Orbit Post Sitemap
🔥Самое интересное впереди! CZ снова упомянул, что «биткоин уже мертв», а в прошлый раз, когда рынок слышал подобные утешения, BTC затем вырос более чем на 40%!
📊 9 июня BTC упал до примерно 61 000 долларов, настроение на рынке было подавленным, CZ написал, чтобы все не паниковали. Позже рынок вырос, и эта фраза часто вспоминалась.
🐂 Сейчас CZ снова говорит о старой теме «биткоин мертв», и многие естественно задумываются: не пора ли снова появиться возможности?
🧠 Но рынок никогда не движется одной фразой. Похожие настроения не означают одинаковую макроэкономическую ситуацию; прошлый рост нельзя напрямую считать целью на этот раз. По-настоящему важно, сможет ли BTC остановить падение и стабилизироваться, вернется ли капитал и будет ли устойчивый спрос после прорыва.
🛡️ Я склонен воспринимать слова CZ как индикатор настроений, а не как прямой сигнал для входа. Возможности могут быть, но позицию и стоп-лосс нужно контролировать самостоятельно.
Братья, если снова возникнет крайняя паника по BTC, вы выберете постепенное наращивание позиций или войдете после разворота тренда? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Только что увидел данные по ликвидациям, и у меня сердце ёкнуло 💫 Это конец паники или середина падения? За последние 24 часа по всему рынку ликвидировано около 170 миллионов долларов, из них длинные позиции составляют 150 миллионов, а короткие — всего чуть более 20 миллионов. Такое соотношение необычно, это говорит о том, что многократные длинные позиции систематически ликвидируются, это не единичные стоп-лоссы, а массовый выход. На часовом таймфрейме интереснее: ликвидировано 477,5 тысячи коротких позиций BTC и всего 27 тысяч длинных, что говорит о том, что во время снижения те, кто ставил на падение, получили отпор на отскоке; но если посмотреть на 4- и 12-часовые таймфреймы, длинные позиции снова доминируют по ликвидациям, у ETH за 4 часа ликвидировано 4,68 миллиона длинных и только 630 тысяч коротких, а у CORE вообще все длинные позиции уничтожены. По ритму это комплексная очистка: сначала убивают длинных, затем заманивают коротких, а потом снова чистят длинных. Мое ощущение — настроение уже сместилось с "покупать на падении" к "сначала выжить, а потом разбираться". Этот сдвиг важнее самого ценового движения. С точки зрения этапа тренда, я склонен считать это первой глубокой дивергенцией после запуска, а не концом распределения. Причины три: во-первых, за 24 часа ликвидировано почти 90% длинных позиций — типичный признак очистки многократных длинных, обычно происходящий в самых переполненных настроениях; во-вторых, в 4-часовых данных ETH ликвидировали длинные позиции сильнее, чем BTC, что говорит о большей уязвимости спекулятивных позиций в второстепенных активах, что обычно сигнализирует о периоде дивергенции, а не подтверждении конца тренда; в-третьих, ликвидация всех длинных позиций в таких малокапитализированных активах, как CORE, означает, что плечи на периферийных активах сначала выдавливаются, а риск-аппетит смещается в сторону ядра На следующей неделе в Китае выйдут два ключевых экономических показателя: PMI и прибыль промышленных предприятий
Краткосрочное ценообразование на акции A-рынка, Гонконгской фондовой биржи и сырьевых товаров перейдет под контроль макроэкономических данных, рынок продолжит торговаться с низким объемом и в боковом тренде, многие спешат делать крупные ставки на направление. Однако институциональные инвесторы уже подготовили несколько сценариев развития событий.
В настоящее время на рынке спор идет не о том, будет ли введен стимулирующий пакет, а о том, сможет ли внутренний спрос продолжать восстанавливаться и действительно ли прибыль компаний начинает расти.
Если PMI и прибыль значительно превзойдут ожидания и укрепятся, ожидания восстановления быстро усилятся, капитал потечет от высокодивидендных акций к циклическим и ростовым; но слишком горячие экономические данные могут сократить пространство для смягчения политики, и мелкие акции, подогреваемые ликвидностью, могут резко вырасти, а затем упасть.
Если же данные продолжат ухудшаться, логика восстановления будет опровергнута, и рынок сразу перейдет к пессимистичным сценариям. Даже при росте ожиданий усиления политики высоко оцененные сектора сначала столкнутся с коррекцией, а капитал устремится в защитные активы.
Самый благоприятный сценарий — слабое восстановление: умеренный рост PMI, маргинальное улучшение прибыли, но без перегрева. Экономика не слишком плоха, при этом политика сохраняет пространство для маневра, что позволяет одновременно поддерживать риск и ликвидность.
Не стоит заранее делать ставки на успех или провал данных, важно наблюдать за реакцией северного направления, государственных облигаций и фьючерсов сразу после публикации. Разрыв в ожиданиях — вот главная линия, а перераспределение капитала после выхода данных — настоящее окно возможностей.#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
Восстановление транспортировки восстанавливает «поток»,
ценообразование на нефть основано на «доставляемых, буферных и застрахованных баррелях».
Восстановление «качества» далеко от нормального.
Стоимость доставки остаётся высокой: мировые затраты на транспортировку нефти выросли с примерно 3 долларов за баррель до более 20 долларов за баррель; фрахт VLCC из Персидского залива в Восточную Азию взлетел с 1,6 до 42,4 долларов за баррель.
Цена на берегу всё ещё включает фрахт, страховку и премию за перевалку.
Буферные запасы крайне малы: государственные запасы нефти в странах ОЭСР снизились до минимума с 1989 года; коммерческие запасы нефти в США около 412,5 млн баррелей, что примерно на 3% ниже пятилетнего среднего. Небольшое сокращение поставок достаточно, чтобы поддержать цену.
Риск-премия не устранена: спрэд по срокам Brent подразумевает среднюю риск-премию в 22 доллара за баррель, что является вторым по величине показателем за всю историю; проливы и трубопроводы всё ещё периодически подвергаются атакам.
