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以太坊 2.0：對使用者、DApp、DeFi 和市場的影響

發佈於 2020年6月11日

更新於 2024年4月25日

市值第二大加密貨幣以太坊（ETH）預計將在 2020 年下半年推出備受期待的ETH 2.0 升級。此次升級標誌著區塊鏈網路從Proof共識機制轉變為重大轉變。工作量證明 (PoW) 到權益證明 (PoS)，以提高可擴展性並引入新功能。

ETH 2.0 升級也稱為 Serenity，是在以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 的 2018 年 Devcon 演講期間首次宣布的。依照原計劃，升級分為 4 個階段（階段 0 - 3）。雖然第 0 階段計畫於 2019 年完成，第 3 階段預計將於 2022 年完成，但由於核心開發團隊治理結構的變化，啟動已多次推遲。

然而，隨著 Buterin 最近指出 2020 年第三季可能是發布的時間框架，OKX Insights 探討了向 PoS 和新功能（例如 stake）過渡的重要性，以及升級對去中心化金融（DeFi）和去中心化等現有生態系統的影響應用程式（DApp）。

ETH PoW 與 PoS — 節能的關鍵

以太坊改變共識機制的決定重新引發了 PoW 和 PoS 支持者之間的爭論。 PoW 是區塊鏈最初的共識機制，由中本聰在比特幣白皮書中概述。它需要所謂的「礦工」來驗證交易並使用運算能力創建新的區塊。

然而，隨著競爭的加劇和開採新比特幣的難度上升，對算力的要求也隨之提高，導致高能耗和環境問題。根據比特幣能源消耗指數，預計比特幣每年能源消耗量為 58.6 TWh。如果比特幣是一個國家，那麼它的能源消耗量將排在第 48 位，超過孟加拉和羅馬尼亞等國家。

多年來，對比特幣能源消耗的擔憂導致了替代共識機制的出現，其中之一就是 PoS。該協議消除了對運算能力的需求（節省能源），並用驗證交易和創建新區塊的「驗證者」取代了礦工。

以太坊香港社區創始人、Kenetic Capital 聯合創始人 Jehan Chu 在接受 OKX Insights 採訪時表示，節能是以太坊即將升級的優勢之一：

「隨著權益證明的升級，以太坊持有者將能夠透過質押（至少 32 eth）更直接地參與網路維護並從中受益，而不是運行複雜的硬體和消耗電力。”

Chu補充說，儘管有潛在的環境效益，但他不相信比特幣能做出這樣的轉變：

「雖然以太坊轉向 POS 對產業來說是一個強烈的訊號，但由於其龐大的規模、價值和治理模式，比特幣不太可能轉向 POS。這使得比特幣的成功苦樂參半，因為隨著比特幣升值，對環境的影響只會變得更糟。”

雖然其正面的環境影響可能是值得歡迎的改進，但以太坊的 PoS 升級將為生態系統中的使用者和開發人員帶來一些變化和新問題。

ETH 1.0 到 2.0 遷移：你的 ETH 會發生什麼事？

對於想知道的人來說，從目前的以太坊區塊鏈到ETH 2.0鏈的遷移涉及兩個階段：用戶ETH的轉移和以太坊區塊鏈的狀態轉換。

遷移從 ETH 2.0 升級的第一階段（稱為階段 0）開始，並從 Beacon 鏈（以太坊的新 PoS 區塊鏈）的推出開始。

以太遷移是透過「單向橋」機制來規劃的，用戶將能夠將當前以太坊區塊鏈上的以太鎖定到合約中，並在信標鏈上獲得相同數量的以太。

然後，用戶可以質押記入的以太幣（如果他們擁有超過 32 個以太幣）並開始在 ETH 2.0 鏈上賺取獎勵。到 ETH 2.0 的轉帳交易是單向的，因為用戶在原始以太坊區塊鏈上的以太幣將被燒毀。

雖然這是一種將 ETH 轉移到新鏈的簡單而安全的機制，但交易的不可逆性增加了「鎖定風險」。這種風險是指用戶將 ETH 質押在新的 PoS 區塊鏈上，在特定時期內「鎖定」該 ETH（意味著無法出售），從而面臨 ETH 價格下跌而無法出售的風險。

雖然 ETH 2.0 首席開發人員 Danny Ryan 表示社群對創建雙向橋樑很感興趣，但他相信這樣的提案可以在以後進行評估。 Ryan 也指出，對於 ETH 的用戶或持有者來說，開發人員正試圖「盡可能無縫地」過渡到新的區塊鏈。

狀態轉換－將 ETH 1.0 資料遷移到 2.0

狀態轉換是指將現有的區塊鏈資料轉移到新的架構上。最初，計劃將目前的 ETH 1.0 鏈轉移到 ETH 2.0 鏈上的「分片」（網路的一部分）。然而，這種轉變面臨各種挑戰，Buterin 現在正在一項新提案中解決這些挑戰。

