Publikovat

#Anthropic估算30万亿美元市场, může být narativ o IPO realizován? Anthropic se chystá jít na burzu a hned od začátku plánuje velký plán na 30 bilionů dolarů. Co to znamená? Globální HDP je pouze 118 bilionů jüanů, z toho čtvrtina je jen ústa. Číslo zveřejnila stanice WSJ a uvedla, že Anthropic se chystá oznámit investorům, že jeho TAM přesahuje 30 bilionů, což je ještě působivější než předchozí tvrzení SpaceX o 28,5 bilionu. Ti, kdo rozumí TAM, vědí – pokud bych dělal všechen byznys na světě, kolik bych mohl vydělat? Teoretické maximum, prostě si ho poslechněte. Někteří říkají, že Anthropic stále pálí peníze a tento starý kalendář potřebuje novou aktualizaci. Ve druhém čtvrtletí tohoto roku se poprvé v jednom čtvrtletí zvýšila hrubá marže inference z 38 % před rokem na 70 %+ a náklady na hash za jüan klesly ze 71 centů na 56 centů. Celý rok možná stále znamená ztráty, ale zlom je skutečný. Někteří lidé se bojí koncentrace zákazníků, ale není to tak hrozné. S více než 300 000 firemními klienty a více než 1 000 společnostmi, které ročně platí přes jeden milion dolarů, je klientská základna poměrně rozmanitá. Co je opravdu potřeba sledovat, jsou kanály – nepřímé kanály jako Amazon Bedrock tvoří přes 40 % příjmů, což dává poskytovatelům cloudu značný vliv. IPO nejsou v krátkodobém horizontu zásadním problémem a trhu chybí přední AI cíle. Ale z dlouhodobého hlediska je 30 bilionů průmyslovým stropem, nikoli Anthropicovým vlastním kotvou ocenění. Dobře vyprávěný příběh může být zveřejněn; teprve po zveřejnění se stává skutečnou zkouškou. $SPCX $XSPCX