Структурные повреждения не устранены: производственные мощности в заливе всё ещё примерно на 20% ниже уровня до конфликта, производство в Иране сократилось вдвое; экспорт нефтепродуктов с Ближнего Востока восстановился лишь до примерно 60%, дефицит дизеля ожидается до 2027 года.
Дополнительные транспортные расходы не снижаются, запасы не восполняются, риск-премия не устраняется — восстановление объёмов транспортировки в одиночку не сможет вернуть цены на нефть к уровню до конфликта. @OKX中文 @OKX星球 $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сегодня рынок в целом слабый, BTC за 24 часа -1,3%, ETH -2,0% (CoinGecko), но ENA наоборот вышел в топ поисковых запросов CoinGecko, +4,4% за 24 часа, цена $0.2037, объем торгов за 24 часа около 387 млн долларов; спотовая пара ENA-USDT на OKX выросла за 24 часа на 4,7%.
Рост интереса связан с новостями: USDe через Aave V3 запущен на X Layer и OKX Wallet; ранее предложение по переключателю комиссий было одобрено, но выкуп начнется только при объеме предложения USDe в 7,5 млрд долларов, официальные данные на конец сентября — 4,94 млрд.
Мое мнение: объемы торгов на уровне прошлой недели, явного роста нет, скорее это относительная сила на фоне слабого рынка и драйв от нарратива. Ключевой фундаментальный фактор — сможет ли масштаб USDe вырасти, до триггера выкупа еще далеко. $ENA Индикатор Ahr999 показывает, что BTC приближается к зоне дна, стоит ли сейчас покупать на дне?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Индикатор Ahr999 для биткоина опустился с 0.56 в начале месяца до 0.5, всё ближе к линии дна на уровне 0.45.
Ниже 0.45 считается исторически недооценённой зоной, от 0.45 до 1.2 подходит для регулярных покупок, выше 1.2 — лучше подождать.
Исторически зафиксировано 731 день, когда индикатор опускался ниже 0.45.
Я считаю, что сейчас ещё не время для крупных вложений на дне, лучше открывать небольшие длинные позиции или делать регулярные покупки.
Основываюсь на трёх моментах:
1. Индикатор ещё не пробил 0.45, а только приближается к ней, исторически лучшие точки входа появляются после пробоя.
2. Цена сейчас колеблется около 80 000 долларов, есть поддержка снизу, но и сильное сопротивление сверху, в краткосрочной перспективе возможна дальнейшая консолидация.
3. Макроэкономическая ситуация остаётся сдерживающей — путь процентных ставок ФРС неясен, цены на нефть и геополитические риски не исчезли, рынок в целом осторожен, крупные вложения пока не спешат.
Дальнейший анализ движения $BTC:
Краткосрочно важно удержать уровень 79 000–80 000 долларов.
Если удержится, вероятно, цена будет колебаться в этом диапазоне до выхода решений FOMC и последующих данных;
Если пробьёт вниз, возможно тестирование более низких уровней поддержки, и индикатор легче войдёт в зону дна.
При отскоке сопротивление на 81 000–83 000 долларов.
В целом сейчас этап «подходит для регулярных покупок, осторожность с крупными вложениями», не стоит торопиться вкладывать всё сразу, лучше покупать постепенно.$XAU Краткосрочная поддержка золота около 3950
Если этот уровень не будет пробит, технически возможен небольшой отскок
Краткосрочное сопротивление находится в районе 4040-4060
4230 долларов — важный уровень для определения, действительно ли завершилась текущая коррекция; цена золота должна снова закрепиться выше этого уровня, чтобы можно было говорить о базовом восстановлении технической картины
По новостям, сосуществуют логика давления и логика поддержки
Нефть Brent на прошлой неделе выросла более чем на 6%, закрывшись на уровне 117 долларов за баррель, рынок почти на 90% оценивает вероятность повышения ставки ФРС в декабре. В условиях высоких ставок американские облигации и доллар обладают как защитными свойствами, так и явной доходностью, поэтому в периоды неопределенности капитал предпочитает перетекать в облигации США, а не в золото, что является ключевой причиной недавнего падения золота на фоне усиления настроений по защите капитала.
Долгосрочные средства ETF идут против тренда: в третьем квартале чистый приток в глобальные золотые ETF достиг рекордных 31 млрд долларов, объемы владения выросли до исторического максимума в 4256 тонн. Долгосрочные инвесторы рассматривают коррекцию как стратегическую возможность для покупки, а не как сигнал разворота тренда.
Долгосрочная логика хеджирования геополитических и финансовых рисков сохраняется: после промежуточных выборов в США сохраняется политическая неопределенность, финансовые опасения во Франции, давление на финансирование AI и другие риски, золото как инструмент хеджирования системных рисков в многополярном мире не исчезло, просто в краткосрочной перспективе оно подавляется логикой процентных ставок. Франклин перевел на цепочку XRP 150 миллионов долларов, но XRP остался на месте.
Видно: 22 октября Franklin Templeton выпустил на XRP Ledger токенизированные паи фонда денежного рынка примерно на 150 миллионов долларов.
Объем паев в цепочке вырос с примерно 48 миллионов до почти 193 миллионов, уступая только собственному стейблкоину Ripple RLUSD.
Но все эти 150 миллионов оказались в одном кошельке, подписанты и эмитент — одна и та же группа, инвесторы пока не раскрыты.
Сегодня XRP торгуется около 1.29, в выходные не рос.
Я считаю: это «использование цепочки XRP», а не «покупка XRP», паи фонда сами по себе не требуют накопления монет.
Рост RWA в цепочке — это долгосрочная хорошая история, но в краткосрочной перспективе это сложно напрямую превратить в покупательский спрос.
Перед заседанием FOMC в среду — наблюдаем по умолчанию, не догоняем.
Условие отмены: если больше институциональных игроков подключатся, XRP уверенно закрепится выше 1.35, значит рынок начал оценивать этот сценарий, тогда я ошибаюсь.
