Orbit Post Sitemap
В Binance произошёл инцидент с безопасностью, и первыми, кто выступил с комментариями, были не технические специалисты, а Конгресс США.
Главный демократ Комитета по финансовым услугам Палаты представителей, Максин Уотерс, выпустила заявление, в котором прямо охарактеризовала это событие как доказательство того, что "криптоиндустрия нуждается в усилении ответственности". В её словах два аспекта: с одной стороны, инцидент выявил недостатки в управлении рисками; с другой, более важной, она воспользовалась случаем, чтобы критиковать политику Дональда Трампа и республиканцев в Конгрессе, направленную на ослабление регулирования, считая, что эта политика ослабляет требования к соблюдению норм и контроль.
Понимая структуру, становится ясно: инциденты с безопасностью в Вашингтоне никогда не рассматриваются просто как аварии, это повод для законодательных инициатив. Демократы в Палате представителей находятся в меньшинстве и не могут продвигать законопроекты, но они могут накапливать общественное мнение через такие инциденты, объединяя вопросы защиты потребителей, предотвращения финансовых преступлений, стандартов кибербезопасности и реальной ответственности в одну повестку.
Что это значит для держателей позиций? В краткосрочной перспективе цена не изменится из-за одного заявления, $BTC по-прежнему зависит от капитала и ликвидности. Но в среднесрочной перспективе меняется одно: направление издержек на соблюдение норм. Пока такие заявления продолжаются, порог для работы бирж в США будет только расти. $BNB — это ключевой актив экосистемы биржи, и его чувствительность к регуляторным требованиям естественно выше, чем у $BTC, это различие стоит учитывать в позициях.
Самое важное для размышления: обе стороны спора фактически признают "необходимость регулирования", разногласия лишь в том, кто будет регулировать и насколько строго. При таком консенсусе результат обычно таков, что регулирование обязательно придёт, просто в разном темпе. Вместо того чтобы ставить на победу одной из сторон, лучше принять как исходную гипотезу, что "регулирование будет только ужесточаться", и посмотреть, выдержит ли ваша позиция такую нагрузку. 💥Обнародован шорт-портфель кита на 650 миллионов! Это не просто ставка на понижение, а продвинутый арбитраж по ставкам🔥
В цепочке поймана крупная сделка
Один кит сформировал шорт-портфель примерно на 650 миллионов долларов
Сочетание BTC/ETH/SOL
Общая прибыль и убыток 220 миллионов U
За 7 дней чистая прибыль 74 миллиона U
Выглядит как масштабный шорт
По сути — арбитраж по ставкам и демонстрация управления рисками
Разбор ключевой книги
ETH — основная ставка
Открыто около 100 тысяч контрактов по цене 2322 долларов, с плечом 5x
Незакрытая прибыль около 8 миллионов U
BTC и SOL используются для защиты
BTC с убытком более 2 миллионов U
Цена ликвидации далеко на уровне 136 тысяч
Колебания SOL игнорируются
Скрытая прибыль — вот где суть
Только по ставкам
За 7 дней дополнительно заработано более 11 миллионов U
Глубокий анализ
Это не ставка на падение
Это создание доходного актива с помощью крупных средств
Так называемый пониженный уровень атаки
Суть — очень низкое реальное плечо
В сочетании с режимом полной позиции
Обычные спотовые колебания не достигают защитной подушки
Личные размышления
Выглядит как гарантированная прибыль, но на самом деле ставка на время для получения пространства
При резком изменении макронастроений
Цепная ликвидация и резонанс
Режим полной позиции легко превращается в топливо для роста лонгов
Не стоит смотреть только на то, как кит зарабатывает
Нужно быть осторожным в момент его закрытия позиций
Когда происходит резкая очистка рынка
Поняли ли вы логику этого арбитража? Когда, по вашему мнению, кит решит выйти?
Только наблюдение за данными в цепочке, не является инвестиционной рекомендацией
$BTC $ETH $SOL
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Сколько раз в истории происходили крупные ограбления в криптосообществе с $BTC? Как это повлияло на недавний рынок?
Самая крутая группа 80-х годов, известная как Ласа-Ро Групп, является открытой тайной, и одним из самых известных их дел было ограбление Банка Бангладеш на 1 миллиард долларов в 2016 году. Давайте вспомним самые известные случаи взлома криптобирж в истории:
Mt.Gox Мэнтоугоу: 850 000 BTC
Bitfinex: 120 000 BTC
Bybit: 1,5 миллиарда долларов в монетах
Безопасность Binance в этом инциденте: это крупнейшее событие за последние годы, и надо признать, что официальные представители Binance отреагировали очень быстро. Как ведущая биржа, они оперативно заморозили средства и начали процесс возврата, а также официально объявили о подготовке компенсаций пострадавшим. Что касается влияния на рынок, хакеры украли ETH, поэтому бирже придется покупать ETH для возмещения пострадавшим пользователям, что в краткосрочной перспективе создаст отдельную динамику для ETH. Сегодня ночью уже наблюдается некоторое отклонение от движения биткоина.
Во-вторых, после кражи ETH хакеры не станут сами торговать, а будут стремиться обналичить средства, что приведет к массовой продаже. Массовая распродажа хакерами вызовет падение рынка. Например, 3 февраля 2025 года за один день произошло падение более чем на 800 пунктов, что также повлекло за собой падение биткоина почти на 10 000 пунктов, став черным лебедем и вызвав вторую катастрофу. Мы не знаем, когда хакеры прекратят распродажу, но нам нужно обязательно использовать стоп-лоссы в торговле, чтобы предотвратить возможные потери.$SOL Быки по SOL действительно крепко держатся. Объем займов на покупку взлетел до 110 тысяч монет, а на продажу всего 3 тысячи, все позиции сосредоточены у быков. Ключевое — цена продолжает медленно падать, даже недельная поддержка на 95 пробита, а четырехчасовые максимумы постоянно снижаются. Такой упорный спад у низов — это чисто быки, которые упрямо ждут, но скорее всего их ждет не отскок, а следующий сильный обвал с пробоем и вычищением свечей.
#SOL
$SOL
👇$BTC пережил кражи на биржах и инциденты с безопасностью цепочки поставок холодных кошельков, поэтому многие заранее обменяли BTC на IBIT ради спокойствия. Но неужели северокорейские хакеры уже не следят за IBIT? В случае с Bybit даже цепочка подписей и утверждений могла быть скомпрометирована, а монеты IBIT сосредоточены в хранении на Coinbase — так что же это, повышение безопасности или просто смена риска?$CORE — сейчас дело не в цене, а в ликвидности. 1 000 000 $CORE могут сбить цену на несколько пунктов, то есть чуть более 10 000 долларов могут повлиять на цену на несколько пунктов, ликвидности вообще нет, как же тогда институциональные инвесторы могут войти.Coinbase поглотил мирового лидера по опционам, но рынок не сдвинулся с места! Моя 100-кратная длинная позиция по $ETH убыточна на 380%, позитивные новости мгновенно превратились в ловушку для выхода
Сегодня в криптосообществе скрыто крупное отраслевое событие, затенённое резким падением: Coinbase завершил полную интеграцию с Deribit и официально занял лидирующую позицию в мире криптодеривативов. В отчёте за третий квартал Deribit принес 52 миллиона долларов дохода за квартал, что вызвало рост объёмов торговли деривативами на 179% в годовом выражении. По идее, это отличный финансовый результат, но цена акций COIN упала на 5,87%, и рынок даже не отреагировал. $BTC
В бычьем рынке такая масштабная интеграция и соответствие требованиям регуляторов как минимум вызвали бы сильный рост акций. Сейчас же инвесторы не верят, и причина очень проста: в условиях макроэкономического давления все отраслевые интеграции — это борьба за существующие ресурсы, без притока новых средств. Даже если Coinbase объединит опционы, бессрочные контракты и фьючерсы, это всё та же внутренняя игра старых игроков. Пока ФРС не ослабит политику, институциональные инвесторы не войдут, и даже большой рынок — это просто перетягивание средств внутри.
