Tento týden v aktivitě OKX Planety „Hraj a vydělávej na sezóně výsledků amerických akcií“ přímo předkládám odpovědi:
SanDisk: Ano, nejvíce věřím.
Microsoft: Ano, spíše mírně nad očekávání.
Google: Ano, ale je třeba dávat pozor na příliš vysoká očekávání.
Amazon: Spíše Ano, z těch čtyř mám nejmenší jistotu.
Nejprve jasně říkám: Toto je hodnocení výsledků, stejně se hraje za body, jde hlavně o zážitek a zábavu!
U SanDisku věřím, že růst cen NAND se promítne do ziskovosti, zvýšení cen spolu s poptávkou po podnikových SSD může znamenat, že zisková pružnost bude větší než pružnost příjmů.
Ale silný HBM od SK Hynix neznamená automaticky výhru pro SanDisk, nakonec záleží na jejich hrubé marži a výhledu na další čtvrtletí.
U Microsoftu sleduji růst Azure a komercializaci AI, kromě cloudových služeb podporu poskytují příjmy z podnikových softwarů, očekávám mírné překročení očekávání; zda cena akcií poroste, záleží na tom, zda nové příjmy pokryjí kapitálové výdaje a odpisy.
U Google sleduji odolnost příjmů z vyhledávací reklamy, růst cloudu a marže, podnikání má prostor pro překvapení, ale trh už má vysoká očekávání růstu cloudu, takže dobré výsledky musí být lepší, než si všichni myslí.
Amazon spíše Ano, ale růst AWS, marže v maloobchodě a intenzita investic se musí hodnotit společně, překročení očekávání v tržbách nemusí vyvážit obavy z tlaku na cash flow.
Mé pořadí důvěry v překročení očekávání výsledků: SanDisk > Microsoft > Google > Amazon; výkon ceny akcií závisí hlavně na výhledu a zda se podaří udržet růst po zveřejnění pozitivních zpráv.
Přidejte se a dejte své odpovědi, zvláště u SanDisku, vyberete Ano nebo Ne?
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