Если же цена упадет ниже 1.25, этот позитивный фактор будет перекрыт настроениями на рынке.
Как ты думаешь, институциональное подключение к цепочке в итоге повлияет на цену монеты? Да или нет?
$XRP
#XRP #RWA #токенизированныйфонд Удержался, но снова пробил вниз! Будет ли падение продолжаться?
Разногласия на рынке сразу же проявились
В выходные после того, как BTC удержался на уровне 80 000, активность розничных инвесторов заметно возросла, приток розничных средств в BTC на Binance достиг 6-месячного максимума, а накопленные мелкие депозиты за 30 дней выросли с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов.
Интересно, что крупные игроки действуют наоборот — объемы их депозитов продолжают снижаться, проще говоря, крупные инвесторы постепенно фиксируют прибыль, а розничные инвесторы подхватывают позицию. Такое расхождение между быками и медведями само по себе способствует колебаниям и волатильности рынка.
С точки зрения макроэкономики, мнения двух институтов тоже заслуживают внимания.
✅ Goldman Sachs прогнозирует, что ФРС приостановит повышение ставок в октябре, но в декабре проведет еще одно последнее повышение, что полностью разрушает ожидания рынка по краткосрочному снижению ставок. Высокие ставки сохранятся дольше, что не является благоприятным сигналом для криптоактивов.
✅ С другой стороны, DBS Bank отмечает, что при притоке средств в защитные активы доходность 10-летних казначейских облигаций США может снизиться до 4,8%. Снижение доходности госбумаг теоретически даст рисковым активам некоторое облегчение.
С одной стороны, наблюдается расслоение капитала — розничные инвесторы активно входят в рынок, а крупные игроки тихо выходят, с другой — ожидания повышения ставок ФРС и снижение доходности госбумаг взаимно компенсируют друг друга. BTC сейчас застрял в такой противоречивой среде.
В краткосрочной перспективе сложно ожидать одностороннего сильного движения, уровень 80 000 будет неоднократно тестироваться.
Розничные инвесторы обычно входят с избыточным энтузиазмом, но без поддержки крупных игроков давление продаж сверху может появиться в любой момент. В торговле не стоит слепо гнаться за ростом, в условиях колеблющегося рынка риски частых ложных пробоев высоки. Продолжаем отслеживать $PONS: в последнее время ежедневный выкуп примерно 40-60 тысяч, при этом комиссия V1 за последние 24 часа около $7100, за последние 7 дней около $65 тысяч — выкуп иногда превышает дневной доход V1, позиция с OI около 21,6 млн U, в краткосрочной перспективе почти без изменений, ставка комиссии также стабильна.
Сейчас нет значительного роста, данные в основном отражают настроение, по-прежнему можно рассматривать как монету для самостоятельного выбора для покупки на дне, но сейчас это не самое подходящее время. $HYPE
Один братан сказал мне, что кит закинул на Coinbase 494,300 HYPE, что эквивалентно 37,83 миллионам долларов, предвестник слива, бегите. Я не поверил.
Если бы действительно слив был, цена не отреагировала бы всего на 1%. Сейчас HYPE стоит 75.6, за 24 часа упал на 1.17%, в то время как BTC упал на 1.5%, он даже стабильнее рынка. Объем позиций 1,300,000, ставка финансирования положительная, признаки отступления быков не наблюдаются.
Конечно, я могу ошибаться, я никогда не угадываю планы китов. Но сейчас рынок не поддерживает это, если 494,000 действительно хотят продать, должен быть покупатель. Я пока наблюдаю, не вмешиваюсь.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Сегодня SOL опускался до минимума в 100.37, до круглого уровня не хватало всего несколько центов, сейчас колеблется около 100.9. BTC уже пробил отметку в 80 тысяч, сейчас торгуется на уровне 79.7 тысяч, всем видно настроение рынка.
И как раз в это время мем-монета Kimchi на блокчейне Solana однажды превысила рыночную капитализацию в 15 миллионов долларов, за 24 часа подскочив на 47%. Рынок стоит на месте, а мелкие монеты на блокчейне устраивают вечеринку — такую комбинацию я видел несколько раз, и это обычно не хороший знак — горячие деньги на рынке не ушли, но рискуют только в мелких активах.
Я склонен считать, что даже если уровень 100 будет пробит, не стоит спешить с покупкой. Такой рост Kimchi привлекает только быстрые деньги для быстрой игры, он не поддержит тренд. Настоящее испытание для SOL — не сегодняшняя резкая свеча, а то, последует ли он за BTC в случае его дальнейшего медленного падения в ближайшие дни.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Краткий анализ краткосрочного движения BTC с точки зрения теории Доу, теории Чан, волновой теории, соотношения объема и цены, потока ордеров и поведенческой ценовой аналитики (рекомендации по стратегии)
Общий анализ
Теория Доу подтверждает неудачу пружинного дна, восстановление нисходящей структуры
В теории Чан центральный диапазон [79,900-80,900] смещается вниз, нет точки для покупки
В волновой теории волна Y' пятой волны расширена, цель 78,300-78,900
Соотношение объема и цены: давление продаж ослабевает, но покупатели отсутствуют, ожидаем объемный направленный свечной сигнал
Поток ордеров показывает экстремальную перепроданность, старый POC на 78,400 — конечная зона стоимости
Поведение цены — медленное снижение с формированием дна, последняя линия обороны на 79,700.
Шестимерный комплексный анализ: краткосрочный медвежий настрой с целью 78,300-78,900, но все сигналы истощения (снижающийся дельта, минимальный объем, глубокая скидка) указывают на близость «последнего падения». Удержание или пробой 79,700 определит, будет ли это «паническое объемное дно» или «медленное продолжение снижения».
$BTC Orbit $BTC около 80K, ночью был резкий спад. Все искали разные причины, например, плохая макроэкономическая ситуация, сокращение общего объема стейблкоинов и так далее.
