udržení vysoké likvidity. Spot zboží bude dováženo po dávkách za 280 000 USD. Založit základní sklad o kapacitě 120 000 U kolem 78 000–80 000, poté přidat dalších 60 000 U zpět na přibližně 76 000 a rezervovat 50 000 U v rozmezí 71 000–73 000. Posledních 50 000 U se nepoužívá pro přidávání směrem dolů; teprve poté, co BTC fakticky překročí 84 000 a potvrdí pokles na 82 000–83 500, budou kupující uvažovat o nákupu. Konkrétní částka transakce bude také upravena na základě zbývající rizikové kapacity v daném okamžiku. Pokud již byly dvojité tokeny vypořádány nebo se v síti nahromadilo velké množství BTC, spotový rozpočet bude podle toho snížen. Z 170 000 amerických podmíněných nákupních fondů je 90 000 U použito na nízkonákladové nákupy v dvojích měnách s dobami 7, 14 a 30 dní, každý asi 30 000 U, a cílovými cenami kolem 75 000, 72 000 a 68 000. Předpokladem výběru těchto pozic je, že jsem ochoten držet BTC za odpovídající cenu, takže po splatnosti je přehodnotím podle trhu a nebudu mechanicky reinvestovat. Zbývající prostředky jsou zvažovány pro 30denní záruku peněžní opce na základě ceny opce, přičemž přijímací oblast se dále snižuje na více než 60 000 USD. Velikost je určena podle prémií za opce a zbývající kapacity rizika, přičemž hotovost potřebná k uplatnění je plně ponechána. Zde je klíčová otázka: ačkoliv dual-token, put a grid ještě skutečně nepřevedly na BTC, potenciální přijetí už musí zabírat 55 % kapacity rizika. Pokud má účet již 280 000 U BTC, plus 90 000 U dual-tokenů, 60 000 U put akceptace a až 80 000 U potenciálních gridových pozic, riziková expozice dosáhla 510 000 U a v budoucnu může být zvýšena maximálně o 40 000 U. Bez ohledu na to, jak vysoká je APR, tento limit se nezmění. Dalších 180 000 U se používá pro arbitráž financování sazeb, přičemž 120 000 U je přiděleno BTC a 60 000 U ETH, přičemž Delta se kontroluje prostřednictvím spotových a ekvivalentních trvalých krátkých pozic za účelem získání financování. Po odečtení poplatků a skluzu je očekávaná čistá roční sazba nad 8 % před nasazením; Ukončení, když výnosy klesnou na přibližně 5 % nebo pokud financování pokračuje ve zhoršování. Fondy z mřížky 100 000 U jsou zatím v pohotovosti a teprve poté, co BTC vytvoří jasnou strukturu oscilací 75 000–84 000, bude spotová síť otevřena. Opční pojištění platí až 20 000 U na pojistném, nejlépe s 30denním put spreadem, se zaměřením na ochranu v oblastech s hlubokými a rychlými poklesy. Normální volatilita je převážně absorbována pozicí; když je implikovaná volatilita příliš vysoká, není třeba utratit celý rozpočet 20 000 U. Nakonec zůstává 250 000 U vysoce likvidní, což umožňuje některým fondům účastnit se produktů s výnosem stablecoinů, jako je RLUSD, na základě skutečné způsobilosti. Výnosy se počítají pouze na základě skutečné dostupné kvóty, přičemž je zachován dostatek volných prostředků, čímž se vyhýbá obchodování s duálními tokeny, put, grid nebo směrovou marží. U účtu s 1 milionem U jsem ochoten obětovat část kapitálové efektivity kvůli likviditě. Po celém portfoliu jsem sledoval hlavně čistou hodnotu účtu a také skutečnou a potenciální expozici vůči BTC. Když BTC roste, riziko spojené s nízkocenovou nákupní strategií klesá, což uvolňuje část kapacity pro trendové pozice; Během poklesu postupně spotřebovává dodání dvouměnových operací a gridové obchodování rizikovou kapacitu, což snižuje následné spotové rozpočty. Proto i když je BTC stále na 72 000, různé expozice na účtech mohou odpovídat zcela odlišným operacím. Pokud BTC rychle klesne o více než 10 % během 24 hodin, doprovázených významnými abnormalitami ve financování, základní nebo tržní likviditě, pozastavím nová rizika, abych se vyhnul převodu dvouměnových vypořádání, put cvičení a nákupů na síti do držení BTC v krátké době. Riziková kapacita 55 % bude také upravena podle tržních podmínek. Když fondy ETF, makro likvidita a samotné BTC budou nadále klesat, proaktivně snížím strop, nejprve ho snížím na 40 % a případně na 30 %. Veškeré nesplněné závazky k přijetí budou nejprve zrušeny a skutečné pozice budou upraveny podle nového rozpočtu rizik. Pro mě tedy cena určuje, zda je obchod atraktivní, a zbývající riziková kapacita účtu určuje, kolik můžete nakonec investovat. Celý plán nepoužívá směrové vysoké páky; věčné využití slouží pouze neutrální arbitráži. Po 30 dnech počítám výnosy na základě skutečných výsledků, včetně spotových zisků a ztrát, financování, příjmů z dvojích měn a putů, zisků z grid a stablecoinů, poté odečtu náklady na opce, poplatky a skluz, aniž bych krátkodobé výnosy jednoduše převáděl na roční sazby.