Orbit Post Sitemap
#Выручка Google от облачных сервисов выросла на 82%, какова окупаемость инвестиций в ИИ? $ZEC в зоне предыдущего сопротивления неоднократно пытался пробиться вверх, но не смог, структура рынка уже дала сигнал. При росте объемы не поддерживают, сверху сильное давление ордеров, типичный случай ложного роста с последующим ослаблением. Как только тренд меняет направление, падение обычно происходит быстрее, чем рост, поэтому стоит дождаться подтверждения ослабления с правой стороны и только потом следовать за трендом.
В настоящее время цена около 1276.98, краткосрочное падение уже во многом отыграно. Но стоит помнить, что у этого высоковолатильного актива также может быть сильный отскок, который может произойти в любой момент из-за действий рынка. В дальнейшем важно внимательно следить за ситуацией с поддержкой на рынке, как только движение стабилизируется, ритм нужно будет менять. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Два тестовых ордера.
Продукт с высокой вероятностью прибыли, строго говоря, не испытывает недостатка в пользователях.
Потому что пользователи сами к нему приходят.
Настоящая сложность в том, как доказать, что ты действительно "с высокой вероятностью"?
Я обычно смотрю на четыре вещи: действительно ли бэктест реален, можно ли выполнить риск-менеджмент, совпадает ли с реальной торговлей, признаешь ли ошибку при сбое.
Это не инвестиционный совет.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 SanDisk вчера закрылся на отметке 1,404.77, за три торговых дня вырос на 13,5%. После закрытия рынка по восточному времени США сегодня выйдет отчетность, по пекинскому времени это будет завтра утром около 4 часов, в 4:30 начнется конференц-звонок. По поводу превышения ожиданий, я считаю, что вероятность пройти этот рубеж выше. Уолл-стрит оценивает прибыль на акцию примерно в 46,4 доллара, компания сама прогнозирует от 44 до 46. После спин-оффа SanDisk выручка каждый раз превышала верхнюю границу собственных прогнозов, из 5 проверенных случаев минимум превышение составило 2,8%, максимум — 24%. В этот раз выручка должна быть около 10,7 млрд, а валовая маржа — 85%, что примерно дает прибыль на акцию около 47 долларов, при этом выручка еще не достигла верхней границы прогноза в 10,8 млрд. Но я думаю, что в этот раз превышение не будет таким большим, как в предыдущие разы. Цена NAND в этом квартале продолжает расти, но не так резко, как в первом полугодии, Samsung сообщает, что средняя цена NAND во 3 квартале выросла на 17-18% по сравнению с предыдущим кварталом. Более половины объема SanDisk идет по долгосрочным контрактам, поэтому рост цен не полностью отражается. Кроме того, с этого финансового года компания должна платить минимальный налог в 15%, тогда как ранее фактическая ставка была около 12-13%. Поэтому вероятность превзойти ожидания я оцениваю примерно в 60%, а не в 90%. Что будет на следующий день — сложно сказать. Из 6 отчетов SanDisk на следующий день 4 раза акции росли, 2 раза падали, при этом в двух случаях, когда акции падали, за 5 дней до отчета они сильно выросли — один раз на 14,7%, другой — на 32,9%. В этот раз за три дня до отчета рост составил 13,5%. Но есть и обратные примеры: в апреле этого года за 5 дней до отчета акции выросли на 17,6%, а на следующий день продолжили рост на 8,3%. В этом квартале конкуренты в сегменте хранения данных выходят"97% на экране — это просто цифры, а 4,70% — это реальность."
$OKB вырос в 20 раз, с 106,91 до 112,16, +97,83%.
Не дайте себя обмануть процентами. При 20-кратном кредитном плече рост базового актива примерно на 4,91% приводит к этим 97% на бумаге. Если посчитать наоборот: цена должна упасть примерно на 4,70% от текущей отметки, чтобы эти 97% нереализованной прибыли мгновенно обнулились.
Смерть позиции с высоким кредитным плечом наступает не из-за смены тренда, а из-за колебаний. Обычные рыночные колебания и фиксация прибыли быками достаточно, чтобы превратить эту жирную прибыль в воздух.
Моя торговая логика никогда не основана на жадности. Единственное действие — надежно поднять стоп-лосс выше цены входа, чтобы эта сделка стала "мелочью, которую биржа мне должна". Если позиция не закрывается, ставлю срок, потому что финансирование превратит бездействие в убыток.
Выживай, тогда цифры будут твоими. $BTC $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Пропущенная сделка стоит 0
Но если, гоняясь за трендом, безрассудно прыгать в поезд, это приведет к покупке на пике, ликвидации на минимуме и потере всего.
Рынок никогда не испытывает недостатка в возможностях, не хватает только капитала, пропуск — это просто упущенная прибыль, но безрассудство действительно может стоить жизни【Заказ на 170 миллионов долларов принес всего 119 тысяч долларов прибыли, рынок нефти Hyperliquid подозревается в инсценировке】
Solidus Labs обнаружила, что с 8 по 10 марта на двух счетах Hyperliquid было размещено более 170 миллионов долларов аномальных ордеров на нефть $BZ, сумма отмененных ордеров примерно в 30 раз превышала фактический объем обратных сделок, а за три дня заявленная прибыль составила около 119 тысяч долларов. Типичная схема — сначала выставить крупный ордер на продажу, создавая давление на продажу, затем тихо купить, а после исполнения сделки отменить ордер на продажу.
В настоящее время $HYPE расширяет бизнес с криптовалют на нефть, акции и другие традиционные активы. Чем больше рынок, тем важнее, чтобы трейдеры верили, что стакан отражает реальные намерения покупки и продажи. Если крупные ордера используются для запугивания и побуждения других к сделкам, обычные пользователи сталкиваются не только с колебаниями цен, но и с риском быть введенными в заблуждение ложной ликвидностью.
Hyperliquid ответила, что ордера, отмены и записи сделок открыты в блокчейне для удобства проверки. Но прозрачность записей не означает, что манипуляции автоматически предотвращаются; Solidus пока не подтвердил намерения манипуляции трейдеров. Настоящее испытание — сможет ли платформа превратить прозрачные записи в эффективный контроль. Если это не удастся, пострадает не только репутация нефтяных контрактов, но и доверие рынка к расширению Hyperliquid в традиционные активы.С момента начала контрактной торговли с 100 000 до сегодняшнего состояния с капиталом более 30 миллионов, путь в торговле криптовалютой можно сравнить с романом! Личный опыт делюсь со всеми, чтобы помочь вам реализовать свои мечты в криптосфере!
1. Если ваш начальный капитал не очень большой, например, до 100 000, достаточно ловить одно крупное колебание рынка в день, не жадничайте и не держите позиции постоянно!
2. При значительном позитивном событии, если не продали в тот же день, обязательно продайте при высоком открытии на следующий день, так как реализация позитива часто оборачивается негативом.
3. Новости и праздничные дни тоже очень важны, при значимых событиях следует заранее корректировать позиции (сокращать или полностью выходить). По опыту, при крупных событиях рынок обязательно сильно колеблется, если не уверены в направлении — ждите развития ситуации и действуйте по тренду!
4. Для среднесрочной и долгосрочной стратегии обязательно входите с небольшой позицией, оставляя достаточно пространства для маневра, стабильность и осторожность — лучший подход, избегайте крупных вложений!
