Rocky_BTC

Long term investor #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP| MeMe Professional Data Player | Crypto since 2017 | Not financial advice, DYOR🙏

46Sledování

352sledující

Informační kanál

Kromě některých známých amerických akciových fondů nelze ignorovat i držení hedgeových fondů, protože hedgeové fondy patří mezi nejlepší na Wall Street, takže sledování jejich hodnocení výnosů je zásadní. Sledování vysoce výkonných fondů a kopírovacích operací často přináší dvojnásobný výsledek s polovičním úsilím! K 31. červenci se globální žebříčky hedge fondů vykazují na výnosy! Po pozorování jsou mezi šesti nejlepšími skutečně spojeni čtyři z Citadely. Hrad skutečně dostává svou pověst vojenské akademie Whampoa pro hedgeové fondy! První i druhé místo obsadila společnost Citadel, vedená Kenem Griffinem. Citadel Equities je jeho hlavní akciová divize a zároveň kupující akciové pozice Situational Awareness v této akvizici Silicon Valley génia Leopolda fondu Situational Awareness. Po akvizici je explozi výkonnosti pochopitelná a srpen by měl vypadat lépe. Ačkoliv je to bezostyšné, je třeba říct, že Wolf of Wall Street je opravdu působivý. Červencový výnos dosáhl 14,2 % a celoroční výnos byl 27 %! Citadel Tactical Trading, který je na druhém místě, je nezávislý subfond v rámci Citadel specializující se na vysokofrekvenční, středně frekventované událostmi řízené arbitrážní a taktické alokace napříč aktivy. Jinými slovy, specializují se na krátkodobou arbitráž. Červencový výnos dosáhl 11,1 % a celoroční výnos byl rovněž 27 %. Věřím, že jste během tohoto procesu doplňku pro Situational Awareness získali docela dost výhodných výhod! Na třetím místě je Renaissance Institutional Equities Fund, což je slavný Simmons Renaissance Fund. Nejslavnější je jeho "Fond Velké medaile", který výrazně převyšuje Buffettovy, ale Velká medaile je určena pouze interním zaměstnancům a není veřejně zveřejňována. Jádro se specializuje na střednědobé až dlouhodobé kvantitativní faktorové investování, dnes je 14. a zpráva 13F bude brzy zveřejněna. Červencový výnos byl 9,2 % a celoroční výnos 4,5 %. FIFTHDELTA je na čtvrtém místě. Oba zakladatelé byli bývalí přední vedoucí investiční manažeři ve společnosti Citadel a mají úzké vazby na Citadel. Tento fond pochází z Evropy a je jedním z největších hedgeových fondů s jednou strategií v Evropě v posledních letech. Základní investice do technologických akcií a průmyslového sektoru pro krátkodobé a střednědobé investice. Červencový výnos byl 8,6 % a celoroční výnos 7,5 %. Quantedge Global Fund, který je na pátém místě, konečně získal prostředky z Asie; tato společnost pochází ze Singapuru. V současnosti je to největší systematický makro kvantitativní hedge fond s plnými aktivy v Asii. Vysoká páka + vysoká volatilita + globální makro strategie, s průměrným výnosem 15–20 % za posledních pět let, velmi působivé. Červencový výnos byl 7,8 % a celoroční výnos 34,6 %. Statar Capital, šestý v žebříčku, založený bývalým vedoucím komoditní divize Citadel a talentovaným absolventem Citadelu, je skutečně Whampoa Military Academy hedge fondů, která se zaměřuje hlavně na makro arbitráž v sektoru komoditní energie. Červencový výnos byl 6,85 % a celoroční výnos 13,7 %. Významné je, že známý hedgeový fond Pershing Square zaznamenal v červenci výnos 3,9 %, ale za rok zůstal v minusu, -9,2 %. Je to třetí největší držící pozice $UBER Letos klesl o 15 %, což stíhá výkon. Navíc Whale Rock, jeden z předních hedgeových fondů posledních let, zaznamenal pokles svého vlajkového fondu o 21,7 % v červenci a čistě dlouhý fond o 18,8 %. Pokud se však seřadíte podle celoročního výkonu, je na prvním místě, a to s výkonem přesahujícím 35 %. Jakmile víte, které fondy si vedly dobře a které jsou v poslední době průměrné, můžete se zaměřit na sledování jejich konkrétních pozic v dnešní zprávě 13F, abyste mohli učinit směrové rozhodnutí! Také není důvod být žárlivý. Ti hráči na Twitteru, kteří často vydělávají několikanásobek svých výnosů, jsou na vrcholu Wall Street, protože žádný z nejlepších lidí na Wall Street nemá roční výnosy přesahující 50 %. Průměrný roční výnos je jen asi 12 %. Pokud vaše příjmy letos překročí 12 %, buďte spokojeni – už jste překonali nejvýznamnější talenty na Wall Street!

