Investování do kryptoaktiv: cyklus a kontrola rizik při posuzování správného a špatného

V pátečním článku zanechal čtenář vzkaz:

“...... Dlouhodobé držení cíle, ohledně kterého jste optimističtí...... Je pravda, že můžete maximalizovat výhody času přátel, ale existuje jeden předpoklad: vybíráte si toho správného. Co když se však mýlíte, kolik let a osm let v životě existuje? Téměř všichni hodnotoví investoři kladou důraz pouze na dlouhodobé držby, ale zdá se, že nemají nápravu nebo stop loss kvůli svým vlastním špatným rozhodnutím...... Je deset nebo osm let špatně a cena je příliš dlouhá? ”

Myslím, že klíčem k vyřešení tohoto problému je najít měřitelný, měřitelný a objektivní standard, který lze použít k rychlému určení, zda je investice správná nebo špatná.

V tradičním světě investování do akcií si myslím, že je poměrně snadné soudit podle diskontovaného budoucího cash flow. Ale v krypto ekosystému s tím není snadné se vypořádat a já budu klasifikovat a posuzovat podle atributů aktiv. Série článků, které jsem napsal dříve, je pokusem o klasifikaci aktiv krypto ekosystému.

Podle metody klasifikace, kterou jsem shrnul dříve, zhruba dělím současná kryptoaktiva na následující typy:

- Sběratelské předměty v čele s Bitcoinem

- Aktiva s hybridními atributy v čele s Ethereem, která mají oba komoditní atributy a jsou podobná tradičním společnostem s peněžními toky.

- Tokeny správy pouze s funkcemi správy

- Tokeny, které mají určité atributy užitečnosti nebo akcie, ale jsou ve skutečnosti vágně definovány

U sběratelských předmětů v čele s Bitcoinem si myslím, že je v tuto chvíli nejtěžší to posoudit, protože je těžké najít standard, který by se dal měřit, měřit a objektivizovat.

Čtením historie Bitcoinu, pochopením provozního mechanismu Bitcoinu a vyhlídkou na ----- budoucnosti krypto ekosystému pevně věřím, že Bitcoin má v mém životě světlou budoucnost.

Ale to je jen můj subjektivní názor a je zcela možné ho rozvrátit. Jinými slovy, nemohu vyloučit možnost, že se za 2 roky objeví nové krypto aktivum, nebo že krypto aktivum, které již existuje v rohu, bude najednou za 2 roky vykazovat silnější a výkonnější atribut kolekce než Bitcoin.

Pokud se takové aktivum skutečně objeví, bude po 2 letech pokračovat ještě dlouho v budoucnu a je pravděpodobné, že nárůst tohoto aktiva výrazně převýší nárůst Bitcoinu a je dokonce možné, že současná cena Bitcoinu je nejvyšší cenou jeho života.

V tomto případě budu pravděpodobně stále v mysli trvat na tom, že Bitcoin je jedinečný a zemřu, a za 10 let pravděpodobně dostanu facku od trhu a strávím těchto 10 let svého života zbytečně.

Tato pravděpodobnost existuje, ale myslím, že je velmi malá, takže se stále rozhoduji vsadit na Bitcoin.

Abych však zabránil tomu, aby mi tato pravděpodobnost způsobila příliš mnoho škody, mým nejzákladnějším přístupem je bod, který jsem opakovaně sdílel již dříve: peníze použité k investování do bitcoinů jsou náhradní peníze, peníze, které neovlivní můj život, a peníze, které mě nepřivedou do bídy, i když přijdu o všechno--- Myslím, že je to nejzákladnější a nejbezpečnější způsob, jak zastavit ztráty a zabránit tomu, aby náklady na pokus a omyl byly příliš vysoké.

Jsem relativně konzervativní, takže nemohu udělat nic jako Changpeng Zhao, abych prodal svůj dům a koupil bitcoin, takže mi není souzeno stát se nejbohatším mužem jako on. Jsem však také velmi spokojen se svým vlastním provozem a nebudu mu závidět tento druh praxe.

U aktiva se smíšenými vlastnostmi, jako je Ethereum, bych použil atributy různých aktiv k komplexnímu vyhodnocení jeho hodnoty: jak z pohledu komodit, tak z pohledu cash flow platformy.

Ale protože samotný krypto ekosystém už dlouho neexistuje a stále je příliš málo historických dat, na která bychom se mohli odkazovat, ve skutečnosti většinu z toho stále tvoří subjektivní faktory mého úsudku o Ethereu: Věřím v budoucnost kryptoekologie, věřím v budoucnost Etherea a srovnávám Ethereum horizontálně s tokeny jiných platforem, jsem si tím jistější a jistější, takže si myslím, že pokud nedělá nějaké principiální chyby, rozhodnu se na něj vsadit.

Taková sázka ale může být i špatná a je možné, že ji trh za 10 let plácne do tváře.

Aby mi tento druh chyby nezpůsobil příliš mnoho škody, můj nejzákladnější přístup je stejný jako výše uvedená metoda nakládání s Bitcoinem: peníze použité k investování do Etherea jsou nečinné peníze, peníze, které neovlivní můj život, a peníze, které mě neožebračí, i když o všechno přijdu.

U tokenů, které mají pouze funkce správy, je můj současný přístup velmi jednoduchý a nebudou zde vůbec žádné náklady pokus-omyl: Nikdy nebudu aktivně utrácet peníze za jejich nákup, bez ohledu na to, jak horký je trh, i když je přehlédnu, je mi to jedno.

Samozřejmě si nechám žetony, které mi byly shozeny letecky, abych viděl, co se stane.

U tokenů, které mají určité funkční nebo equity atributy, ale jsou ve skutečnosti vágně definované, budu jejich potenciální hodnotu hodnotit stále přísněji podle jejich atributů.

Pokud jsou například některé tokeny "měnou" používanou na jejich platformě, pak budu věnovat velkou pozornost tomu, zda má platforma finanční zprávu ukazující její příjmy a peněžní tok každých šest měsíců nebo rok.

Pokud ne, pak budu na tento projekt opatrný, a i když ano, zúčastním se pouze s malým množstvím peněz. Pokud ano, vyhodnotím, zda jeho hodnota výnosů z peněžních toků stojí za cenu jeho měny, a také tuto minci horizontálně porovnám s jinými podobnými mincemi platformy, abych zjistil, zda existuje nějaká zvláštní dokonalost a lesk.

Pokud po takovém srovnání budu mít pocit, že cena není příliš nehorázná, budu se přiklánět k jejímu držení; Pokud si myslím, že je příliš vysoká, část z ní prodám.

Nicméně stále existuje část tohoto subjektivního názoru, ale myslím si, že pokud má projekt vážný problém, nebude trvat dlouho, asi 1 až 2 roky, než se zjistí jeho problém a stop loss prodá. V budoucnu, až se s tímto druhem tokenu znovu setkám, budu opatrnější při účasti, pokud je cena příliš vysoká, i když je trh horký, rozhodnu se počkat a uvidíme a raději to zmeškám, než abych bezmyšlenkovitě spěchal.

Stejně tak nejzákladnějším způsobem, jak zabránit tomu, aby si náklady na pokus a omyl ublížily, je použít volné peníze a věnovat více pozornosti kontrole pozice.