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DeFi 浪潮崛起：去中心化借貸完整指南！2 主流平台詳細介紹

發佈於 2023年1月22日

更新於 2024年4月25日

去中心化金融（DeFi）席捲了加密世界，借貸平台也跟著崛起，在這之中，DeFi 領域最著名的兩個借貸平台是 Aave 和Compound。那麼 Aave 和 Compound 相比如何呢？

Aave 和 Compound 允許用戶借出和借入各種加密貨幣，但每種貨幣都有不同的策略和方法。例如，Aave 允許在單一交易區塊內取得和償還閃電貸款。另一方面，Compound 擁有獨特基於代幣的治理系統，讓代幣持有者對平台的方向有發言權。

DeFi 去中心化借貸大解密！運作方式、主流平台分享！

DeFi 借貸是一種新的金融系統，允許用戶在沒有傳統金融機構的情況下借錢。 DeFi 借貸過程透過區塊鏈網路上的智慧合約來促進，從而允許創建去中心化借貸協議。

DeFi 借貸的主要特徵之一是它提供了借貸池的創建。這些池是由用戶將其資產存入智能合約而創建的，使這些資產可供其他用戶借用。借款利率由池內資產的供需決定。舉例來說，如果某種特定資產的需求很高，那麼借用該資產的利率就會更高。

DeFi 去中心化借貸平台： Aave 介紹！

Aave 是一個建立在以太坊區塊鏈上的去中心化借貸平台。它允許用戶借出和借入各種加密貨幣，包括以太坊和其他 ERC-20 代幣。 Aave 的獨特之處在於它提供閃電貸，可以在單一交易區塊內取得和償還。這促進了傳統借貸平台上不可能實現的新用例和財務策略。

Aave 有兩個主要的治理代幣：aToken 和 AAVE 代幣。 aTokens（Aave 代幣）是一種 ERC-20 代幣，代表用戶在特定借貸池中的存款。例如，如果用戶將 1 ETH 存入以太坊借貸池，他們將收到代表其存款的 aETH 代幣。 aToken 可以在各種加密貨幣交易所進行交易，並用於賺取存入資產的利息。

AAVE 代幣是平台的治理代幣。 AAVE 代幣的持有者可以對平台的變更進行投票，例如向貸款池添加新資產或更改利率。他們也獲得平台交易費用的一部分，激勵持有者積極參與其治理。

DeFi 借貸平台：Aave | 什麼是閃電借貸？

Aave 閃電借貸方允許用戶在很短的時間內（通常在單一交易區塊內）借用無需抵押的資產。需要注意的是，閃電貸風險高、報酬高，應謹慎使用。閃電貸僅在以太坊主網上可用，在其他網路上不可用。

DeFi 借貸平台：Aave | 7 項優點分析！

與傳統金融平台相比，Aave 具有多項優勢。以下是 Aave 的一些主要優點：

閃貸：Aave 提供閃貸，可以在單一交易區塊內取得和償還。這使得傳統借貸平台上可能無法實現的財務策略成為可能。
多種資產：Aave 支援多種資產的借貸，包括以太坊和其他 ERC-20 代幣。這使用戶能夠實現投資組合多元化並獲得更廣泛的資產。
無需信用檢查：Aave 借出或借入資產不需要信用檢查。這允許無法使用傳統借貸選項的用戶參與。
動態利率借貸池：Aave 的借貸池由池中資產的供需決定。這使得市場更加有效，借款人可以以最具競爭力的利率獲得貸款。
去中心化治理：Aave 的去中心化和社群驅動的治理允許代幣持有者對平台的變更進行投票。這使得決策過程更加透明和民主。
aTokens：Aave 的 ERC-20 代幣 aTokens 代表用戶在特定借貸池中的存款。 aToken 可在各種加密貨幣交易所進行交易，並可用於賺取存入資產的利息。
安全性：Aave 建立在以太坊區塊鏈上，被認為是安全且穩健的。此外，信譽良好的第三方安全公司也審核了為 Aave 提供支援的智慧合約。這有助於確保用戶資產的安全。

DeFi 借貸平台：Aave | 3 項缺點注意！

與任何平台一樣，Aave 也有一些缺點。以下是 Aave 的一些主要缺點：

以太坊網路依賴：Aave 建立在以太坊區塊鏈之上，這意味著它依賴以太坊網路。在網路高度擁塞期間，這可能會導致交易時間變慢和汽油費更高。
流動性風險：Aave 的借貸池由池中資產的供需決定。特定資產的供應或需求缺乏可能導致流動性缺乏。這可能會使用戶很難借入或借出該特定資產。
缺乏監管：Aave 是一個去中心化平台，在傳統金融監管之外運作。這意味著在出現任何問題時缺乏對使用者的監督和保護。

