Zatímco všichni oslavují "Velká trojka zachraňuje trh", co si vlastně myslím?
Nejprve přiznejme fakta – včera večer to skutečně vyšlo.
BTC dnes ráno krátce překonal 82 000 dolarů a nyní je na 81 100 dolarech, což je nárůst o 5,19 % za 24 hodin.
Dow vzrostl o 1,18 %, S&P o 1,06 % a Nasdaq o 1,4 %. Tesla vzrostla o více než 5 %, Meta o více než 3 %. Akcie kryptoměnových konceptů se rozběhly ještě víc – Strategy (MSTR) vzrostl o více než 17 %, Circle o více než 16 %, Coinbase o více než 10 %.
Zlato prorazilo přes 4 500 dolarů během dne.
Spojení těchto třech hvězd má okamžité výsledky.
Ale chci položit pár otázek.
Za prvé, proč je "záchrana" nutná?
Trump poznamenal, že "akciový trh poroste", přičemž ochladil Blízký východ tím, že vojenská akce "nebude trvat dlouho."
Kancléřka Besentte uvedla, že jádrová inflace "je již dobře kontrolovaná."
Guvernér Federálního rezervního systému Waller – dříve jestřáb mezi jestřábími – náhle změnil svůj postoj a řekl, že pokud inflace zlepší, podporuje nezvýšení sazeb v září.
Tři lidé, tři řady, útočí současně.
Co to znamená?
To ukazuje, že trh už byl na pokraji kolapsu. Americký akciový trh jsou jejich společná varlata – nedotknutelná, ale malá bolest je může zachránit.
Ale samotný záchranný proces vám říká – předtím byly velké problémy.
Za druhé, jak dlouho může trvat Trumpovo "ochlazení"?
Řekl, že vojenská akce proti Íránu "nebude trvat dlouho."
Ale téhož dne stále tvrdil, že je "připraven" kdykoliv znovu zaútočit na Írán.
Dne 1. září zahájila americká armáda útok na jih Íránu.
Jednu chvíli říkají, abychom bojovali, a pak ne. Takové přetahování samo o sobě ukazuje, že situace je nestabilní.
A co ceny ropy? Brent ropa se blíží k 96 dolarům, což je letos nárůst o 51 %. WTI tento týden vzrostla o více než 9 %.
Může geopolitický konflikt, který by mohl kdykoli eskalovat, obstát optimismus "záchrany trhu"?
Za třetí, jak spolehlivá je Wallerova "rotace holubů"?
Myslel tím, že "pokud" inflace bude nadále růst, pak existuje podpora pro to, aby se sazby v září nezvyšovaly.
Klíčem je "kdyby".
Srpnový CPI bude zveřejněn 11. září. Trh očekává, že celkový CPI bude meziročně 3,4 %, což je beze změny oproti červenci.
Ale co když jsou skutečná data vyšší, než se očekávalo?
Waller se okamžitě stane jestřábím – nezapomeňte, že před dvěma týdny předseda Fedu Wash ostře signalizoval Jackson Hole, čímž zvýšil pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb blízko 70 %.
Po projevu Wallerové klesla pravděpodobnost zvýšení sazeb z 63 % na 50 %.
50 % – což znamená, že polovina trhu stále sází na zvýšení sazeb.
Nejde o "konec zvyšování sazeb", ale o "očekávání pauzy při zvyšování sazeb."
A jak daleko může růst podporovaný "očekáváními" zajít?
Za čtvrté, co znamená 17% nárůst MSTR a 10% nárůst COIN?
Každý, kdo strávil dlouhou dobu v kryptosvětě, zná vzorec – když akcie kryptoměnových konceptů prudce vzrostou, často je to signál krátkodobého emocionálního vrcholu.
To není zásadní zlepšení; to je to, co likvidita nakonec hledá.
Instituce nakupují, ale otevřený zájem o futures klesá. Drobní investoři ho honí, ale pákový efekt nedrží krok.
Co přijde po vyvrcholení? Zamyslete se nad tím.
Zůstaňte vzhůru během oslavy, zůstaňte rozumní během paniky.
BTC za 82 000 dolarů není drahé – pokud inflace skutečně klesá, pokud se Blízký východ opravdu ochlazuje, pokud zvyšování sazeb skutečně skončí.
Ale pokud mě příští týden podpoří CPI – pokud inflace neklesne, pokud ceny ropy budou dál dosahovat 100 dolarů, pokud se Waller vrátí k jestřábímu postoji –
82 000 může opět klesnout.
Dávková data, pozice světel a další data.
11. září CPI, 15. září FOMC.
Během dvou týdnů by se vše dalo obrátit k lepšímu.
$BTC$ETH$SOL #沃勒: Srpnová inflace určuje, zda v září sazby zvýší
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
