#AIMemoryBullTest

Recenze výdělků AMD → SanDisk $SNDK dnešní předpověď AMD překonává očekávání + silné výhledy→ po pracovní době klesne o 9 % Důvod: Hrubá marže pod očekáváním, dobré zprávy už jsou započítány Stejná logika pro SanDisk dnes večer, medvědí Zveřejnění výsledků SanDisk dnes večer (brzy ráno 6. srpna pekingského času) Očekávání: Tržby 8,3 miliardy USD / zisk na akcii 34,24 USD Cena vzrostla o 32 % z minima 1123, očekávání jsou plně zohledněna Růst ceny znamená krátkou pozici. Nad 14:20, krátký, krátký, krátký, žijte v paláci #AMD财报超预期, 增长已被透支? $AMD $SNDK $SNDK

Recenze výdělků AMD → SanDisk $SNDK dnešní předpověď AMD překonává očekávání + silné výhledy→ po pracovní době klesne o 9 % Důvod: Hrubá marže pod očekáváním, dobré zprávy už jsou započítány Stejná logika pro SanDisk dnes večer, medvědí Zveřejnění výsledků SanDisk dnes večer (brzy ráno 6. srpna pekingského času) Očekávání: Tržby 8,3 miliardy USD / zisk na akcii 34,24 USD Cena vzrostla o 32 % z minima 1123, očekávání jsou plně zohledněna Růst ceny znamená krátkou pozici. Nad 14:20, krátký, krátký, krátký, žijte v paláci #AMD财报超预期,增长已被透支? $AMD $SNDK

Goldman TMT o technologických slabinách SanDisk & Western Digital: Obě značky pamětí se po pracovní době obchodovaly níže navzdory silnému hlášenému kvartálu, protože problémem nebyla aktuální tisková stránka, ale zvýšená očekávání kupující strany před výsledky. SanDisk předběhl v tržbách, hrubé marži a zisku na akcii, ale výhled tržeb za třetí čtvrtletí byl jen mírně pod Street, zatímco EPS byl zhruba v linii, což vyvolalo určité zisky po velkém předchozím pohybu; podpůrnější závěr je, že SanDisk uzavřel víceleté smlouvy o dodávkách se zákazníky, které pokrývají více než 50 % z FY27 a 65 % plánované výroby bitů pro FY28 za podlahovou cenu, což podporuje přehled cen NAND a zpětné odkupy. Western Digital také překonal v příjmech, marži a EPS a řídil tržby/marže za 3. čtvrtletí nad konsenzus, ale akcie klesly, protože průvodce laťku dostatečně nenastavil vzhledem k vysokým cenám HDD a očekáváním marže, s obavami z mírnějšího růstu exabajtů při řízení 40TB ePMR rampy a HAMR kvalifikace; Celkově je čtení "beat, ale ne dost" pro NAND/HDD, základy stále podporují, ale očekávání jsou velmi vysoká.

$SNDK asi 1289 dolarů, -4,5 % po pracovní době. Sandisk vytiskl mnohem větší čtvrtinu než běžný skladovací beat a pažba stále bledla. Tržby za čtvrté čtvrtletí činily 8,97 miliardy USD, což je nárůst o 51 % čtvrtletně a meziročně o 372 %. Ne-GAAP EPS činil 39,25 USD. Hrubá marže mimo GAAP dosáhla 84,6 % a tržby datových center vzrostly na 2,98 miliardy dolarů z 1,47 miliardy dolarů v minulém čtvrtletí. Příručka Q1 stojí 10,3 miliardy dolarů až 10,8 miliardy dolarů s ne-GAAP sazbou na akcii 44–46 dolarů. Sandisk také uvedl, že od dubna podepsal dalších pět NBM smluv, čímž se celkový počet zvýšil na deset, a přidal 14 miliard dolarů k autorizaci zpětného odkupu. Po zavírací době se ukázalo, že nastavení už přešlo na test s průvodcem a délkou trvání. Pokud bude mix datových center, ceny a závazky NBM nadále zvyšovat zisk na akcii pro fiskální rok 2027, tento pokles se může obrátit. Pokud trh rozhodne, že první čtvrtletí narazí jen na nataženou barku, snižování kapacity může pokračovat. zdroj: firemní vydání / podání SEC