DeFi 去中心化借貸平台： Compound Finance 介紹！

與 Aave 一樣，Compound Finance 是一個建立在以太坊區塊鏈上的去中心化借貸平台。該平台允許用戶存入資產、賺取存款利息以及從貸款池借入資產。

Compound 的獨特之處之一是其基於代幣的治理系統。該平台的代幣「COMP」代幣賦予持有者對平台方向的發言權。例如，持有人可以投票決定向貸款池添加新資產或改變利率。這允許採用去中心化的治理形式，由社群決定平台的方向。

借貸資產的利率是動態的，由借貸池中資產的供需決定。費率會根據供需變化自動調整，從而實現更有效的市場。這也有利於借款人，因為他們可以以最具競爭力的利率獲得貸款。

Compound 還有一個名為「cTokens」的功能，它是 ERC-20 代幣，代表用戶在特定貸款池中的存款。例如，如果用戶將 1 ETH 存入以太坊借貸池，他們將收到代表其存款的 cETH 代幣。 cToken 可在各種加密貨幣交易所進行交易，並可用於賺取存入資產的利息。

DeFi 借貸平台：Compound Finance | 6 項優點分析！

以下是 Compound Finance 的一些主要優點：

去中心化治理：Compound Finance 擁有基於代幣的治理系統，代幣持有者可以對平台的方向進行投票。這使得決策過程更加透明和民主。
動態利率：借貸資產的利率是動態的，由借貸池中資產的供給決定。這使得市場更加有效，借款人可以以最具競爭力的利率獲得貸款。
多種資產：Compound Finance 支援多種資產的借貸，包括以太坊和其他 ERC-20 代幣。這使用戶能夠實現投資組合多元化並獲得更廣泛的資產。
cTokens：這些 ERC-20 代幣代表用戶在特定借貸池中的存款。 cToken 可以在各種加密貨幣交易所進行交易，並用於賺取存入資產的利息。
高流動性：Compound 的資產池具有高流動性，使用者可以輕鬆借貸，並輕鬆找到交易對手。
無需信用檢查：Compound Finance 借出或借入資產不需要信用檢查。這使得無法使用傳統借貸選項的用戶可以參與該平台。

DeFi 借貸平台：Compound Finance | 3 項缺點注意！

以下是 Compound Finance的一些主要缺點：

無常損失的風險：Compound Finance 是一種做市協議，允許用戶借入和借出資產來賺取利息。當借出資產時，使用者面臨無常損失的風險，當借入資產的價格快速變動時，就會發生這種風險。
複雜性：Compound Finance 的系統比其他借貸平台更複雜，這可能會讓新用戶更難以理解。
智慧合約風險：Compound Finance 建立在智慧合約之上，與任何智慧合約一樣，存在可能導致用戶資產損失的錯誤或錯誤風險。

DeFi 去中心化借貸平台選擇 | Aave 與 Compound 哪個比較好？

Aave 和Compound 都是去中心化借貸平台，允許用戶借出和借入各種不同的加密貨幣。然而，這兩個平台都有獨特的特性和功能，最適合使用者的平台將取決於他們的特定需求和偏好。

Aave 最適合尋求閃電貸的用戶，可以在單一交易區塊內取得和償還。此外，Aave 擁有去中心化治理系統，代幣持有者可以對平台的變更進行投票。

Compound 最適合尋求基於代幣的治理系統的用戶，代幣持有者可以在該系統中對平台的方向進行投票。它還具有由貸款池中資產的供需決定的動態利率，且由於借貸池中擁有更多資產，Compound 還具有更高的流動性。該平台也有更多的市場參與者，因此更容易找到交易對手。

在安全性方面，這兩個平台都建立在以太坊區塊鏈上。信譽良好的第三方安全公司對兩者進行審計。但由於兩者都是去中心化平台，在傳統金融監管之外運營，因此缺乏對使用者的監督和保護。

DeFi 去中心化借貸平台 FAQ

（一）Aave 和 Compound 有什麼差別？

Aave 提供閃電貸，讓用戶在沒有抵押品的情況下短期借入資產。 Compound 不提供閃電貸款。

此外，Aave 擁有去中心化治理系統，代幣持有者可以對平台的變更進行投票。相較之下，Compound 擁有基於代幣的治理系統，代幣持有者可以對平台的方向進行投票。Compound 具有動態利率，而 Aave 貸款利率是固定的。

（二）：Aave 和 Compound 哪個 DeFi 借貸平台比較受歡迎？

很難確定哪個 DeFi 借貸平台更受歡迎。平台的受歡迎程度可能取決於多種因素，例如用戶情緒、市場狀況以及最近的事件或更新。就市值和流動性而言，Compound 更受歡迎，而 Aave 則以其閃貸和利率轉換功能而聞名。

（三）：Aave 和 Compound 的利率如何比較？

Aave 和Compound 的利率決定方式不同。 Aave 的貸款利率是固定的，這意味著利率由協議設定，不會隨著時間的推移而改變。另一方面，Compound 具有動態利率，這意味著利率由貸款池中資產的供需決定。 Compound 利率是透過演算法確定的，並且會隨著時間的推移而變化。因此，Compound 的利率普遍高於 Aave，因為它們對市場波動和需求的反應更靈敏。