يعد الربط السائل للحصة، المعروف أيضًا باسم ربط الحصة الناعم، شكلاً أكثر تقدمًا من طريقة ربط الحصة التقليدية، والمتاح في العديد من الجيل الجديد من بروتوكولات العقود الذكية. ومن خلال الربط السائل للحصة، يمكن للمستخدمين الوصول إلى أموالهم المقفلة للأنشطة الأخرى القائمة على العملات الرقمية مع الاستمرار في كسب المكافآت من إيداعاتهم الأصلية.
وقد شهد الربط السائل للحصة اعتماداً هائلاً في عام 2022 بعد إتاحة الكثير من فرص التمويل اللامركزي (DeFi). وفي هذه المقالة سنتناول مفهوم الربط السائل للحصة، ومزاياه وعيوبه، وأفضل موفري خدمة الربط السائل للحصة في السوق.
تحول Ethereum إلى بروتوكول إثبات الحصة (PoS)
تعتبر شبكة Ethereum موضوعًا بالغ الأهمية في مناقشتنا، لأنها بشرت بعصر جديد من التطبيقات المالية. وقد تم إطلاق الشبكة في عام 2015 من قبل فريق يضم ثمانية مطورين، وتُعد Ethereum نسخة متقدمة من شبكة Bitcoin. وفقًا للمؤسس الرئيسي "فيتاليك بوتيرين"، تهدف شبكة Ethereum إلى توسيع استخدام تقنية البلوكشين بما يتجاوز نقل القيمة.
ونتيجة لذلك، تم إنشاء شبكة Ethereum لتكون بمثابة مشروع عملات رقمية أكثر انفتاحًا وسلاسة، مما يتيح تطوير تطبيقات أخرى على برنامجها الرئيسي. وكان هذا ممكنًا بسبب تكامل العقود الذكية – وهي أجزاء من أكواد الكمبيوتر التي يمكن تنفيذها ذاتيًا بناءً على قواعد محددة مسبقًا. وبعد نجاحها، أصبحت Ethereum معقلًا للتطبيقات اللامركزية (DApps) وحلول التمويل اللامركزي.
ومع ذلك، تم إنشاء Ethereum باستخدام نفس آلية الإجماع مثل شبكة Bitcoin: نظام إثبات العمل (PoW). وتعمل آلية إثبات العمل (PoW) على تعزيز المنافسة بين عُقَد التعدين المنتشرة في جميع أنحاء العالم، مما يجعلها آمنة للغاية ولا مركزية. ولكن هذا أدى إلى بطء سرعات إنجاز المعاملات وارتفاع رسوم الشبكة.
علاوةً على ذلك، أدى دور Ethereum كميسر للكثير من الخدمات ذات القيمة المضافة إلى ارتفاع رسوم الغاز، وبطء الإنتاجية، وارتفاع الطلب على الطاقة.
وبدأ الفريق رسميًا في الانتقال من بروتوكول "إثبات العمل" إلى "إثبات الحصة" (PoS) في ديسمبر 2020، عندما أطلقوا شبكة Beacon Chain (Ethereum 2.0). وقد اكتملت عملية النقل بعد عامين، في سبتمبر 2022، عندما انضمت شبكة Ethereum إلى صفوف شبكة البلوكشين الخاصة بإثبات الحصة. وتعليقا على عملية النقل، أشار بوتيرين أن الشبكة تستهلك الآن طاقة أقل بنسبة 99.9% من آلية الإجماع السابقة.
ما هي ربط الحصة؟
تستمد عملية ربط الحصة مفهومها من المفهوم التقليدي لحساب التوفير الذي يحمل العائد. فمثلاً، في أحد البنوك، يقوم العملاء بإيداع أموالهم في حساب ويكسبون نسبة معينة مقابل الاحتفاظ بالأموال في البنك. وفي الوقت نفسه، يقوم البنك بإقراض هذه الأموال للشركات كديون من خلال نظام الاحتياطي الجزئي. وفي المقابل، يحصل البنك على فائدة عالية ويدفع للعميل مقابلاً صغيرًا يتمثل في أسعار الفائدة.
