tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Sledování
642sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Poslední dva dny také vyvolaly vlnu bezpečnostních obav.
deBridge zaznamenal v posledních dvou dnech výrazný nárůst objemu obchodů a odpovídající růst příjmů protokolu.
To znamená, že v posledních dvou dnech se relativně zvýšily prostředky určené na zpětný odkup $DBR.
Samozřejmě to nemusí nutně znamenat, že DBR brzy poroste. Ale v delším časovém horizontu mohou různé události na kryptotrhu čas od času přinést deBridge více příjmů a zpětných odkupů.
Část lidí se zaměřuje na propad Googlu, zatímco jiní drží 500 dolarový zisk z Binance Alpha. Nikdo si ale nevšiml, že Bitcoin opět vystoupal na 81 500?
Včera mnoho KOL říkalo, že Wash je spíše jestřáb, ale ve skutečnosti je holub, jestřábem je FOMC prohlášení.
Americké akcie klesly kvůli Googlu, ale BTC si opravdu oddechl, dnešní data PCE odpovídají očekáváním a BTC znovu překročil 81 000.
Ve skutečnosti ale dnešní data nejsou příznivá.
Za prvé, jádrový PCE meziroční i meziměsíční odpovídá očekáváním, ale meziroční hodnota 3,1 % je o 0,1 procentního bodu vyšší než předchozí.
I když je srovnání meziroční hodnoty s předchozí omezené, Fed nechce, aby PCE zůstalo stabilní, ale aby klesalo.
Co se týče jádrového PCE v Q3 v ročním sezónně očištěném tempu a deflátoru HDP, protože v Q1 ceny ropy ještě nerostly a v Q2 byly ceny ropy nejvyšší, nelze říci, že inflace zpomaluje.
V prosinci je velmi pravděpodobné další zvýšení sazeb.
Za druhé, předběžný údaj o reálném HDP za Q3 překonal očekávání a výrazně překonal předchozí hodnotu, makroekonomika je stále poměrně silná.
Fed by měl v prosinci sazby opět zvýšit a ekonomika by to měla zvládnout.
Za třetí, měsíční míra osobní spotřeby a příjmů byla nižší než očekávání i předchozí hodnoty.
To znamená, že celkový růst americké ekonomiky je stále tažen průmyslem AI, ale růst osobních příjmů a výdajů není ideální.
Proto je velmi pravděpodobné, že v prosinci dojde k dalšímu zvýšení sazeb a pravděpodobnost dalšího zvyšování v příštím roce je nižší, protože zaměstnanost a osobní spotřeba nemusí zvládnout příliš vysoké úrokové sazby.
Včera jsem koupil trochu $GOOGL za 325 a 303, a pak jsem na 280 a 270 zase něco nastavil.
Takže teď se bojím, že to nezachytím, ale zároveň se bojím, že to zachytím… 🤣
Kdo by mohl pochopit tyhle pocity?
Dnešní obsah zasedání FOMC je trochu bohatý, ale dá se shrnout do tří slov – trochu si oddechnout
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤ V říjnu žádné zvýšení sazeb, trh si oddechne
V říjnu žádné zvýšení sazeb, jak se očekávalo. Ale ve stanovisku FOMC se uvádí, že ekonomika je silná, zaměstnanost stabilní a inflace vysoká. Proto je velmi pravděpodobné, že v prosinci dojde k jednomu zvýšení sazeb.
┈➤ Wash je spíše holubičí, trh si oddechne
Wash představil finanční produkt – inflační swap, který odráží očekávání finančního trhu ohledně budoucí inflace, a Wash uvedl, že tento ukazatel ukazuje, že finanční trh očekává, že inflace se v budoucnu "vyvíjí příznivým směrem".
Washovo vystoupení lze považovat za poměrně jasné holubičí prohlášení.
┈➤ Reforma FOMC, Fed i trh si mohou oddechnout
Na tomto zasedání FOMC Wash prosadil reformu, podle které může být 1 až 2 zasedání ročně, kde úředníci pouze diskutují a nehlasují o rozhodnutí o sazbách.
To znamená, že ročně může být rozhodnutí o sazbách pouze 7 až 8krát. Úředníci Fedu tak mohou mít o jeden či dva měsíce delší pozorovací období a jejich pracovní tlak se může snížit.
