Publikovat
小鱼的交易日记
$SNDK 美股大涨，半导体却集体暴跌！AI基础设施的狂欢要结束了吗？真正的主角或许才刚登场！
昨晚美股整体上涨，但半导体板块却集体回调。美光、闪迪跌幅超过10%，迈威尔、康宁、AAOI、LITE等AI产业链公司也纷纷承压。
这背后主要有三个原因：一是中期选举后，市场担忧数据中心建设可能面临更严格的政策监管；二是AI巨头持续增加资本开支，但投资回报和现金流仍有待验证；三是半导体板块过去涨幅较大，资金开始获利了结。
但这不代表AI产业结束了，而可能意味着投资主线正在切换。过去两年市场追捧GPU、存储芯片和光通信，接下来更值得关注的是 AI模型、Agent应用和AI超级入口。
OpenAI、Anthropic、Google、Meta等公司的竞争，可能成为下一阶段的重点。
我的观点是：AI没有退潮，只是从基础设施扩张转向商业化竞争。真正能把技术转化为收入和利润的公司，才可能成为下一轮赢家。
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49%
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
Aktuální informace z trhu
1#Index polovodičů ve Filadelfii zaznamenal největší jednodenní pokles od března 2020
2#Produktivita nezemědělské výroby v USA vzrostla o 3,6 %; počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti je nižší než očekávání
3#Trump říká, že je připraven vetovat zákonodárství Demokratů