ومع ذلك، فإن ربط الحصة يختلف عما يتم الحصول عليه بالمعنى التقليدي في عدة طرق. حيث تُستخدم الأصول المشفرة - الأصول الرقمية - لربط الحصة بدلاً من الأموال النقدية.
وهناك اختلاف رئيسي آخر وهو أن المستخدمين يحصلون على مكافآت أعلى مقابل ربط الحصة بسبب المبادئ التي تلزم هذه العملية. وتتميز جميع أنظمة البلوكشين بالشفافية مع عدم وجود سلطة مركزية، لذلك تعمل بروتوكولات ربط الحصة دون وسيط. وبهذه الطريقة، يكسب المستخدمون المكافآت التي كان من الممكن استخدامها لتسوية الوسطاء.
ويتطلب ربط الحصة، في أبسط أشكاله، من المستخدمين تأمين أصولهم الرقمية لفترة معينة بغرض تأمين الشبكة. وتتم مكافأة المستخدمين بالعملات الرمزية المسكوكة حديثًا للشبكة الأساسية مقابل ربط حصة عملاتهم الرقمية. وسرعان ما أصبحت عملية ربط الحصة صناعة مستقلة، حيث تم تسجيل أكثر من 18 مليار دولار في المنظومة.
خيارات ربط الحصة على Ethereum
يوجد الآن العديد من عروض ربط الحصة. ويلبي كل خيار تفضيلًا معينًا ويهدف إلى تحسين النمو المحتمل. ونستكشف أدناه الأشكال المختلفة لربط الحصة والقيود المحتملة لها:
1) ربط الحصة الذاتي
تنطوي هذه العملية على أن يصبح الفرد مدققًا على البلوكشين الخاصة بإثبات الحصة (PoS) على شبكة Ethereum. والمدققون هم المستخدمون الذين يمتلكون كمية كبيرة من الأصول الأساسية للشبكة للتحقق من المعاملات التي يتم إجراؤها على المنصة. وبدلاً من التنافس، يتناوب المدققون في تأكيد المعاملات، وبالتالي تقليل البصمة الكربونية للشبكة.
يأتي ربط الحصة الذاتي على شبكة Ethereum بمستوى عالٍ. ويجب على الشخص، لكي تصبح مدققًا ويتم قبولك في منظومة Ethereum، القيام بعملية ربط الحصة بما لا يقل عن 32 ETH. وهذا يجعل من ربط الحصة الذاتي عملية تنطوي على رأس مال كبير.
وهناك مشكلة أخرى في هذا النظام وهي أن عملة ETH الخاصة بالمدقق يمكن أن تتأثر بشكل كبير إذا كانت هناك مشكلة في الشبكة أو إذا ارتكب المدقق خطأً أثناء العمل. وستقوم شبكة Ethereum تلقائيًا بخفض قيمة ETH الخاصة بالمدقق إلى النصف، مما يجبرهم على شراء المزيد من ETH لمواصلة العمل.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يقوم المدقق بقفل عملات ETH الخاصة به، فإنه لا يمكنه إلغاء ربط الحصة أو الوصول إليها إلا بمجرد اكتمال الفترة الزمنية المحددة للقفل. ويمكن أن يؤثر ذلك بشكل كبير عليهم على المدى القصير، حيث لا يمكنهم نقل أصولهم إلى منصة أخرى إذا لزم الأمر.
2) ربط الحصة عبر منصات التداول
خيار ربط الحصة الأقل تطلبًا لحجم رأس المال هو ربط الحصة عبر منصة تداول. وعادةً، ما ينطوي هذا الخيار على استخدام منصة تداول عملات رقمية مركزية تنشئ مجمعًا يمكن للعملاء من خلالها إيداع أصولهم لربط الحصة. ثم تأخذ المنصة هذه الأصول الرقمية وتودعها في الشبكة لتصبح جهة التحقق.