Одно можно сказать точно: монеты уже сильно сконцентрированы, вероятность резких колебаний в будущем постоянно растет.
Взглянем снова на историю BTC. После перехода от медвежьего к бычьему рынку, когда BTC снова поднимался выше 365D SMA, в прошлых циклах бычьего рынка, кроме одного случая с черным лебедем COVID-19 в 2020 году, когда цена временно опускалась ниже, в остальных случаях значимых пробоев вниз не было.
В настоящее время 365D SMA примерно равна $77,694. Конечно, в этом цикле есть одно отличие от прошлых: после того, как BTC поднялся выше 365D SMA, он не оторвался быстро и надолго, как раньше, а постоянно колеблется около скользящей средней. Это действительно стоит продолжать наблюдать.
Но на данный момент я считаю, что структура начала бычьего рынка BTC не ухудшилась заметно.
В настоящее время STH-RP около $75,695. По моему мнению, повод для настоящего пессимизма появится, если BTC эффективно пробьет STH-RP вниз и не сможет восстановиться в течение нескольких дней подряд. До этого момента начинать паниковать, на мой взгляд, преждевременно.Хватит ждать «сезон альткойнов». Правда о 4-м квартале 2026 года такова: все каналы для ETF открыты, но цена застывает на отметке 80 000 — это не медвежий рынок, а перераспределение ликвидности.
По спотовым ETF на биткойн в октябре наблюдался чистый отток в размере 314 млн долларов, у ETF на эфир ситуация ещё хуже — отток за месяц составил 1,18 млрд долларов. Но с другой стороны, 20 октября швейцарский FINMA одобрил первый в Европе по-настоящему легальный спотовый биткойн-ETF (BBIT) с изолированным хранением активов, который в ноябре появится на бирже SIX. SEC одновременно планирует ослабить ограничения на прямое хранение криптоактивов инвестиционными консультантами. Ворота открываются, но вода неравномерно распределяется по всем бассейнам.
RWA уже не концепция, а денежный поток. Облигации США на блокчейне от BlackRock приносят годовой доход 4,5%–5%, у токенизированных государственных облигаций Ondo коэффициент залога достигает 95%. Токенизированные депозиты JPMorgan JPMD уже тестируются на публичных блокчейнах. Это не «нарратив», а перенос балансов традиционных финансов на блокчейн.
Сектор приватности взрывается в тишине. ZEC за последние 18 месяцев вырос примерно в 25 раз — не за счёт мемов, а из-за структурного возврата спроса на приватность после хакерских инцидентов.
Дэн Тапьеро сказал важную правду: долгосрочный прогноз для биткойна — 1 миллион, но окно для стократной прибыли уже закрыто. Следующий альфа-эффект будет не в «покупке того, что вырастет больше», а в «том, кто генерирует реальный доход на блокчейне» — комиссии perp DEX, процентные потоки RWA, сборы за расчёты на уровне исполнения агентов. Нарративы могут обманывать, денежные потоки — нет.$SAND ребята, на часовом графике SAND похоже, что нисходящий канал подходит к концу, рынок начинает колебаться и сжиматься, вероятно, будет отскок
Я вошёл в длинную позицию с небольшой долей около 0.047, ставлю на отскок, хотя общий тренд всё ещё медвежий, но медведи почти исчерпали силы, как только появится приток капитала, отскок будет сильным
Краткосрочная цель около 0.05, это предыдущий уровень сопротивления, текущий минимум 0.04705 — ключевая точка защиты, пока цена не пробьёт этот минимум вниз, есть шанс пробоя канала вверх
Но нужно понимать, что сейчас это всего лишь борьба внутри нисходящего канала, а не прямой разворот. Если позже поддержка будет пробита, то это сжатие и колебания провалятся, и цена продолжит падение
Эта монета относится к метавселенской сфере, с высокой волатильностью, подходит только для небольших позиций, но потенциал роста есть BTC сейчас на рынке довольно интересен, сейчас розничные инвесторы массово открывают короткие позиции, если так пойдет дальше, основным игрокам, вероятно, придется устроить "убой свиней":
За последние сутки количество коротких позиций увеличилось на 15%, сейчас доля коротких позиций достигает 71%, а длинных всего 29%. Это классическая ситуация: когда все думают, что цена упадет и бегут открывать короткие позиции, обычно цена перестает падать. Сейчас около 79300 явно есть поддержка со стороны капитала, давление на снижение ослабевает.
В диапазоне от 81400 до 82000 скопилось множество высоко кредитных коротких позиций — это топливо для основных игроков. Как только цена немного поднимется и пробьет 81400, начнется паника среди шортов, и цена резко пойдет вверх. Поэтому сценарий с высокой вероятностью таков: сначала будет боковое движение, а затем резкий рост, чтобы ликвидировать позиции шортистов сверху.
Теперь о моей личной краткосрочной торговой стратегии:
В любом случае, на этом уровне я точно не буду открывать короткие позиции. Открывать шорт здесь — все равно что танцевать на краю обрыва. Если хотите открыть длинную позицию, то около 80000 можно попробовать с небольшой долей, либо дождаться отката к 79600 и докупить. Стоп-лосс обязательно ставьте ниже 79000, если цена пробьет этот уровень, значит моя оценка была ошибочной, и нужно выходить с убытком.
Если смотреть вверх, первая цель — 81400, при пробое и закреплении выше с большой вероятностью цена дойдет до 82000. Когда цена достигнет диапазона 81400-82000, если рост замедлится, можно подумать о сокращении позиции или выходе. Если же цена прорвется выше, можно ожидать хорошего роста. #本周 Маск заявил: более 200 компаний в мире, занимающихся вычислительными мощностями для AI, ждёт масштабная чистка🚨
В сегменте Neocloud (новые AI-облака) в будущем выживут, вероятно, лишь немногие, большинство закроется или будет поглощено.