5. В краткосрочной торговле главное — следовать тренду, быстро входить и выходить, избегать жадности и сомнений, искать подходящие точки входа при больших колебаниях, а при низкой активности рынка — держать позиции закрытыми и терпеливо ждать.【L2 входит в фазу ликвидации: $LSK, $G Alpha скоро закроются, из 32 цепочек 26 еще не полностью завершены】
Статистика отслеживания прогресса закрытия L2 показывает: Lisk закроется 31 октября, Gravity Alpha — 1 ноября; из 32 цепочек в статистике 26 еще не полностью завершены, пользователям с активами необходимо как можно скорее вывести средства.
Крипто KOL BITWU.ETH считает, что самый яркий этап L2 пришелся на период с 2023 по конец 2024 года, а airdrop $ARB 23 марта 2023 года стал важной вехой. После этого L2 в основном работает по одной и той же схеме:
1) сначала запускается одна цепочка;
2) с помощью баллов, кроссчейна, депозитов и торговых вознаграждений привлекаются пользователи для заработка;
3) собираются данные, привлекается финансирование;
4) после TGE пользователи и ликвидность быстро уходят.
Он считает, что после коммерциализации L2 возник дисбаланс спроса и предложения, многие цепочки не имеют уникальных приложений, просто копируют одни и те же DeFi, NFT и игровые механики с баллами. В настоящее время оставшиеся L2 можно разделить на три уровня:
Первый эшелон: Base, Arbitrum
Второй эшелон: экосистема OP Stack, Mantle, Starknet
Победители, ориентированные на специализированные приложения: Lighter, Unichain, InkАмериканский рынок акций открылся с резким падением! Паника на рынке, но тренд не сломался⚠️
Американский рынок акций сразу упал более чем на 300 пунктов
Общее настроение подавлено
BTC, ETH и альткоины под давлением
Но запомните главное:
Краткосрочное падение не означает, что тренд полностью испортился!
Рынок всегда противоречит человеческой природе
Чем больше коллективной паники,
тем легче происходит неожиданный отскок
Оптимистичен, но ни в коем случае не бездумно покупаю!
Лучший подход сейчас:
наблюдать и ждать
следить за дальнейшей динамикой американского рынка
действовать только после удержания ключевых поддержек BTC и ETH
Два сценария развития рынка:
✅ Смягчение падения американского рынка → крипторынок начинает восстановление и отскок
❌ Усиление падения американского рынка → рынок продолжает тестировать дно
Моё личное мнение не изменилось:
в целом склоняюсь к росту
не гоняться за сделками, строго контролировать позиции, использовать стоп-лоссы
Чем более хаотичен рынок, тем важнее быть осторожным!
Вы сейчас в панике и ждёте падения, или готовы к сильному отскоку?
Это только мои заметки по рынку, не является инвестиционной рекомендацией
$BTC $ETH
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 В тот же день два токенизированных актива с тегом AI инфраструктуры пошли в противоположных направлениях. На OKX XMRVL за 24 часа -11,53%, XORCL +8,23%, а BTC всего -0,39%. Значит, это не движение рынка, а самостоятельное движение этих двух.
У Marvell новости: по данным Bloomberg, компания ведет переговоры о приобретении производителя оптических компонентов Lumentum, возможно, объявление будет скоро, но пока это только слухи, окончательного решения нет. Первая реакция рынка — опасения по поводу финансирования и разводнения акций: акции Marvell на американском рынке упали примерно на 13%, а Lumentum, наоборот, выросли примерно на 6%. Рыночная капитализация Lumentum около 83 млрд долларов, у Marvell — около 221 млрд долларов, это серьезный шаг, и главный вопрос — откуда возьмутся деньги.
У Oracle ситуация обратная: на дне инвесторов поставлена цель по общему доходу на FY2030 свыше 225 млрд долларов, ожидается положительный свободный денежный поток во второй половине FY2028, а дополнительное финансирование в период с FY27 по FY30 ограничено 20 млрд долларов. На предыдущей сессии акции Oracle на американском рынке выросли на 10,73%.
Мое понимание таково: рынок не отказывается от AI, а начинает проверять финансовые отчеты 😅. Тех, кто может объяснить, откуда деньги, поддерживают, а тех, кто требует больших вложений, сначала подвергают критике.
Как ты думаешь, кто следующий окажется под вопросом «откуда деньги»?С ускорением темпов роста базовой инфляции и сохраняющимся высоким уровнем основной инфляции путь к более мягкой денежно-кредитной политике выглядит менее однозначным.
Следующий шаг на рынке криптовалют может зависеть от того, подтвердят ли поступающие данные необходимость снижения ставок или заставят рынки учитывать более жёсткую позицию ФРС. BTC колеблется около отметки 80 тысяч, сможет ли этот отскок удержаться
📊 Быстрый обзор рынка
BTC: $80,164 (24ч -0.93%), диапазон за 4 часа $79,782 – $80,527
ETH: $2,325 (24ч -0.93%), диапазон за 4 часа $2,305 – $2,335
1️⃣ Взгляд с позиции Вайкоффа
В течение дня минимальное значение достигло 79,710, затем быстро вернулось выше 80 тысяч, близко к уровню поддержки с эффектом пружины. Объемы на 4-часовом графике умеренно сокращаются, давление продаж ослабевает, но до прорыва сопротивления на 80,500 это можно рассматривать лишь как колебания в фазе накопления, окончание распределения не подтверждено.
2️⃣ Оценка по правилу 2B
Дважды подряд цена тестировала уровень около 79,710, не пробив его эффективно вниз, формируется зачаток 2B. Если цена снова отскочит, не обновив минимум, а затем с ростом объема поднимется выше 80,500, сигнал разворота подтвердится; в противном случае, при росте объема и пробое 79,700 вниз, стоит опасаться, что ложный пробой станет настоящим.
3️⃣ Теория Доу
Краткосрочные максимумы на 81,788 и минимумы на 79,710, цена колеблется в широком диапазоне около 80К, структура тренда не нарушена, но и новый максимум не подтвержден. ETH движется синхронно, относительная сила пока не изменилась, это типичная фаза ожидания направления.
🛡️ Торговая стратегия
80,500 / 81,800 — ключевые уровни сопротивления для наблюдения, 79,700 — краткосрочная линия жизни, пока направление не ясно, лучше воздержаться от действий Strategy（原微策略）отчет за третий квартал выйдет сегодня вечером. Рынок уже заранее это учел: биткоин вырос примерно на 43% за третий квартал, компания прогнозирует нереализованную прибыль от цифровых активов около 20,9 млрд долларов, что положит конец четырем кварталам подряд убытков, а позиция стабилизировалась на уровне 848,500 BTC (средняя цена около 75,400 долларов).
Настоящие ключевые моменты не в «сколько заработали», а в трех вещах:
1. В учете по справедливой стоимости цена BTC напрямую влияет на отчет о прибылях и убытках, хороший отчет ≠ приток наличных;
2. Недавно приостановлена покупка монет и начат обратный выкуп привилегированных акций STRC, что указывает на смену стратегии капитального распределения с «бездумного увеличения позиций» на «стабилизацию кредитного плеча»;
3. Премия MSTR сузилась примерно до 6%, рынок начинает сомневаться в устойчивости модели «накопления монет с кредитным плечом».
