#US10YearYieldsNear5%

5% VÝNOS STÁTNÍCH DLUHOPISŮ JE VNÍMÁN JAKO KLÍČOVÁ NEBEZPEČNÁ ZÓNA NA AKCIOVÉM TRHU S výnosem desetiletých státních dluhopisů nad 4,96 % průzkum Bloomberg ukazuje, že investoři stále více vidí 5 %–5,25 % jako úroveň, která by mohla vyvolat 10% korekci S&P 500. Přesto více než dvě třetiny uvedly, že rychlost nárůstu výnosů je důležitější než absolutní úroveň, protože inflace a rizika zvýšení sazeb Fedem se zintenzivňují. $SPX

Ceny výrobců právě meziročně dosáhly 5,4 %. Rozhodnutí Fedu je za pět dní. Srpnový PPI nastavil scénu: · Celkový měsíční pokles +0,4 %, roční inflace vzroste na 5,4 % · Zboží po konečné poptávce +1,1 %, což vede měsíční nárůst nafty o 24,1 % · Základní PPI +0,2 % meziměsíčně, což je pod předpokládanou hodnotou 0,3 % · Roční jádrový PPI stále na 4,6 %, což je výrazně nad cílem Fedu 2 % Po zveřejnění tisku kurzy na zvýšení trhu v září prudce vzrostly, některé trackery se pohybovaly kolem 73 %–74 %. Výnos desetiletých státních dluhopisů se posunul k 5 %. V Jackson Hole předseda Warsh uvedl, že základní inflační trendy se "významně nezlepšily" a ustoupil od výhledových prognóz. Horký tisk CPI by ztížil vysvětlení holdu. Trh to ví. ECB se tentýž den rozhodla a zvýšila o 25 bazických bodů na 2,5 %, přičemž Lagarde označila toto rozhodnutí za "samozřejmé". Skutečný signál byl v prognózách: jádrová inflace pro rok 2027 byla revidována nahoru na 2,6 %, než se v roce 2028 uvolní. Nejde jen o energetický příběh. Širší cenový tlak roste na obou stranách Atlantiku. Páteční CPI je posledním významným ukazatelem inflace před rozhodnutím Fedu ze 16. září. Konsenzus se pohybuje kolem +0,4 % meziročně a 3,3 %–3,4 % meziročně, přičemž jádro se očekává na +0,2 % meziměsíčně a 2,4 % meziročně. Šokující překvapení relevantní pro PCE by výrazně ztížilo odpor vůči zářijovému zvýšení platu. BTC se po opakovaném stagnaci blízko 50týdenního klouzavého průměru kolem 81 tisíc USD vrátil zpět do oblasti kolem 76 tisíc USD. Jedno číslo v 8:30 ráno ET by mohlo rozhodnout, zda se rozpětí stabilizuje nebo prolomí níže. Co je pro BTC tento týden důležitější: CPI, výnosy nebo reakční funkce Fedu? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5 %

"Teď jsem dům!" → Scott Bessent. Bitcoin však bojuje s brutálním makro nastavením: americký 10Y výnos se blíží 5 %, Brent ropa nad $100 a rostoucí obavy z inflace zužují likviditu. DXY pod 99 dolarů. Pokud se to rozbije, Bitcoin by konečně mohl získat potřebný nárůst likvidity.

🇺🇸 Ministerstvo financí USA vstupuje hlouběji do trhu s dluhopisy. Ministerstvo financí právě oznámilo zpětný odkup dluhopisů na 10–20 let v hodnotě 6 miliard dolarů — což je trojnásobek jeho předchozí dlouhodobé činnosti. Cílem je zlepšit likviditu a zmírnit tlak na dlouhodobé výnosy. Ale tady je zajímavá část: výnos desetiletých dluhopisů stále stoupal směrem k 4,85 %. Pokud se zpětné odkupy státních dluhopisů budou nadále rozšiřovat, může se to stát hlavním katalyzátorem likvidity pro riziková aktiva — včetně Bitcoinu? Je BTC býčí nebo medvědí? 👀 $BTC

PRÁVĚ DORAZILO: Ministerstvo financí USA právě koupilo přes 5 miliard dolarů vlastního dluhu

Ministerstvo financí USA odkupuje zpět 5 1870 000 000 000 dolarů ze svého vlastního dluhu.

$BTC a širší kryptotrh dnes zaznamenaly mírný návrat poté, co Bessent oznámil zpětný odkup státních dluhopisů ve výši 6 miliard dolarů, což je pod 8–10 miliard dolarů, které někteří investoři očekávali. Výnosy po oznámení prudce vzrostly, což je obvykle překážka pro riziková aktiva. Nicméně z technického hlediska se nic významného neztratilo. Dokud neprolomíme klíčové úrovně podpory, stále očekávám, že trh bude růst. Dalšími hlavními katalyzátory jsou zítra PPI a CPI v pátek. Obě zprávy o inflaci dorazí do 48 hodin, takže očekávám, že volatilita výrazně vzroste.

VELKÝ signál likvidity pro trh. Podle zpráv má americké ministerstvo financí dnes odkoupit zpět přibližně 12,5 miliardy dolarů vlastního dluhu — téměř 6× obvyklé velikosti zpětného odkupu. To by mohlo vytvořit příznivější prostředí likvidity pro riziková aktiva. $BTC a altcoiny by mohly těžit, pokud se tato likvidita dostane do krypta. Pozorně sledujte reakce.

CPI SE CHYSTÁ ROZHODNOUT O PŘÍŠTÍM ZVÝŠENÍ FEDU Podle Kalshiho trhy aktuálně odhadují 61% šanci na zvýšení Fedu o 25 bazických bodů 16. září, zatímco držení o 25 procentních bodech je třeba 39 %. S konsenzem očekávaným 0,2 % jádrovým a 0,4 % hlavního indexu CPI měsíčně, páteční výtisk inflace by mohl tyto kurzy výrazně změnit. Výnos desetiletých státních dluhopisů blízko 4,95 % zvyšuje sázky a staví kritickou úroveň 5 % na dosah.

🚨 5 % klepe na dveře Wall Street. Výnosy amerických 10Year na krátkou dobu dosáhly 4,979 %, zatímco výnosy 30Y dosáhly 19letého maxima. Drahé peníze jsou zpět – a riziková aktiva to pociťují. 😅 Pokud 10Y překročí 5 %, udrží $BTC pozici, nebo převezme volant? $BTC