ويتمثل الجانب الإيجابي في ربط الحصة عبر منصة تداول هو أن المستخدمين أو المساهمين المجمعين يمكنهم بسهولة إلغاء ربط الحصة في أي وقت يريدون. ولا يؤثر هذا على مجموعة مستخدمي المنصة نظرًا للكمية الكبيرة من العملات الرمزية المربوط حصتها.
وهناك ميزة أخرى لهذا الخيار وهي أنه يمكن للمستخدمين ربط حصة أي مبلغ من الأصول الرقمية التي لديهم. وليس عليهم استيفاء حد 32 ETH المفروض على القائمين بربط الحصة الذاتي أو المدققين. وفي المقابل، تمنح هذه المنصات المساهمين المجمعين مكافآت يوميًا أو شهريًا لثقتهم في أصول العملات الرقمية الخاصة بها.
لكن هذا الخيار ليس مثاليًا تماماً. فنظرًا للطبيعة المركزية لهذا النظام، غالبًا ما يظل القائمين بربط الحصة ليسوا على دراية بشأن كيفية استخدام المنصة لأموالهم. كما أنهم يثقون بأموالهم في جهة مركزية. وهناك مشكلة أخرى تتمثل في أنه يمكن بسهولة اختراق المنصة أو إغلاقها بسبب الإفلاس، مما يجعل من المستحيل على المستخدمين استرداد أصولهم.
والتحدي الأخير الذي ينطوي على استخدام وسيط لربط الحصة عبر منصة تداول هو أن معظم تلك المنصات تفرض رسومًا على السحب عندما يرغب المستخدمون في سحب أموالهم.
3) ربط الحصة المقفل
على الرغم من أنه ليس نظامًا مباشرًا لربط الحصة، إلا أن استخدام ربط الحصة المقفل ينطوي على العديد من القيود. حيث إنه لن يكون من الممكن الوصول إلى الأصول المربوط حصتها في هذا النظام إلى حد كبير حتى انقضاء المدة الزمنية المحددة لربط الحصة. ويُعد هذا مثاليًا للمستخدمين الذين يرغبون في بناء نظامهم المالي ولا ينوون الوصول إلى أموالهم لفترة طويلة.
ويتراوح ربط الحصة المقفل عادةً بين شهر وثلاثة أشهر في معظم المنصات. ويتمتع المدققون الذين قاموا بربط الحصة مباشرة على بروتوكول Ethereum بفترة سحب أطول من معظم المستخدمين الآخرين.
ما هو الربط السائل للحصة؟
الربط السائل للحصة هي أحدث خدمة لربط الحصة. ويتطلب خيار ربط الحصة هذا من المستخدمين التعهد بأموالهم لتأمين الشبكة، ولكنه سائل أو سائل بمعنى أنه لا يزال بإمكان المستخدمين الوصول إلى أموالهم.
وعلى عكس نظام إثبات الحصة (PoS) التقليدي، تنطوي عملية الربط السائل للحصة تخزين الأموال في حسابات ضمان للتمويل اللامركزي (DeFi). ويتيح ذلك للمستخدمين إمكانية الوصول إلى العملات الرمزية الخاصة بهم وقتما يريدون، حيث تكون الأموال عالية السيولة.
ومن خلال الربط السائل للحصة، يمكن للمستخدمين توليد تدفقات إيرادات متعددة من أصولهم الرقمية لأنه يمكنهم قفل أصولهم مع الاستمرار في إمكانية الوصول إليها. ويمكنهم استخدام الإصدارات السائلة من أصولهم على بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى وكسب المزيد على إيداعاتهم الأولية.
ما آلية عمل الربط السائل للحصة؟
على الرغم من أن الربط السائل للحصة يتشابه مع خيارات ربط الحصة الأخرى، فإن الطرق المستخدمة للتنفيذ مختلفة تمامًا. وقد تم تطوير جيل جديد من البروتوكولات، المعروف باسم بروتوكولات الربط السائل للحصة، لتوفير إمكانية للمتداولين لتنمية ممتلكاتهم من العملات الرقمية.
