#AICapExPushContinues

AKTUÁLNÍ NOVINKA: Anthropic údajně plánuje uvést nový model $AI, jen několik dní poté, co generální ředitel Dario vyzval celý průmysl ke zpomalení. Amodei napsal 12. září esej o 3 800 slovech, v níž uvedl, $AI firmy "musí zpomalit tempo" rozvoje. O týden později Anthropic zvažuje rychlé vydání nového modelu, který by konkuroval GPT-6 Astra od OpenAI. Zdroje uvádějí, že tento krok je motivován tlakem investorů před IPO společnosti Anthropic, nikoli bezpečnostní připraveností. $ANTHROPIC

Aktualizace mé sázky, že OpenAI má padesát/padesát šanci, že do příštího léta dojdou peníze. Vím, že se mohu mýlit – tohle znamená 50/50. Ale takto to vidím já. Pozitivní: OpenAI předstihla Anthropic v týdenních příjmech, podle dat OpenRouter z července. Odráží to vědeckou excelenci OpenAI, která vždy kontrastovala s jejími vratkými obchodními základy. Je působivé, že @sama a @gdb přišli o spoustu zkušených vědců, a přesto stále doplňují mozkovou základnu. Ne tak pozitivní: Anthropic se zdá mít mnohem větší loajalitu zákazníků. Dvanáctiměsíční míra udržení zákazníků je téměř dvojnásobná oproti OAI. (H/T @FT). Ale upřímně, možná to jen odráží období, kdy se modely Anthropic zlepšovaly rychleji a možná se role obrátily. Hlavní obava OAI je stejná jako vždy: spalování hotovosti. Nejnovější údaje naznačují, že OAI očekává ztrátu 280 miliard dolarů do roku 2030, i když se očekává, že příjmy mezi tím a tím zvýší 10x. To znamená obrovskou výzvu při získávání finančních prostředků. OAI provádí experiment nejen v bezprecedentní technologii; také testuje hloubku globálních kapitálových trhů. OAI využila nedávné hackerské podezření k odložení svého IPO, což by stejně mohlo být těžké uskutečnit. Takže musí získávat peníze soukromě. Už poslední kolo fundraisingu zahrnovalo řadu finančního inženýrství – podmíněné budoucí sliby hotovosti, sliby výpočetních schopností místo hotovosti. OAI se také snažila financovat datová centra tím, že se opírala o Nvidii v její podobě centrální banky AI. Podívejte se na záruku NVidia ve výši 105 miliard dolarů na datové centrum v Ohiu. Kolik dalších obratných finančních triků může OAI použít? Zvlášť v prostředí, kdy roste politický odpor vůči AI a otevřená konkurence je intenzivní? Na co si dát pozor. Finanční partner OAI, SoftBank, plánuje krátkodobé IPO svého developera datových center SB Energy. Pokud tento plán narazí na problémy, bude to mít dopad na SoftBank a tím i na schopnost SoftBank investovat nové peníze do OAI.

🔥 Proč úložiště přichází až po výpočetním výkonu umělé inteligence? $SKHYNIX → vedení HBM, poháněné poptávkou po propustnosti AI serverů. $MU → obnova HBM + DRAM, s výrazným růstem cyklu. $SNDK → NAND + podnikové SSD, těžící z rostoucích potřeb úložiště v datových centrech. Jiné akce, stejné téma AI infrastruktury. Sledujte ceny, dodávky, poptávku a marže. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia plánuje prodat více čipů, přesto AI výpočetní technika je stále dražší 👀 Jensen Huang očekává, že prodeje čipů se v příštím roce zdvojnásobí, zatímco Nebius zvyšuje ceny H100 na B300 přibližně o 17 %–21 %. Co mě zaujalo, je rozpor: nabídka se škáluje, ale cenová síla neslábne. Pokud Nvidia zdvojnásobí dodávky a ceny výpočetních výpočetních zařízení zůstanou vysoké, skutečný příběh není nedostatek. Je to poptávka, která předběhne jedno z nejrychlejších rozšiřování dodávek v technologiích.

