合约网格策略常见问答

合约网格策略常用术语

合约网格策略常见问答

Q：创建合约网格策略后，订单是如何初始化的？

订单初始化取决于策略方向 (做多、做空、中性)：

• 做多模式：
  使用投资额在每个网格挂买入订单开多仓。根据市价可能立即成交部分订单。策略仅保持多仓。

• 做空模式：
  使用投资额在每个网格挂卖出订单开空仓。根据市价可能立即成交部分订单。策略仅保持空仓。

• 中性模式：

  • 市价下方网格挂买入订单

  • 市价上方网格挂卖出订单

  • 启动时无持仓，市价触及网格才开仓。策略可持多仓或空仓。

初始化流程：

1. 单网格买卖量计算：首先，策略根据您的总投资额 (不包括预留保证金) 和选择的杠杆倍数，计算每个网格的合约买卖张数。

2. 订单创建：单网格买卖量确定后，策略将根据您选择的方向放置买入、卖出订单。

特殊选项说明：

• “创建时开仓” (默认开启)： 关闭此选项时，做多模式仅挂市价下方买单，做空模式仅挂市价上方卖单，避免初始开仓。

Q：合约网格做多模式运作机制是什么？

在上述常见问题 1 初始化结束后，策略在价格区间内每个网格水平挂买入订单：

• 订单成交 & 自动补单：当买单成交 (市价触及网格价格)，自动在更高网格挂卖出订单。

• 循环运作：买入低价 → 卖出高价 循环自动持续。

示例 (BTCUSDT 永续合约)：

• 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT

• 网格模式：等差

• 网格数：10

• 杠杆：3 倍

• 当前市价：105,800 USDT

• 投资币种：USDT

• 初始化挂单：100,000、101,000、...、109,000 买单

• 订单执行：当前价格 (例如 105,800) 以上的买单将立即成交。

• 卖单下达机制：当买单成交时，策略将在上一网格价位下卖单 (例如：105,000买单成交后，系统自动在 106,000 价位下卖单)。 此机制形成买-卖订单组。待两笔订单均成交后，即可实现网格套利。

• 持续自动化：该流程将自动循环运行——低买高卖——直至手动停止策略，确保策略无需人工干预即可持续执行。

注意：若禁用“创建策略时市价建仓”设置，策略在初始化时仅会在市价下方挂出买单。以上例而言，即仅挂出 105,800 以下价位的买单。当市价上涨 (例如突破 106,000) 时，系统将动态激活高位的买单。禁用此设置的核心优势在于避免前期集中建仓。策略将根据价格波动动态响应，既能降低初始风险敞口，又能保持对市场变化的敏捷反应。

Q：合约网格做空模式运作机制是什么？

在上述常见问题 1 初始化结束后，策略在价格区间内每个网格水平挂卖出订单：

• 订单成交 & 自动补单：当卖单成交 (市价触及网格价格)，自动在更低网格挂买入订单。

• 循环运作：卖出高价 → 买入低价 循环自动持续。

示例 (BTCUSDT 永续合约) ：

• 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT

• 网格模式：等差

• 网格数：10

• 杠杆：3 倍

• 当前市价：105,800 USDT

• 投资币种：USDT

• 初始化挂单：101,000、102,000、...、110,000 卖单

• 订单执行：当前价格 (例如 105,800) 以下的卖单将立即成交。

• 卖单下达机制：当卖单成交时，策略将在下一网格价位下买单 (例如：106,000 卖单成交后，系统自动在 105,000 价位下买单)。 此机制形成卖出、买入订单组。待两笔订单均成交后，即可实现网格套利。

• 持续自动化：该流程将自动循环运行——高卖低买——直至手动停止策略，确保策略无需人工干预即可持续执行。

注意：若禁用“创建策略时市价建仓”设置，策略在初始化时仅会在市价上方挂出卖单。以上例而言，即仅挂出 105,800 以上价位的卖单。若市价下跌 (例如跌破 105,000)，系统将动态激活低位的卖单。禁用此设置的核心优势在于避免前期集中建仓。策略将根据价格波动动态响应，既能降低初始风险敞口，又能保持对市场变化的敏捷反应。

Q：合约网格中性模式运作机制是什么？

在上述常见问题 1 初始化结束后，与做多或做空模式不同，中性模式旨在从双向价格波动中获利，通过同时在市价上下方挂单实现：订单布局：

• 市价下方：买入订单

• 市价上方：卖出订单

成交逻辑：

• 买单成交 → 在更高网格挂卖单

• 卖单成交 → 在更低网格挂买单

示例 (BTCUSDT 永续合约)：

• 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT

• 网格模式：等差

• 网格数：10

• 杠杆：3 倍

• 当前市价：105,800 USDT

• 投资币种：USDT

初始化时策略将下单：

• 在100,000、101,000、102,000、103,000、104,000、105,000 挂入买单

• 在107,000、108,000、109,000、110,000 挂入卖单

• 为什么106,000不挂卖单？

  • 如果106,000挂卖单，就会形成106,000 - 105,000 开空平空套利组，而105,000 - 106,000 有开多平多套利组，那么就会在同一网格内出现开多平多和开空平空的混淆。这样，105,000-106,000 这个区间会出现双重操作，导致策略不清晰。因此，为保持中性网格的操作简洁性，该区间将保留距离当前市价最近的卖出单。