وتتيح هذه البروتوكولات للمستخدمين إمكانية ربط الحصة بأي مبلغ من الأصول وإلغاء ربط الحصة دون التأثير على الإيداع الأوَّلي. وبهذه الطريقة، يتم قفل الودائع على منصات الربط السائل للحصة، ويتم إصدار نسخة مرمزة للمستخدمين من أصولهم الرقمية. ويحمل هذا النموذج المشتق نفس القيمة ويعمل بشكل مباشر مع العملة الأصلية. ومع ذلك، عادةً ما يتم ربطها بشعار مختلف للتعرف عليها.
فعلى سبيل المثال، إذا قام أحد القائمين بعملية ربط الحصة بإيداع مبلغ 1 ETH في إحدى خدمات الربط السائل للحصة وطلب مشتقًا، فسيحصل المستخدم على stETH واحد، مع "st" الذي يمثل عملة ETH المربوط حصتها.
ويمكن بعد ذلك نقل هذه العملات الرمزية الجديدة خارج البروتوكول، أو تخزينها في مكان آخر، أو تداولها، أو حتى إنفاقها دون تعطيل مبلغ الإيداع الأولي. كما أن السيولة التي توفرها خدمات ربط الحصة ليست هي الشيء الوحيد الذي يجعلها فريدة من نوعها. وسيحصل المستخدمون على مكافآت على إيداعاتهم الأولية وسيولدون المزيد من الأموال من العملات الرمزية المشتقة الخاصة بهم في وقت واحد، مما يجعل هذا وضعًا مربحًا للجانبين.
وإذا أراد القائم بعملية ربط الحصة سحب إيداعه الأولي، فيجب عليه إعادة تقييم عملية إيداع معادلة للوصول إلى أمواله. وتفرض بعض بروتوكولات الربط السائل للحصة رسومًا مقابل استخدام منصتها، لكن الرسوم تختلف حسب كل بروتوكول.
مزايا الربط السائل للحصة
استحدثت عملية ربط الحصة تجربة جديدة لحاملي العملات الرقمية، مما يسمح لأي شخص باستخدام أصوله في الاستثمار واحتمال نموها. ومع ذلك، فإن عملية الربط السائل للحصة قد أخذت النظام إلى أبعد من ذلك. وتتمثل إحدى مزايا الربط السائل للحصة في حركة دوران العملية.
ويمكن أن يصبح قفل الأموال لفترة طويلة قرارًا ماليًا سيئًا بسبب الطبيعة المتقلبة للأصول من العملات الرقمية. فعندما تكون العملات الرقمية مقفلة، يتغير تقييمها أيضًا بناءً على مستوى أداء الأصل الأساسي. فإذا كان السوق في اتجاه هبوطي متواصل، فإن ربط الحصة، بالمعنى التقليدي، يمكن أن يؤدي إلى تكبد المستخدم للخسائر. ومع ذلك، مع خدمة الربط السائل للحصة، يمكن للمستخدمين بسهولة سحب عملة رمزية وإيداعها في المزيد من الأنظمة المدرة للدخل لتغطية هذه الخسائر.
وهناك ميزة أخرى تتمثل في تدفقات الدخل المتعددة التي يوفرها الربط السائل للحصة. حيث يمكن للقائمين بعملية ربط الحصة قفل أموالهم بسهولة على منصة واحدة واستخدام عملة رمزية كضمان للحصول على قروض مدعومة بالعملات الرقمية. ويمكن بعد ذلك إيداع هذه القروض في حسابات ذات نمو أعلى، وبالتالي توفير المزيد من الإيرادات. وهذا يجعل عملية الربط السائل للحصة مختلفة بشكل كبير بين مستخدمي حلول التمويل اللامركزي (DeFi).
عيوب الربط السائل للحصة
مثل أي نظام مالي، فإن الربط السائل للحصة له جوانبه السلبية ومخاطره.