Самая неловкая ситуация у тех майнинговых компаний, которые перешли с добычи биткоина на AI — IREN, WULF, CIFR, HIVE и другие, у них есть земля, электроэнергия, майнинговые площадки, они думали, что нашли вторую жизнь, но столкнулись с зимним кризисом финансирования.
Бизнес-модель очень проста: вкладывать деньги в покупку GPU, строить дата-центры, а затем сдавать вычислительные мощности в аренду OpenAI, Microsoft. Но проблема в том, что —
Стоимость AI-дата-центров значительно выше, чем у традиционных майнинговых площадок
GPU быстро устаревают, риск обесценивания активов велик
Многие проекты ещё не вышли на стабильную прибыль, а уже имеют огромные долги
Данные шокируют:
CoreWeave имеет долг около 50 млрд долларов, доходность некоторых облигаций взлетела до 15%-16%
По состоянию на 22 октября шортисты по CoreWeave, IREN, NBIS и ещё трём компаниям получили примерно 6 млрд долларов прибыли в октябре
SpaceX смогла привлечь 40 млрд долларов на GPU, опираясь на независимые доходы от Starlink и ракетного бизнеса для кредитного обеспечения
А у многих Neocloud нет таких активов, им остаётся надеяться только на будущие доходы от аренды вычислительных мощностей для погашения долгов.
История повторяется с поразительным сходством. В 2000 году во время интернет-пузыря компании, безумно прокладывавшие оптоволокно и строившие инфраструктуру, многие не дожили до настоящего расцвета отрасли.
Сейчас тот же сценарий, возможно, повторяется в сегменте AI-вычислительных мощностей.Ввод этой информации очень ясен: согласно сообщению Bloomberg, по мере приближения промежуточных выборов в США, ИИ и коррупция становятся в центре внимания, криптобизнес Трампа подвергается сомнениям со стороны демократов и части республиканцев, а демократы рассматривают сделки с акциями и доходы от криптобизнеса во время его пребывания на посту президента как пример использования президентской должности в личных целях.
С точки зрения кода ревью, мое мнение таково: это больше похоже на политический риск доверия, а не на фактическое внедрение отраслевого регулирования. Споры выдвинут на передний план вопрос «служит ли криптопроект общественным интересам», криптобизнес, связанный с политиками, будет наиболее уязвим к критике; институты и обычные пользователи также будут больше обращать внимание на конфликты интересов, раскрытие информации и границы соответствия. Если рассматривать это только как положительный или отрицательный фактор, можно перепутать уровень общественного мнения и уровень бизнеса, что станет ошибкой.
Если бы я был куратором, я бы продолжал следить за двумя вещами: превратится ли критика в конкретные ограничения и повлияет ли это на фактическую работу соответствующих бизнесов. Помогите, пожалуйста, проверить, есть ли в моем суждении пробелы: повредит ли этот спор сначала доверию к политическим криптопроектам или может распространиться на всю криптоиндустрию?$TSLA
Рост валовой прибыли, почему же операционная прибыль снизилась?
В третьем квартале Tesla валовая прибыль составила 5,494 млрд долларов, в прошлом году за тот же период — 5,054 млрд долларов; операционные расходы — 4,776 млрд долларов, в прошлом году — 3,430 млрд долларов; в результате операционная прибыль снизилась с 1,624 млрд долларов до 718 млн долларов. Улучшение валовой прибыли было компенсировано более быстрым ростом расходов.
Это не означает, что все вложения неэффективны, но указывает на то, что AI, исследования и разработки, а также расширение бизнеса требуют более высоких доходов или более сильного вклада в прибыль, чтобы сформировать замкнутый цикл возврата. Если смотреть только на валовую маржу, можно упустить ограничения на уровне расходов.
Если в дальнейшем доходы и рост валовой прибыли начнут превышать рост расходов, операционный рычаг улучшится; если расходы будут расти быстрее, следует снизить ожидания по восстановлению прибыльности, а не объяснять оценку только вниманием к новым продуктам.Братья, эта диаграмма ставок финансирования очень ясно показывает степень переполненности лонгов и шортов.
Текущая ставка финансирования 0.007%, положительная, что означает, что лонги продолжают платить шортам. Посмотрите на временную шкалу — с конца сентября до середины октября ставка финансирования колебалась между положительной и отрицательной, с тремя явными отрицательными периодами: в начале октября, 13 октября и 20 октября — глубокий зелёный столбец, который упал до -0.005%.
Правило очень простое: каждый раз, когда ставка финансирования становится отрицательной (шорты платят лонгам), это краткосрочная зона дна, после чего цена отскакивает. Потому что отрицательная ставка означает переполненность шортов, и как только цена стабилизируется, покрытие шортов становится топливом для отскока.
А сейчас? После глубокого зелёного столбца 20 октября ставка финансирования быстро стала положительной и продолжила расти до диапазона 0.008%-0.01%, в последнее время оставаясь на высоком уровне. Что это значит? После отскока 20 октября шорты были выбиты, и лонги снова начали активно наращивать позиции, ставка финансирования снова стала дорогой.
Если посмотреть на три индикатора вместе: соотношение лонгов и шортов 2.08 (67% розничных трейдеров в лонгах), объём открытых позиций 30 000 BTC на высоком уровне, ставка финансирования 0.007% положительная и продолжает расти. Три сигнала резонируют — лонгов слишком много, они платят деньги, но всё равно хотят больше, ждут, когда их соберут.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Индекс 54 нейтральной маски: три вида капитала, три вида ожиданий
Индекс 54 кажется «нейтральным», но рынок разделяется: BTC на уровне 80226, ETH упал ниже 2325, ZEC благодаря обновлению NU7 и чистому притоку в 41,1 млн долларов достиг 1185. Кто-то ждет сужения волатильности перед взрывом, кто-то приближается к ликвидации из-за де-левереджа, а кто-то ставит на старую монету конфиденциальности.