Влияние на биткоин двоякое:
- Краткосрочно: положительные ожидания уже учтены, если после отчета MSTR не продолжит расширять премию, у BTC не будет нового кредитного плеча для покупок, и уровень 80,000 может часто пробиваться с ложными пробоями;
- Среднесрочно: Strategy по-прежнему является крупнейшим институциональным индикатором бычьего настроя, пока она не продает монеты и не рушит кредит доверия привилегированных акций, она остается поддержкой для дна BTC; при сомнениях в способности финансирования возможна усиленная коррекция.
В одном предложении: этот отчет — «бумажный бык», а не «новое оружие». Чтобы BTC поднялся на новый уровень, нужны чистые притоки ETF и ожидания снижения ставок, а не баланс активов и пассивов Saylor. $HYPE сегодня пробил отметку в 90 долларов, рост за день превысил 10%
Открыл позицию по 75 в среднем, не ожидал, что получится заработать
Причина: ICE и Trade.xyz заключили партнерство, планируют после одобрения CFTC запустить платформу для торговли бессрочными контрактами на рынке США
Эта платформа построена на базе Hyperliquid, охватывает акции, индексы, товары, валюты и криптоактивы, работает круглосуточно
Если CFTC даст зеленый свет, Hyperliquid превратится из офшорной деривативной платформы в часть инфраструктуры Уолл-стрит
$HYPE как нативный токен Hyperliquid получает не эмоциональную премию, а структурную переоценку после открытия легального канала
На прошлой неделе уже вошел в позицию, считаю, что этот токен в будущем будет расти, как $OKB
#HYPE#美加稳定币监管推进，社区银行获邀入场 США OCC, опираясь на рамки закона GENIUS, активно приглашает местные общественные банки участвовать в секторе стабильных монет, они могут подать заявку на статус эмитента и кастодиана стабильных монет; Канада также синхронно совершенствует нормативные акты по регулированию ориентированных криптоактивов, Северная Америка одновременно продвигает соответствие стабильных монет требованиям, больше не ограничивая допуск только крупными банками и ведущими криптокомпаниями.
✅ Положительные логические выводы
1. Расширение участников сектора: общественные банки глубоко работают с местными малыми и средними предприятиями, региональными клиентами, после подключения к стабильным монетам смогут предоставлять местным торговцам услуги по оплате на блокчейне и трансграничным расчетам, заполняя пробелы в покрытии крупных банков на низовом рынке, расширяя сценарии применения стабильных монет.
2. Естественные преимущества в соблюдении нормативов: общественные банки обладают зрелыми системами KYC, противодействия отмыванию денег и управления рисками депозитов, по сравнению с чисто криптопроектами им проще соответствовать жестким требованиям регуляторов, таким как 1:1 резервирование, регулярная отчетность и обеспечение выкупа, снижая барьеры для внедрения регулирования.
3. Ускорение интеграции традиционных финансов и криптовалют: больше лицензированных финансовых учреждений на рынке способствует повышению доверия к стабильным монетам и продвижению RWA и платежей на блокчейне вперед. $BTC $ETH $ZEC Братья, не ругайте меня за маленькую позицию и небольшой заработок! Главное — правильное направление, даже если заработал всего пару долларов, это настоящие деньги, вырванные у "собачьего" рынка собственными силами! Я спокойно и смело открываю шорт!
Посмотрите на текущую ситуацию: $ETH сейчас стоит 2320.82, я вошёл в шорт на уровне 2354, и моя текущая прибыль выросла до 4.22%! А что делают эти розничные трейдеры? Посмотрите на данные снизу — доля быков снова взлетела до 71%, медведей осталось всего 29%. У рыбок короткая память: несмотря на такое падение, они всё равно лезут внутрь, а крупные игроки обожают таких "подставных"!
Давайте посмотрим на реальные намерения крупных игроков:
Первое — давление сверху не ослабевает. Следите за уровнем 2320.84, там висит крупный ордер на продажу на 175.22 монеты. Как только быки пытаются подняться, их сразу сбивают вниз.
Второе — ордера на покупку снизу — это ловушка. На уровне 2320.83 стоит покупка на 325.17 монет, кажется, что их больше, чем продаж, но цена не растёт! Это приманка от крупных игроков, чтобы создать иллюзию "цена не упадёт" и заманить розничных трейдеров.
Третье — движение — классический нисходящий канал. Скользящие средние жёстко давят сверху, все слабые отскоки — это ложные сигналы с низким объёмом.
Не становитесь тем, кто подставляется. Моя маленькая шорт-позиция держится крепко, цена ликвидации далеко, и никакие колебания крупных игроков меня не выбьют.
$BTC $ZEC #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Киты Hyperliquid впервые с марта находятся в чистом шорте по $BTC.
Эта группа сумела открыть лонг на дне, но позиционирование изменилось на прошлой неделе.
Вопрос в том, рано ли они ожидают более глубокую коррекцию или их вот-вот зажмут, если цена пойдет вверх.Три основных индекса американского фондового рынка открылись снижением: индекс Dow упал примерно на 0,59%, S&P 500 снизился примерно на 0,55%, Nasdaq упал на 1,35% до около 26190 пунктов, объем торгов превысил в 3 раза средний, технологический сектор испытывает сильное давление.
Интернет/AI софт: акции Alphabet упали более чем на 11%, в течение торгов падение достигало почти 13%, что стало крупнейшим однодневным снижением в истории компании, из-за выручки за 3 квартал ниже ожиданий, отрицательного свободного денежного потока и высоких капитальных затрат на AI, что негативно сказалось на оценках софта и облачных сервисов; акции ServiceNow и Fortinet также резко упали, ETF на софт снизился более чем на 4%.
Семь крупнейших технологических компаний: акции Apple выросли примерно на 1,6%, Meta — на 1,2%, Microsoft — незначительно на 0,5% (сильный рост облачного бизнеса, но разногласия из-за выпуска облигаций для финансирования AI); акции NVIDIA упали на 0,6% $NVDA, Amazon снизился на 3,4%–3,8%, Tesla торгуется около уровня закрытия предыдущего дня. $AMZN
Полупроводники/память: общий спад, акции Micron и SanDisk упали более чем на 3%, Western Digital и Seagate снизились почти на 2%, AMD и Intel также в минусе; среди логических чипов акции Broadcom упали более чем на 2%.
Оптическая связь: резкая дивергенция — акции Lumentum выросли почти на 4% на фоне новостей о возможном поглощении компанией Marvell Technology, акции самой Marvell упали более чем на 11%, Coherent и Ciena также снизились. $MRVL
Драйверы логики: рынок переключается с «истории инвестиций в AI» на «проверку денежного потока», терпимость к расходам ради роста резко снижается; Федеральная резервная система сохраняет ставки без изменений, доходность долгосрочных американских облигаций держится выше 5%, что дополнительно сдерживает переоцененные технологические акции. Ставка финансирования 0,0013% в час — это цифра, которая меня больше всего интересует в этом сообщении. На рынке фьючерсов при резком росте я обычно сначала смотрю, не подорожала ли стоимость позиции, как при оценке премии или дисконта на товарных фьючерсах — нельзя смотреть только на то, насколько вырос график; механизмы разные, но обе оценки помогают понять, что стоит за шумным движением.
На этот раз $LIT за час вырос на 6,49%, цена достигла 3,19 доллара. Я считаю, что только по этой ставке финансирования нельзя утверждать, что быки уже переполнены, быстрый рост цены не означает, что настроение с плечом обязательно перегрето — эти два момента нужно рассматривать отдельно.
