Спотові індексні ціни
Що таке спотова індексна ціна?
Спотовою індексною ціною визначається ціна базової криптовалюти. Контракти OKX із маржею в USDT деномінуються в індексній ціні USDT, контракти з маржею в USDC деномінуються в індексній ціні USDC, а контракти з маржею в монеті використовують спотову індексну ціну базової криптовалюти в перерахунку в USD. Щоб індексні ціни точно відображали справедливу спотову ціну кожного токена, вони зазвичай розраховуються як зважене середнє спотової ціни, отриманої з основних бірж. Механізмом середнього значення забезпечується те, що індекс залишається репрезентативним, фактично пом'якшуючи вплив аномальних цінових відхилень, властивих для випадків з єдиною біржею.
Розрахунок спотової індексної ціни_
A. Для обчислення кожної індексної ціни береться ціна відповідної торгової пари з визначених бірж у режимі реального часу. Частота отримання даних залежить від лімітів запитів API, що встановили ці біржі.
B. Якщо протягом певного періоду часу на біржі відбувалися регламентні роботи в системі або не оновлювалися останні ціни, вона не враховується під час розрахунку актуальних цін. Частота оновлення різниться залежно від індексу.
C. Якщо не всі біржі пропонують вірогідні дані, то дані, взяті з кожної біржі, зазвичай зважуються таким чином.*
Якщо є дані з 3 бірж або більше, вони зважуються з урахуванням заданих вагових значень. Якщо ціна на біржі більш як на 2% відхиляється від медіанного значення ціни на решті бірж, ціна на цій біржі береться на рівні 98% або 102% від медіани залежно від того, чи вона занадто висока чи занадто низька.
За наявності даних з 2 бірж їм присвоюються однакові вагові коефіцієнти.
Якщо доступні дані лише з 1 біржі, вони беруться за спотову індексну ціну.
OKX на власний розсуд реалізує низку заходів для контролю системних ризиків, окремо про них не сповіщаючи. Такі заходи включають коригування, доповнення, видалення та/або заміну компонентних спотових цін від бірж, щоб уникнути збоїв на ринку, які зазвичай викликаються значним відхиленням таких компонентів індексу на дуже волатильному ринку. Оскільки такі заходи можуть вплинути на ціну, позицію та коефіцієнт маржі ордера користувача, існує підвищений ризик ліквідації. Користувачі повинні уважно стежити за спотовою індексною ціною і рівнями маржі та вжити запобіжних заходів, зокрема зменшити позиції та поповнити маржу під загрозою можливого ризику ліквідації на акаунті. OKX не зобов'язана виплачувати жодну компенсацію й не несе іншої юридичної відповідальності за втрати або збитки, спричинені заходами контролю ризиків.
Що може вплинути на спотову індексну ціну?
Користувачі повинні пам'ятати, що на спотову індексну ціну впливають усі фактори, які на відповідний момент впливають на спотові ціни на відповідних ринках бірж, що входять до індексу. До таких факторів входять, серед іншого, чинне законодавство, політичні й соціально-економічні події, правила й положення торгівлі, системи маркетмейкінгу й обробки ордерів на цих ринках, ліквідність і ефективність цих ринків, а також ціни й цінова поведінка ф'ючерсних контрактів на цьому або пов'язаному індексі.