Ryan 表示，Buterin 的新提案得到了核心開發人員的支持，很可能很快就會實施。

拋開遷移問題不談，ETH 2.0 升級主要提供對質押和可擴展性的支持，這可能會影響一些依賴該網絡的現有生態系統，例如去中心化金融和應用程序。

ETH 持有者的質押獎勵

質押取代了 PoS 網路中的挖礦，鎖定代幣的驗證者可以透過維護區塊鏈帳本獲得質押獎勵。這些獎勵類似於存款利息，這使得質押成為加密貨幣領域提供的被動收入機會之一。

ConsenSys 的以太坊 2.0 質押生態系統報告表明，參與者可以透過運行自己的驗證器節點或使用第三方質押提供者來質押其 ETH。該報告還總結了 287 名受訪者的調查結果，其中 32.8% 計劃運行自己的驗證器節點，33.1% 計劃使用第三方質押提供者。

根據該報告，打算質押 ETH 並運行驗證器節點的參與者可以獲得 5.8% 的平均預期回報，而那些打算透過第三方提供者質押的參與者可以獲得 7.6% 的更高平均回報。

目前持有至少 32 ETH（網路成為驗證者並獲得獎勵所需的最低數量）的以太坊地址數量可以讓我們深入了解潛在的 ETH 2.0 驗證者的數量。截至 2020 年 5 月 5 日，Glassnode 數據顯示，有 114,550 個以太坊地址擁有 32 ETH 或更多。

最終，與舊版的挖礦相比，以太坊對質押的支持預計將吸引更廣泛的網路參與。 ConsenSys 的 Charles d'Haussy 在對 OKX Insights 的評論中闡明了這些激勵措施：

「對於持有 ETH 的人來說，權益證明標誌著一種更具包容性的方式來維護 ETH 2.0 網路的安全性，並且為安全成本的貢獻提供了相對較高的獎勵…提供權益的交易所、基金和錢包等平台將成為這是貢獻 ETH 2.0 並從中受益的好方法。”

Kenetic Capital 的 Chu 在對 OKX Insights 的評論中強調了第三方解決方案的可訪問性，這些解決方案可以使質押「像註冊電子郵件地址一樣簡單」：

「較高的技術門檻阻止了許多用戶參與網絡，但透過 Alchemy 或 Blockdaemon（最終是您最喜歡的交易所）等交鑰匙解決方案支持 ETH 2.0 的公司，使質押變得像註冊電子郵件地址一樣快速、簡單。這對於透過龐大、多樣化和去中心化的驗證者群體來保護網路安全至關重要，以確保未來 100 年甚至更長時間的安全性和彈性！」

DeFi 解決方案變得更具競爭力

去中心化金融在以太坊生態系統中佔有重要地位，截至 2020 年 5 月，佔以太坊 DApp 總價值的 60%。截至撰寫本文時，超過 250 萬 ETH（超過 6 億美元）被鎖定在 DeFi DApp 中，並且隨著用戶尋求傳統金融服務的替代方案，預計這一數字還會增加。

然而，當去中心化金融應用程式與傳統應用程式（例如每秒可以處理數千筆交易（tps）的 Visa 網路）進行比較時，可擴展性仍然是一個絆腳石。目前，以太坊網路最多限制在 50 tps 以內。

ETH 2.0 升級允許開發人員透過分片等技術實現來獲得可擴展性，預計這將大幅增加網路上每秒的交易數量。這可以使 DeFi 應用程式與傳統解決方案保持一致。

DApp 將從可擴展性和新機會中受益

縱觀整個 DApps 生態系統， Dapp.com 的數據顯示，就每日交易量而言，以太坊仍然是主導平台。以太坊目前擁有 71% 的市場份額，而其主要競爭對手 EOS 僅佔 24%。

DappRadar 通訊總監 Jon Jordon 認為，ETH 2.0 對 DApp 生態系統的開發者來說是一個重要的里程碑。他告訴 OKX Insights：

「從某種程度上來說，用戶不應該真正關心 ETH 2.0。例如，他們不應該做任何不同的事情。 Eth 2.0 帶來的可擴展性將使開發人員能夠創建更有趣、更流暢的 DAppsapps，這是令人興奮的事情。」

雖然 Jordan 相信所有類別的 DApp 都將成為 ETH 2.0 更新的受益者，但他補充說，可擴展性應該允許新型 DApp 的出現：

「任何需要更快交易的 DApp 都會受益；遊戲絕對是首選。但我認為最令人興奮的是我們在以太坊上尚未看到的新型 DApp 的機會，但我們確實在正常的 Web 2.0 世界中看到過，例如社交 DApp。」

ETH 2.0 的另一個重大變化是取消了以太坊網路的「gas」費用，這可能會進一步提高 DApp 的使用量。 Gas 是在以太坊網路上執行交易的成本。隨著網路的普及，DApp 的使用量曾因Gas 費上漲而下降。特別是，基於以太坊版本的穩定幣 Tether (USDT) 的使用不斷增加，通常會導致以太坊網路出現擁塞。