📌 $BTC: волатильность сузилась до 6%, направление входит в обратный отсчет. Незначительное падение на 0,77%, 30-дневный спред сократился с 13% до 6%, 9 дней подряд торгуется в диапазоне 80 000–86 000, вчера отскочил после касания 365-дневной линии. 86 000 — сопротивление, 365-дневная линия — линия обороны, зона докупки — 80 000–81 000.
📌 $ETH: де-левередж близок к завершению, риск не устранен. Цена 2324, падение на 1,39%, открытые позиции на Binance уменьшились на 1,3 млрд долларов. Вчерашний минимум 2282, крупный кит с длинной позицией на 400 млн долларов находится всего в 30 долларах от ликвидации; при пробое 2245 сила ликвидаций может достигнуть 561 млн долларов.
📌 ZEC: обратный отсчет NU7. Цена 1185, падение на 1,78%, но недельный чистый приток превышает 41,1 млн долларов. Обновление запланировано на 5 ноября, время блока сократится с 75 до 25 секунд, поддержка 96,6%; старый пул Sprout с примерно 22 000 ZEC подлежит мягкой заморозке, требуется перевод в течение 11 дней
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 Тревога «Черного понедельника»? Какие риски на рынке стоит учитывать до 26 октября?
В оригинале говорится, что мировые финансовые рынки сталкиваются с множеством давлений:
→ Обострение геополитических рисков между США и Ираном
→ Резкие колебания цен на нефть, возможное возобновление инфляционного давления
→ Внимание к держанию американских облигаций и зарубежному спросу в Японии и Китае
→ Рост доходности американских облигаций, что может повысить глобальные издержки финансирования
→ Высокие процентные ставки продолжают сдерживать акции, недвижимость и криптоактивы
Если эти факторы сложатся вместе, волатильность рынка действительно может усилиться.
Логика проста: рост цен на нефть может повысить инфляцию, инфляционное давление повлияет на ожидания по ставкам; если доходность американских облигаций продолжит расти, рисковые активы могут столкнуться с большим давлением, и $BTC тоже вряд ли останется в стороне.
Однако стоит отметить, что утверждения оригинала о «Черном понедельнике», «масштабном крахе» и конкретных объемах распродажи американских облигаций требуют дополнительной проверки и не должны восприниматься как установленный факт.
Правильное действие — не паниковать слепо, а проверить позиции, контролировать кредитное плечо и заранее управлять рисками.🚨$BTC 80 000 всё ещё не удержался
В выходные дважды около 79 146 цена возвращалась, я думал, что 80 000 смогут продержаться какое-то время. Но сегодня утром в 9 часов одна медвежья свеча опустила цену до 79 340, сейчас колеблется около 79 500, отскок очень слабый, на часовом графике даже 80 000 не коснулся.
Моё мнение: 80 000 превратились из поддержки в сопротивление. Финансовая ставка всё ещё положительная (около +0,006%), быки почти не уходят. Во вторник и среду заседание ФРС, крупные игроки вряд ли будут заранее наращивать длинные позиции.
Ключевые уровни:
· 79 950-80 100: пробой предыдущей платформы + круглого уровня
· 80 480: максимум отскока сегодня утром в 6 часов, если цена поднимется выше — признаю ошибку
· 79 150: минимумы выходных
· 78 600: следующий уровень вниз
Мой план:
· Направление: отскок для шорта
· Вход: 79 950-80 100
· Стоп-лосс: 80 480
· Цель 1: 79 150
· Цель 2: 78 600
Если не будет отскока и цена пойдёт вниз сразу — я не буду догонять шорт. Если с объёмом вернётся выше 80 500 — сделка отменяется, возможно, это ложный пробой. Перед и после заседания волатильность высокая, размер позиции небольшой.
Как вы думаете, смогут ли вернуть 80 000?
Только личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR
#BTC #合约策略 #美联储#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
DRAM и NAND ASP продолжают расти (ожидается, что в третьем квартале ASP DRAM вырастет примерно на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, NAND также значительно подорожал), спрос на AI-инференс и дата-центры стимулирует напряжённость между спросом и предложением. Это и есть основа, поддерживающая операционную маржу близкую к 80%. Некоторые аналитики уже понизили прогноз операционной маржи HBM на 2027 год (например, с примерно 80% до уровня 60%).Акции золотодобывающих компаний, возможно, приближаются к завершению этапа распродажи?
Посмотрите на данные $GDX:
Около 92% компонентов упали ниже 50-дневной скользящей средней
Около 90% компонентов упали ниже 200-дневной скользящей средней
За последние 21 торговый день доля акций, упавших ниже 50-дневной скользящей средней, увеличилась на 80 процентных пунктов
Это очень явный сигнал перепроданности.
Ранее подобное состояние рынка наблюдалось в марте и декабре 2024 года. В последующий месяц $GDX отскочил на 21,5% и 15,4% соответственно.
Конечно, прошлые уровни отскока не гарантируют повторения, но когда большинство акций распродаются, продолжать шортить нужно с особой осторожностью.
Рынок часто начинает создавать возможности в самые пессимистичные моменты.
Золотодобывающие акции заслуживают постоянного внимания, как и $BTC, главное — ждать сигналов, а не пытаться угадать дно. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Мастер имеет что сказать
25 октября Маск сделал громкий ход и одновременно подал сигнал тревоги. SpaceX заключила сделку на 40 миллиардов долларов по долговому финансированию GPU для покупки AI-чипов, которые будут поставлены в первой половине 2027 года. Но он также предупредил, что долговой рынок практически перестал предоставлять финансирование AI-центрам обработки данных, которые не имеют других источников дохода, и ожидается, что более 200 новых AI-облачных компаний столкнутся с банкротством или консолидацией.
Я считаю, что это явный сигнал начала "де-левереджа" в AI-инфраструктурном буме. SpaceX удалось получить 40 миллиардов, потому что у неё есть поддержка Starlink и запусков, а neoclouds, которые полагаются только на аренду вычислительных мощностей, теперь не могут получить деньги. В комментариях кто-то сказал, что это всё больше похоже на пузырь на рынке жилья 2008 года. Жёстко сказано, но в этом есть смысл. В условиях высоких процентных ставок бизнес-модели, основанные только на сжигании денег без поддержки денежного потока, отбрасываются капиталом.
