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BTC失守79000，存储芯片逆势走强——市场在重新定价什么？ $BTC 跌破79000美元，日内跌近4%；ETH同步下行。ETF连续两日净流出，市场情绪正在从极度贪婪转向恐惧。但有一个板块在逆势走强——存储芯片。 闪迪收涨近2%，美光涨超1.6%，英伟达涨1.7%。英伟达Q2对存储的采购承诺从1190亿暴增至2790亿美元，一个季度翻了135%。存储正在从“周期性商品”变成“战略瓶颈”。 三个方向： 第一，宏观在压估值。美联储9月加息概率已飙至近60%，市场正在重新定价。 第二，ETF资金开始撤退。连续9天净流入后首次转出，机构在减仓。 第三，存储走独立逻辑。AI对HBM和NAND的需求是结构性的，不随宏观情绪波动。 宏观压估值，存储走独立。