Моя сделка — самый живой пример обратного. Я открыл 100-кратную длинную позицию по ETH на уровне 2331, несколько дней назад, увидев позитивные новости, надеялся хоть немного удержать цену и вернуть часть убытков, но это было самообманом. Сейчас ETH упал до 2242, и убыток достиг 382,94%.
Честно говоря, поглощение Deribit Coinbase — это долгосрочно хорошая новость, соответствие требованиям регуляторов рано или поздно привлечёт институциональные деньги, но это не решит текущих проблем.Крупный кит на блокчейне сформировал шорт-портфель примерно на 650 миллионов долларов (BTC/ETH/SOL), общая прибыль и убыток составляют 220 миллионов долларов, за 7 дней прибыль — 74 миллиона долларов. На первый взгляд — медвежий рынок, но на самом деле это продвинутый арбитраж по ставкам финансирования и демонстрация управления рисками
Анализ ключевой книги:
Основная ставка на ETH: шорт около 100 тысяч контрактов по цене 2322 доллара (кредитное плечо 5x), нереализованная прибыль около 8 миллионов долларов
Защита BTC/SOL: BTC с нереализованным убытком более 2 миллионов долларов, но цена ликвидации далеко выше 136 тысяч; SOL также игнорирует волатильность
Скрытая прибыль: только по ставкам финансирования за 7 дней дополнительный доход более 11 миллионов долларов
Глубокий анализ
Это не просто ставка на падение, а использование крупного капитала для создания "доходных активов". Так называемый "снижающий уровень удар" по сути представляет собой очень низкое реальное кредитное плечо в сочетании с полной позицией, что не позволяет спотовым колебаниям достичь защитного буфера
Личные размышления
На первый взгляд — гарантированная прибыль, но на самом деле это ставка на "время в обмен на пространство". В случае резкой смены макроэкономического настроения, вызывающей цепочку ликвидаций, полное кредитное плечо может легко стать топливом для быков. Не стоит смотреть только на то, как кит зарабатывает, нужно также остерегаться резких распродаж при закрытии позиций $BTC $ETH Прогноз Apple на 4-й квартал: iPhone 18 Pro и Duo ведут к росту показателей.
Apple отчиталась за 4-й квартал 2 ноября. Ожидается выручка около $113 млрд (+10-11%) и продажи iPhone примерно на $56 млрд (рост в среднем на двузначный процент).
Ключевой поворот: разделённый запуск. Pro/Pro Max и складной Duo уже в продаже, а базовый iPhone 18 отложен до весны 2027 года. Таким образом, в 4-м квартале будут доступны только модели с высокой средней ценой. Объёмы снизятся примерно на 4%, цены вырастут.
Goldman повысил целевую цену до $390. Следите за прогнозом на декабрь, стоимостью памяти и ситуацией в Китае.
Что вы наблюдаете с наибольшим интересом?
#AppleQ4iPhone18Outlook В шесть вечера 57% рынка в плюсе, из 20 монет 15 растут, 5 падают. Но если отсортировать по росту, то увидим: BTC +0.1%, ETH +1.1%, BNB +0.2%, XRP +0.2% — рост минимальный. Единственный приличный рост у LINK +4.4%. Такой рынок я не считаю разворотом: общий рост без значительного подъёма больше похож на закрытие коротких позиций, а не на приход новых денег. Новые деньги подтолкнули бы BTC к 78,000 и удержали бы там, а не позволили бы торговаться около 77,453 весь день. Моя позиция — наблюдать, не менять объёмы, дождаться сильного объёмного роста. SOL всё ещё в минусе (-0.7%), слабость честная. Вопрос к вам: вы сейчас ждёте объёмного роста или отката для докупки? $BTC $ETH $LINK #比特币 #以太坊 #行情分析 #加密货币 В субботу днем $BTC все еще держится около 77,400, спотовый рынок Binance за 24 часа практически без изменений, диапазон 76,326 до 78,110; $ETH на уровне 2,245, за 24 часа рост 0,9%.
Цена стоит на месте, а плечо возвращается: открытые позиции по контракту BTCUSDT на Binance за 24 часа выросли с 95,492 BTC до 97,180 BTC, примерно 7,5 млрд долларов, по данным Liqwall общие открытые позиции BTC по всей сети составляют 30,1 млрд долларов, за 24 часа увеличились на 2,8%.
За тот же период ликвидации BTC составили 123 млн долларов, длинные позиции — 83,1 млн, короткие — 39,6 млн, Binance занимает более половины; ставка финансирования BTC +0,01%, ETH по-прежнему -0,0069%.
Соотношение длинных и коротких позиций BTC на Binance 2,65, ETH 2,94, длинные позиции явно более сжаты.
Мое мнение: в выходные боковой тренд с ростом открытых позиций, все ждут направления, модель ликвидации MMTC показывает, что под уровнями 75,400 и 74,200 лежат по 30-40 млн длинных позиций, нижний уровень ближе, чем верхний.OP +9% сегодня, но уже отдал половину роста. Не гонюсь.
Цена выросла с ~$0.103 до максимума $0.122.
Сейчас около ~$0.112 и снижается.
Фонд Optimism предложил возвращать комиссии ETH секвенсора ключевым партнёрам.
Новых OP не тратят, байбэки продолжаются.
Думаю, это хорошая история с комиссиями, но пока только предложение.
Просто наблюдаю.
Держится выше $0.12? Движение имеет потенциал.
Падает ниже $0.105? Я остаюсь в стороне.
Реальный катализатор или однодневный хайп?
$OP $ETH
#Altcoins #CryptoMarket$BZ Бычий рынок на нефть в основном обусловлен сочетанием ограниченного предложения + низких запасов, малой подушки безопасности + ожиданий по процентным ставкам + премии за риск в морских путях, которые поэтапно поднимают цены.
Во-первых, ОПЕК строго придерживается линии сокращения добычи, позволив цене упасть примерно до 70, что совпало с психологической отметкой, при которой Саудовская Аравия и Россия готовы поддержать рынок;
Во-вторых, искра и главный фактор роста: премия за риск в морских путях Ближнего Востока. Рост транспортных расходов, вызванный войной, — важный фактор, ключевые точки — Красное море, Баб-эль-Мандебский пролив, Ормузский пролив, где продолжаются нарушения. Пока конфликт не утихнет, эта премия вряд ли исчезнет.
В-третьих, в предыдущем падении запасы истощились, что усилило волатильность. Сейчас, при низких запасах, даже небольшие сбои в поставках вызывают рост спотовых цен, что тянет вверх фьючерсы.
В-четвертых, поддержка доллара и процентных ставок: нефть реагирует на реальные процентные ставки, индикатором которых служит доходность 10-летних казначейских облигаций США. Рост доходности 10-летних облигаций привлекает капитал в сырьевые активы как средство хеджирования, формируя самостоятельный тренд.