Anthropic plánuje mít do konce roku 5GW výpočetního výkonu online. Začínám chápat, proč chce Dario "zpomalit vývoj AI" s takovou výpočetní kapacitou, která se chystá sít#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Výhled Nvidie a zvýšení cen Nebiusem nejsou protichůdné signály. Dodávky se mohou zdvojnásobit, zatímco výpočetní kapacita zůstává vzácná, pokud poptávka po AI roste ještě rychleji. Nárůst o 17 %–21 % napříč H100, H200, B200 a B300 činí cloudové ceny čistším testem stresu: trvalé zvýšení by naznačovalo, že růst nabídky je absorbován dříve, než může snížit náklady zákazníků. #NvidiaChipDoubleOutlook

#AISafetyDebateEscalates Debata o bezpečnosti AI se právě přesunula z argumentů na Twitteru do Bílého domu 👀 Předseda Sněmovny Johnson navrhl schůzku s 7–8 vedoucími AI platforem a zákonodárci — datum nebylo stanoveno, ale skutečnost, že se to navrhuje na této úrovni, naznačuje, že se rozhovor posouvá z dobrovolného na potenciálně povinný 📋 Johnson je proti nouzovým pauzám v oblasti AI a uvádí obavy z čínské konkurence. OpenAI však již týdny jedná s Anthropic a Google DeepMind o hodnotících rámcích třetích stran. Průmysl se snaží sám regulovat dříve, než vláda tuto otázku 🤔 vynutí Akcie čipů klesly 14. září kvůli obavám z poptávky po GPU — úzkost z bezpečnostního zpomalení už zasahuje hardware 📉 Jádro napětí: jednat rychle a riskovat, že zaostanete v bezpečí, nebo zpomalit a riskovat, že zaostanete za Čínou. Obě strany mají skutečný argument a ani jedna není zjevně špatná 🫠 Samoregulace prostřednictvím hodnocení třetí stranou nebo povinný vládní dohled — který rámec skutečně přináší lepší výsledky v oblasti bezpečnosti AI? 👇

Zatímco akcie AI klesají — CoreWeave -6 %, MARA -5 % poté, co generální ředitel Anthropic vyzval k pomalejšímu vývoji AI Kryptoměny překonávají výsledky. $BTC +1 % na 77,8 tisíc dolarů, $ETH +2 % na 2,5 tisíce dolarů Narativ se obrátil. Peníze opouštějí předražené AI čipy, loví přeprodané BTC, které byly minulý měsíc mrtvé za 60 tisíc dolarů. BTC bylo měsíce přeprodáno. Nyní krátkodobí obchodníci sázejí 80 tisíc dolarů do prosince. Rotace je skutečná — ne přehnaná reklama. Jste stále v akciích AI, nebo jste přešli na kryptoměny? #BTC #AI #Rotation

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia zůstává v centru obchodu s AI infrastrukturou. Její nedávné výsledky opět ukázaly výjimečnou poptávku po špičkových AI akcelerátorech, zatímco analytici se zaměřují na neobvykle silný dlouhodobý výhled společnosti. Nvidia také rozšířila svou strategickou působnost investicemi a akvizicemi, včetně oznámeného nákupu Hugging Face za přibližně 12,9 miliardy dolarů. Býčí argument je jasný: hyperškálovatelé nadále agresivně investují do výpočetní kapacity a softwarový ekosystém Nvidie ztěžuje nahrazení hardwaru. Riziko spočívá v tom, že očekávání jsou extrémně vysoká. Jakékoli zpomalení výdajů na cloudový kapitál, úzká místa v dodavatelských řetězcích nebo exportní omezení by mohly způsobit prudký reset ocenění. Můj názor je, že provozní dynamika Nvidie zůstává působivá, ale investoři by měli oddělit skutečnou poptávku koncových uživatelů od infrastrukturních firem, které nakupují kapacitu před nejistými budoucími pracovními zátěžemi.