• 订单执行：随着价格波动，买入或卖出订单被触发。

• 反向订单下达：当买入订单成交 (例如在 105,000) 后，将在下一更高网格价位 (106,000) 下卖出订单。反之，若卖单成交 (例如在 107,000)，则在下一级网格价位 (106,000) 挂出买单。每组买-卖或卖-买组合构成完整交易周期，旨在捕捉市场双向波动带来的盈利机会。

• 持续自动化：该循环在策略运行期间持续重复，确保网格策略无需人工干预即可始终如一地执行。

Q：为什么合约网格策略会意外停止？

1. 强平 (最常见)：高杠杆 + 逆向行情导致保证金归零。

2. 交易对下架：官网公告通知，用户将收到预警。

3. 跟单来源停止：跟随的带单员停止策略。

4. 达到该交易对持仓限额：平台对单个用户在该交易对的持仓有限制，主要有持仓价值、持仓比例的限制，当您的手动合约持仓和策略合约持仓累计达到限制后，策略将自动停止。

5. 合约交易对信息变更：官网公告通知，比如合约交易对支持的最大杠杆倍数降低

6. 其他原因：提交策略 ID 联系客服排查。

Q：合约网格订单的盈亏指标都表示什么？

Q：合约网格利润如何计算？

网格利润 = 所有已完成买卖循环的网格收益总和，只计算完整走完“买 → 卖”闭环的网格

• 单网格利润 = (卖出成交均价 – 买入成交均价) × 成交量 – 买入手续费 – 卖出手续费

• 示例：

  • 价差收益 = (111,500 – 111,000) × 0.0001 = 50 USDT

  • 网格利润 = 50 – 0.00222 – 0.00223 = 49.99555 USDT

Q：合约网格未配对收益如何计算？

未配对收益 = 总收益 – 网格利润，指的是总收益中无法归类到已完成网格的部分
未配对收益主要包含以下内容：

• 当前持仓的浮动盈亏

• 资金费用

• 强平关单时产生的强平清算费

• 部分交易手续费：

  • 情况 1：关单平仓时，并不会形成网格套利组，所以关单平仓的手续费将计入未配对收益

  • 情况 2：当开仓、市场波动剧烈时，挂单可能以市价单形式成交 (如插针时) ，此时手续费按市价单费率（Taker fee rate）计算 (通常高于限价单，即Maker fee rate)。但网格收益计算使用限价单手续费率，所以高出的手续费部分会计入未配对收益 (作为负值)

• 价格差异：实际成交价与理论网格价的差额，比如下述示例：

  • 如果您设置了一个 BTCUSDT 永续合约网格，方向为做多，价格区间是 100,000 到 110,000，10 个网格，并且市场价格在初始化时是 105,800

  • 创建策略时，在 105,800 以上的理论买入订单将放置在 106,000 到 109,000。然而，在初始化时，这些买入订单以市场价格 (约 105,800) 成交。

  • 比如最上面的网格 (在 109,000 到 110,000 之间) 有一个 110,000 卖出挂单，若成交成功。网格利润为 110,000 与 109,000 的差值部分，109,000 与实际成交价 105,800 的差值部分将计入未配对收益。

Q：创建合约网格时，“自动预留保证金”是什么？

在创建合约网格策略时，您的总投资分为两部分：

1. 实际保证金：用于下网格订单的部分，参与单网格买卖量的计算

2. 预留保证金：作为缓冲而预留的资金，不参与单网格买卖量的计算，仅作为保证金

预留保证金的作用：

• 降低强平风险

• 覆盖资金费用

预留保证金的设置方式：

• 启用自动分配：系统按比例预留

• 手动调节：可手动设置预留金额

注意：

1. 设置预留保证金将会影响策略的强平价格。通常建议保持足够的保证金，以降低清算风险。

2. 策略运行后，仍然可以通过调整保证金功能进行增加或减少保证金，让您完全控制风险敞口和保证金水平。

Q：合约网格运行中订单可以加仓吗？它是如何工作的，是否存在任何风险？

是的，您可以在合约网格策略启动后的任何时间，向其追加投资。追加的币种需与创建策略时选择的投资币种保持一致。
运作机制说明：当您执行追加投资操作后，系统将按照以下逻辑处理：