Наконец, спрос не подводит: хотя промышленность в Европе и США не сильна, она и не слаба.
В общем, если спрос не рухнет, капитал постепенно поднимает средний уровень цен на нефть. По сути, это рынок, движимый «ограничением предложения + премией за риск», а не восстановлением глобальной экономики.Новости крупных фигур криптосферы в последнее время всё больше напоминают спортивные сводки.
Сегодня Чжао Чанпэн сказал две вещи: он не заинтересован в драке с Илоном Маском; предложил переключиться на борьбу с хакерами из Северной Кореи. Вот и всё, больше ничего.
Сначала первая фраза. Когда двух мировых миллиардеров спрашивают, хотят ли они подраться, это само по себе говорит об одном — рынок, потребляющий истории основателей, настолько голоден, что его приходится кормить сплетнями. Владельцев $BNB на самом деле никогда не интересовало, у кого крепче кулак, а важны были прогресс в вопросах соответствия, темпы листинга и данные о сжигании токенов. Об этом в сообщении ни слова.
Вторая фраза заслуживает большего внимания. Вывод борьбы с северокорейскими хакерами на публичную арену — это нарратив безопасности. Для глобальной биржи хакеры — это не шутка, а источник реальных ежегодных финансовых потерь. Когда основатель публично указывает конкретное направление, это в некоторой степени задаёт тон всей отрасли: следующей серьёзной темой для обсуждения может стать безопасность в блокчейне, а не очередной мем.
Но стоит остудить пыл. $BTC и $ETH не изменят своё движение из-за того, кто предложил бороться с хакерами, цена определяется капиталом и ликвидностью, а не заявлениями. Истинная ценность этого сообщения — показать, куда направлено внимание основателя, а не дать сигнал к действию на рынке.
Интересный момент для размышления: если безопасность действительно станет главной темой следующего этапа, кто от этого выиграет? Не те, кто громче всех кричит, а те, кто давно превратил аудит, мониторинг и управление рисками в продукт.$HYPE HYPE в прошлом месяце разблокировал 3,75 миллиона токенов, которые даже не коснулись вторичного рынка, а были сразу же поглощены крупными покупателями через внебиржевой OTC.
В этом месяце объем разблокировки резко сократился. Если посмотреть на счета протокола, то за месяц комиссия в 74 миллиона долларов полностью направляется на скупку и сжигание токенов без остатка.
Медведи каждый день смотрят на рыночную капитализацию через калькулятор, думая, что цена слишком выросла и пытаются поймать вершину, но они даже не замечают, что на рынке уже давно нет активных токенов. Сейчас рынок очень легкий, и при небольшом покупательском спросе цена может легко подняться.
#HYPE
$HYPE
👇$ARB Вчера вечером я всё обдумал, чем больше думаю, тем интереснее. Хакер забрал всё, что мог из горячего кошелька, USDT, USDC и другие стейблкоины были заморожены эмитентами и ими нельзя двигать. А альткоины? Никто не нажал на кнопку паузы. В итоге на адресе лежит куча монет, которые не успели вывести: 74.56M ARB, а также ENA, AVAX, в сумме можно получить несколько десятков миллионов долларов. Сейчас вопрос не в том, будет ли он продавать, а как он это сделает. Если такую большую партию сбросить на рынок, откуда возьмутся покупатели? Когда я увидел этот адрес, моя первая мысль была: этот парень сейчас в такой же ситуации, как и мы, розничные инвесторы — хочет уйти, но не может. Разница в том, что он не может уйти из-за слишком большого объёма, а мы не можем уйти, потому что жалко. $ARB BTC сталкивается с испытанием децентрализации, куда направится при высокой волатильности!
Odaily｜31 октября исполняется 18 лет с момента публикации белой книги Биткоина. Тогда Сатоши Накамото задумал одноранговые платежи без централизованных институтов; за годы Биткоин вырос из маргинального эксперимента в признанный институциональный актив, сопровождаемый крайне высокой волатильностью: за один день ликвидировалось 19 млрд долларов плеча, а в зимний период 2022 года рыночная капитализация сократилась более чем на 2 трлн.
В настоящее время цена около 80 000 долларов, что является самым слабым показателем с июня. ETF BlackRock по Биткоину оценивается примерно в 66 млрд долларов, публичные компании и традиционные финансовые структуры активно осваивают активы на блокчейне. Возникает огромный контраст: изначально созданный для противостояния централизованным финансам Биткоин теперь все больше принимается традиционным финансовым сектором.
18-я годовщина публикации белой книги — самый интригующий момент для Биткоина: он вырос из маргинального криптопанковского эксперимента в актив, в который Уолл-стрит готова вкладывать значительные средства, ETF BlackRock и балансы публичных компаний приносят ему огромную ликвидность, но также меняют механизм ценообразования.
Эта смешанная модель «децентрализованное ядро, но вход через традиционные финансы» — путь его роста и источник постоянных противоречий. Институты не уничтожили его, но привнесли плечо, проциклические распродажи и макроэкономическую корреляцию; нынешнее ослабление также показывает, что при замедлении притока новых средств Биткоин должен постоянно доказывать свою независимую ценность.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% Киты сосредоточили ликвидность для ликвидации на уровне BTC 137601.41
2319.6 BTC составляют шорт на 180 миллионов, 100000 ETH составляют шорт на 220 миллионов, две позиции создают разные кластеры давления в книге ордеров. Эта структура лишь доказывает скопление шортовых ордеров, но не указывает на прямое движение рынка вниз.
Основной индекс PCE за сентябрь составил 3.1%, процентные ожидания будут продолжать менять распределение ордеров на рынке. Быстрое снятие ордеров на покупку — сигнал реструктуризации ликвидности.
Откройте список позиций, сопоставьте с книгой ордеров, отметьте кластеры ликвидации рядом с вашими позициями.
Далее сосредоточьтесь на уровне BTC 137601.41.
$ETH $BTC $SOL Последствия кражи на 6,3 млрд ещё не утихли, в полночь очередная ликвидация на 1,6 млрд вновь устроила распродажу, $BTC повторно протестировал дно на 76,4K
Вчера цена упала ниже 77 000, сегодня ночью снова опускалась до 76 400. После инцидента с хакерами, хотя было возвращено 80% средств, а вывод средств ожидается в течение 34–45 часов поэтапно, реакция рынка на новости была — бегство. За ночь по всей сети ликвидировано около 1,5–1,65 млрд долларов, длинные позиции с кредитным плечом снова подверглись массовой ликвидации, индекс страха и жадности сразу упал в зону «страха», ставка финансирования ушла в глубокий минус.
Сегодня последний день октября. Решение FOMC оставить ставки без изменений уже принято, но вероятность повышения ставки в декабре остаётся высокой — от 78,4% до 83,1%. Восстановление доверия после хакерской атаки требует времени, а ценовое давление ужесточения не ослабевает. Диапазон 76 000–78 000 стал новой зоной борьбы. Сейчас самая большая опасность — не отсутствие отскока, а заблуждение, что после новостей о хакерах всё стало безопасно. Управление позицией важнее, чем попытки поймать дно.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🫠 Эта ситуация не для роста, а потому что никто не играет: объем торгов упал на 53%, ликвидации снизились на 78%.
Утром я говорил, что до 18:00 проверим 76,265, минимум 77,065, не хватило 800, направление я ошибся.
За 8 часов цена прошла всего 431 доллар, позиции сократились всего на 0,24%.
