الأسئلة الشائعة حول التداول الفوري والهامش في EEA
ما هو التداول بالهامش؟
يتيح لك التداول الفوري بالهامش اقتراض العملات الرقمية لزيادة قدرتك الشرائية أو فتح صفقة قصيرة أثناء التداول في سوق التداول الفوري.
على عكس عقود المشتقات، تتضمن صفقة التداول الفوري بالهامش شراء أو بيع الأصل الرقمي الفعلي. إذا اشتريت العملات الرقمية باستخدام التداول الفوري بالهامش، يتم إضافة العملات الرقمية المشتراة إلى حسابك، وأي مبلغ تقترضه يظل مستحقات يجب سدادها.
في الأسواق المختارة، يمكنك فتح صفقات طويلة أو فتح صفقة قصيرة برافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف.
نظرًا لأن التداول الفوري بالهامش يستخدم الرافعة المالية، يمكن أن تتضاعف الخسائر وقد تحدث التصفية. تأكد من فهمك للاقتراض والضمان والسداد ومتطلبات الهامش قبل التداول.
كيف يتم تنظيم التداول الفوري بالهامش؟
يجمع التداول الفوري والهامش بين عنصرين يتم التعامل معهما بشكل مختلف بموجب الإطار التنظيمي الحالي:
تندرج خدمة التداول الفوري، التي من خلالها تقوم بشراء أو بيع أصول العملات الرقمية، تحت لائحة الأسواق الأوروبية للأصول الرقمية (MiCA) وتُقدم من قبل OKX Europe Limited كمزود خدمة أصول رقمية معتمد.
الإقراض والاقتراض في الأصول الرقمية حالياً خارج نطاق اللائحة الأوروبية لأسواق الأصول الرقمية (MiCA). هذا يعني أن الحمايات المقدمة بموجب MiCA لخدمة التداول الفوري قد لا تنطبق على عنصر الاقتراض في التداول الهامشي الفوري.
كيف يعمل التداول بالهامش في التداول الفوري؟
يجمع التداول الفوري الهامش بين رصيدك المتاح والاقتراض.
عند تمكين الاقتراض التلقائي، تستخدم OKX أولاً الكمية المتاحة من العملات الرقمية المطلوبة وتقوم تلقائيًا باقتراض الكمية المتبقية فقط اللازمة لتمويل طلبك.
هذا يعني أن اختيار 2x أو 5x أو 10x لا يعني بالضرورة أن كل صفقة تداول ستستخدم بالضبط ذلك المستوى من الرافعة المالية. مقدار الاقتراض الفعلي يعتمد على عوامل تشمل حجم الطلب والرصيد المتاح.
مثال: شراء BTC باستخدام هامش التداول الفوري
لنفترض أن لديك 325 USDC متاحًا وقمت بوضع طلب BTC بقيمة 400 USDC.
حوالي 325 USDC تأتي من الرصيد المتاح الخاص بك
تم اقتراض حوالي 75 USDC
تُطبق تكاليف الاقتراض على 75 USDC المقترضة
أنت تستلم BTC التي اشتريتها
يجب سداد USDC المقترض وتكاليف الاقتراض المطبقة
هذا هو الاقتراض بناءً على الرصيد أولاً: استخدم رصيدك المتاح أولاً واقترض فقط الكمية المتبقية اللازمة للصفقة.
كيف تستخدم التداول الفوري بالهامش؟
لإعداد صفقة التداول الفوري بالهامش، يرجى الرجوع إلى الفيديو أدناه.
كيف يعمل الاقتراض؟
يتيح لك التداول الفوري بالهامش اقتراض العملات الرقمية المؤهَّلة لتمويل جزء من صفقة تداول.
يصبح الأصل الذي تقترضه مستحقات في حسابك حتى يتمَّ السداد.
إذا اقترضت USDC، فأنت مدين بـ USDC.
