Friday we released a new signal in Seer!
Meet Dither DLMM and how to engage with @MeteoraAG DLMM pools while limiting token exposure with @HyperliquidX or @DriftProtocol
Our alert outlines everything you need but we will break it down here in 2 topics:
1. Picking Pools
2. Beta Hedge
1. Picking Pools
Our alert gives you two tokens, a beta Hedge ratio, estimated return per day, a step size and a few rate.
The fee rates are the most voluminous pools but the step size is based on the minimum required to cover a 24hr period of volatility.
Meteora pools look like the attached. We will use a fartcoin-sol pool as an example.
The pool has a step size and fee that surpass our minimum. That is 80 step bins will cover our range and an 80 step 0.80% fee pool already exists.
So our 80-80 pool passes the minimum step and the fee is one in the alert.
Now we need to decide - do we believe in SOL and fartcoin over the short term or do we want to hedge downside?
2. Beta Hedge
If we want to hedge downside we can use a beta hedge to eliminate our exposure to our DLMM tokens even in the DLMM.
That is we will short the tokens in the pool after we deploy the DLMM. We will use our beta hedge. You can use hyperliquid or drift to open a short.
For Fartcoin - SOL we will short an equal USD value in our pool in the ratio 72.3 : 27.7
Our short will be ~72% fartcoin and 28% SOL. This is because fartcoin is more volatile.
The goal of this hedge is to remain ~neutral to the market despite operating a DLMM pool.
If the value of Fartcoin and SOL increases the our hedge will compensate. If the value decreases then our hedge will preserve value.
Using this method we remain with ~stable USD portfolio value while harvesting DLMM fees.
The goal of this new signalling tool is to allow anyone to act like an MM while limiting downside risk.
If you're a holder of Dither and qualify for premium - please use /settools in Seer to enable this new feature.
You will get signals which filter pools on perp availability and return criteria.
Although this mitigates risk for DLMMs there are no "risk free" strategies in Crypto.
Please understand what you are doing before you open DLMM and short positions on perp platforms.
1,07 tn
0
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.