За 1 час ликвидировали 790 тысяч, это 2,2% от 12 часов, расчёты остановились.
Но рента всё ещё есть: ставка BTC три периода подряд 0,01000%, максимально по базису.
Цена за 24 часа выросла всего на 53 доллара. Заплатить за три периода аренды и заработать 53 — это выдержка.
Ставка ETH −0,009%, шортисты платят, кто-то держит много BTC и шортит ETH, теряют с обеих сторон.
Прогноз: склоняется вниз, если пробьёт 77,065, смотрим на 76,265.
Линия отмены: закрытие 1H выше 77,900, действительно до 24:00.
Обратные доказательства: низы постепенно поднимаются 76,265→77,065→77,316, альты сильнее.
Это не покупатели, а отсутствие продавцов, объем торгов −53% говорит об отсутствии новых денег.
Самая крупная сделка — 11,429,300 на Binance BTC шорт, по цене 77,954.56.
В застое самое дорогое — не направление, а рента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Что пробьёт первым: 77,065 или 77,900?
$BTC #BTC продолжает колебаться, дальнейшее движение зависит от множества факторов#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 В этом квартале, скорее всего, будет "превышение ожиданий", но это больше похоже на отчет, сформированный временными рамками и продуктовыми сочетаниями, а не на сигнал о полном укреплении спроса. Настоящее испытание для рынка — не прошедший сентябрьский квартал, а то, как Тенус опишет руководство на декабрьский квартал во время телефонной конференции — именно это станет первым реальным окном для проверки "смогут ли повышения цен быть устойчиво усвоены" и "насколько велик удар по стоимости памяти". Если показатели этого квартала будут хорошими, но руководство окажется слабым, то акции могут столкнуться с давлением на фиксацию прибыли.56,000 ETH "старых денег" в движении и 94,000 ETH "китов в крови"
С точки зрения предложения, это самая легко упускаемая из виду, но самая смертельная структурная нагрузка.
С 5 по 29 октября группа адресов, созданных в 2015—2017 годах, сосредоточенно перевела около 56,000 ETH на сумму более 140 миллионов долларов. Из пяти крупнейших переводов четыре были напрямую направлены на адреса пополнения централизованных бирж. Самый крупный перевод — с адреса, участвовавшего в ICO в 2015 году по цене 0,31 доллара и держащего 170,000 ETH, на централизованную биржу — 13,330 ETH.
Их себестоимость — 0,31 доллара. Они получают огромную прибыль при продаже по любой цене. Их переводы означают, что "продаваемое предложение" перемещается из холодных кошельков на биржи.
Другая группа данных ещё более кровавая: кит с длинной позицией в 93,184 ETH (примерно 214 миллионов долларов) для избежания ликвидации закрыл 36,517 ETH (около 80,56 миллионов долларов), понеся убыток свыше 38 миллионов долларов. После сокращения позиции цена ликвидации была скорректирована в диапазоне от 2122 до 2129 долларов.
Новые деньги уходят, старые деньги движутся, кредитные киты закрывают позиции с убытком. Три линии предложения одновременно оказывают давление в одном временном окне. $BTC $ETH $ZEC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手Chainlink официально запустил круглосуточное котирование на Link:NYC: токенизированные активы, такие как акции и товары, теперь имеют непрерывные цены даже в выходные и праздничные дни. Первым подключенным участником стала институциональная кредитная платформа Horizon от Aave, которая сначала охватывает высоколиквидные залоги из американских акций; по официальным данным, общий заблокированный объем Aave составляет около 34 млрд долларов. По данным CoinGecko, спотовая цена LINK примерно 11,46 долларов (снимок около 18:02 по пекинскому времени).
Цены после торгов в выходные формируются на основе синтетических котировок с нескольких вечных рынков, а не на основе спотовых сделок на закрытых биржах. Противники отметят: референсная цена может поддерживать модели управления рисками, но не гарантирует, что вы действительно сможете продать базовые акции по этой цене.
Наблюдение продлится до следующей недели: будет ли Horizon публиковать проверяемую оценку залогов или случаи ликвидации в выходные. Если запуск не будет подтвержден реальными данными, это останется лишь импульсом пресс-релиза, а не полноценным круглосуточным запуском токенизированного кредитования американских акций.
$LINK
#Chainlink #RWAУвидев "чистый отток 200 миллионов из Bitcoin ETF", первая реакция — "всё, институционалы ушли"?
Я тоже так думал. Но если разобрать продукты, картина совсем другая: IBIT на этой неделе получил чистый приток в 176,9 миллиона, MSBT — тоже плюс 4,2 миллиона; настоящие потери у FBTC, ARKB, GBTC.
Проще говоря, деньги просто перетекают из одних продуктов в другие, а в сумме получается "чистый отток".
Неприятно то, что на блокчейне: цена достигла 76 000, за 24 часа на биржу перевели 36 600 $BTC с убытком. Страшно не это, а то, что это ещё не произошло.$FIL FIL сейчас в самой неловкой ситуации: чем больше развивается бизнес, тем сильнее падает цена на вторичном рынке.
Как только поставщики получают токены, они сразу же выставляют их по рыночной цене, чтобы оплатить электроэнергию и пропускную способность дата-центров.
С каждым новым заказом на рынке появляется новая безэмоциональная распродажа.
Внебиржевые средства вообще не задерживаются, в этом цикле только продажи без блокировки токенов, поэтому постоянное падение цены — это вполне нормально.
#FIL
$FIL
👇Самое легко неправильно истолковываемое число на этой неделе — это чистый отток в 202,4 миллиона долларов из американских спотовых биткоин-ETF.
Давайте разберём арифметику: из FBTC вышло около 166 миллионов, из ARKB — около 129,5 миллионов, из GBTC — около 53,3 миллионов; с другой стороны, IBIT получил чистый приток около 176,9 миллионов, MSBT — около 4,2 миллионов. Так называемая «общая потеря средств» — это разница после сложения и вычитания этих сумм, а не массовый выкуп.
Структурно это больше похоже на перераспределение между продуктами: одна и та же сумма выходит из нескольких продуктов и концентрируется в ведущих продуктах. Направление IBIT полностью противоположно сектору, и его объём достаточно велик, чтобы покрыть большую часть дефицита. Желание инвестировать не исчезло, просто экспозиция концентрируется у меньшинства эмитентов.
Но сигналы на блокчейне не так спокойны. После тестирования ценового уровня в 76 000 долларов за 24 часа более 36,6 тысячи $BTC в убыточном состоянии, принадлежащих краткосрочным держателям, были переведены на биржи; за предыдущие 7 дней на Binance было переведено около 45,4 тысячи монет. Концентрация убыточных монет на торговых площадках традиционно является индикатором усиления давления продаж.
Оба факта не противоречат друг другу: с точки зрения ETF речь идёт о том, «кому выделять средства», а с точки зрения блокчейна — о том, «когда продавать». Первое сокращается, но не уходит, второе накапливается, но не означает немедленную распродажу.
Структура ослаблена, но не до полного ухода. Если на следующей неделе приток в IBIT прекратится, кто тогда покроет дефицит в 200 миллионов?Отскок реален, но это не восстановление. После жесткой ночной ликвидационной каскады крипторынки наконец перестали падать в азиатские часы, однако ущерб виден повсюду: $BTC торгуется на уровне $76,670, не сумев удержаться выше $77,000, а его скользящие средние уже направлены вниз. Это выглядит как техническая пауза после перепроданности, а не сигнал разворота. Самая показательная деталь — куда идет капитал. Потоки вращаются в сторону независимых проектов, таких как HYPE, в то время как m$UNI
Сегодня UNI в течение дня достигал максимума в 7.23, суточная волатильность почти 7%, сейчас откатился до 6.97, уровень в семь долларов то теряется, то возвращается.