إذا اقترضت BTC، فأنت مدين بـ BTC.
لا يمكن تحويل الأصول المقترضة إلى الخارج طالما ظلت مسجلة كمستحقات.
بموجب اتفاقية التداول بالهامش الفوري، تقوم باقتراض الأصول الرقمية من OKX Europe Limited. تستخدم الخدمة عرض الإقراض المطابق لجعل الأصول الرقمية المؤهَّلة متاحة للاقتراض.
هل يمكنني فتح صفقة طويلة أو فتح صفقة قصيرة باستخدام التداول الفوري بالهامش؟
نعم، في الأسواق المدعومة.
فتح صفقة طويلة
لزيادة قوة الشراء الخاصة بك، يمكنك اقتراض الأصل المقابل واستخدامه لشراء المزيد من الأصل الأساسي. على سبيل المثال، يمكنك دمج USDC المتاح لديك مع USDC المقترض لشراء BTC. إذا ارتفع سعر BTC، يمكن للمركز الأكبر أن يزيد من أرباحك. وإذا انخفض سعر BTC، فقد يزيد أيضًا من خسائرك. يجب سداد الكمية المقترضة وتكاليف الاقتراض المطبقة.
فتح صفقة قصيرة
لأخذ صفقة قصيرة، يمكنك اقتراض الأصل الأساسي وبيعه. على سبيل المثال:
اقتراض BTC.
بيع BTC.
اشترِ BTC مرة أخرى لاحقًا.
سدد BTC الذي اقترضته.
إذا انخفض سعر BTC، قد تتمكن من شرائه مرة أخرى بسعر أقل. إذا ارتفع سعر BTC، يصبح إعادة شراء BTC الذي تدين به أكثر تكلفة. يمكن أن تستمر تكاليف الاقتراض طالما بقيت مستحقات BTC قائمة.
هل أقترض القيمة الكاملة لطلبي؟
ليس بالضرورة.
عند تمكين الاقتراض التلقائي، يتم استخدام الكمية المتاحة من الأصل المطلوب أولاً. تقوم OKX باقتراض الكمية المتبقية فقط اللازمة لتمويل الطلب.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 800 USDC متاح وقمت بوضع طلب بقيمة 1,000 USDC، فقد تحتاج إلى اقتراض حوالي 200 USDC.
لهذا السبب، فإن قيمة طلبك والمبلغ المقترض ليسا بالضرورة نفس الشيء.
هل يعني اختيار 10x أنني أتداول فعليًا برافعة مالية 10x؟
ليس بالضرورة.
تحدد إعدادات الرافعة المالية قدرة التداول المتاحة لك، لكن مقدار الاقتراض الفعلي يعتمد أيضًا على رصيدك المتاح وحجم الطلب.
على سبيل المثال، يمكن لمتداولين اثنين وضع نفس الطلب بقيمة 1,000 USDC لكن اقتراض كميات مختلفة إذا كان أحدهما لديه بالفعل المزيد من USDC متاح.
يمكن أن تختلف أيضًا الرافعة المالية القصوى وحدود الاقتراض وأسعار الاقتراض حسب السوق. تدعم أسواق الهامش الفوري المختارة رافعة مالية تصل إلى 10x.
كيف تعمل تكاليف الاقتراض في التداول الفوري بالهامش؟
تُطبق تكاليف الاقتراض على الكمية التي تقترضها فعليًا وليس تلقائيًا على القيمة الكاملة لطلب التداول الفوري الخاص بك. بموجب اتفاقية التداول بالهامش الفوري، تُسمى هذه التكاليف "رسوم الاقتراض".
يتم حسابها كل ساعة، في بداية كل ساعة، بناءً على مستحقاتك القائمة.