وتتمثل أحد هذه المخاطر في أن الأصل من العملات الرمزية يمكن أن ينفصل عن العملة الرمزية الأصلية. وقد حدث هذا مع شبكة Ethereum، حيث تم تداول عملة stETH بسعر أقل من عملة ETH. كان هذا بسبب الاستخدام المكثف لإصدار العملة الرمزية، مما أدى إلى توفير مرونة في العرض.
وهناك خطر آخر ينطوي على عملية الربط السائل للحصة وهو أنه إذا فقد المستخدم أصوله من العملات الرمزية في إحدى الصفقات، فإنه يفقد أيضًا إمكانية الوصول إلى أمواله المودعة. وتكون الطريقة الوحيدة لاسترداد الإيداع السابق هي إجراء معاملة إيداع أخرى بمبلغ معادل.
وعلى الرغم من أن عملية الربط السائل للحصة تعتبر طريقة مبتكرة، إلا أنها مدعومة بالعقود الذكية. وتتميز العقود الذكية بأنها ذات كفاءة عالية؛ ومع ذلك، يمكن أن تكون مليئة بالأخطاء، مما يخلق طريقًا للقراصنة لاستنزاف أموال المستخدمين. وفي حال وقوع هذا الحدث، فقد يفقد المستخدمون جميع أموالهم دون أي وسيلة لاستعادتها.
أفضل مقدمي خدمات الربط السائل للحصة
تُعد خدمة الربط السائل للحصة بمثابة خدمة متقدمة لإيداع العملات الرقمية، ويتم توفيرها حصريًا من خلال عدد قليل من المنصات. وندرج أدناه بعضًا من أهم بروتوكولات الربط السائل للحصة والأصول التي يمكن للمستخدمين ربط الحصة عليها.
1) Lido – أفضل منصة بشكل عام للربط السائل للحصة
Lido Finance، أو "Lido" باختصار، هي أشهر منصة توفر خدمات الربط السائل للحصة. حيث تتيح المنصة، التي تم إطلاقها في عام 2020، للمستخدمين مشاركة عملات Ether الخاصة بهم دون قفلها. وقد تم إطلاق Lido من خلال توفير خدمات الربط السائل للحصة لشبكة Ethereum ولكنها قامت منذ ذلك الحين بتوسيع عروضها لتشمل Solana وPolygon وPolkadot وKusama.
ومن خلال منصة Lido، يمكن للمستخدمين ربط الحصة عبر شبكات البلوكشين التي تعتمد نموذج إثبات الحصة (PoS) واستخدام الأصول الرقمية الخاصة بهم في أنشطة أخرى. وهذا يشمل الوصول إلى منصات الإقراض، مثل Aave، والمشاركة في فرص تحقيق النمو العالي الأخرى. وبمجرد قيام المستخدمين بربط الحصة لأموالهم، تقدم منصة Lido متغيرًا من العملة الرمزية يُصور على أنه "عملة الأصل st+". ويمكن للقائمين بربط الحصة بعد ذلك سحب هذه المشتقات واستخدامها في 27 تطبيقًا من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) ومحافظ العملات الرقمية.
وتتراوح مكافآت ربط الحصة على منصة Lido من 4.8% إلى 15.5%. إلى جانب توفير خدمة الربط السائل للحصة، تدير Lido أيضًا هيئة لامركزية مستقلة (DAO) مدعومة بعملة الشبكة الخاصة بها وهي عملة LDO. وباستخدام العملة الرمزية الرقمية، يمكن للمستخدمين التصويت على مقترحات الشبكة وربما رؤية النمو في أصولهم من خلال ربط الحصة.
ومقابل خدمات الربط السائل للحصة، تحصل منصة Lido على رسوم بنسبة 10%.
2) Rocket Pool — بروتوكول الربط السائل لحصة Ethereum
الخدمة البديلة للربط السائل للحصة هي بروتوكول Rocket Pool. حيث يوفر هذا البروتوكول، الذي تم إطلاقه في عام 2016، عملية سهلة الاستخدام للمستخدمين لربط الحصة لعملات ETH الخاصة بهم على المنصة الخاصة به. ويعمل بروتوكول Rocket Pool كطبقة أساسية لربط حصة ETH2وفق نظام لامركزي لا يحتاج لثقة أطرافه ببعضها البعض. كما أن المنصة لا تدعم سوى الأصول الرقمية لـ Ether.