Рынок сегодня вялый, ETH вырос менее чем на 1% за день, а UNI самостоятельно вырвался вверх. Я просмотрел информацию, но не нашёл существенных позитивных новостей — механизм сжигания комиссий не изменился, в управлении тоже нет новостей. Деньги просто пришли.
Такой рост без новостей я обычно рассматриваю с двух сторон: либо кто-то заранее что-то знает, либо средства перетекают из упавших монет в старые DeFi с реальным денежным потоком. UNI относится к последнему варианту, протокол действительно зарабатывает реальные деньги.
Это начало роста или догоняющий подъём — пока оставлю это здесь, посмотрю, удержится ли он на отметке в семь долларов.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ETH
Сегодня несколько человек сказали мне, что Binance собирается выкупать, и Ethereum поддерживается искусственно. В это я верю только наполовину.
ETH сейчас 2244, за 24 часа колеблется в диапазоне от 2208 до 2262, то есть в пределах пятидесяти с лишним долларов. Выглядит так, будто он держится лучше рынка, но если посмотреть на ставку бессрочных контрактов, она отрицательная — цена не падает, а ставка уходит в минус, что означает, что кредитное плечо не подключается, эта волна скорее естественный отскок после падения, а ожидания выкупа лишь придают уверенности.
Эту дыру в итоге, скорее всего, закроют настоящими деньгами, и это правильно, так всегда было в прошлом. Но ожидания выкупа и реальный выкуп — это разные вещи, такой эмоциональный анальгетик действует обычно всего несколько дней. Сейчас для меня важен только один момент: удержится ли уровень около 2200, это важнее самих слухов о выкупе. Если удержится — падение можно считать завершённым; если нет — никакие лозунги не помогут.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Итоги выходных | Золото и серебро
Закрытие в пятницу, 30 октября
Золото упало на 3,63% до 3874,40 долларов за унцию, пробив отметку в 3900 долларов. Серебро снизилось на 5,84% до 49,00 долларов за унцию.
Распродажа, вызванная падением технологических акций, оказала давление на цены драгоценных металлов. Сообщения о нападении на танкеры вблизи Ормузского пролива привели к снижению доходности американских облигаций и росту цен на нефть, но это не оказало значительной поддержки. Сильный экономический рост США и продолжающаяся инфляция поддерживают ожидания ужесточения политики ФРС.
Ключевые уровни на следующую неделю:
Золото $XAU
• Сопротивление: 3890–3910 долларов, затем 3943 и 3975 долларов
• Поддержка: 3780–3800 долларов
Серебро $XAG
• Сопротивление: 51–52 доллара
• Поддержка: 49 долларов, затем 47–48 долларов
После падения в пятницу краткосрочный тренд остается под давлением. Для улучшения рыночных перспектив цена золота должна устойчиво подняться выше 3890–3910 долларов, а цена серебра — выше 51–52 долларов. Если недавние минимумы будут пробиты, возможно дальнейшее снижение.
Влияние геополитических и политических новостей может поддерживать высокую волатильность рынка. Рекомендуется дождаться подтверждения ключевых уровней; также возможен вариант удержания наличных.Отчет ServiceNow нельзя просто назвать «полным ослаблением», я считаю, это неточно.
Подписные доходы в третьем квартале выросли на 21% в годовом исчислении, компания также повысила некоторые прогнозы на весь год и увеличила целевой показатель годовой контрактной стоимости AI до 1,7 млрд долларов к 2026 году. Это показывает, что AI-бизнес действительно получает обязательства от клиентов.
С другой стороны, прогноз роста cRPO на четвертый квартал составляет 18,5%, что ниже уровня роста, объявленного в третьем квартале. cRPO примерно отражает оставшиеся обязательства по контрактам, ожидаемые к признанию в течение следующих двенадцати месяцев, поэтому рынок рассматривает его как важное окно для наблюдения за будущими доходами.
Это создает реальное расхождение: рост AI-продуктов хороший, но сможет ли он одновременно стимулировать более широкое расширение бизнеса?
Годовая контрактная стоимость не может напрямую считаться доходом за квартал, подписание контрактов, сроки и условия исполнения влияют на конечные финансовые результаты.
Мне нравится видеть, что компании готовы покупать AI-услуги, но я не стану игнорировать общий ритм бизнеса только из-за повышения одного AI-показателя. Клиенты могут увеличить бюджет на новый продукт, но при этом скорректировать другие закупки.
Этот отчет заставляет меня больше интересоваться, сколько чистого нового бизнеса принесли новые AI-контракты и как расширяются существующие клиенты.
Корпоративное программное обеспечение требует времени, чтобы доказать ценность продукта. Заключение контракта — это прогресс, но возможность заставить клиентов постоянно расширять использование — вот что действительно поддерживает долгосрочный рост. Рынок сейчас явно требует гораздо больше, чем просто «у нас тоже есть AI».
#ServiceNowQ3业绩喜忧参半，Q4指引不及预期 BTC упал почти на 6%, но ETF привлек 153 миллиона долларов — это умные деньги или ловушка?
1. Новости. BTC торгуется по 76 885,6 долларов, за 24 часа упал на 5,98%, за неделю — на 5,87%, минимальная цена за сессию — 76 666 долларов. Вопреки падению цены, чистый дневной приток средств в BTC ETF составил 152,8 миллиона долларов, за 5 дней — 258,3 миллиона, за 10 дней — 682 миллиона. Одновременно появились сообщения о необычном выводе около 5,3 миллиарда долларов с Binance, поэтому это день с одновременным шоком от событий и институциональными покупками.
2. Влияние на капитал. Доли ETF в основном используются институциональными инвесторами, они не совпадают с позициями по бессрочным контрактам и маржинальной торговле. При резком падении маржинальные позиции сокращаются, а ETF могут ребалансироваться по установленной модели, что приводит к расхождению: чем ниже цена, тем больше покупок ETF. Но однодневный приток не доказывает тренд, только постоянный приток показывает реальную поддержку со стороны институциональных инвесторов.
3. Значение для BTC. ETF могут смягчить глубину падения, но не устраняют риски, связанные с событиями. Если расследование Binance быстро даст проверяемые результаты, расхождение в потоках средств станет доказательством дна; если же направление аномальных средств останется неизвестным, покупки ETF могут перейти из активных в пассивные потери. Поэтому сейчас следует рассматривать приток в ETF как буфер, а не безусловный сигнал к росту.
