#NvidiaDefendsAIFunding

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od Oracle cloudu přes Adobe software až po Apple AI hardware – závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se to skutečně vyplácí

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od cloudu Oracle přes software Adobe až po AI hardware od Applu, závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se skutečně vyplácí.

Oracle, Adobe, Today: Poptávka po AI už není problém. Cena je 👀 Oracle má obrovský backlog ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři jsou zvědaví, jak rychle se to promění v příjmy a zda tyto peníze překonají výdaje na AI. Adobe čelí podobné výzvě s Firefly a GenStudiem: může AI zvýšit příjmy bez Od Oracle cloudu přes software Adobe až po AI hardware od Applu se pozornost přesouvá z tvorby AI na ukazování, že se skutečně vyplácí. #SeptHikeOddsHit90 %

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od cloudu Oracle přes software Adobe až po AI hardware od Applu, závod #SeptHikeOddsHit90 % #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121 %

Těžším testem financování AI je kvalita příjmů. Huangova obrana poukazuje na skutečné zákaznické smlouvy a malý podíl Nvidie na financování obchodů. Podle mého názoru tyto detaily jsou důležité, ale trvalá poptávka by byla přesvědčivější, pokud by zákazníci mohli financovat opakované nákupy GPU z provozních peněžních toků. Samotné infrastrukturní závazky tuto otázku nevyřeší. #NvidiaDefendsAIFunding

"Krátkodobý" cyklus na pěší túry, "neutrální" pozice, 20x násobky: Goldmanův průvodce nákupem AI, dokud je levý ocas stále v plamenech

Přišlo mi to opravdu zajímavé. Zřejmě přidání levnějších GPU vám může pomoci získat více práce z těch drahých, které už vlastníte. NVIDIA to testovala se čtyřmi GPU GB200 a dvěma levnější grafickými kartami RTX 6000D. Karty RTX se staraly o fázi zpracování obrazu, zatímco GB200 běžely jazykový model. Při náročné zátěži s vysokým obsahem obrazu kombinované uspořádání obsluhovalo o 70 % více provozu při dosažení stejné rychlosti odezvy. Přidali hardware, takže to nebyl bezplatný výkonový zisk. Ale kapacitu zvýšili, aniž by kupovali další GB200. Myslím, že to otevírá zajímavou příležitost pro neocloudy. Pokud přístup k nejdražším čipům omezuje, kolik práce mohou zvládnout, levnější čip, který těmto strojům uvolní, pro ně získá mnohem větší hodnotu. To by mohlo stáhnout poptávku po AI ještě níže na trhu GPU. Šlo o profesionální RTX karty, nikoli o spotřebitelské herní karty. Ale tam, kde spotřebitelské karty zvládnou ekonomicky tyto menší úkoly, neocloudy by se mohly stát dalším kupcem soupeřícím o stejný hardware jako hráči a malí vývojáři. Spotřebitelská GPU by nemusela provozovat celý model, aby byla užitečná. Musela by jen odebrat tolik práce vzácné, drahé GPU, aby se ospravedlnilo ji koupit. Pokud by se to začalo dít ve velkém měřítku, některé nedostatky, které pozorujeme v datových centrech, by se mohly rozšířit do částí trhu, které dnes vypadají dobře zásobené.

Pro všechny AI experty, znamená to, že vůdci veřejně zpomalují to, co vypouštějí, ale přesto interně fungují v dilematu vězňů a udržují tempo? To je takový tah na léčení, ne? Opticky by to znamenalo, že veškerý vnitřní rozvoj zpomalí, tržní struktura zůstane zmatená, FCF se rozvíjí pomaleji a kapitálové výdaje se stanou více závislými na dluhu. Myslím.

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od cloudu Oracle přes software Adobe až po AI hardware od Applu, závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se skutečně vyplácí. #SeptHikeOddsHit90 %

10 JMEN MAPUJÍCÍCH AI CLOUD LANDSCAPE 1. $CRWV kombinuje hlubokou integraci $NVDA se softwarem navrženým tak, aby udržoval efektivní chod masivních AI tréninkových clusterů 2. $NBIS kombinuje interní hardware + software s řízením infrastruktury a napájení, čímž vytváří více příležitostí ke zvýšení efektivity 3. $DOCN zpřístupňuje AI inferenci a vývoj agentů menším firmám prostřednictvím spravované cloudové platformy 4. $IREN kombinuje vlastněnou půdu s velkým zabezpečeným energetickým potrubím, což mu dává základ pro rozšiřování kapacity AI 5. $SHAZ kombinuje regionální partnerství se suverénními cloudovými schopnostmi, aby sloužila zákazníkům potřebujícím místní infrastrukturu a řízení dat 6. $NET kombinuje AI inferenci s vývojářskými nástroji, úložištěm a bezpečností, což usnadňuje tvorbu aplikací napříč jeho okrajovou sítí 7. Crusoe buduje své kampusy kolem dostupné energie, aby vývoj datových center byl sladěn s energií potřebnou k jejich provozu 8. Lambda se specializuje na husté GPU clustery s řízeným softwarem, který zjednodušuje trénování a spouštění AI modelů 9. $AKAM spojuje výpočetní technologie, bezpečnost a doručování obsahu napříč zavedenou globální sítí blízko zákazníků 10. $FSLY využívá lehké spouštění WebAssembly k rychlému spuštění aplikací a zpracování požadavků blízkých uživatelům