Ať už jde o cyklus zvyšování nebo snižování sazeb, tempo na trhu se může mírně zpomalit.
V roce 2027 by mělo být potvrzeno, že v září bude jedno zasedání FOMC pouze k diskusi bez hlasování.
Směr obchodování Coinbase a Binance je opačný? Jak se vlastně vyvíjí trh?
Z pohledu Feng Xiong je důležité sledovat tok kapitálu USDC a USDT. Coinbase se zaměřuje hlavně na obchodní páry s USDC, zatímco Binance na obchodní páry s USDT.
┈➤ Tok kapitálu USDT už není výrazně odlivový
Naopak tržní hodnota USDC se v poslední době několikrát snížila. Odliv kapitálu z USDT je relativně menší. Po 20. říjnu kapitál USDT prakticky přestal přitékat. Viz obrázek 1
┈➤ Růst OTC ceny: začíná vstup retailových investorů
I když kurz USD k CNY stále klesá, viz obrázek 2.
Cena USDT na OTC trhu od 23. října roste, viz obrázek 3. To znamená, že retailoví investoři začínají vstupovat na trh.
┈➤ Institucionální kapitál zatím nevykazuje jasné známky přílivu
Celková tržní hodnota USDT stále nemá rostoucí trend. Viz obrázek 4, 27. října došlo k mírnému přílivu kapitálu do USDT, zatímco USDC zaznamenalo odliv.
28. října došlo k dočasnému mírnému přílivu kapitálu do USDC, ale tržní hodnota USDT opět výrazně klesla.
Institucionální kapitál pravděpodobně nepřitéká.
Současný růst je pravděpodobně způsoben důvěrou trhu, kterou vnesly výsledky hospodaření Hynixu.
Retailoví investoři začínají vstupovat, institucionální kapitál zatím nevykazuje jasné známky přílivu, takže trend pravděpodobně ještě klesne. V blízkosti a po střednědobých volbách může politické přeskupení ovlivnit makroekonomiku. V budoucnu tedy mohou existovat další důvody pro pokles.
Výroční zpráva Hynixu je docela zajímavá a zde jsou také trendy v odvětví
┈➤ Trh se stále zaměřuje na skutečný vývoj výsledků
Zajímavé je, že čistý zisk a EPS ve 2. čtvrtletí překročily očekávání, ale skutečné výsledky nebyly ideální, takže cena akcií klesla. Ve 3. čtvrtletí čistý zisk a EPS nedosáhly očekávání, ale skutečné výsledky byly dobré, a cena akcií naopak vzrostla.
Tržby ve 2. čtvrtletí nedosáhly očekávání, růst čistého zisku byl způsoben oslabením korejského wonu a masivním prodejem nevyužitých aktiv.
Ve 3. čtvrtletí tržby a provozní zisk rostly dobře, pokles čistého zisku byl způsoben posílením korejského wonu.
Předpokládá se, že překročení EPS ve 2. čtvrtletí bylo pro akcionáře jakousi útěchou od Hynixu, zatímco ve 3. čtvrtletí už útěcha nebyla potřeba.
Bratr Feng prohrál v předpovědi, ale vyhrál na ceně akcií, $SKHY průměrná pořizovací cena 138 dolarů.
┈➤ Výkonnost Hynixu a trendy nabídky a poptávky v oblasti úložišť
Tržby a provozní zisk Hynixu jsou stále v trendu zrychlujícího růstu. Nicméně růst provozního zisku je nižší než růst tržeb.
Takže i když marže provozního zisku a hrubá marže stále rostou, ve 2. čtvrtletí 26Q je patrný trend zpomalení růstu.
To může odrážet trend nabídky a poptávky v AI úložištích, které jsou stále v situaci nabídky nedostačující poptávce, ale zatím se zdá, že mezera se může zmenšovat, budeme dále sledovat data za 4. čtvrtletí.
Pokud se podíváme pouze na finanční údaje Hynixu, AI úložiště má zatím prostor pro růst. Později se podíváme na SanDisk. Ručně kreslené grafy jsou ošklivé, prosím, berte to s rezervou.