4. Индикаторы для наблюдения. Я буду следить за четырьмя показателями: во-первых, сможет ли ETF привлечь чистый приток третий день подряд; во-вторых, сможет ли BTC закрыться выше 79 220; в-третьих, укрепится ли индекс доллара, достигший 101,74; в-четвертых,Чистый приток средств в спотовые ETF на биткойн, зарегистрированные в США, составил 137 миллионов долларов. По данным SoSoValue, фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) под управлением BlackRock зафиксировал наибольший чистый приток среди всех спотовых биткойн-ETF в этот день, продолжая демонстрировать сильную привлекательность с момента запуска. Несмотря на консолидацию цены биткойна ниже исторического максимума, спрос на регулируемые биткойн-экспозиции остается высоким. Прочное доминирование BlackRock С момента запуска в январе этого года IBIT является предпочтительным выбором инвесторов для размещения в спотовых биткойн-ETF. Его размер, ликвидность и узнаваемость бренда делают его стандартным вариантом для институциональных и розничных инвесторов. В настоящее время фонд занимает значительную долю в совокупных активах всех спотовых биткойн-ETF в США, которые вместе управляют активами свыше 60 миллиардов долларов. Постоянный приток средств в IBIT указывает на то, что инвесторы рассматривают ETF как основную позицию в портфеле, а не как инструмент для краткосрочной торговли. Это заслуживает внимания, поскольку свидетельствует о более устойчивой базе капитала, способной поддерживать цену биткойна в долгосрочной перспективе. Структура рынка ETF Несмотря на доминирование IBIT, другие эмитенты также вносят вклад в общий приток средств. Фонды Fidelity, Bitwise и Ark Invest привлекают разный уровень внимания, однако активы по-прежнему сосредоточены в нескольких крупных продуктах. Общий чистый приток в размере 137 миллионов долларов свидетельствует о продолжающемся спросе на биткойн-экспозицию Согласно сообщениям Financial Times и Reuters, OpenAI снизила цель текущего раунда финансирования с примерно 30 млрд долларов (оценка в 1,4 трлн долларов) до примерно 20 млрд долларов (оценка в 1,25 трлн долларов). Некоторые инвесторы сократили объемы обязательств, ожидается, что первая фаза закрытия привлечет сумму ниже цели. Фоном служит коррекция технологических акций и предстоящий IPO Anthropic, которые конкурируют за одни и те же средства институциональных инвесторов.
Капитал становится более осторожным
В последние годы лаборатории ИИ могли практически неограниченно привлекать финансирование, теперь ведущие институты начинают снижать цели и обязательства. Это свидетельствует о том, что рынок остывает к нарративу «бесконечные траты ради лидерства».
Переоценка стоимости и доходности
Оценка OpenAI снизилась с 1,4 трлн до 1,25 трлн долларов, кредитный рейтинг Anthropic изменился с «ожидаемого инвестиционного» на «возможный мусорный», что отражает более серьезный подход инвесторов к расчетам: даже при быстром росте доходов необходимо учитывать огромные расходы на вычислительные мощности и долгосрочные денежные потоки.
Переход от ажиотажа вокруг акций к анализу долгов и баланса
Раньше основное внимание уделялось темпам роста доходов и возможностям моделей, теперь начинают смотреть на кредитные рейтинги, внебалансовые обязательства и стоимость финансирования. Это типичный признак перехода отрасли ИИ от «стадии рассказа» к «стадии финансовой дисциплины».
Побочный эффект усиления конкуренции
Anthropic готовится к IPO и конкурирует с OpenAI за одни и те же институциональные средства, что также усиливает давление на их финансирование.$INTC Падение Intel на этот раз, оглядываясь назад, на самом деле не стало неожиданностью, то же самое касается таких компаний, как Nokia. Раньше они действительно были отличными компаниями, но в этой волне ИИ у большинства из них только истории, а соответствующих результатов нет, поэтому я не инвестировал.
Многие акции с ИИ-концепцией на рынке A-акций следуют аналогичной логике, их оценка трудно поддается количественной оценке, спекуляции основаны на ожиданиях, что легко приводит к быстрому росту за счет капитала, а затем к резкому падению. На американском рынке также много розничных инвесторов, которые гонятся за ростом и продают на падении, общая черта — эмоциональные спекуляции.
В сравнении, фундаментальные показатели Google, Meta, SPCX и компонентов QQQ продолжают расти. Многие отчеты кажутся ниже ожиданий, но разница часто всего в несколько сотен миллионов долларов, реальное давление создают высокие капитальные затраты. После значительной коррекции цены сейчас маржа безопасности при входе значительно выросла.
Особенно Google, возможность купить по цене, близкой к стоимости Баффета, встречается нечасто.
После июля этого года американский рынок явно вошел в рациональную фазу: хорошие отчеты тоже могут привести к падению, но падение будет меньшим; если результаты хуже ожиданий, цена акций резко падает. Рынок выдавливает пузыри из ИИ-рынка, последние два квартала отчетности по сути являются процессом выдавливания пузырей.
Я считаю, что Баффет с большой вероятностью продолжит наращивать позиции в Google, он ждет именно такого момента с дисконтом в оценке.
Риски: это только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, рынок акций волатилен, будьте внимательны к управлению рисками. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BEAT
Разблокировка не обязательно ведет к мгновенному падению, возможен резкий обвал в течение последующих двух недель. Медведи могут только продолжать держать позиции, но при этом важно контролировать свои стоп-лоссы.
BEAT будет разблокирован 1 ноября в объеме около 17,64 млн монет (примерно 1,19 млн долларов), что составляет 5%–6,3% от рыночной капитализации в обращении. Историческая тенденция: в среднем за 14 дней после 7 предыдущих разблокировок падение составляло 31,8%, а после разблокировки в августе — даже 84,8%.
В последнее время BEAT вырос примерно на 34% до 0,10979, на часовом графике неоднократно наблюдались подъемы с последующим откатом, существует риск, что крупные игроки используют новость о разблокировке для разогрева интереса и выхода из позиций.
Стратегия: перед разблокировкой не стоит гоняться за ростом, при сопротивлении около 0,109 можно попробовать небольшую короткую позицию с установкой стоп-лосса выше пробоя; после разблокировки ключевым уровнем будет 0,079 — если он не удержится, это подтвердит доминирование давления продаж. Данное сообщение не является торговой рекомендацией. Сначала немного охладим пыл: открытие длинной позиции не равно уверенности в росте. Core Trader 80 открыл длинную позицию по HYPE с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 258 800 долларов. Когда я смотрю на эту сделку, первое, о чём думаю — сколько он сможет выдержать, если ошибётся, а не сколько заработает.
Я осторожен по двум причинам: ставка с одного кошелька лишь показывает готовность принять риск, но не доказывает, что рынок будет этому способствовать; 10-кратное плечо сильно уменьшает запас прочности — при неизменной марже и без учёта комиссий, если цена пойдёт в обратную сторону примерно на 5%, будет потеряно около половины начальной маржи. Если рынок пойдёт вниз, самое неприятное — это длинные позиции с высоким плечом без запаса прочности.
Конечно, он может и правильно выбрать направление. Если цена в дальнейшем укрепится и после отката удержится, я откажусь от медвежьих ожиданий. Но это только мои наблюдения, а не уже свершившийся факт. Сначала я буду следить, сможет ли цена удержаться, не принимая чужие позиции за собственную уверенность.Быки были вынуждены уйти, ETF покупает, киты накапливают
С прошлой ночи до сегодняшнего утра за 24 часа по всей сети ликвидировано 1,347 млрд долларов, из них 86,68% — длинные позиции, почти все маржинальные длинные позиции были ликвидированы одним махом.
$BTC с отметки около 76 000 был отброшен к 77 000, упав почти на 5%, $ETH также упал более чем на 4%, индекс страха сразу упал до 35.
Но деньги не разбегались равномерно. Спотовый ETF по BTC за день получил чистый приток в 135 млн долларов, забрав 1684 BTC, став почти единственным покупателем в условиях паники.
С другой стороны, ETF по ETH и SOL продолжают показывать чистый отток, за октябрь ETF по ETH суммарно вывел около 1,32 млрд долларов, до исторического рекорда не хватает всего 100 млн.