Для криптовалют это косвенное влияние. Если финансирование AI-инфраструктуры прервётся, вызвав системное сокращение ликвидности в технологическом секторе, рисковые активы окажутся под давлением, и BTC не сможет остаться в стороне.
На рынке SPCX немного упал на 0,26%, капитал в ожидании.
BTC вчера резко упал, теперь посмотрим, сможет ли удержаться уровень 80 000. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Вышеприведённый анализ актуален на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, удачи. $BTC $ETH $ZEC Обзор еженедельных ожиданий по полупроводникам на американском рынке
Память
• WDC Western Digital: выручка за 1-й квартал 2027 финансового года $4,38 млрд, скорректированная прибыль на акцию $4,64, оба показателя превзошли консенсус-прогноз; повышен прогноз на 2-й квартал: выручка $5,0–5,2 млрд, прибыль на акцию $5,60–6,00; после отчёта целевые цены разошлись: JPMorgan $600→$650 (+8,3%), Citi $740→$660 (-10,8%), TD Cowen $540→$430 (-20,4%), UBS $470→$435 (-7,4%).
• Спотовые цены на память на этой неделе без значительных изменений: DDR4 +0,84%, NAND -1,28%.
Полупроводниковые чипы
• AMD: Susquehanna $550→$620 (+12,7%). Сравнение MarketBeat
• TSM Тайваньская полупроводниковая компания: Weiss повысил рейтинг с Hold (C+) до Buy (B).
• AVGO Broadcom: Tigress Financial впервые дал рекомендацию Buy 22 октября, целевая цена $600.
• LRCX Lam Research: прогноз на 2-й квартал в целом соответствует консенсусу, но не превышает высокие ожидания рынка; руководство заявило, что ограничения в цепочке поставок отложили часть отгрузок на март, общий объём не пострадал; после отчёта Needham снизил целевую цену с $390 до $290 (-25,6%).Братья, эта диаграмма объема позиций BTC очень хорошо показывает борьбу быков и медведей.
Текущая цена 79455, падение на 1,41%. По динамике объема позиций: с конца сентября до середины октября открытый интерес (OI) вырос с 27 000 BTC до более 30 000, что говорит о том, что этот рост был вызван кредитным плечом, а не покупками на спотовом рынке.
Ключевой момент — в недавнем росте: когда цена достигла около 82000, OI одновременно достиг пика в 32 400 BTC, номинальная стоимость 2,6 млрд U. Затем цена начала падать, и OI быстро сократился до 28 300. Что это значит? Первый этап падения — это вынужденное закрытие длинных позиций и активное закрытие позиций, то есть очистка кредитного плеча.
Но обратите внимание, сейчас при цене 79455 OI снова вырос с 28 300 до 30 700. Это означает, что кто-то заново открыл позиции на низах — возможно, это покупка на отскок, а может быть, открытие коротких позиций. В сочетании с картой ликвидаций, которую мы видели ранее, зона риска для длинных позиций находится около 79700, и эти новые длинные позиции висят прямо на острие ножа.
Сравнение с ETH еще более наглядно: открытый интерес по ETH за месяц упал на 20%, кредитное плечо почти полностью очищено; а у BTC OI все еще выше 30 000, что говорит о том, что кредитное плечо далеко не полностью ликвидировано.
Проще говоря — падение BTC еще не завершило очистку кредитного плеча, скорее всего, впереди еще одно падение.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC 24-часовые данные по спотовым средствам! BTC за сутки обвалился более чем на 70 млн, ETH и SOL же наоборот привлекают капитал, рынок разделяется до абсурда
📊24-часовые спотовые средства:
✅ BTC: чистый отток за 24 часа 71,228,900 U
Чистый отток за 12 часов 21,444,600 U | за 6 часов 36,932,600 U
✅ ETH: чистый приток за 24 часа 2,832,500 U
Чистый приток за 12 часов 1,908,300 U | чистый отток за 6 часов 29,851,400 U
✅ SOL: чистый приток за 24 часа 8,630,600 U
Чистый приток за 12 часов 6,104,400 U | чистый отток за 6 часов 708,000 U
Ключевое:
Дивергенция на дневном таймфрейме достигла максимума, BTC и XRP продолжают обвал и отток, суточный чистый отток BTC превышает 70 млн, что является основным источником давления на рынке.
Но с другой стороны уже тихо происходит разворот: ETH и SOL на дневном графике первыми вышли в плюс, 12-часовой таймфрейм также показывает приток, что говорит о том, что среднесрочные и краткосрочные капиталы уже начинают постепенно набирать позиции на низах; USDC вообще показывает чистый приток как на дневном, так и на 12-часовом таймфреймах, с общим входом свыше 20 млн, ликвидность на рынке продолжает восстанавливаться.
Типичный сценарий — одновременно распродажа и приток, капиталы не уходят полностью, а просто перераспределяются из BTC в такие активы, как ETH и SOL, сектор разделяется и происходит ротация, а не полный крах.
Это лишь личное мнение, в торговле каждый сам за себя
#спотовые_средства #BTC_рынок #анализ_рынка#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, блокчейн robinhood, пользователи торгуют токенами акций на этой платформе, объем торгов на децентрализованных биржах с 6 по 12 октября снизился на 30% до 6,35 млрд долларов. Но с 30 сентября по 12 октября общая заблокированная стоимость в децентрализованных финансах (TVL) выросла до 1,058 млрд долларов, кредитный протокол Morpho на этой цепочке имеет непогашенные кредиты на сумму 486,8 млн долларов. Таким образом, кредитование теперь стало важным применением, а не только торговлей. В ту неделю заемщики в Morpho заплатили около 417 тыс. долларов процентов и бонусов за ликвидацию, но протокол Morpho зафиксировал нулевой доход. $SIGN Многие ждут, что $BTC снова упадет до исторического минимума с длинным нижним хвостом, но при этом забывают о макроэкономическом фоне, который сопровождал тот экстремальный спад.