ومع ذلك، فهي تقدم خدمات مزدوجة لعملائها. وبإمكان المستخدمين إما ربط حصة ETH الخاصة بهم مباشرةً على بروتوكول Rocket Pool والحصول على نسخة رمزية من أصولهم المرتبطة بعملة rETH أو تشغيل عُقدة مباشرة على منظومة بروتوكول Rocket Pool.
ونظرًا لعروض الخدمة المزدوجة، فإن بروتوكول Rocket Pool يكافئ المستخدمين بشكل منفصل. فبالنسبة لأولئك الذين لا يربطون سوى حصة ETH مقابل RETH، فإن خدمة بروتوكول Rocket Pool تكافئهم بمكافأة سنوية محتملة بنسبة 4.16%. من ناحية أخرى، أولئك الذين يربطون حصة ETH أثناء تشغيل العُقدة في نفس الوقت يحصلون على مكافأة سنوية ثابتة بنسبة 6.96% بالإضافة إلى مكافأة متغير RPL صادرة عن المنصة لتأمين شبكة Ethereum.
ومع بروتوكول Rocket Pool، لا يحتاج مشغلو العُقد إلى إرسال عملة 32 ETH بالكامل اللازمة لتشغيل العُقدة قبل التشغيل في مساحة بروتوكول Rocket Pool. بل بدلاً من ذلك، يتيح بروتوكول Rocket Pool للمدققين البدء بنصف المبلغ، وهو 16 ETH. وهذا يجعله خيارًا أكثر فعالية من حيث التكلفة لمشغلي العُقد في بروتوكول إثبات الحصة (PoS) لشبكة Ethereum.
3) Tempus Finance — الدخل الثابت للرموز
لدينا في المركز التالي بروتوكول الربط السائل للحصة لمستخدمي التمويل اللامركزي (DeFi) وهو بروتوكول Tempus. حيث يتيح هذا الجيل الجديد من أدوات التمويل اللامركزي (DeFi) للمستخدمين كسب دخل ثابت على العملات الرمزية الخاصة بهم. وبهذه الطريقة، يمكن للمستخدمين كسب مبلغ ثابت من الإيرادات السلبية من أصولهم الرقمية عبر جميع البروتوكولات التي يتسخدمونها عليه.
ووفقًا لفريق Tempus، يمكن استخدام الحل متعدد الشبكات الخاص بالبروتوكول في ثلاث حالات استخدام مختلفة.
يمكن للمستخدمين إصلاح نموهم المستقبلي على أصولهم الرقمية.
يمكنهم أيضًا التنبؤ بمعدل نموهم المستقبلي.
يمكنهم استخدام أصولهم من العملات الرمزية في مجمعات السيولة وكسب رسوم التداول.
ويدعم بروتوكول Tempus معظم العملات الرمزية التي تمنح المكافآت على كل من شبكات البلوكشين الخاصة بـ Ethereum وFantom، بما يشمل عملة stETH وyvDAI وxSUSHI وaUSDC. وفي الوقت نفسه، يعمل البروتوكول أيضًا بوظيفة صانع السوق الآلي (AMM)مما يسهل توفير السيولة على العملات الرمزية التي توفر الأرباح.
ولا يفرض البروتوكول أي رسوم على عملية ربط الحصة. ومع ذلك، يحتاج المستخدمون إلى دفع رسوم المبادلة لتوفير السيولة في مجمعات صانع السوق الآلي (AMM).
4) بروتوكول Hubble – الاقتراض مقابل العملات الرقمية المربوط حصتها
اكتسب بروتوكول Hubble شعبية كبيرة بعد مشاركته في هاكاثون Solana. ومنذ ذلك الحين، اكتسبت منصة الربط السائل للحصة الجديدة شعبية هائلة.