Еще более разрозненно ведут себя киты. Один адрес 9 часов назад потратил 17,24 млн USDC на покупку 7703 ETH по средней цене 2237 долларов, за полмесяца он накопил 9375 ETH, все покупки были сделаны на падении.
Вдобавок к этому продолжается разбирательство с историческим хакерским инцидентом на Binance, когда за 20 минут было переведено 6,3 млрд долларов, настроение пока не восстанавливается.
ETF покупает BTC, выводит средства из ETH и SOL, киты тихо скупают ETH — в одной и той же панике три совершенно разные истории.ФРС в последнее время довольно противоречива…
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Мусалем говорит о необходимости продолжать ужесточение, президент Федерального резервного банка Далласа Логан говорит, что как минимум нужно ещё два повышения по 25 базисных пунктов. Но рынок в ценах на повышение ставки в декабре наоборот снизил вероятность с примерно 85% до диапазона 70%—80%. Слова жёсткие, а деньги не торопятся.
Ядро PCE за сентябрь выросло на 3,1% в годовом выражении, до цели в 2% ещё далеко. Настоящий судья — отчёт по занятости за октябрь 6 ноября.
Я сам рассматриваю три варианта:
Сильный отчёт по занятости → ожидания повышения ставок снова растут, $BTC, скорее всего, продолжит боковое движение, спот не двинется
Слабый отчёт по занятости → рынок начнёт ставить на разворот, будет отскок, я не буду гнаться, только частично
Соответствие ожиданиям → продолжится флет, будет больше «вилок», кредитное плечо самое болезненное
До выхода данных я не буду заранее ставить на направление.
А вы на какую сторону ставите?
Оставьте в комментариях "Сильный / Слабый / Нормальный", в день отчёта я проверю ответы.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Увидев это сообщение, моя первая реакция была: убытки на бумаге начинают превращаться в действия. Но я также напомнил себе не спешить читать «перевод на биржу» как «уже признал поражение и вышел», эта история еще не дошла до этого этапа.
Аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что краткосрочные держатели за последние 24 часа перевели на биржи более 36,6 тыс. $BTC, находящихся в убыточном состоянии. Эта группа краткосрочных держателей — главные герои истории: позиции убыточны, и они переводят монеты на биржу, что свидетельствует о признаках давления.
Мое мнение таково: это негативный сигнал для краткосрочных настроений, но недостаточно, чтобы доказать, что распродажа уже началась. С одной стороны, монеты, попадая на биржу, становятся ближе к продаже, потенциальное давление продажи делает рынок более чувствительным; с другой стороны, концентрированный перевод в убыточном состоянии отражает, что эти держатели испытывают давление, но по одному этому действию нельзя судить об их следующих шагах.
По моим предположениям, если эти монеты затем будут проданы, давление на позиции может передаться на рынок; если нет, делать выводы только по объему переводов — значит принимать середину истории за ее конец. Этот рассказ напоминает мне: действия — это подсказки, а не приговор.
Как вы думаете, закончится ли история с этими убыточными монетами массовой распродажей или они после перевода продолжат наблюдать?yuumi сообщает: дата-центр вырос на 78%, $INTC в пятницу закрылся примерно на -28,6%, цена акций выразила позицию в первую очередь.
Выручка за 3-й квартал около 16,5 млрд, EPS 0,52 — оба показателя превзошли ожидания, удар пришёлся на прогноз на 4-й квартал: выручка 15–16 млрд (рынок ожидал 17,1), EPS 0,25 (рынок ожидал 0,43). ПК остаётся слабым как минимум до первой половины следующего года, инцидент на заводе в Израиле добавил проблем, в пятницу цена закрытия около 65,8.
Перед открытием рынка стоит оценить, рухнул ли базовый бизнес ПК или история с ИИ не сложилась. Тем, кто воспринимает -28% как скидку, стоит просто сверить прогнозы и отчёты.
$INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $PLTR остаётся одной из самых сильных историй в сфере AI-программного обеспечения, но оценка по-прежнему имеет значение.
Goldman Sachs недавно повысил рейтинг Palantir до Покупать, ссылаясь на суверенный AI и более глубокое внедрение в корпоративный сектор. JPMorgan также начал покрытие с рейтингом Перевес.
Моё мнение: если внедрение AIP продолжит стимулировать рост доходов с высокой маржой и стабильный денежный поток, премиальная оценка может сохраниться. Если рост замедлится, сжатие мультипликатора станет ключевым риском.
Оптимистично настроен по бизнесу, осторожен в оценке.
$PLTR Индекс альтсезона достиг годового максимума 66, но из 26 категорий 20 падают
Вижу один набор данных, особенно ироничный: индекс альтсезона поднялся до 66, годовой максимум. Но если разложить по категориям, из 26 повествовательных категорий 20 падают. Растут только инфраструктурные, такие как кроссчейн-мосты (+16,34%) и доступность данных (+13,02%), а социальные сети, Meme и экосистема Solana все падают.
Еще важнее ликвидность: топ-10 альткоинов забирают более 80% средств, количество альткоинов с рыночной капитализацией свыше 1 млрд сократилось с 105 в 2021 году до 58.
Это вовсе не альтсезон, а "ведущие проекты вне Ethereum поглощают кровь длинного хвоста в борьбе за существующий объем".
Настоящий альтсезон требует, чтобы индекс превысил 75, а доминирование BTC упало ниже 58%, сейчас ни одно из этих условий не выполнено. Что касается криптовалют, мое мнение таково: 【краткосрочный медвежий, долгосрочный бычий】.
Краткосрочный период — это ближайшие один-два месяца, долгосрочный — следующие три года.
Я считаю, что третья волна основного роста может начаться уже после заседания по процентной ставке в декабре, с целью 【98k】, то есть примерно еще есть пространство в 20 тысяч долларов. Если вы не верите, я не могу вам это объяснить.
На мой взгляд, этот бычий рынок начался еще 23 августа. После примерно 60 дней консолидации недельный рост составил 22%.
Согласно историческим образцам на графике, в нескольких случаях, соответствующих критериям отбора, последующие движения не возвращались к нижней границе исходного диапазона консолидации. Но 【отсутствие таких случаев в выборке не означает, что этого не может произойти в будущем】.
Поэтому сейчас я продолжу призывать всех обращать внимание на спотовый рынок и низко-кредитное плечо. Этот анализ также служит записью начала моего долгосрочного инвестирования.
Теперь посмотрим на американский фондовый рынок.
На мой взгляд, стоимость AI завышена. Сейчас все соревнуются в вычислительной мощности и ценах, есть ли что-то новое? Это падение напоминает мне крах дотком-пузыря.
Если будет выпущен Claude Fable 5.5, я думаю, это может стабилизировать цены на хранение данных. Но пока нет официального подтверждения о выпуске или сроках.
Сейчас падение рисковых активов, по моему мнению, вызвано двумя причинами: корректировкой пузыря AI и расширением рисков войны.
Но не забывайте, что 【американский фондовый рынок очень устойчив и быстро восстанавливается】. Когда цены на хранение вернутся к своей истинной стоимости, это будет отличной возможностью для покупки на дне.
Независимо от результатов промежуточных выборов в США, после определения политики капитал Уолл-стрит начнет входить в рынок.
В гонке AI основными игроками являются Китай и США, американцы не откажутся от этого. Поэтому я по-прежнему считаю: хранение — король.