Разница между крипто-перпетуалами и традиционными фьючерсами в том, что ставка финансирования постоянно влияет на стоимость позиции и меняется. Годовая ставка около 11%, указанная в материале, — это просто пересчет по текущей ставке, а не зафиксированная годовая стоимость. Если в дальнейшем положительная ставка будет расти, то нагрузка на позиции быков, идущих в рост, увеличится; это моя гипотеза, а не факт. По текущему снимку сложно понять, что именно движет этим ростом.
Моя старая привычка, возможно, немного портит настроение: при резком росте сначала смотрю на стоимость, а потом уже обсуждаю силу рынка. Есть ли здесь друзья, пришедшие из традиционных рынков? При таком часовом скачке вы сначала смотрите, сможет ли ставка финансирования сохраниться, или сначала проверяете изменения в объеме и позициях, и почему?По такой цене на Google я покупаю не раздумывая, отчетность выглядит довольно хорошо, просто из-за инвестиций в spaceX и развития AI акции сильно продавали, кто хочет — продавайте. Эта цена действительно очень привлекательна, акции GOOGL с ценой на уровне 280 я планирую держать среднесрочно и долгосрочно. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
Сегодняшний быстрый обзор американского рынка (29.10.2026): Google потянул Nasdaq вниз, деньги активно перераспределяются
По открытию рынка всё видно сразу: деньги выходят из акций с «тратой денег ради будущего» и переходят в активы с «прибылью, выкупом акций и жёсткой логикой».
После отчёта Google рынок проголосовал ногами: цена GOOGL около 283,6, падение более 12%, объём торгов взлетел до 8,8 млрд, это не объём, который могут создать розничные инвесторы. Проблема не в выручке, а в том, что свободный денежный поток отрицателен уже два квартала подряд, деньги, вложенные в инфраструктуру AI, в краткосрочной перспективе не приносят дохода, поэтому капитал уходит. Аналогично GOOG тоже упал, временно уступив лидерство.
Но рынок не рухнул полностью. Microsoft вырос почти на 1%, Apple в плюсе, Meta тоже держится, Eli Lilly выросла на 8%, что показывает, что деньги не уходят с рынка, а просто меняют «стол». Из акций с высокими капитальными затратами и давлением на денежный поток в AI-секторе деньги переходят в более надёжные защитные акции с высокой определённостью прибыли.
Самый сильный обвал у ServiceNow — более 22%, максимальное внутридневное падение с 2016 года, сектор SaaS сегодня сильно пострадал. SanDisk и Micron на стороне хранения данных тоже пострадали, внутри полупроводниковой отрасли наблюдается явное расслоение.
Интуиция трейдеров: сегодня не безразборная распродажа, а точечное сокращение позиций. Google потянул Nasdaq вниз, но Microsoft и Eli Lilly удержали часть ликвидности.【Фьючерсы на Nasdaq упали почти на 1%, начинается расплата за расточительные траты на AI】
Акции технологических компаний США под давлением, критика направлена на то, сколько можно заработать на инвестициях в AI. 29 октября фьючерсы на Nasdaq 100 упали примерно на 1%, акции материнской компании Google Alphabet на премаркете упали более чем на 10%, ключевая рекламная поисковая деятельность показала результаты ниже ожиданий, а инвестиции в AI продолжают поглощать денежные потоки. Microsoft же, благодаря росту облачного бизнеса и сильному денежному потоку, выросла вопреки тенденции; несмотря на большие вложения в AI, рынок начал дифференцировать компании.
Это давление продаж не ограничивается только Google. Акции Nvidia упали на премаркете, AMD и Intel упали еще сильнее, у программных компаний также были провалы в отчетности. При этом ВВП США за третий квартал вырос на 3,4%, базовый индекс PCE в годовом выражении составил 3,1%, экономика и инфляция остаются сильными, ожидания снижения ставок не растут легко. Крипторынок уже пострадал: BTC упал ниже 80 000 долларов, объем ликвидаций по 24-часовым контрактам превысил 300 миллионов долларов.
Меня больше волнует не то, что Nasdaq $QQQ упал на 0,9%, а то, что торговля AI начинает переходить от «кто больше вложит» к «кто сможет вернуть деньги». Сегодня вечером отчеты Amazon и Intel станут очередным испытанием; если рынок продолжит наказывать компании с высокими затратами и низкой отдачей, технологические акции и криптоактивы в краткосрочной перспективе вряд ли смогут расслабиться. SOL спотовый ETF за два дня потерял около 24,8 млн долларов, но монета только что пробила отметку около 100 и снова вернулась, на этом уровне я пока сосредоточусь
По данным SoSoValue на восточном побережье США за 27 октября, чистый отток из спотового SOL ETF за один день составил около 19,16 млн долларов, 28 октября — еще около 5,66 млн, всего за два дня около 24,8 млн.
Эта сумма 27 октября стала вторым по величине однодневным выкупом с декабря прошлого года. Накопленный отток за октябрь уже превысил около 105 млн, а накопленный чистый приток все еще около 1,5 млрд.
В то же время BTC спотовый ETF продолжает поступать (в среду около 137 млн). С одной стороны, биткоин продолжает привлекать, с другой — SOL теряет.
На OKX текущая цена около 100,3, за 24 часа максимум около 103,9, минимум около 99,3, открытие по Пекину около 101. В течение сессии действительно опускался к уровню около 99, сейчас снова колеблется около 100.
Мне больше кажется, что институциональные инвесторы выкупают, а спот торгуется в районе 100, это не сигнал к покупке на дне. Сначала посмотрим, сможет ли уровень около 99,3–100 удержаться, если вернется к 103–104 — тогда поговорим. Если 4-часовой график закроется ниже 99,3, психологический уровень 100 ослабнет.
Как думаешь, уровень 100 удержится или сначала стоит проверить 96–98?
