#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Nejžhavější
Nejnovější
EarningsWatch: Recap and Outlook Oblíbené příspěvky
Připnuto
Analýza výzkumné zprávy UBS: Očekávaný příjem Micron za čtvrtý fiskální kvartál je 52,4 miliardy USD, omezení zpětného odkupu bude zrušeno v prosinci
Autor: Rita
UBS Group udržuje doporučení koupit akcie Micron Technology s cílovou cenou 1625 USD, což představuje 48% potenciální nárůst oproti závěrečné ceně 1096 USD z 22. září. Diskuze na trhu se přesunula z otázky „zda cyklus dosáhl vrcholu“ na „jak dlouho může trvat příznivý vývoj“. UBS ve své předpovědi FQ4:26 zveřejněné 23. září 2026 uvádí, že nabídka a poptávka po dynamické paměti s náhodným přístupem (DRAM) zůstane do roku 2027 v deficitu, přičemž poptávka po serverových DDR bitech vzro
#MicronAIMemoryOutlook Čísla Micronu jsou obrovská, ale nejvíc mě zaujala hrubá marže 87 % 👀
Tržby dosáhly 54,2 miliardy dolarů, zisk na akcii (EPS) dosáhl 33,42 USD a střední hodnota 61,5 miliardy dolarů pro příští čtvrtletí překonala očekávání. AI datová centra proměňují HBM a pokročilou DRAM na vzácnou, vysoce hodnotnou infrastrukturu
Ještě výmluvnější je: počet strategických zákaznických dohod vzrostl z 16 na 26.
Skutečná zkouška teď není poptávka. Je to, zda těsná nabídka a cenová síla vydrží do fiskálního roku 28, aniž by vyvolaly příliš mnoho nové kapacity
#MicronEarningsAhead Čísla Micronu budou zajímavá k sledování 👀 Očekávání už teď vypadají docela vysoko, zvlášť s poptávkou po AI, která drží HBM a širší trh s paměťmi ve středu pozornosti.
Co mě ale zajímá víc, je, co přijde dál. Silné tržby jsou skvělé, ale ceny, marže a výhled vedení na fiskální rok 2027 nám pravděpodobně řeknou mnohem víc o tom, zda tento moment může vydržet. 💾📈
Výdaje na AI infrastrukturu stále působí jako hlavní hnací síla. Teď uvidíme, jestli skutečný byznys dokáže držet krok se vším tím humbukem 😅✨
Pozorovatel finančních výsledků: Blíží se výsledky Micron, poptávka po AI úložištích je v centru pozornosti
$MU Micron zveřejní výsledky za 4. čtvrtletí dnes večer (po uzavření trhu 30. září, východní čas).
Odhad je tržby 50 miliard ±1 miliarda, zisk na akcii 31 ±1, hrubá marže 86 %. Trh očekává mírně vyšší hodnoty, 50,8 až 50,9 miliardy, zisk na akcii 31,5. Minulé čtvrtletí bylo 41,46 miliardy, což je mezičtvrtletní nárůst o 20 %. Data jsou už teď explozivní; trh chce, aby byla ještě explozivnější.
COST je opět v popředí.
Klíčovou událostí k pozorování jsou výsledky za čtvrté čtvrtletí, investoři hledají stopy z prodejů, marží a širšího spotřebitelského obrazu.
Zajímavou částí bude reakce trhu po poklesu čísel — někdy hlavní výsledek méně záleží než to, co říká výhled dál.
#CostcoQ4EarningsWatch
Všichni vědí, že AI potřebuje GPU. Ale paměť vedle těchto GPU se mi stává stejně zajímavou.
Proto stojí za to sledovat nadcházející výsledky Micronu.
Boom AI infrastruktury vytvořil obrovskou poptávku po pokročilé paměti, zejména HBM. Ale v tuto chvíli nehledám jen další komentář vedení typu „poptávka po AI je silná“. Očekávání jsou už vysoká.
Osobně chci odpovědi na tři věci:
→ Zlepšují se ceny pamětí?
→ Mohou marže nadále růst?
→ Je poptávka po AI dostatečně silná, aby podpořila růst i po několik dalších čtvrtletí?
Třetí otázka je pro mě nejdůležitější. Paměťový průmysl byl vždy cyklický a silná poptávka nakonec přiláká více nabídky. Skutečná příležitost by byla, kdyby AI změnila tento cyklus natolik, že by vytvořila delší období strukturální poptávky.
Proto beru výsledky Micronu jako něco víc než jen další zprávu o čipech.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU na přibližně 6násobku zisku vám říká, že trh stále oceňuje rok 2026 jako vrchol AI pamětí a zachází s Micronem jako se starým cyklem, přestože SCA a zákazníci žádají více dodávek, než Micron dokáže dodat.
To je těžší ospravedlnit s HBM dodávaným přes $NVDA, $AMD a vlastní akcelerátory, zatímco významná nová kapacita nepřijde dříve než v roce 2028.
To dává Micronu mnohem delší období ziskovosti, než naznačuje násobek, což je důvod, proč si myslím, že cokoli pod 10násobkem zisku stále vypadá příliš levně.
AKTUÁLNÍ ZPRÁVA: Michael Burry varuje, že AI podání velkých technologických firem skrývá vážná rizika.
Oracle zveřejnil pronájmy ve výši 288 miliard dolarů, za které ještě ani nezačal platit.
Burry říká, že velké technologické firmy také nezveřejňují, kolik "poptávky po AI" je vlastně tím, že si firmy navzájem platí za nákup vlastních produktů. #CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55 % #UNI21 %RallyOnSECRule
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — tři skladovací hry 📦
🔹 $SKHYNIX prodává příkop — dominantní akcie HBM, ale ocenění už není levné.
🔹 $MU prodává hodnotu — širokou expozici, jednociferný P/E, přičemž klíčem k potvrzení je další zpráva o zisku.
🔹 $SNDK prodává příběh — dlouhodobé kontrakty + HBF vytvářejí silný potenciál růstu, ale také větší riziko zpětného růstu.
Stejný cyklus cen skladování, ale velmi odlišné způsoby, jak vydělávat peníze.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Costco se chystá zveřejnit svou zprávu o výsledcích, tak proč se kryptokomunita tak soustředí na to, kolik kuřat na rotisserie prodala?
Za prvé, nehromadí Bitcoin, a za druhé, nepřijímá platby Bitcoinem.
Ale ví, zda jsou peněženky Američanů stále plné.
Dobré příjmy → Američané stále nakupují hodně toaletního papíru a kuřat na ražni, → silná spotřeba → inflace zůstává vysoká →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$SNDK $MU 📊
S pozitivním signálem z dat o inflaci PCE se mohou posílit očekávání, že Fed příští měsíc ponechá úrokové sazby beze změny. Všechny oči jsou nyní upřeny na dnešní otevření amerického trhu.
$SNDK stojí za pozornost kvůli dalšímu pohybu, ale skutečná zkouška přijde s výsledkovou zprávou $MU o půlnoci. Výsledky Micronu a výhled na poptávku po pamětech řízených AI by mohly ovlivnit sentiment v sektorech polovodičů a úložišť.
#DailyOrbit