وأصبح بروتوكول Hubble شائعًا بسبب خدمات الاقتراض التي يقدمها. حيث يمكن للمستخدمين الاقتراض مقابل عملاتهم الرقمية واستخدام العملات الرمزية المقترضة كضمان على منصات التمويل اللامركزي (DeFi) الأخرى. وبهذه الطريقة، يمكن للمستخدمين مضاعفة استخدامهم لخدمة ربط الحصة حيث يكسبون من ودائعهم الأوّلية والقروض التي يمكنهم الحصول عليها. وتلعب عملة USDH المستقرة دورًا حاسمًا في بروتوكول Hubble حيث يتم استخدامها في خدمات قروض العملات الرقمية.
كما يدعم بروتوكول Hubble أصولًا متعددة ويمكّن المستخدمين من الإيداع من شبكات مختلفة. وتوفر المنصة بعد ذلك رافعة مالية تصل إلى 11 ضعفًا على الضمانات، والتي يمكن للمستخدمين استخدامها للتداول. وهذا يزيد بشكل كبير من تحقيق النمو المحتمل من ودائعهم.
ويفرض بروتوكول Hubble رسومًا قدرها 0.5% على القروض.
5) Meta Pool — الربط السائل للحصة لبروتوكول Near
يلبي بروتوكول Meta Pool احتياجات شبكة Near للعقود الذكية. حيث تتيح خدمة الربط السائل للحصة للمستخدمين ربط حصة أصولهم من عملة Near والحصول على عملة stNEAR مقابل ذلك. ويمكن بعد ذلك استخدام عملة stNEAR لأنشطة التمويل اللامركزي في منظومة Near الأوسع نطاقًا ونظام تجميع النمو الخاص به، Aurora.
ويقوم بروتوكول Meta Pool بتفويض ودائع المستخدمين إلى 65 مدققًا يراقبون أداء الأصول المودعة. وفي مقابل قفل الأموال في بروتوكول التمويل اللامركزي، يكافئ بروتوكول Meta Pool المستخدمين بمكافأة سنوية محتملة بنسبة 9.76%، باستثناء مكافآت ربط الحصة من أنشطة النمو الأخرى. وإذا تم استخدام أصل من العملات الرمزية على بروتوكول Aurora، فيمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على مكافآت بنسبة 9.76%.
ومثل جميع البروتوكولات التي تم استعراضها في هذه المقالة، يوفر بروتوكول Meta Pool إمكانية إلغاء ربط الحصة فورًا للأصول. ومع ذلك، يأتي هذا برسوم قدرها 0.3%.
6) الربط السائل للحصة من OKTC — اربط الحصة واكسب عملات OKT بسهولة
الربط السائل للحصة من OKTC هو حل متطور للربط السائل للحصة على شبكة OKT (OKTC). حيث تتيح هذا الحال، المقدم من خلال OKX، للمستخدمين ربط الحصة وكسب عملات OKT مع الحفاظ على السيولة.
وفي مقابل ربط الحصة لـ OKT، سيحصل المستخدمون على عملة OKT (stOKT)، وهي عملة رمزية من معيار KIP-20 متعدد الاستخدامات يمكن تداولها واستخدامها بحرية داخل منظومة OKTC. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين كسب رسوم المبادلة من خلال توفير السيولة مبادلة OKTC.
هل أنت جاهز للبدء؟ اكتشف الدليل الإرشادي الشامل الخاص بنا للحصول على إرشادات مفصلة.
سواء كنت متداولًا حاليًا في OKX أو جديدًا على المنصة، انضم إلينا وابدأ في كسب المكافآت من خلال الربط السائل للحصة من OKTC.
استخدام عملات ETH المربوط حصتها عبر الربط السائل للحصة في التمويل اللامركزي (DeFi)
إحدى أكثر الطرق فعالية التي يستفيد بها المستخدمون من إمكانات الربط السائل للحصة هي استخدامه في التمويل اللامركزي. ويتم تنفيذ ذلك إلى حد كبير من خلال جني العائدات، حيث يمكن استخدام الأصول المربوطة في بروتوكولات تحقيق النمو.