$SOL
$BTC
#VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF Среднесрочные выборы влияют на регулирование криптовалют. Финансы на блокчейне как технологические инновации в большинстве регионов мира всё ещё находятся на ранней стадии регулирования. В отличие от традиционных финансов с их зрелой нормативной базой, развитие криптоиндустрии сильно зависит от политического курса. Среднесрочные выборы в США напрямую определяют состав следующего Конгресса, что повлияет на то, будет ли новый Конгресс 2027 года готов и в какой степени возобновит законодательство о рыночной структуре криптовалют. По мере приближения выборов криптовалютный капитал через различные политические организации активно вмешивается в результаты выборов. Fairshake формирует про-крипто лагерь за большие деньги. Главным организатором этих выборов является суперкомитет политического действия (Super PAC) Fairshake, финансируемый Coinbase, Ripple и a16z. Цель организации — создать крупнейшую в истории США «группу про-крипто законодателей». В президентском избирательном цикле 2024 года Fairshake и связанные с ним организации собрали и потратили от 130 до 200 миллионов долларов, став одними из крупнейших корпоративных политических доноров года. Организация поддерживает про-крипто кандидатов и противодействует недружественным депутатам, размещая рекламу в десятках конгрессных гонок. Битва в Огайо против антикрипто депутатов. Сенатское кресло штата Огайо стало ключевым боевым полем на этих промежуточных выборах. Бывший председатель банковского комитета Шеррод Браун считается главным противником криптоиндустрии в Конгрессе. Результаты выборов 2024 года: Fairshake вложил около 400 Coinbase вчера закрылась на отметке 162.32, в конце сентября было 186.41, за месяц упала на 12.9%. За тот же период биткоин упал всего на 2.8%, цена акции упала гораздо сильнее, чем криптовалюта. Сегодня после закрытия торгов по восточному времени США выйдет отчет за третий квартал, по пекинскому времени это будет завтра утром около 4 часов, в 5 часов будет прямая трансляция с вопросами и ответами. Я не слишком беспокоюсь о прибыли на акцию. Уолл-стрит оценивает по скорректированным показателям, в основном это убыток в несколько центов на акцию. Но в опубликованных данных GAAP есть строка, где Coinbase учитывает биткоины и эфиры, которые у них на балансе, по цене на конец квартала. В третьем квартале биткоин вырос на 42.8%, эфир — на 70%, грубо говоря, эта строка показывает более 600 миллионов долларов балансовой прибыли. В первых трех кварталах цена криптовалюты шла вниз, и компания подряд три квартала была в убытке, в этом квартале наоборот, я примерно считаю, что прибыль на акцию может составить от 1.5 до 2 долларов. Я действительно жду одного показателя из письма акционерам. Каждый раз, когда Coinbase публикует отчет, в письме акционерам они также сообщают доходы от торгов за квартал по состоянию на несколько дней назад. В конце июля они сообщили, что за первые 26 дней июля доходы от торгов составили около 130 миллионов долларов, в день — 5 миллионов, что на 20% меньше, чем во втором квартале, когда было 6.6 миллионов в день. На следующий день акции упали на 10.6%. Сейчас будут сообщать за октябрь. В октябре биткоин упал с 83,600 до примерно 80,000. Я грубо считаю, что объем торгов по основным парам на Coinbase был на 10% меньше, чем в среднем за третий квартал. С положительной стороны, в октябре цена криптовалюты ⚠️ Вечером ожидается серия важных данных, начинается окно волатильности для BTC.
В данный момент BTC колеблется около отметки 80000, испытывая краткосрочное давление.
На прошлой ночи решение ФРС осталось без изменений, но внутри появились ястребиные настроения; сегодня вечером выйдут данные PCE — ключевой макроэкономический тест.
$BTC #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
Краткосрочно стоит следить за риском отката.
Если базовый PCE превзойдет ожидания вместе с ростом ВВП, ожидания ужесточения политики возобновятся. При пробое цены ниже 79700 поддержками станут 79000 и 78500;
Если инфляция ослабнет, а доллар и доходность облигаций США снизятся, начнется восстановительный отскок с тестом 81300, а при закреплении — 81800.
Не стоит зацикливаться на цифрах данных, оперативная реакция рынка важнее.
Рынок меняется мгновенно, заранее определяйте ключевые уровни и ждите сигналов.
Следуйте тренду, соблюдайте дисциплину.Финансовая ситуация: ETF «IBIT держит всё в одиночку» + гамма-ловушка с истечением опционов на 11 млрд долларов
ETF — приток средств третий день подряд, но почти весь он от IBIT
28 октября американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал чистый приток около 137 млн долларов, третий день подряд, при этом BlackRock IBIT практически полностью забрал эту сумму (136 млн долларов). Чистый отток за октябрь сократился с нескольких сотен миллионов до примерно 26–27 млн долларов. Однако структура «один держит всё, остальные без движения» не изменилась — 22–23 числа только что вышло 774 млн долларов, разрыв далеко не восполнен.
Истечение опционов — гамма-риски на сумму 11 млрд долларов сосредоточены внизу
Около 11 млрд долларов биткоин-опционов истекают 30 октября, что составляет примерно треть открытых позиций на Deribit. Рынок доминируют колл-опционы с ценами исполнения 90 000, 95 000 и 100 000 долларов, но если цена останется неизменной, они, скорее всего, истекут без стоимости. Ключевой момент: около 70% гамма-рисков истечения сосредоточены в диапазоне 75 000–82 000 долларов, при этом количество пут-опционов ниже 80 000 долларов более чем в два раза превышает количество колл-опционов. Если маркет-мейкеры являются чистыми продавцами этих опционов, их хеджирование в период падения может усилить убытки в диапазоне 75 000–78 000 долларов.
Структура ликвидаций: во время падения 22–24 октября ликвидации длинных позиций достигли 1,23 млрд долларов, что составляет 82% от общего объема ликвидаций за этот период, давление продаж, вызванное очисткой кредитного плеча, значительно превышает маржинальные покупки ETF. Длинные позиции с кредитным плечом уже были системно очищены, но гамма-риски опционов по-прежнему сосредоточены внизу. $BTC $ETH $ZEC #闪迪存储业务高增长能否延续？ 29 октября на открытии американского рынка акции трех основных индексов показали значительную дивергенцию. Фьючерсы на Dow Jones выросли примерно на 0,6% вопреки общему тренду, но фьючерсы на Nasdaq упали более чем на 1%, а акции Google после закрытия торгов обвалились почти на 10%, став главным фактором давления — свободный денежный поток в третьем квартале резко сократился, и терпение рынка к крупным капиталовложениям в AI иссякает. Крипторынок одновременно пережил ликвидацию кредитного плеча. За последние 24 часа общие ликвидации достигли 578 миллионов долларов, из которых 91% пришлось на длинные позиции — $BTC внес 235 миллионов, ETH — 184 миллиона. BTC после заседания по ставкам подскочил до 81 106, но в течение нескольких часов резко упал до 79 710, и весь отскок был отыгран обратно, $ETH одновременно зафиксировал чистый отток в 169 миллионов долларов. ETH упал до уровня около 2 310, а совокупный чистый отток по спотовым ETF в октябре составил около 1,32 миллиарда долларов, приближаясь к месячному рекорду, при этом дневной график пробил нижнюю границу восходящего канала с июня. $ETH — один из немногих активов, идущих против тренда, но сигналы по капиталу не выглядят чистыми. От минимума он отскочил до примерно 1 290, короткие позиции были ликвидированы на 5 миллионов долларов, но за 24 часа общий отток капитала сохраняется, объем торгов составляет лишь 0,62 от среднего за 7 дней, что говорит о слабом желании покупать на росте. На стороне ETF за один день был чистый приток в 2,07 миллиона долларов, объем небольшой, что не компенсирует давление оттока на спотовом рынке. Microsoft благодаря росту Azure на 48% выросла почти на 3% вопреки общему тренду, но это не смогло компенсировать давление со стороны Google. Полупроводниковый сектор перед открытием торгов отскочил, контракт SOXL вырос более чем на 7% относительно цены перед открытием. Ключевой конфликт: тревога по денежным потокам Google и «выжидательная» позиция ФРС.$SNDK SNDK гигантский кит закрыл длинную позицию с убытком в 4,58 миллиона долларов.
Даже крупные игроки с большими капиталами могут ошибаться на рынке. Средняя цена входа была 1814,45, окончательная цена закрытия — 1247,20, просадка более 30%, месячная длинная позиция завершилась крупным убытком.
На рынке нет вечных победителей, даже при самой благоприятной логике рынка риск-менеджмент должен быть на первом месте. Также напоминаю себе не слепо следовать за так называемыми позициями китов, чужие торговые планы вам неизвестны в полной мере.
Суть торговли — контролировать размер позиции, ограничивать просадку и всегда уважать рынок.
(Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией)Американский фондовый рынок сегодня вечером открылся снижением, ни один из трех основных индексов не удержался: S&P 500 упал на 0,55%, Dow Jones — на 0,59%, Nasdaq — на 1,35%. Настоящий удар пришелся на отдельные акции: акции Google A упали за один день на 12,27%, это не коррекция, а голосование деньгами.
Среди крупных технологических компаний Apple выросла на 1,70%, Meta — на 1,28%, став редкими убежищами; Amazon упал на 3,44%, Advanced Micro Devices — на 2,29%, SpaceX — на 2,24%, пострадали в основном переоценённые акции роста.
Китайские акции также разделились: Pinduoduo вырос на 1,20% вопреки тенденции, NIO упал на 1,36%, Li Auto — на 1,67%, Alibaba — на 1,70%, NetEase — на 1,76%, XPeng — на 2,25%.
Этот набор данных говорит не о проблемах конкретной компании, а о том, что рынок переоценивает будущие денежные потоки. При росте ожиданий по ставкам сначала страдают активы с длительным сроком окупаемости. Высокобета-рисковые активы, такие как $BTC и Ethereum, в такие ночи демонстрируют усиленную корреляцию с Nasdaq: при падении Nasdaq на 1,35% крипторынок обычно падает еще резче, а позиции с кредитным плечом чаще всего подвергаются каскадным ликвидациям.
Поэтому в краткосрочной перспективе ключевым является не угадывать дно, а смотреть, сможет ли Nasdaq остановить падение. Если Nasdaq нестабилен, каждое восстановление BTC — лишь отскок; если Nasdaq стабилизируется, это сигнал к восстановлению рискованных активов. Лучше держать позиции полегче и ждать подтверждения.
Внимание: BTC, ETH, SOL一、今天最硬的事实：14 个 B 代币全部贴水 逐一对比 B 样本现货中间价与同名永续中间价，14 个标的溢价全部为负，没有一个是升水。折价最深：超威半导体 -0.141%、三倍纳指 ETF（TQQQ）-0.115%、谷歌 -0.109%；最浅的是伯克希尔 B 类 -0.004%（几乎是平的）。平均折价约 -0.075%。 含义：USDT 永续定价带走在现货 B 代币之前，市场给的答案是"链上凭证卖压重于永续多头"。现货这一侧被动承接的人，是在为流动性溢价买单。 二、谁在失血、谁在护盘（成交额排序） · 谷歌 B 代币 294.25 美元，24 小时 -9.894%（永续 294.55、-9.860%），成交额 3450 万美元，全场第一，是今天最大的价格发现源头。 · 英伟达 B 代币 213.26 美元，-2.376%，成交额 1242 万美元。 · 微策略 B 代币 140.64 美元，-0.846%，成交额 1212 万美元，折价仅 -0.021%。 · 特斯拉 B 代币 399.80 美元，-2.060%，成交额 478 万美元。 · 罗宾汉 B 代币 89.41 美元，+2Сегодня вечером Coinbase опубликует отчет за третий квартал, и прогноз рынка дает 65% вероятность превышения ожиданий.
Но действительно стоит смотреть не на то, сколько они заработали в этом квартале, а на то, сможет ли Coinbase избавиться от судьбы биржи «зарабатывать на бычьем рынке, терпеть убытки на медвежьем» после приобретения Deribit.
Раньше Coinbase в основном зарабатывала на комиссиях за спотовые сделки: чем лучше рынок и чем активнее розничные трейдеры, тем больше они зарабатывали; когда рынок затихал, доходы быстро сокращались.
Deribit восполняет именно этот пробел. Coinbase сильна на американском рынке, в спотовой торговле и в вопросах соответствия требованиям, а Deribit — на глобальном рынке, среди институциональных клиентов и в криптоопционах. После объединения Coinbase охватывает спот, бессрочные контракты, фьючерсы и опционы, переходя от биржи для розничных спотовых трейдеров к глобальной криптофинансовой инфраструктуре.
Сегодня вечером в отчете стоит обратить внимание на три показателя:
1. Сможет ли доход от спотовой торговли остановить падение;
2. Принесет ли Deribit дополнительный объем по деривативам;
3. Продолжит ли расти доход, связанный с USDC.
Однако интеграция платформ Coinbase и Deribit завершится только 1 октября, поэтому третий квартал скорее можно считать «базовым уровнем до интеграции», и руководство уделяет больше внимания прогнозам на четвертый квартал.
Coinbase превращается в «криптовалютный Goldman Sachs», охватывающий торговлю, стейблкоины и институциональные услуги.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $xNOW Многие при оценке проекта в первую очередь обращают внимание на цену токена и объем торгов.
Но я считаю, что помимо рыночных данных, стоит понимать, что именно проект хочет реализовать.
STAK — это публичная блокчейн-сеть, ориентированная на конфиденциальность, безопасность и децентрализованную инфраструктуру. Мы планируем постепенно внедрять анонимные приватные кошельки, анонимный SocialFi, анонимный DEX, а также последующую приватную основную сеть.
Вместо того чтобы обсуждать только курс токена, я бы хотел, чтобы все больше людей понимали техническое направление проекта и реальные этапы его развития.
Наш экосистемный токен — SAK, приглашаем всех ознакомиться и вести разумный диалог.CORE: блокчейн с TVL в 3,82 млн и суточным оборотом в 900 долларов, входящий в топ-200 по рыночной капитализации
На рынке представлены данные с сильным контрастом: рыночная капитализация токена CORE по-прежнему стабильно входит в топ-200 всех монет, но нативные DeFi-активы Core chain заблокированы всего на 3,82 млн долларов, а суточный объем торгов на децентрализованной бирже (DEX) составляет всего 900 долларов. Наблюдается серьезное несоответствие между масштабом рыночной капитализации и реальной активностью в сети. Многие путают две полностью независимые группы данных: BTC, заложенный в поддержку нарратива BTCFi, не является DeFi-капиталом внутри Core chain. BTC, используемый для участия в консенсусе Satoshi Plus, заблокирован в основной сети Биткоина через CLTV-временную блокировку, активы не переходят через кроссчейн в DeFi-контракты Core chain; именно 3,82 млн TVL и 900 долларов суточного оборота отражают реальную жизнеспособность DeFi-экосистемы Core chain. Эти данные показывают, что DeFi-капитал в сети массово уходит, ликвидность иссякает, проскальзывание огромное, почти нет пользователей, желающих проводить операции по кредитованию и обмену на Core chain, доходы от комиссий в сети практически исчерпаны, и замкнутый цикл обратного выкупа CORE за счет комиссий, задуманный фондом, вряд ли реализуется. Конечно, проект не полностью обнулен, нарратив о залоге BTC и институциональные LST-продукты продолжают развиваться. Но опираться только на нарратив залога на уровне консенсуса для поддержки рыночной капитализации, при почти полном «шоке» на уровне приложений в сети — это очень тревожный сигнал. В дополнение к этому продолжается уход независимых валидаторов, 69 млн «призрачных» токенов нависают, рыночная капитализация — это премия, оставшаяся с бычьего рынка, а объем транзакций в сети — это реальный ответ экосистемы на данный момент.Вечерний рынок в целом колеблется с небольшим ослаблением, текущая цена BTC 80105.1, небольшое снижение на 0,52%, рынок вошёл в фазу консолидации, быки и медведи временно тянут в разные стороны. ETH синхронно следует за рынком, немного опустившись около 2322, высокая корреляция.