على سبيل المثال:
أنت تقترض العملات الرقمية في 22:55 UTC
لا يتم فرض أي تكلفة اقتراض على الفور
في 23:00 UTC، يقوم النظام بفحص مستحقاتك القائمة
يتم حساب تكلفة الاقتراض المطبقة بناءً على ما تبقى مستحقًا في ذلك الوقت
إذا قمت بالسداد الكامل للأصل المقترض في الساعة 22:57 بتوقيت UTC، قبل الحساب الساعي التالي، فلن يتم فرض أي تكلفة اقتراض عن تلك الفترة.
يمكن أن تتغير معدلات الاقتراض والكمية المتاحة للاقتباض. تحقق من المعدل الحالي والكمية المتاحة قبل التداول.
ما هي التكاليف التي يجب أن أضعها في الاعتبار عند تداول الهامش الفوري؟
معدل الاقتراض هو جزء واحد فقط من تكلفة صفقة التداول الفوري بالهامش.
ضع في اعتبارك:
تُطبق رسوم التداول القياسية على كل طلب، بما في ذلك الطلبات المستخدمة لفتح أو إغلاق صفقة. تحقق من معدلات رسوم التداول الحالية.
تُطبق رسوم الاقتراض طالما استمرت المستحقات المقترضة غير مسددة. تحقق من سعر الاقتراض الحالي في واجهة التداول بالهامش الفوري قبل تقديم الطلب.
إذا تم تصفية صفقتك، فقد تُطبق رسوم التصفية والتكاليف المتعلقة بتقليل الصفقة. راجع الأسئلة الشائعة حول التصفية القسرية لمعلومات الرسوم المطبقة.
النظر إلى هذه التكاليف معًا يمنحك صورة أوضح عن تكلفة صفقة التداول مقارنة بالنظر إلى مُعدَّل الأرباح السنوية (APR) فقط.
هل يمكن أن تتغير معدلات الاقتراض؟
نعم.
يمكن أن تتغير معدلات الاقتراض وكمية الاقتراض المتاحة حسب الأصل وظروف السوق والسيولة المتاحة.
لا ينبغي اعتبار مُعدَّل الأرباح السنوية (APR) الذي رأيته في صفقة تداول سابقة كأمر دائم.
تحقق من السعر الحالي والكمية المتاحة قبل إجراء صفقة تداول جديدة.
كيف أسدد ما اقترضته؟
أي شيء تقترضه يصبح مستحقات يجب أن يتمَّ سداده.
يمكنك سداد كامل أو جزء من الأصول المقترضة وتكاليف الاقتراض المطبقة، بشرط أن تستمر في تلبية متطلبات الهامش المطلوبة.
بمجرد أن يتم سداد المبلغ الأصلي المُعلَّق وتكاليف الاقتراض المطبقة بالكامل، يمكن تحرير الهامش المقابل الذي تم قفله بسبب الاقتراض.
بالنسبة لصفقة طويلة بالهامش، قد يعني هذا سداد الأصل المقابل الذي اقترضته لإجراء الشراء.
لفتح صفقة قصيرة بهامش، تحتاج إلى الحصول على كمية كافية من الأصل الأساسي لسداد ما اقترضته.
ما الذي يمكنني استخدامه كضمان؟
يمكن استخدام الأصول المؤهَّلة في حسابك كضمان لهامش التداول الفوري.
مع الهامش المحدد، تختار الأصول المؤهَّلة التي يمكن أن تساهم في الهامش الداعم لصفقاتك.
يمكن أن يُحسّن هذا من كفاءة رأس المال لأن الأصول المختارة الموجودة بالفعل في محفظتك يمكن أن تدعم صفقات الهامش معًا.
كما أنه يخلق تعرضًا أوسع للرصيد. يمكن للأصول التي تختارها كضمان أن تشارك في دعم الخسائر عبر صفقات الهامش الخاصة بك.
مع الهامش المنفصل، يتم الاحتفاظ بالهامش الداعم لصفقة فردية بشكل منفصل.