Вышеизложенное — лишь мой личный анализ рынка и торговые мысли, не является инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, контролируйте позиции и риски в соответствии с вашей ситуацией.Apple вновь заняла первое место по рыночной капитализации в мире! Волна интереса к AI спадает, капитал начинает искать более надежные гавани?
31 октября стало известно, что в пятницу Apple снова обогнала Nvidia, вернув себе статус компании с самой высокой рыночной капитализацией в мире. Это первый раз с конца июля этого года, когда Apple вновь возглавила рейтинг после кратковременного опережения Nvidia.
Согласно данным закрытия торгов, акции Apple упали на 1,2%, рыночная капитализация составила около 5,03 трлн долларов; акции Nvidia снизились на 4,2%, рыночная капитализация упала до 4,93 трлн долларов. Разрыв в капитализации между двумя компаниями невелик, но изменение предпочтений инвесторов заслуживает внимания.
Почему Apple, несмотря на падение акций, смогла вновь занять первое место по капитализации?
Ключ в том, что рынок меняет отношение к инвестициям в AI, а не в том, что Apple внезапно стала сильнее.
В последнее время Nvidia была главным бенефициаром бума на вычислительные мощности для AI, и рынок ожидал от неё высокого роста. Но по мере того как технологические гиганты увеличивают инвестиции в AI, инвесторы начинают задаваться вопросом: когда эти огромные расходы начнут приносить реальные доходы? Покроет ли доход вложения? Если коммерциализация будет идти медленнее, чем ожидалось, высокая оценка может подвергнуться корректировке.
В отличие от этого, Apple имеет зрелый бизнес iPhone, огромную базу пользователей и стабильный денежный поток. В условиях растущей неопределенности на рынке часть капитала естественно предпочитает искать компании с относительно зрелой бизнес-моделью и более предсказуемой прибылью.
Это не означает, что у Apple нет рисков, и не говорит о том, что логика роста AI у Nvidia исчерпана. Точнее, рынок просто переоценивает баланс между ожиданиями роста и инвестиционными рисками.Один и тот же биткоин на Coinbase стоит дешевле, чем на Binance, уже 38 дней подряд.
Последний индекс премии биткоина на Coinbase составляет -0,2434%. Он рассчитывает разницу в цене биткоина между Coinbase Pro и Binance, и отрицательное значение означает прямое: цена на Coinbase относительно ниже. 38 дней — это не мало, это не ошибка цены в один день, а устойчивое смещение цены.
Сначала разберёмся с природой индекса. Это индекс разницы в цене, а не индекс цены. Теоретически на двух рынках есть арбитражные средства, которые выравнивают цену: покупают там, где дешевле, продают там, где дороже. Если разница в цене долго остаётся отрицательной, значит силы выравнивания недостаточны: либо канал неэффективен, либо на стороне Coinbase кто-то постоянно продаёт.
Теперь посмотрим на контрольную точку. 24 августа индекс показал 0,0052% — впервые с 19 мая он стал положительным. 0,0052% почти на нулевой отметке, даже приличной премии не было, и затем индекс снова упал.
Таким образом, структура такова: на американском спотовом рынке премии нет, а азиатская сессия стала относительно более дорогой. Право ценообразования $BTC не у самых богатых, а у тех, кто готов платить больше. Такие активы, как $ETH и $SOL, которые зависят от склонности к риску, не имеют оснований для независимого роста.
Вывод здесь таков: пока отрицательная премия не исправится, отскок следует рассматривать как технический. Стоит ждать, когда индекс вернётся выше нулевой отметки и удержится там.Вижу, что Core Trader 07 открыл длинную позицию по $SOL с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 507,700 долларов. Многие могут подумать, что крупный игрок настроен на рост и шансы на успех высоки.
Но если подумать наоборот, я не согласен с этим выводом: номинальная сумма с учетом плеча не равна реальным вложениям; при 10-кратном плече обратное движение цены примерно на 1% приведет к потере около 10% маржи, большая сумма может просто означать увеличение риска.
Считаете ли вы, что сумма этой сделки достаточно говорит о сильной уверенности в росте? Если у вас противоположное мнение, приглашаю к дискуссии.Сначала разберёмся с самым большим вопросом — почему цена на золото так сильно упала
1. Во-первых, я обязательно должен сказать, что сейчас ситуация такова: из-за высокой реальной доходности стоимость удержания золота высока, поэтому оно падает. В этом году сохраняется высокая процентная ставка, мы видим, что инфляционная ставка меняется незначительно, а основное изменение происходит в реальной ставке. Весь год рост реальной ставки напрямую сильно давит на цену золота.
2. Во-вторых, из-за снижения в секторе AI и технологическом секторе требуется ликвидность, поэтому часть инвесторов и институтов продаёт золото, чтобы пополнить позиции или снизить кредитное плечо — это оказывает давление на золото с точки зрения ликвидности.
Так когда же золото начнёт расти?
1. Когда реальная ставка начнёт падать, проще говоря, при снижении процентных ставок или если доходность рисковых активов в секторе AI и их перспективы ухудшатся, тогда стоимость упущенных возможностей уменьшится, и золото пойдёт вверх.
2. Если инфляция резко пойдёт вверх, тогда золото проявит свои свойства твёрдой валюты, но на данный момент индекс инфляции меняется очень мало.
Что касается недавней сильной корреляции криптовалют и американского рынка, особенно с технологическими акциями, это в основном процесс формирования дна или, можно сказать, колебания на высоком уровне. В этот момент биткоин явно можно отнести к рисковым активам. В этом году статус цифрового золота полностью отсутствует — это просто высоколиквидный инструмент, поэтому всем стоит сосредоточиться на американском рынке и общем изменении риск-предпочтений. Движение биткоина почти полностью совпадает с ними. $TSLA Tesla не упала вместе с технологическими акциями, а наоборот, держится уверенно и имеет тенденцию пробить предыдущий максимум. Основные причины:
Во-первых, рынок уже не рассматривает Tesla просто как компанию по продаже автомобилей, основное внимание сосредоточено на FSD и робототехнике — этой интеллектуальной главной линии, а не только на продажах автомобилей;
Во-вторых, на общем рынке высокие процентные ставки и ожидания их повышения влияют на оценку;
В-третьих, в отличие от AI-аппаратного сегмента, где Hynix, Micron и SanDisk колеблются в зависимости от заказов на вычислительную мощность, Tesla больше зависит от данных о поставках автомобилей и новостей о внедрении AI-автопилота, что и является ключевым фактором, почему её динамика отличается от сектора памяти.
Рынок никогда не связывает все горячие темы вместе, некоторые активы могут идти своим независимым путём, как Tesla, что является результатом множества факторов.#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Вчера вечером был настоящий "универсальный обвал".
Американский фондовый рынок резко упал, полупроводники обвалились более чем на 7 пунктов, даже золото и серебро пошли вниз, а биткоин тоже упал ниже 77 000.
Куда же ушли деньги? Посмотрите на последнюю фразу: доходность 10-летних американских облигаций упала до 4,93%. Это говорит о том, что все испугались, даже золоту больше не доверяют, все бегут покупать безрисковые государственные облигации для защиты или пополняют маржу по другим активам. $BTC $XAU
Это типичный случай снижения кредитного плеча и высасывания ликвидности между активами. В такой момент ни в коем случае не стоит бездумно ловить падающий нож, держите руки в стороне, сохраняйте наличные и ждите, пока эта паника полностью не закончится.