Publikovat
美股盯盘日记
Zobrazit originál
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Finanční zpráva je brzy venku, pojďme si znovu projít nedávné trendy v AI průmyslu
Dříve trh zajímalo, kdo získá více GPU a postaví více datových center, nyní se otázka posunula na: kdy se tolik investovaných peněz začne vracet?
Nejprve AI modelová stránka
DeepSeek neustále optimalizuje efektivitu inferencí, open-source technologie snižují vstupní bariéry. Ale snížení nákladů podpoří více poptávky, nebo naopak stlačí ziskové marže firem vyvíjejících modely?
Dále Anthropic, s postupujícím IPO bude komerční schopnost AI modelových firem podrobená tržnímu testu. Rychle rostoucí příjmy dokážou pokrýt obrovské náklady na výpočetní výkon a podpořit vysoké ocenění?
CoreWeave je pak typickým příkladem infrastruktury výpočetního výkonu. I když má dlouhodobé zakázky, vysoký dluh, náklady na financování a rizika výstavby vedou trh k pochybnostem, zda se zakázky skutečně promění v zisk a cash flow.
Nakonec zpět ke SK海力士
Jako důležitý dodavatel HBM je tentokrát kromě tržeb a zisku důležité sledovat sériovou výrobu HBM4, dlouhodobé zakázky a tempo rozšiřování výroby.
Pokud downstream bude pokračovat v navyšování investic, poptávka po HBM zůstane podporována; ale pokud kapitálové výdaje zpomalí, i upstream může čelit tlaku na zakázky.
Otázka nyní možná není, zda AI má budoucnost, ale zda 【ziskovost celého průmyslového řetězce dokáže držet krok s tempem kapitálových investic】
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
Aktuální informace z trhu
1#Pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedem v prosinci klesla na 70 %, rozpor mezi býky a medvědy se prohlubuje
2#Hyperliquidův HYPE dosáhl historického maxima, OKX a ICE posouvají perpetual kontrakty do USA
3#Vydavatelé stablecoinů jako Tether zmrazili více než 1,567 miliardy USD USDT
