Publikovat

#存储股财报后续跌, je býčí trh s AI paměťovou technologií stále stabilní? Tato vlna poklesu působí spíše jako přecenění po překročení očekávání; poptávka nezmizela, ale trh už není spokojen s "dobrým výkonem", ale požaduje, aby firmy nadále výrazně překračovaly očekávání. Během uplynulého roku kapitál obchodoval s AI výpočetní výkonem, zdražováním HBM a obrácením cyklů úložiště. Nyní se otázka posunula z "Potřebuje AI paměť?" na "Jak rychle může poptávka růst a jak mohou ziskové marže nadále růst?" MU Micron těžil z rozšíření objemu HBM, poptávky po AI serverech a zlepšených cyklů DRAM, ale jeho fundamenty se výrazně neoslabily. Úprava po zveřejnění zprávy vycházela hlavně z předchozích velkých zisků, kdy fondy začaly vstřebávat ocenění. Zaměření trhu: 800 až 820 USD: První podpora blízko 750 USD: Silná podpora na 900 USD: Po krátkodobé reimunitě nad 900 USD se podívejte na 950 až 1000 USD SNDK především těží z NAND, podnikových SSD a AI datových center s silnými výsledkovými zprávami. Trh se obává, zda lze ceny NAND udržet a kolik prostoru pro zlepšení ziskové marže stále zůstává. Zaměření trhu: 1100 až 1150 USD: Krátkodobá podpora na 1000 $: Klíčová obranná úroveň 1300 až 1350 $: První odpor na 1500 $: Potvrzení posilování trendu Můj názor je, že růst AI paměti ještě neskončil, ale první fáze vydělávání peněz už byla za námi. Trh bude do budoucna selektivnější. Pouze firmy, které dokážou konzistentně dodávat poptávku, objednávky a ziskové marže, budou mít vyšší ocenění.