ما الفرق بين التداول الفوري، التداول الفوري بالهامش وX-Perps؟
التداول الفوري | هامش التداول الفوري | X-Perps | |
|---|---|---|---|
ما الذي تتداوله | العملات الرقمية الفعلية | العملات الرقمية الفعلية | وحدة Cont للمشتقات |
كيف يتم تمويل صفقة التداول | رصيدك المتاح | رصيدك بالإضافة إلى الاقتراض عند الحاجة | الهامش يدعم صفقة عقود المشتقات |
(صفقة) طويلة | نعم | نعم | نعم |
فتح صفقة قصيرة | بيع العملات الرقمية التي تمتلكها بالفعل | اقترض وبع الأصل | افتح صفقة قصيرة في عقود المشتقات |
الرافعة المالية المدمجة | لا | حتى 10 أضعاف في الأسواق المختارة | يعتمد على وحدة Cont |
التمويل الجاري | لا توجد تكلفة اقتراض | تكاليف الاقتراض | التمويل |
ما تحتفظ به | العملات الرقمية المشتراة | العملات الرقمية المشتراة وأي مستحقات اقتراض قائمة | صفقة عقود المشتقات |
مخاطر التصفية الناتجة عن الرافعة المالية | لا | نعم | نعم |
يمكن استخدام التداول الفوري بالهامش عندما تريد تداول الأصل الفوري الفعلي مع زيادة قوة الشراء أو فتح صفقة قصيرة على الأصل.
توفر X-Perps تعرضًا اتجاهيًا بالرافعة المالية من خلال عقد المشتقات بدلاً من ذلك.
تُقدَّم X-Perps من قبل OKX Europe Markets Limited، التي تخضع لتفويض وتنظيم هيئة الخدمات المالية في مالطا بموجب قانون خدمات الاستثمار. لا تُقدَّم X-Perps بموجب تفويض مزود خدمة الأصول الرقمية MiCA الخاص بـ OKX Europe Limited. راجع من يمكنه الوصول إلى X-Perps؟ لمزيد من المعلومات.
ما هي المخاطر الأساسية للتداول الفوري بالهامش؟
يمكن للرافعة المالية أن تضاعف الخسائر
الرافعة المالية تزيد من تعرضك في السوق.
يمكن أن يزيد هذا من الأرباح عندما يتحرك السوق لصالحك، ولكنه يمكن أن يزيد أيضًا من الخسائر عندما يتحرك السوق ضدك.
يمكن أن تحدث التصفية
يجب أن يحافظ حسابك على هامش كافٍ لدعم صفقاتك الممولة بالرافعة المالية.
إذا لم تعد تستوفي متطلبات هامش الصيانة المطبقة، فقد يتم تصفية بعض أو كل صفقاتك أو الضمان الخاص بك.
قد تظل مسؤولاً عن العجز
التصفية لا تحد بالضرورة من خسائرك إلى الكمية التي خصصتها في البداية للصفقة.
إذا لم يكن بيع أصول الهامش الخاصة بك كافيًا لتغطية نقص الهامش، فقد تظل مسؤولاً عن العجز الناتج.
يمكن أن تتراكم تكاليف الاقتراض
يمكن أن تستمر تكاليف الاقتراض طالما بقيت مستحقاتك قائمة.
الصفقة التي تبقى مفتوحة لفترة أطول قد تكلف أكثر للحفاظ عليها.
يمكن أن تتغير معدلات وحدود الاقتراض
يمكن أن يكون لكل سوق هامش حدود رافعة مالية مختلفة، وحدود اقتراض، ومعدلات اقتراض مختلفة.
يمكن أن تتغير هذه بناءً على ظروف السوق والسيولة المتاحة.
الهامش المحدد يمكن أن يعرض جزءًا أكبر من رصيدك
يتيح الهامش المختار للأصول المؤهَّلة دعم صفقاتك معًا، مما يمكن أن يحسّن كفاءة رأس المال.