وتسمح طريقة جني العائدات للمستخدمين بقفل أموالهم واستخدام نسخة مغلفة من أصولهم في مكان آخر. ونتيجة لذلك، يمكنهم استخدام أصولهم المغلفة كضمان للحصول على قروض العملات الرقمية وتنفيذ الصفقات، وكسب الإيرادات بشكل إيجابي وسلبي.
الحكم النهائي بشأن الربط السائل للحصة: استراتيجية ربط الحصة المتقدمة
إن طريقة الربط السائل للحصة هي نظام جيل جديد يمكّن المستخدمين من الاستثمار في أصولهم مع احتمالية نموها. وبدلاً من قفل أموالهم دون الوصول إليها، يوفر الربط السائل للحصة للمستخدمين نسخة سائلة من أصولهم لاستخدامها على منصات أخرى. وهذا يجعل خدمة ربط الحصة مفضلة لدى المستخدمين، حيث يمكنهم بسهولة استرداد أصولهم في أي وقت يريدون.
وعلى الرغم من أن هذه العملية يمكن أن تحقق مكاسب، إلا أن الربط السائل للحصة يعد استراتيجية متقدمة ويجب استخدامه فقط من قبل ذوي الخبرة في عمليات ربط الحصة.
الأسئلة الشائعة
هل استخدام الربط السائل للحصة ينطوي على مخاطر؟
نعم، إن استخدام الربط السائل للحصة ينطوي على مخاطر. ويمكن أن تنفصل النسخة الرمزية بسهولة عن الأصل الأصلي أو تفقد قيمتها. وهناك مشكلة أخرى وهي أنه لا يمكن للمستخدمين استرداد أصولهم إلا إذا قاموا بإرجاع القيمة المعادلة لمعاملة الإيداع الأولى لهم. وفي الوقت نفسه، يمكن بسهولة اختراق منصات استخدام الربط السائل للحصة هذه في حالة وجود ضعف الإجراءات الأمنية بالمنصة.
ما الفرق الربط السائل للحصة وربط الحصة العادي؟
يتمثل وجه الفرق الرئيسي بين الربط السائل للحصة والربط العادي للحصة في أن الربط السائل للحصة يوفر سيولة أكبر. ويحصل القائمين بعملية الربط السائل للحصة على نسخة رمزية من أصول العملات الرقمية المودعة، والتي يمكنهم استخدامها على منصات أخرى. ومع ذلك، فإن ربط الحصة العادي لا يوفر هذه الميزة.
ما هي العملات الرمزية المستخدمة في الربط السائل للحصة؟
إن العملات الرمزية المستخدمة في الربط السائل للحصة هي إصدارات رمزية من ودائع المستخدمين. ومع قفل الودائع الأولية، يتم إصدار رموز الربط السائل للحصة للمستخدمين، والتي يمكن نقلها وتداولها واستخدامها على منصات أخرى.
هل تُعد طريقة الربط السائل للحصة طريقة جيدة في الاستثمار؟
يمكن أن تكون استراتيجية الربط السائل للحصة وسيلة قابلة للتطبيق لتحقيق النمو من الأصول الرقمية. وتتيح طريقة ربط الحصة هذه للمستخدمين إمكانية الوصول إلى العملات الرمزية الخاصة بهم أثناء تأمين الشبكة معهم. ومع ذلك، فهذه الطريقة أكثر ملاءمة لقائمين بعملية ربط الحصة المتقدمين نظرًا لتعقيداتها المتأصلة.
هل السيولة أفضل من ربط الحصة؟
هذا يعتمد إلى حد كبير على احتياجات المستخدم. حيث يمكن أن يكون الربط السائل للحصة خيارًا أفضل لمستخدمي التمويل اللامركزي ذوي الخبرة. وفي المقابل، يعد ربط الحصة العادي خيارًا أنسب للمتداولين من الأفراد المهتمين بجعل أصولهم الرقمية الخاملة تحقق لهم النمو على المدى الطويل.