Všichni mluví o AI. Nikdo nemluví o tom, kde všechna data o AI žijí. Sekvenování DNA, AI trénink, cloudové pracovní zátěže... Všechno potřebuje dvě věci: 1. Hardware pro vytváření dat - $LAB 2. Úložiště pro uchovávání dat - $SNDK Proto je "infrastruktura odpovědí". Dav si vyměňuje tempo. Chytré peníze mají páteř. $LAB ho staví. $SNDK ho ukládá. Souhlasíte nebo nesouhlasíte? Níže napište svůj nejlepší infrastruktařský tip 👇 #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700

*TRŽBY WESTERN DIGITAL VE ČTVRTÉM ČTVRTLETÍ 3 747 MILIONŮ USD VS. ODHAD IBES 3 692 MILIONŮ USD *WESTERN DIGITAL QQ4 UPRAVENÝ EPS USD 3,56 OPROTI ODHAD IBES 3,3 USD $WDC

Finanční kontrola úložiště se zaměřením pouze na čísla. SanDisk SNDK vykázal tržby ve výši 8,96 miliardy dolarů za toto čtvrtletí, což jasně převyšuje očekávaných 8,39 miliardy dolarů; Nicméně její výhled na příští čtvrtletí je nastaven na 10,3–10,8 miliardy dolarů, což je těsně na spodní hranici tržního očekávání 10,8 miliardy dolarů — což způsobí, že akcie klesnou v obchodování po pracovní době o více než 3 %. Ve stejnou noc Western Digital WDC vydala silnou prognózu s meziročním nárůstem o +42 % na +49 %. Ve stejném sektoru je jeden tažen směrem dolů, zatímco druhý je jím zvedán, což naznačuje, že divergence v tomto cyklu skladování se posunula z "tržního boomu nebo pádu" na "kdo má silnější cenovou sílu". Data si s vámi nehraje; I v supercyklu jsou vítězové a poražení. $BTC #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates

Zde je důvod, proč se AI výpočetní technika a spotřebitelský hardware chystají výrazně zdražit, navzdory tomu, co si většina lidí myslí. Obecně se věří, že ceny hardwaru a AI tokenů budou klesat, jak se zlepší výpočetní efektivita a zvýší se zásoba paměti. Ale to přehlíží strukturální realitu dodavatelského řetězce. Na nedávném konferenčním hovoru SpaceX @elonmusk upozornili, že nabídka pamětí roste přibližně o 20 % ročně, zatímco poptávka roste o 200 %. Mnozí očekávali levnou nabídku pamětí od čínského CXMT, aby zmírnily tlak, ale Apple nedávno obdržel od CXMT nabídku, která byla ve skutečnosti vyšší než Samsungova. Po přímém rozhovoru s inženýry polovodičových výrobníků je to zcela očekávané. Poptávka je tak daleko před nabídkou, že CXMT nemá motivaci agresivně cenovat. Tento rozdíl se výrazně prohloubil po boomu agentů začátkem tohoto roku. Agenti ve výchozím nastavení spotřebovávají výrazně více tokenů, což způsobuje prudký nárůst využívání globální inference. Lepší výkon přinesl vlnu nových uživatelů, jak ukazuje rychlý počet uživatelů Codexu přes 10 milionů. Mezitím byly zisky výpočetní efektivity velmi malé. AI laboratoře se rozhodly zvětšit velikost modelů, aby zvýšily inteligenci, což spotřebuje minimálně dvojnásobek výpočetního výkonu a dále zvyšuje poptávku. Na straně nabídky trvá hardwarové úzká místa opravovat roky. Klastr SK Hynix v Yonginu zahajuje svou první továrnu až v roce 2027, přičemž plný provoz je plánován na rok 2033. I když dnes začíná masivní výstavba, trvá asi 5 let, než se skutečná nabídka dostane na trh. Jedná se o neřešitelné krátkodobé úzké hrdlo. Náklady na odvoz AI budou nevyhnutelně nadále růst a spotřebitelský hardware bude následovat. Proto pořád všem říkám, aby si teď koupili osobní hardware.