المقايضة هي تعرض أوسع للرصيد إذا تحركت صفقة أو أكثر برافعة مالية ضدك.
متى يمكن أن تحدث التصفية؟
يمكن أن تحدث التصفية عندما لا يعود حسابك يفي بمتطلبات هامش الصيانة المطبقة.
تنص قواعد هامش التداول الفوري في المنطقة الاقتصادية الأوروبية الحالية على أن التصفية تحدث عندما يصل نسبة الهامش إلى 100%، بينما يتم تعيين تنبيه طلب الهامش الافتراضي عند 300%.
يمكن أن تختلف متطلبات الهامش اعتمادًا على عوامل تشمل فئة الصفقات الخاصة بك أو حجم صفقة التداول.
راقب دائمًا مستوى الهامش الحالي بدلاً من الاعتماد فقط على الرافعة المالية التي اخترتها عند فتح صفقة التداول.
ماذا يمكنني أن أفعل لإدارة مخاطر التصفية؟
يمكنك:
راقب مستوى الهامش الخاص بك. تتبع نسبة الهامش وسعر التصفية المقدر.
استخدم رافعة مالية أقل. الرافعة المالية الأعلى تعني عمومًا مساحة أقل لتحرك السوق ضد صفقتك قبل أن تصبح التصفية خطرًا.
استخدم أوامر وقف الخسارة. يمكن لأمر وقف الخسارة أن يُفعّل الطلب عند الوصول إلى سعر محدد. لا يضمن التنفيذ عند سعر معين، خاصةً خلال الأسواق المتقلبة.
اختر وضع الهامش بعناية. يعرض كل من الهامش المختار والهامش المنفصل الضمان بشكل مختلف.
راقب مستحقاتك وتكاليف الاقتراض. افهم ما تدين به وكيف تتغير تكلفة الحفاظ على المستحقات مع مرور الوقت.
استخدم تنبيهات التصفية. يمكن أن تساعدك التنبيهات في مراقبة متى يقترب نسبة الهامش الخاصة بك من متطلبات الصيانة المطبقة.
ماذا يحدث إذا تم تصفيتي؟
إذا لم يعد حسابك يستوفي متطلبات هامش الصيانة المعمول بها، فقد تقوم OKX ببيع أصول الهامش أو إغلاق الصفقات لمعالجة نقص الهامش.
اعتمادًا على الظروف، يمكن أن تشمل التصفية جزءًا أو كل الصفقة أو الضمان المعني.
إذا تبقى أي أموال بعد تغطية المستحقات والخسائر المطبقة، فإنها تبقى في حسابك.
إذا لم تكن مبيعات أصول الهامش الخاصة بك كافية لتغطية نقص الهامش، فقد تظل مسؤولاً عن العجز.
هل يمكن سحب العملات الرقمية المقترضة؟
لا.
تظل الأصول المقترضة مسجلة كمستحقات ولا يمكن نقلها إلى الخارج. يجب سدادها لإزالة المستحقات.
ماذا أحتاج قبل أن أتمكن من استخدام التداول الفوري بالهامش؟
تحتاج إلى:
كن مُستخدَمًا مسجَّلًا وموثَّقًا في OKX
أن تكون مؤهَّلًا قانونيًا للوصول إلى التداول الفوري بالهامش في نطاق اختصاصك
أكمل تقييم الملاءمة الشامل
اقبل شروط التداول الفوري وهامش المعمول بها
أين يمكنني العثور على سعر الاقتراض الحالي، الرافعة المالية، وحد الاقتراض؟
تحقق من واجهة التداول الفوري بالتداول بالهامش قبل تقديم طلبك.
يمكن أن تختلف الحد الأقصى للرافعة المالية، ومعدلات الاقتراض، وحدود الاقتراض حسب السوق وتتغير مع مرور الوقت، لذا تحقق من القيمة الحالية للسوق الذي ترغب في التداول فيه.