1. 风险缓冲预留：系统会从追加的资金中，自动预留一部分作为额外的风险缓冲资金。这部分资金的主要作用是增强仓位抵御市场波动的能力，帮助降低触发强制平仓 (清算) 的风险。预留后，剩余资金将汇入可用交易资金。

2. 订单规模动态调整：策略会根据更新后的总投资额及实时市场数据，重新计算单网格买卖量

3. 订单组更新策略：对于不同状态的网格订单，资金调整的生效时机有所不同：

   1. 未成交订单：对于尚未成交的挂单 (例如，在多头网格中等待执行的买入订单)，其订单金额将立即更新为新的、更大的规模。

   2. 进行中的网格周期：对于已经开启的网格交易周期 (例如，买入订单已成交，正在等待卖出订单成交)，当前周期的卖出订单金额不会立即改变。新的订单规模将在该周期完整结束 (即“低买高卖”流程完成)、并开启下一个全新网格周期时开始应用。

重要风险提示：在享受追加投资带来潜在收益机会的同时，您必须充分认知并警惕以下风险：

1. 仓位与风险同步放大：追加投资会直接增加您的合约持仓仓位和占用的保证金。在杠杆效应下，这意味着潜在收益与潜在亏损的绝对值都将等比例扩大。若市场行情向不利方向剧烈波动，您可能面临更大的亏损。

2. 资金退出限制：通常，合约网格策略在运行期间不支持部分减少初始投资。若需取出资金，目前只能通过提取保证金、提取利润实现。

Q：合约网格运行中订单可以修改参数吗？它是如何工作的，是否存在任何风险？

可以。在策略运行期间，您可以修改其核心参数，例如价格区间和网格数量。但请注意，修改核心参数将触发一个重新初始化的过程，这可能会带来风险。运作机制说明：当您修改核心参数并确认后，系统将自动执行以下流程，而无需您手动停止策略：

1. 订单重置与重新初始化：策略会取消所有现有的未成交网格订单。随后，系统将根据新的参数设置以及您账户中当前分配给该策略的实时资产状况 (包括保证金和持有的合约仓位)，立即计算并生成一套全新的网格买入、卖出订单列表。

2. 当前资产重新分配：新网格的建立将完全基于您此刻的资产。在某些情况下，为了匹配新网格的价格结构，系统可能需要以当前市场价格进行少量买入或卖出操作，以调整保证金与合约仓位的比例。此过程可能产生市价成交的盈亏，该部分盈亏将被计入未配对收益中。

3. 实质上的“无缝重启”：此操作的效果类似于您手动停止当前策略，然后立即以新参数创建一个全新的策略，但由系统自动、连续地完成，保持了操作的连贯性。比如：如果您初始投资 1000 USDT，修改参数时策略总资产为 800 USDT，您相当于使用 800 USDT再开一单，若后续交易对价格再次回归到开单时的价格，此时关闭订单也无法得到 1000 USDT 的回款金额，您的回款金额可能会低于 1000 USDT。

4. 网格组与利润再投资：原有的所有网格交易周期均会结束。任何已实现但未提取的网格利润，将自动并入您的可用资产，并参与新网格的构建，即被再投资。

重要风险与注意事项：修改运行中的策略参数是一项高级操作，请务必理解以下风险：

1. 可能触发市价单导致亏损：在重新初始化过程中，为调整资产组合以适应新网格，可能进行的市价买卖操作，若恰逢市场不利波动，可能产生即时亏损。

2. 修改参数可能触发策略停止：若修改参数时行情波动剧烈且策略内资产较少，可能导致修改参数后的单网格买卖量为0，此时策略会自动停止。

3. 清算价格可能显著变化：新的参数设置会改变您的仓位结构和风险敞口，从而直接影响您的强平价格。修改参数后，务必立即查看并确认新的强平价格，评估自身风险。您可能需要手动追加保证金以维持安全水平。

4. 预留保证金不会被动用：创建时预留的的保证金部分，在重新初始化过程中将保持不变，不会被用于新订单的建立。

Q：当我从策略跟单 (分润) 复制了一笔合约网格策略，将会复制哪些参数？

注意：从策略跟单 (分润) 复制参数后创建的订单当您复制策略时，大多数基本设置，如网格区间、网格数量和方向，将复制带单员的策略。高级设置，如开始、停止条件、止盈止损设置，也将被复制。一些核心设置可能会被隐藏，因为它们是带单员选择的特殊配置。您将能够选择您的投资金额，并独立决定留出多少作为预留保证金，以帮助防止清算，以及修改杠杆倍数。
需要注意的是，带单策略在运行期间执行的操作，例如编辑参数或加仓，不会被复制到您正在运行的策略。此外，如果带单策略停止，复制的策略也将自动停止，任何资产都将以市场价格出售。
需要注意的是，策略跟单涉及到分润，所以跟单策略将不能使用“提取利润”功能。