Основные монеты в основном синхронно ослабевают, только OKB против тренда немного вырос, показав независимое движение и устойчивость к падению; SNDK упал сильнее, с более агрессивной волатильностью.
В настоящее время нет чёткого одностороннего направления, рынок находится в фазе боковой консолидации. В таких условиях риск потерь при колебаниях очень высок, не стоит спешить с крупными позициями. Терпеливо ждите прорыва направления, контролируйте объём позиций "Буфер в 14,85% против ежедневных колебаний $HYPE — вот где самая большая опасность этой сделки."
$HYPE вырос в 50 раз, с 79.137 до 90.888, +742,44%. Если посмотреть с другой стороны: достаточно отката примерно на 1,48%, и эти 742% исчезнут полностью.
Что такое 1,48% для $HYPE? Обычное нормальное движение вниз, даже крупный сброс на рынке. То есть для этой сделки не нужно никакого ухудшения фона, смены тренда или намеренного шорта — достаточно технической коррекции, чтобы всё стереть.
Кредитное плечо 50 раз увеличивает 14,85% до 742%, но также увеличивает 1,48% до полного обнуления. Оно даёт огромную доходность, но в любой момент готово её забрать.
Сам рынок держится: цена находится на высоком уровне. Но ключевая поддержка снизу недалеко.
Поэтому я никогда не решаю закрывать позицию, исходя из "сколько заработал", а смотрю только на расстояние до точки безубыточности. 14,85% кажется буфером, но колебания альткоинов никогда не бывают логичными.
Действие только одно: подтянуть безубыточность, в худшем случае зафиксировать ноль, не увеличивать экспозицию. $BTC $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Текущее состояние экосистемы CORE: повторное стейкинг — единственный яркий элемент, остальные протоколы массово пассивны
Экосистема CORE демонстрирует крайне разрозненную структуру: повторный стейкинг BTC единолично поддерживает весь нарратив BTCFi, в то время как большинство нативных DeFi-протоколов, таких как DEX и кредитование, продолжают терять средства, практически массово пассивны ✅ Повторный стейкинг BTC, опирающийся на механизм самоуправляемого стейкинга BTC с консенсусом Satoshi Plus, в сочетании с институциональным сотрудничеством и ликвидными стейкинг-токенами SolvBTC.CORE, остается единственным ярким элементом экосистемы и ключевым направлением стратегии Core Bitcoin Grid. Пользователи блокируют BTC для участия в консенсусном стейкинге и получают вознаграждения в CORE, что формирует самый важный нарративный актив экосистемы ❌ Остальные протоколы массово теряют средства:
TVL и объемы торгов кредитных и торговых протоколов, таких как Colend и DEX, продолжают стремительно падать, дневной объем торгов DEX составляет всего несколько сотен долларов, а количество активных пользователей в сети не превышает трёхзначного числа. Большинство пользователей, участвующих в стейкинге BTC, зарабатывают только токен-вознаграждения и не используют Core chain для кредитования или обмена, стейкеры и DeFi-пользователи — полностью раздельные группы. Ключевая угроза: опираться только на повторный стейкинг в одном направлении слишком рискованно для поддержания полноценного ценностного цикла экосистемы. Если кредитные и торговые протоколы продолжат оставаться пассивными, доходы от комиссий в сети не смогут достичь значительных масштабов; в сочетании с уходом независимых валидаторов и наличием 69 миллионов «призрачных» токенов, даже при сохранении объема стейкинга BTC, риск однобокости экосистемы очень высок, а конкуренты в этом сегменте продолжают отвоёвывать долю рынка повторного стейкинга BTC $DYDX
Платформы бессрочных фьючерсов работают в требовательной среде, где трейдеры могут быстро менять площадки в поисках более глубокой ликвидности, лучшего исполнения и меньших затрат. dYdX должен конкурировать за счет полного торгового опыта, а не только своей децентрализованной архитектуры. Открытый интерес и объем могут указывать на активность, но ни один из них не гарантирует устойчивый спрос. Рыночная доля, качество ликвидности и стимулы заслуживают пристального внимания при оценке конкурентной позиции платформы.$VRT, не возникнут ли сначала проблемы с электроснабжением и охлаждением при расширении AI-серверов? Результаты Samsung и SK Hynix подтверждают высокий спрос на AI-оборудование, но внедрение в дата-центрах по-прежнему ограничено электроснабжением, охлаждением и сроками поставок. Если заказы перейдут к своевременному развертыванию и увеличению доходов от услуг, поставщики инфраструктуры смогут удовлетворить спрос; если же подключение к электросети задержится или клиенты сократят капитальные расходы, отложенные заказы не обязательно сразу превратятся в доход.Структура срочности — радар
$BTC: Спред по маркированной цене в первом уровне покупки и продажи заметно сузился. Ближайший месяц с годовой доходностью +7,69%, дальний месяц +5,93%, ближний дороже; спред между ближайшим и дальним месяцем +1,78%, разница в первом уровне между покупкой ближнего и продажей дальнего +0,44%. Положительный спред, сужение первого уровня.
$SOL: Спред по маркированной цене положительный, но разница в первом уровне между покупкой ближнего и продажей дальнего уже инвертирована. Ближайший месяц с годовой доходностью +1,9%, дальний месяц +0,44%; спред между ближайшим и дальним месяцем +0,03%, разница в первом уровне между покупкой ближнего и продажей дальнего -1,39%. При инверсии торговые издержки съедают весь маркированный спред.$EGLD
Масштабирование блокчейна — это не просто обработка транзакций; это создание среды, в которой приложения могут привлекать пользователей без ущерба для удобства использования. MultiversX использует шардинг как часть своего подхода к масштабированию. Более сложная задача — превратить технические возможности в устойчивую экономическую активность. Удержание разработчиков, качество приложений и органический спрос помогут определить, превратятся ли возможности сети в долгосрочную ценность экосистемы.Материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи собирается войти на рынок, $HYPE вырос на 10% за час
Самая важная новость сегодня не из криптосферы, а с Уолл-стрит.
Intercontinental Exchange ICE, материнская компания NYSE, планирует сотрудничать с Trade.xyz для создания американского рынка бессрочных контрактов на Hyperliquid, а также собирается инвестировать в Trade.xyz. Внимание, это план, который еще должен получить одобрение регуляторов, а не уже запущенный проект.
Но рынок не ждет разрешений: в течение получаса после новости 12 китовых кошельков открыли позиции $HYPE на сумму свыше 1 миллиона долларов, 9 из них сделали лонги примерно на 29,32 миллиона долларов, 3 — шорты примерно на 8,04 миллиона долларов, соотношение лонг/шорт около 3,64 к 1.
$HYPE сейчас около 91,9 доллара (по пекинскому времени 21:26), за 24 часа цена открытия была около 80,3 доллара, за час цена выросла более чем на 10%, пробив отметку в 87 долларов, максимум за сессию — 92,1 доллара.
Также стоит упомянуть: за последние 5 дней один загадочный кит продал 694 тысячи $HYPE, примерно на 53,27 миллиона долларов. С одной стороны, за 5 дней продано на 53,27 миллиона, с другой — за несколько часов открыто лонгов на 52,7 миллиона — сегодня вечером эта игра идет с большими ставками с обеих сторон.$STX
Экосистема Bitcoin предлагает возможности, выходящие за рамки простого хранения BTC, но расширение его функционала требует баланса между инновациями, безопасностью и удобством использования. Stacks стремится привнести функциональность смарт-контрактов в приложения, связанные с Bitcoin. Его более широкие перспективы зависят от того, смогут ли разработчики создавать продукты, которые привлекут реальных пользователей, не усложняя при этом опыт использования. Братья, вечерние данные пришли!!! Если слишком много текста, можно сразу смотреть на график!
