Publikovat
峰哥的交易日记
Zobrazit originál
加息概率90%。你没看错。
上一次美联储加息，还是2023年7月。三年多没动过手了。而下周，大概率要破戒。
但真正值得你花3分钟看的，不是加不加息。
是下面这5件事。
1/ 这次加息的起点，和2022年完全不同
2022年那轮，利率从零起步，一路加到5.25%—5.50%。
这次呢？当前利率区间3.50%—3.75%。从高位继续往上加。
什么概念？终端利率的想象空间，完全打开了。2年期美债收益率已经接近4.4%，高于当前有效联邦基金利率——债市比股市诚实，它已经在为更紧的环境定价了。
别再用2022年的剧本推演2026年。
2/ 华尔街正在集体撕报告
CPI数据一出来，机构比散户跑得还快。
瑞银：从“全年不动”改为9月+12月各加一次。
高盛：从“按兵不动”改为9月加息25个基点。
道明证券最激进：9月、10月、明年1月，共三次。
半年前同一批人还在喊降息。他们的预测不是观点，是追认。
3/ BTC和黄金同时涨，你以为是市场疯了？
CPI数据公布后，BTC反弹到78,600美元附近。黄金也逆势上涨。
加息预期涨到90%，风险资产不跌反涨——这不是矛盾，这是价格已经消化了90%的确定性。
市场真正在交易的，是加息之后沃什会说什么。
加息25bp不是新闻。点阵图上修多少，才是。
4/ 48小时爆仓7.47亿美元，这不是行情，是清洗
过去24小时，全网爆仓约7.47亿美元。空头被干掉4.25亿，多头被干掉3.07亿。
两头都打。市场在用杠杆仓位做“清仓大甩卖”。
更关键的数据在这：ETF三周流入38亿美元，但9月8—9日连续流出1.47亿。
机构在加息前减仓，在数据落地后回补。这是战术，不是趋势。钱没走，只是在等一个更舒服的入场点。
5/ 9月16日，你只需要盯三样东西
杠杆——48小时爆仓7亿多美元的教训够深刻了，别在FOMC前重仓。
点阵图——6月点阵图已经把2026年底利率中位数从3.4%上修到3.8%。这次会不会继续上修？修多少？这比加不加息重要十倍。
沃什的措辞——这位“最沉默的美联储主席”，就任百日只公开演讲过一次。他杰克逊霍尔说“通胀未达标就还有工作要做”。如果这次他改口，整个叙事要重写。
90%的加息概率已经price in了。你如果还在纠结“加不加”，那你已经慢了一整条街。
真正赚钱的人，在赌沃什下一句话是什么。
$BTC $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温
峰哥的交易日记
BTC včera během dne vzrostl na 79 837 dolarů, poté opět klesl na 77 438 dolarů.
Podívejme se na další údaj: Crypto Fear and Greed Index je 69, stále v rozmezí "chamtivosti". Ceny klesají, ale sentiment se nezhroutil. Před měsícem bylo toto číslo 27.
Proč index strachu a chamtivosti nesleduje cenu?
Drobní investoři hazardují, instituce čekají.
Na co sázet? Sázení na FOMC 16. září. Na co čekáte? Čekám na formulaci.
Nejprve si pojďme upřesnit aktuální trh:
BTC kolísalo mezi 76 000 a 80 000 USD, s 24hodinovou výkyvem kolem 3 800 USD. Obchodování bylo slabé a směr nejasný. Jediným tržním konsenzem byla 90% šance na zvýšení sazeb, která byla plně započítána.
Co znamená, že je pravděpodobnost zvýšení sazeb o 90 % započítána?
To znamená, že samotné zvýšení úrokových sazeb není rizikem. Skutečné riziko spočívá v těch zbývajících 10 %.
Pravidlo jedna: Snižte páku.
Minulý čtvrtek bylo zlikvidováno 160 000 lidí a BTC klesl pod 77 000.
To není konec. Největší riziko je nyní největší riziko "fat tail" mezera před a po rozhodnutí FOMC.
Varování Goldman Sachs je jasné: pokud jsou data mírná, ale Fed přesto podnikne kroky, obavy dluhopisového trhu z "politických chyb" způsobí větší škody než zvýšení sazeb, když inflace překročí hranici.
Jasný jazyk: Trh se nebojí zvyšování sazeb; obávají se však, že po skončení zvyšování nikdo neví, kde bude další kolo.
Páka je jako časovaná bomba před rozhodnutím. Zvládnete směr, ale volatilitu nezvládnete.
Pravidlo dvě: soustřeď se na formulaci, ne na činy.
Zvýšení sazeb o 25 bazických bodů? Je to hotová věc.
Ale jsou dvě věci desetkrát důležitější než 25 bp:
Nejprve tečkový graf. Pokud letos dojde k dalším zvýšením sazeb – TD Securities předpovídá jedno zvýšení v říjnu a lednu příštího roku – riziková aktiva čelí nejen jednomu poklesu, ale druhému kolu tlaku na prodej.
Za druhé, Walshova tisková konference. Kdyby naznačil "jednorázovou akci, sledujte dopady", všechny negativní zprávy by zmizely a potenciálně by to mohlo spustit odraz.
Stejný nárůst o 25 bazických bodů s odlišným zněním může vést k úplně opačným výsledkům.
Tohle je to, co se opravdu bude vyměnit 16. září. Není to o akci, ale o tón.
Pravidlo 3: Sledujte kapitálové toky BTC ETF.
Dne 3. září zaznamenaly BTC ETF příjmy 731 milionů dolarů za jediný den, což je největší jednodenní příliv od ledna. BlackRock IBIT výhradně držel 454 milionů dolarů. Kumulativní příliv za poslední tři týdny dosáhl 3,8 miliardy dolarů.
Ale od 8. do 10. září pokračovala v odteku.
Rozpor v této sadě dat je sám o sobě informace.
Ceny klesají a ETF fondy krátkodobě stáhly. Ale pokud se podíváte na delší dobu – 3,8 miliardy za tři týdny – spodní pozice institucí se nepohnuly.
Udržitelnost ETF fondů lépe odráží skutečný postoj institucí k BTC než samotné zvyšování sazeb. Nedívejte se jen na jeden den.
Jednodenní odtok se nazývá šum; týdenní odtok se nazývá trend.
Klíčové cenové body, pamatujte:
Podpora: $76,023 (nedávné minimum), $75,000 (psychologický práh, 200denní EMA konvergence). Pod 75,000, další zastávka je 68k-70k.
Rezistence: 79 874 USD (nedávné maximum), 82 000 USD (horní hranice konsolidačního rozpětí).
Proč je těžké překonat 82 000? Není to technická rezistence. Krátkodobí držitelé mají koncentrované čipy mezi 59k a 81k; průlom nad 82k znamená, že všichni jsou ziskoví, a zisky jsou první vrstvou prodejního tlaku. Dlouhodobí držitelé mají nejvyšší koncentraci čipů na 81k a 82k a pasivní uvězněné pozice mají přirozenou motivaci k výstupu v bodě zvratu – to je druhá vrstva. Velryby držící přes 100 000 BTC, kromě dvou pozic blízkých 40 000 USD, mají všechny ostatní pozice v rozmezí 78k-82k – to je třetí vrstva.
Tři vrstvy prodejního tlaku naskládané dohromady – tohle není zeď, je to brána.
Referenční obchodní strategie: Zadejte limitní příkaz na 77 200–77 800, stop loss na 75 400, první cíl na 80 000.
$BTC $ETH $ZEC #美国CPI环比加速 se očekávání ohledně zvýšení sazeb zaostrují
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