Věřím, že všichni viděli finanční zprávu SpaceX. Mnozí z vás, stejně jako já, už po zprávě zaujali stanoviska a uvízli v krátkodobém horizontu. Spojím některé své myšlenky a zde je motivace pro všechny! Stále mám dlouhodobou důvěru v $SPCX. V současnosti, když se podívám jen na finanční zprávy, cena ztrácí velký význam, protože už to není jen raketová společnost. Základní logika cenování se změnila. Je to spíš jako začátky Amazonu, s logistickými vozy a vlastními sklady. Logistika sama o sobě není zisková a dokonce drahá, ale umožňuje e-commerce rychle dodávat a AWS platformy se hladce rozšiřovat. Snižování nákladů a zlepšování efektivity Starshipu má za cíl umožnit rychlejší vypouštění satelitů, hustotu sítí a rychlejší růst výpočetního výkonu. Čistě podle logiky raketové společnosti většina lidí pravděpodobně nechápe ocenění SpaceX. Co Musk opravdu chce, je vysílat satelity do vesmíru s raketami, ovládat globální síť pomocí Starlinku a pak síť využívat k podpoře AI výpočetního výkonu. Jakmile bude tato síť zavedena, její setrvačník se bude točit stále rychleji a rychleji! Především je třeba uznat, že tato společnost je bezpochyby revoluční superstar v technologiích i podnikání, ale na sekundárním trhu jsou aktuální cena akcií a samotná společnost zcela odlišné. Můj osobní úsudek: V krátkodobém horizontu (1–2 čtvrtletí): Prodejní tlak na uvolnění čipů + restrukturalizace ocenění během kognitivního přechodného období udrží ceny akcií velmi volatilní a vydrží určitý tlak, což z této fáze činí relativně dobrou fázi pro nákup žetonů. Střednědobé až dlouhodobé (2–4 roky): Obchodní model postupně dokončuje základní restrukturalizaci. SpaceX se znovu narodila jako globální distribuovaná infrastrukturní síť, sloučila se s Teslou a stala se největší společností na světě podle tržní kapitalizace s cílem dosáhnout 10 bilionů dolarů. Dovolte mi podělit se o své myšlenky: první finanční zpráva po nabídce byla opravdu působivá Při pohledu pouze na tuto finanční zprávu nejsou v ukazatelích žádné zásadní nedostatky: Čtvrtletní tržby: 7,8 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 92 %, což výrazně převyšuje očekávání trhu. Ztráty se zužují: Čisté ztráty klesly z 1 miliardy před rokem na 540 milionů, což se snížilo na polovinu, což naznačuje, že jejich rozsahové dopady se rychle projevují. Tři hlavní byznysy: 1. Raketový byznys (klesl na 12 %): přesun od základních příjmů k základní podpoře Příjmy z vesmírných startů v tomto čtvrtletí činily 962 milionů dolarů, což je stále o 29 % meziročně, ale jeho podíl na celkových příjmech byl zředěn na 12 %. Důležitější však je, že spuštění a výzkum a vývoj Starship zaznamenali celkovou provozní ztrátu ve výši 542 milionů dolarů. V současnosti mnoho lidí na trhu stále používá rámec "vesmírných společností" k výpočtu počtu startů raket a nákladů na jeden start. Ve skutečnosti se však role Starship v současné komerční struktuře přesunula na nástroj pro pokládání infrastruktury. Tato logika je analogická s ranou investicí Amazonu do výstavby vlastních skladů, o které jsme už dříve mluvili. 2. Starlink (tržby 4,29 miliardy, meziročně +66 %): Síťový engine s vysokou marží Starlink dosáhl provozního zisku 1,66 miliardy dolarů s provozní marží až 39 %. Počet uživatelů překročil 12 milionů (zdvojnásobení meziročně). Pokud jde o 23% meziroční pokles ARPU, trh je tímto ukazatelem poněkud příliš znepokojen. Jak Starlink proniká od zákazníků s vysokými příjmy v Severní Americe a Evropě do jihovýchodní Asie, Latinské Ameriky a dalších globálních masových trhů, pokles průměrného příjmu jedné domácnosti je nevyhnutelným vzorem rozsáhlé expanze, který v podstatě odpovídá tehdejší globalizační cestě Netflixu. 