Publikovat
TraderS | 缺德道人
Vlivný tvůrce
Zobrazit originál
今天美股开盘之后SPCX和存储三傻的跷跷板逻辑好像又被激活了，不过明天SPCX就要有13亿股解锁来了，虽然前几次解锁并没有非常明显的导致股价下跌，但这次确实与以往不同。
首先13亿对3.19亿，四倍于以往
其次本轮解锁主要是机构和VC，不过他们比员工出售概率低，算是个好消息
最大的不同在于价格不同，此前解锁都在低价区，抛售欲望不强，而这次刚好打在甜区，抛压大的话存在像7月英特尔盘后发财报大涨后两条跌回去的可能性
而此时存储三傻价格处在相对低位，也就是说明天开始二者跷跷板逻辑可能会调转。
但介于政治因素考虑，11.3中期选举之前马斯克系股票不太会大跌，尤其今天盘后特斯拉要公布财报，可能会进一步发布合并消息提振信心。
那么这样综合看下来，即使跷跷板逻辑调转，可能也是走SPCX箱体震荡，存储稍后根据财报超额反弹跑赢大盘的路径来实现。$SPCX $SNDK #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
TraderS | 缺德道人
První dvě politická faktory už trochu odbočily a nelze je vyvrátit, takže se vrátíme zpět a zkusíme to analyzovat z pohledu kapitálu.
Největším lákadlem této finanční zprávy $SPCX je bezpochyby zisk překonávající očekávání, přičemž internetový byznys dosáhl 2,367 miliardy USD, což je asi 85 %, SI byznys 431 milionů USD a kosmický byznys vykázal ztrátu 7 milionů USD.
Jak tedy tento zisk vznikl? Velkou část způsobilo, že pronájem výpočetního výkonu se dostal z červených čísel do zisku, v podstatě jde o přesun peněz z jedné kapsy do druhé.
Hlavní část příjmů 7,56 miliardy USD z SI pochází od Anthropic a Googlu, přičemž provozní peněžní tok Anthropic nestačí pokrýt náklady na výpočetní výkon, a rozdíl je doplňován investičními koly Googlu a Amazonu.
Google je zároveň investorem Anthropic, nájemcem SpaceX a držitelem přibližně 4,18 % akcií SpaceX.
To znamená, že peníze vycházejí z Googlu, procházejí Anthropic a vracejí se do SpaceX, a pak se prostřednictvím výnosů z akcií vracejí zpět do Googlu, čímž vzniká uzavřený kruh. Toto je typická metoda, která v současnosti podporuje vysoké ocenění na americkém akciovém trhu, a byla plně potvrzena v cyklu Nvidie, jenže tentokrát je řetězec delší a opotřebení možná větší.
Na současném trhu, ať už je ziskový nebo ne, je odvaha utrácet peníze stále považována za znak důvěry v očekávaný zisk, takže v jistém smyslu intenzita spalování peněz Anthropic naopak podporuje jeho ocenění při IPO
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