Q：合约网格的止盈止损如何触发？

目前支持的止盈止损方式：

1. 价格：监控“最新价格”触达设置值时，系统将撤销所有挂单，并尽量以最优价格尽快平仓

2. 收益率：监控”总收益率“触达设置值时，系统将撤销所有挂单，并尽量以最优价格尽快平仓

注意：上述设置值仅表示触发条件，但触发后可能由于行情波动及市场行情变化，导致实际平仓均价和止盈止损价格不完全一致；或导致关单后的总收益率和止盈止损收益率不完全一致。

Q：如何停止合约网格策略？

您有多种方式可以停止合约网格策略，包括手动和自动方式：

1. 手动停止策略：

   1. 要手动停止您的策略，只需打开策略详情窗口并点击“停止”按钮。

   2. 如果您不是带单交易员，您将看到两个选项：a. 停止策略并市价全平仓位；b. 停止策略但不平仓

   3. 注意：带单交易员只能停止策略并市价全平仓位

2. 设置止盈止损条件：

   1. 您可以在创建策略时设置您的止盈 (TP) 和止损 (SL)。

   2. 这些设置也可以在策略运行期间的任何时间进行编辑，允许您根据需要调整策略。

   3. 一旦您的止盈止损被触发，会按市价卖出您的仓位。

3. 设置停止条件：

   1. 为了更高度定制化，您可以基于以下条件配置停止条件：价格或 RSI 触发条件；TradingView 信号

   2. 一旦停止条件被触发，策略将根据您的设置行事，并且如果您已配置停止策略并市价全平仓位，触发后会按市价卖出您的仓位。

Q：使用合约网格交易进行套利，是否会出现负套利收益的情况？

可能会

核心机制与常态保障：

系统在创建订单或修改参数时，会基于当前您的手续费等级 (VIP 等级) 和网络参数 (价格区间、网格数量) 进行实时测算。只有当系统测算确认，在当时的市场条件下，完成一次完整的“低买高卖”网格循环所获得的价差收益，高于完成该循环所需支付的双向手续费 (挂单方费率) 时，相关参数才会被允许设置。这一机制在源头旨在为策略提供正收益的安全边际。

潜在风险场景：

尽管有上述保障，在一种动态情况下风险依然存在：VIP 等级变更：如果您的手续费等级 (VIP 等级) 发生下调 (例如，从 VIP 3 降级至 VIP 1)，将导致您的实际交易手续费率上升。这可能使得原先设置下每个网格的价差利润无法覆盖升高后的手续费成本，从而使得该订单的套利行为本身转化为持续的净亏损。

风控提示与操作建议：

平台将持续监控此类风险。一旦系统检测到某个订单因手续费成本变化等原因可能陷入“负套利”状态，将在该订单的管理页面展示明显的提示信息。若看到此类提示，意味着该订单正在持续消耗您的本金以支付手续费。我们强烈建议您及时关注并评估，可选择手动关闭该订单，以避免因长时间运行而产生的非必要损失。

Q：盘前交易合约转为正式合约会停止策略吗？

不会停止

Q：合约网格挂单中，为何有时会看到黄色的挂单？

黄色挂单标识是一种重要的风险和状态提示。它表示该网格档位的委托订单因特定原因暂时无法正常挂出，处于“受阻”或“等待中”的状态。我们的目标是确保您能够充分利用保证金，尽量不错过每次的套利机会。因此，请您注意以下两种情况，并根据提示及时采取相应措施。这将帮助您更好地管理投资风险，保护您的利益。

情况一：可用保证金不足

原因：当策略运行的仓位出现浮亏，或市场波动加剧，导致维持现有持仓和挂单所需的保证金增加，可能致使“可用保证金”不足。系统因此无法为新的网格挂单提供所需的保证金。

何时发生：通常在订单产生一定幅度亏损时出现。

应对建议：这是最常见的状况。建议您立即向该策略追加投入保证金，以恢复可用保证金水平。一旦补足，黄色挂单将自动恢复为正常的待成交状态。

情况二：合约最大支持杠杆倍数下调

原因：平台可能基于市场风险管控，对特定合约交易对的全平台最大支持杠杆倍数进行调整 (例如，从创建时的 50 倍下调为 20 倍)。若您策略中预设的杠杆倍数高于调整后的新上限，则相关订单将因不符合新的风控规则而无法挂出。

何时发生：取决于平台的整体风控调整。

应对建议：请关注平台的官方公告。若确认因此原因导致黄色挂单，通常建议您关闭当前订单，并使用符合新杠杆上限的参数重新创建策略，以确保策略的正常运行。