Publikovat

Americké akcie, makro, kryptoměny – každá vzrostla svým způsobem, ale zdražení vám rozvibrovalo pokožku hlavy. Pět čísel, abychom pochopili, co 👇 se včera v noci opravdu stalo 📊 (1) 27 122 — Nasdaq dosáhl rekordního závěrečného maxima, Philadelphia Semiconductor Index za jeden den +4,29 % Index Nasdaq Composite vzrostl o 2,26 %, což představuje nové historické maximum v uzavírání poprvé za téměř čtyři měsíce. Philadelphia Semiconductor Index vzrostl za jediný den o 4,29 %, což je jeho nejlepší výkon od 4. srpna. Ale skutečným protagonistou není Nvidia. Je to CPU. Zaměření AI narativů se posouvá z "tréninku" na "závěr + agent". Trénink soutěží s GPU, inference s CPU – fondy utrácejí skutečné peníze za přehodnocení celého výpočetního energetického řetězce. Stále se díváte na GPU, ale peníze už šli na CPU. 📊 (2) 1 bilion — tržní hodnota AMD poprvé překročila 1 bilion AMD uzavřelo s nárůstem 9,95 % s cenou akcií 615,52 dolarů, čímž překonalo tržní hodnotu 1 bilion dolarů, a stala se čtvrtou americkou čipovou společností, která vstoupila do bilionového klubu po Nvidia, Broadcomu a Micronu. Intel vzrostl o 12,2 %, Arm o 17 % a Qualcomm a Micron následovaly. Proč? Protože AI agent Meta Muse vedl žebříčky bezplatných služeb v US App Store a spuštění Muse vyžaduje velké množství cloudových virtuálních strojů – každý stroj potřebuje procesor. Srdcervoucí fakt: V éře agentů mohou být požadavky na CPU "rigidniější" než u GPU. GPU zvládají výpočetní techniku, CPU vykonávají provoz. 📊 (3) 87 000 — BTC prorazil 87 000 USD a dosáhl osmi měsíčních maxim Bitcoin vzrostl z přibližně 81 000 na 87 374 dolarů, čímž dosáhl nejvyšší úrovně od ledna tohoto roku. Za posledních 24 hodin došlo v síti k likvidaci v hodnotě 1,03 miliardy dolarů, přičemž krátké pozice činily 840 milionů dolarů, což představuje více než 80 %. Mezi 82 000 a 86 000 dolary se krátké pozice hromadily měsíce. Jakmile cena prorazí, řetězec nucených likvidací funguje jako domino. Jeden obchodník to měl ještě horší – během 14 hodin byla jeho krátká pozice na BTC zlikvidována čtyřikrát za sebou, všechny 375,8 BTC pozice byly vymazány, což vedlo ke ztrátě přibližně 32,55 milionu dolarů. Shorteři BTC nespali celou noc. 📊 (4) 4,951 % — výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesá pod 5 % Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl na 4,951 %, což je jasné zlepšení oproti minulému týdnu vysokému 5,041 %. Důvod? Ceny ropy prudce klesly. WTI ropa klesla o 4,86 % na 95,43 dolarů za barel, zatímco Brent ropa klesla na přibližně 100 dolarů. Ceny ropy klesly → inflační očekávání klesla→→ dlouhodobé úrokové sazby klesly a vysoce hodnocené technologické akcie si oddechly. Ale nebuďte příliš brzy šťastní. Výnos dvouletých státních dluhopisů je stále blízko 4,75 % a CME vykazuje 56,5% pravděpodobnost zvýšení sazeb v říjnu. Musalem z Fedu právě řekl: úrokové sazby možná budou muset dále růst a zvyšování sazeb je nejlepší "brzy a postupně." Dlouhý konec je volný, krátký konec je stále těsný. Tohle není volnost, je to prasklina. 📊 (5) 3 biliony dolarů — Celková tržní kapitalizace kryptoměn se vrátila na 3 biliony dolarů Celková tržní kapitalizace kryptoměn vzrostla za 24 hodin o 5,4 % a vrátila se na 3,042 bilionu dolarů. Celková tržní kapitalizace altcoinů vzrostla během týdne z 1,03 bilionu na 1,17 bilionu dolarů, což představuje nárůst o 13,5 %. SOL za 118 dolarů, ZEC za 1472 dolarů a HYPE za 93,8 dolarů. Nejde jen o následování růstu amerických akcií. Jde o využití vlastního kapitálu a příběhu. Spotové ETF fondy se vracejí + short squeeze + falešná rotace – tři řádky rezonují. 💡 Stručně řečeno: AI přeceňuje CPU, makro mírně povoluje a kryptoměny prudce prorážejí v krátkých úsekech. Tři tratě fungují současně, ale každá má vlastní doly. Dnešní data o zaměstnanosti ADP + projevy představitelů Fedu Williamse, Jeffersona a Barkina — první test. $BTC $BZ $ETH #BTC冲高 87 000 dolarů, přičemž celková tržní kapitalizace kryptoměn se vrátila na 3 biliony