3. Výpočetní výkon AI a rozšíření infrastruktury (příjmy 2,6 miliardy, kapitálové výdaje 18,4 miliardy) Z kapitálových výdajů ve výši 18,4 miliardy dolarů v tomto čtvrtletí bylo přibližně 15,8 miliardy investováno do infrastruktury a výpočetní sítě. První reakcí trhu byl strach z "ztráty kontroly nad spalováním hotovosti." Je však třeba poznamenat, že vlastní provozní marže Starlinku ve výši 39 % již má silnou soběstačnost. Tento model, který spoléhá na zisky z vyspělých podniků k podpoře další fáze rozšiřování infrastruktury, je mnohem zdravější než firmy, které spoléhají výhradně na kapitálové nebo dluhové financování k vyčerpávání hotovosti. Krátkodobá příležitost k vyjednávání: 910 milionů odemčených akcií To je základní logika hlavních medvědích hráčů na současném trhu, kteří jsou krátkí na krátkodobý trend SpaceX. Je to první odemknutí po IPO, zatímco pro spotové obchodníky je to ve skutečnosti vynikající příležitost získat výhodné nákupy. Nezapomeňte, že krátký stisk způsobený krátkou zácpou bude hnací silou rally! Nepopiratelně je tento nárůst nabídky skutečně trochu znepokojující, když tentokrát bylo vydáno 910 milionů původních akcií. Pro srovnání, na trhu je v současnosti pouze asi 556 milionů akcií. To znamená, že jakmile je příkaz k odemykání uvolněn, oběžné akcie na trhu se okamžitě rozšíří více než 1,5násobně. Mezi nimi byly velké instituce jako Google a Fidelity, které se objevily velmi brzy, ale byly obecně investovány kolem roku 2015, s oceněním pouze 10 až 15 miliard dolarů najednou, tak nízkými náklady, že jejich původní akcie obecně profitovaly stonásobně. Navíc Google v poslední době trpí nedostatkem prostředků na AI a vydává dluhopisy. Tato příležitost bude pravděpodobně postupně prodávána, ale teoreticky by ji měly ovládat běžné prodeje, s malou šancí přímo ovlivnit sekundární trh. Ale proč je to jedinečná příležitost chytit výhodné nabídky? Vžijte se do jejich situace: kdybyste byli velká instituce s velkým kapitálem, nakupovali byste na vysoké úrovni? Rozhodně ne. Velké peníze tiše čekají, až původní akcionáři akcie prodají a cenu zatlačí do hluboké propasti, a pak přejdou na nižší cenu a koupí akcie, aby drobní investoři mohli jednoduše následovat! Čtvrtek a pátek by mohly být skvělou příležitostí! Bude tam krátký stisk? Jak je dobře známo, SpaceX v současnosti drží 220 milionů short pozic, což představuje asi 34 % volně volného trhu. Osobně si myslím, že krátký trh je příliš přeplněný. Po zveřejnění negativních zpráv bude velmi pravděpodobný nárůst short squeeze, který vytlačí medvědy. Obzvlášť ve čtvrtek a pátek večer! Odemčení 910 milionů akcií je již nyní jasným a hmatatelným krokem. Je velmi pravděpodobné, že dojde k krátkému stlačení, kdy medvědi chtějí uzavřít pozice, ale nemohou koupit akcie a jsou nuceni zvyšovat ceny za nákup akcií, čímž cenu akcií zvyšují. A s 910 miliony akcií pravděpodobně instituce jako Google zvládne tyto obchody prostřednictvím velkých obchodů, zatímco zaměstnanci SpaceX a jejich hlavní tým pravděpodobně prodávají na této pozici. Nemyslím si, že jejich podíl bude vysoký, protože jsou to staří známí, kteří udusili své sny, aby se dostali tam, kde jsou dnes! Shrnuto, toto odemčení je dobrou příležitostí k získání výhodných výhod a je velmi pravděpodobné, že se objeví událost Short Squeeze. Jak se říká, špatné zprávy se stávají pozitivními. Z dlouhodobého hlediska jsem ohledně SpaceX velmi optimistický a jejich finanční ředitel také řekl, že kapitálové výdaje se obnoví během jednoho roku.