$BTC
- Ликвидационное топливо: сверху короткие позиции на сумму $613M, снизу длинные на $362M
- OI $46.7B, в течение дня $47.4B → $46.4B → $46.7B; BTC всего 676,761 монет, максимум за 5 недель, цена падает, а OI растет на 9.2%
- Комиссия +0.0061%, дневной минимум 0.0047% восстанавливается
- 24ч ликвидации $2.9 млрд, длинные позиции составляют 62%; пиковое значение сегодня — в полночь ликвидация коротких $50.6M/час, утром ликвидация длинных $84.3M/час
- Киты (Hyperliquid) чисто короткие позиции, впервые с марта, на этот раз, похоже, будет взрыв коротких позиций!
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #闪迪存储业务高增长能否延续？ $ETH $ZEC Нарратив CORE о BTCFi очень привлекательный, но данные с блокчейна говорят: пользователи ещё не пришли
История о триллионных неактивных биткоинах в BTCFi звучит очень воодушевляюще, но реальная активность на блокчейне раскрывает суровую реальность: средства, участвующие в консенсусном стейкинге BTC, не равны активным пользователям DeFi. В настоящее время лишь небольшое количество BTC участвует в консенсусном стейкинге Satoshi Plus, а ежедневный объём торгов на DEX Core Chain крайне низок, ежедневная активность DeFi не превышает трёхзначных чисел, многие пользователи уже покинули DeFi-протоколы на блокчейне. Многие участники стейкинга BTC делают это лишь ради получения вознаграждений в токенах CORE и не занимаются реальными операциями DeFi на Core Chain, такими как обмен или кредитование; аудитория консенсусного стейкинга и активные пользователи DeFi на блокчейне — это полностью разные группы людей✅ Основные моменты нарратива: самокастодиальный стейкинг BTC в Satoshi Plus, институциональные LST-продукты, концепция SatPay — этот BTCFi-нарратив обладает сильной привлекательностью в бычьем рынке и является отличительной чертой проекта среди других в BTCFi-секторе❌ Главный недостаток: привлекательный нарратив ещё не превратился в устойчивую активность пользователей на блокчейне. Без стабильных пользователей DeFi доходы от комиссий на блокчейне не смогут стабильно генерироваться, и замкнутый цикл выкупа CORE для фонда будет трудно реализовать. Вдобавок к этому, продолжающийся уход независимых валидаторов и 69 миллионов «призрачных» монет, висящих над проектом, создают две большие угрозы, поэтому полагаться только на нарратив сложно, чтобы поддержать значительный рост цены монеты. Для спотовой торговли я бы следил за тем, сможет ли XP удержать зону поддержки, увеличивается ли объем покупок и начинает ли он формировать более высокие максимумы и минимумы. Избегайте покупки только потому, что цена значительно ниже своего исторического максимума.
Для долгосрочных инвестиций следите за реальными транзакциями в сети, использованием DeFi, ликвидностью на биржах, обращающимся предложением и тем, выполняет ли проект свою дорожную карту.Акции Intel вчера закрылись на отметке 95.53, что на треть ниже пика конца июня. Но если считать от минимума 22 октября, за четыре дня они отскочили на 11.7%. Сегодня после закрытия торгов по восточному времени США компания представит отчет за третий квартал, что по пекинскому времени будет завтра утром около 4 часов, а в 5 часов начнется конференц-звонок. Прибыль на акцию оценивается по скорректированным данным, чтобы превзойти ожидания, нужно достичь 0.41. В июле Intel дала прогноз на уровне 0.38, Уолл-стрит оценивает примерно в 0.40. За последние 8 кварталов выручка компании всегда превышала среднюю точку собственного прогноза, поэтому заработать на 3 цента больше — несложно. Я оцениваю вероятность превышения прогноза примерно в 60%, не давая более высокой оценки из-за сегмента ПК. Вчера Microsoft сообщила, что доходы от продаж Windows производителям ПК в третьем квартале упали на 27% по сравнению с прошлым годом, производители и каналы сбыта чистят запасы. Более половины выручки Intel приходится на чипы для ПК, и если производители берут меньше продукции, то в этом квартале компании будет сложно превзойти показатели предыдущего. Меня больше волнует следующий день. За последние 8 отчетов Intel в третий день торгов 3 раза росла и 5 раз падала, поведение после открытия рынка довольно закономерно. В 3 случаях с резким падением открытия акции не смогли восстановиться к закрытию. В 2 случаях, когда рост открытия был менее 1%, к закрытию акции падали, в июле при нейтральном открытии падение к закрытию составило 7.9%. При открытии с ростом 4.9% к закрытию рост сократился до 0.3%. Только при открытии с ростом 7% и 23% акции смогли удержать позиции. Таким образом, решающим фактором для следующего дня остается прогноз на четвертый квартал. Уолл-стрит оценивает выручку за четвертый квартал в 170.6 Вернется ли TVL CORE? Ключевой момент — этот квартал
TVL нативного DeFi Core chain значительно сократился, суточный объем торгов DEX низок, главный вопрос рынка — есть ли шанс на восстановление TVL, и этот квартал — очень важное окно для проверки. Нужно снова различать: BTC, заблокированные в CLTV основной сети Биткоина, и TVL DeFi Core chain — это два отдельных актива. Ожидаемое возвращение TVL означает приток средств обратно в DeFi-экосистему Core chain ✅ Три ключевых момента проверки в этом квартале 1. Прогресс внедрения институциональных BTCFi продуктов: сможет ли стратегия Bitcoin Power Grid привлечь больше институциональных средств, стимулируя обращение таких ликвидных залоговых активов, как SolvBTC.CORE, в Core chain — это самый важный драйвер восстановления TVL 2. Данные независимых валидаторов: если независимые валидаторы продолжают уходить, риск централизации сети не исчезнет, крупные инвесторы не будут уверенно входить в DeFi-протоколы на цепочке, и TVL вряд ли восстановится 3. Давление от "призрачных" монет: если 69 миллионов "призрачных" монет будут массово распроданы в этом квартале, это напрямую подорвет доверие рынка, и средства экосистемы не вернутся ❌ Ключевой риск: даже если количество BTC в залоге останется стабильным, если DeFi-протоколы на цепочке продолжат испытывать дефицит новых пользователей и средств, простое повествование не сможет поднять TVL, а конкуренты в том же сегменте, такие как Babylon, продолжают оттягивать пользователей BTC-залога, что дополнительно сужает возможности роста CORE.$AAVE
Настоящая сила протокола кредитования проявляется, когда рыночные условия становятся нестабильными. Для Aave важный вопрос — продолжают ли кредиторы предоставлять активы, а заемщики находят ли ценность в его рынках в периоды волатильности. Устойчивый спрос на заимствования, здоровые коэффициенты залога и эффективные механизмы ликвидации важнее кратковременного внимания. Принятие DeFi становится значимым, когда пользователи достаточно доверяют инфраструктуре, чтобы полагаться на неё неоднократно.