Tento týden čekají americké akcie vzrušující tři dny
Řada předních akcií brzy zveřejní své finanční výsledky a nová sezóna soutěže OKX o předpověď finančních výsledků amerických akcií také začala.
Ve skutečnosti je velmi obtížné přesně odhadnout, zda finanční výsledky překročí očekávání od začátku do konce. Pokud se odhady dělají na základě provozu veřejně obchodovaných společností, je to možné. Ale podle odhadů EPS od těchto institucí z Wall Street je těžké předpovědět, jak účetní společnosti budou data upravovat.
Já osobně raději bez přemýšlení kupuji "Yes". Už jsem analyzoval, že podle GAAP dat, která se řídí účetními standardy, se účetní pravděpodobně pokusí najít způsoby, jak dosáhnout nebo dokonce překonat očekávané EPS.
U posledního čtvrtletí Hynixu sice provozní zisk nedosáhl očekávání, ale díky rozsáhlému prodeji aktiv vznikl velký mimořádný zisk, takže EPS překročil očekávání. Toto čtvrtletí je však fáze růstu, protože HBM4 a 1c nanometrová DRAM byla uvedena na trh v předchozím čtvrtletí. I když jsou tržní očekávání sama o sobě vysoká, tentokrát by finanční výsledky neměly způsobit prudký pokles. Také jsem koupil trochu Hynixu s očekáváním, že cena na den zveřejnění finančních výsledků vzroste. Cena 0,59 se mi zdá být výhodnější, haha.
Roobinhood je naopak, jeho finanční výsledky za poslední čtvrtletí byly velmi dobré. Očekávané EPS bylo kolem 0,43, skutečné bylo 0,62. Proto jsou očekávání pro toto čtvrtletí spíše nižší, očekává se 0,56, já jsem koupil "Yes", ale s menší pozicí.
tvbee
Mám pocit, že toto má lepší poměr cena/výkon
SK海力士（SKHY）财报发布后首个完整交易日会上涨吗？-18.33%
PoziceYes | Počet podílů: 21.64
Aktuální PnL-2.38 xp
Odpusťte mi, že nebudu zrovna laskavý
Bratr Feng už dříve napsal několik článků, ve kterých analyzoval, že býčí trh nepřišel, nyní je trh v konsolidaci.
Výsledkem bylo, že část býčích kamarádů bratra Fenga přestala sledovat, a někteří mu dokonce v komentářích oznámili "odhlásil jsem se".
Teď, bratr Feng ne zrovna laskavě použije slavnou větu Lei Juna a zeptá se těchto kamarádů – Are you OK?
A pak, laskavěji, si povíme něco o STRC, BTC klesl zpět k hranici 80 000, ale $STRC stále nad 99 dolary, před otevřením trhu klesl na 98,99, ale teď je zase nad 99 dolary.
Minulý měsíc, když BTC stoupl k 80 000, cena STRC byla přibližně mezi $95 a $97.
BTC a kryptoměny pravděpodobně už prošly nejtemnějším obdobím, není správné očekávat růst na 200 000 nebo pokles na 30 000.
Nelze vyloučit, že se objeví makroekonomické systémové riziko, může přijít trh 3.12, ale bratr Feng si nemyslí, že klesne pod 60 000 až 70 000, vždyť i při 3.12 nedošlo k prolomení předchozích minim.
BTC může mít podporu kolem 70 000, protože to je oblast předchozího maxima.
Před prasknutím internetové bubliny v roce 2000 se to stalo více než jednou:
Nasdaq 100 rostl, ale S&P klesal. Konkrétně v srpnu až září 1999 a v únoru 2000.
Mělo by to být tím, že lídři internetových technologických akcií vysávali americký akciový trh.
Naposledy se stejný jev objevil v prosinci 2024, a v období od února do května 2025 americký akciový trh skutečně zaznamenal korekci. I když to může být náhoda, protože tehdy Trump zavedl cla.
Ale od roku 2025 do současnosti se taková měsíční kombinace neobjevila. Měsíční grafy NDX a SPX jsou vysoce synchronizované.
Naopak v červenci 2026 Nasdaq 100 klesal, zatímco S&P rostl.
Bratr Feng to analyzoval více než jednou, trh se záměrně vyhýbá opakování historických událostí.