Тогда SEC подала в суд на Binance и CZ, а также на Coinbase, пытаясь заморозить активы Binance US, а Федеральная резервная система США также дала ястребиные сигналы.
Все эти негативные факторы вместе вызвали панику и массовую распродажу.
Сейчас, если только не появятся еще более серьезные негативные новости, я не собираюсь слепо ждать этого падения, чтобы купить на дне.
История может служить ориентиром, но не обязательно повторится.
Покупатели в четвертом квартале все еще наблюдают?
Мой план: в ближайшие недели постепенно инвестировать в $BTC.
Текущая коррекция около 9% в бычьем рынке не кажется чрезмерной.$ETH покупай, когда никто не интересуется, продавай, когда вокруг шум и суета, спрашиваешь меня, что думает мейнстрим, я просто лежу и наблюдаю.
Не трудно заметить, что за последние две недели чистый отток #Ethereum спотового ETF составил более 500 миллионов, рынок рухнул, розничные инвесторы все продали и разбежались, но если внимательно присмотреться, то можно увидеть три сигнала:
Первое, давление продаж иссякает. Институциональный #BlackRock ETHA раньше каждый день сбрасывал, 14-го числа ушло 110 миллионов, но 23-го число сбросы резко прекратились, что это значит? Это значит, что силы крупных игроков, сбрасывающих активы, исчерпаны.
Второе, если смотреть на умные деньги, Fidelity FETH на прошлой неделе несколько дней подряд показывал небольшой рост, тихо купив более 20 миллионов. Малые фонды Grayscale тоже начали выходить в плюс, что говорит о том, что институты тихо скупают на низах, а те, кто ушел — это розничные инвесторы, которых выбили с рынка, а покупают те, кто понимает ситуацию.
Третье, деньги не уходят с рынка, они просто переезжают. Думаешь, деньги ушли? Нет, они просто переместились из ETH в BTC. Это показывает, что институты не потеряли веру в крипту, а просто делают внутреннюю ребалансировку портфеля. Как только $BTC начнет расти, ETH, который долго стоял в стороне, может показать рост даже сильнее, чем BTC.
Ближаются промежуточные выборы, мейнстрим снова опускается, но при этом не пробивает недавние минимумы, наоборот, держится довольно крепко, что говорит о том, что крупные сделки продолжают поддерживать цену и сопротивляться падению. Как только мейнстрим начнет отыгрывать назад, рост может быть очень значительным.
В краткосрочной перспективе не спеши вкладывать все сразу, дождись, когда BlackRock сменит "выкуп" на "покупку", именно тогда появится настоящий сигнал к атаке. Сейчас — время для формирования дна, накопления и тихой засады. Сегодня эти данные можно описать одной фразой:
Биткойн: крупные игроки не продают, розничные инвесторы массово переводят монеты на биржи, такого резкого роста не было полгода.
Сначала посмотрим на розничных инвесторов.
В апреле за месяц на биржи перевели 5,5 млрд долларов в биткойнах.
Сейчас — 10,75 млрд.
Вдвое больше.
Теперь посмотрим на китов.
С конца августа объем переводов снизился на 36%.
Объем переводов розничных инвесторов в 2,8 раза превышает объем китов.
Почему розничные инвесторы спешат переводить?
Перевод монет не равен продаже, но монеты на бирже можно продать в любой момент.
Проще говоря: они боятся.
Цена монеты держится на уровне 80000, хотят отскочить и вернуть часть убытков, чтобы быстрее выйти.
Почему киты не двигаются?
Они закупились по низкой цене, продавать по 80000 невыгодно.
Данные по инфляции в октябре упали на 3,3%, но они всё равно не двигаются.
Они не уходят, а ждут лучшей цены.
Далее возникает один вопрос: кто будет продавать?
Если цена продолжит расти, а крупные игроки останутся на месте — продавать будут только розничные инвесторы, которые при достижении половины роста массово уйдут.
Если крупные игроки начнут продавать — количество продавцов удвоится, и падение будет ещё стремительнее.
Моё мнение:
Киты ждут высокой цены, мелкие инвесторы боятся дальнейшего падения.
Нам не стоит поддаваться эмоциям, лучше смотреть на позиции крупных игроков.Когда я ночью наткнулся на это сообщение, я несколько секунд уставился на «50 миллионов долларов». Само число не самое пугающее, настоящая причина бессонницы — это то, что потолок финансирования может ограничить маршрут проекта раньше, чем продукт и пользователи.🌙
По словам Ламмис, демократы ранее требовали снизить годовой лимит финансирования в рамках Regulation Crypto с 75 миллионов долларов до 50 миллионов долларов и добавить пожизненный лимит в 200 миллионов долларов; республиканцы согласились с этими требованиями и включили их в CLARITY Act.
Мое мнение: это скорее негативно для криптоиндустрии США, но больше похоже на многоуровневый отбор, а не на немедленное затухание отрасли. Ранние проекты должны одновременно заниматься разработкой, аудитом, соответствием требованиям и маркетингом, и при ужесточении годового лимита ритм финансирования может стать прерывистым; с пожизненным лимитом возможности для последовательного финансирования тоже сузятся, капитал будет склоняться к командам с уже существующими пользователями или доходами.
Если после внедрения правил границы окажутся очень узкими, проекты могут перенести часть эмиссии и операций в другие юрисдикции — это мое предположение, а не уже случившийся факт. Мое напоминание себе: не зацикливаться только на заметном числе «50 миллионов», а смотреть, кто может использовать эти средства, как подавать отчеты и где границы освобождений. Кто еще в это время не спит и смотрит, как этот закон повлияет на финансирование проектов?Введение Рынок, по прогнозам, будет тестировать диапазон 75000–78000. Информация, мнения и оценки, упомянутые в этой статье о рынке, проектах, криптовалютах и прочем, предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Автор 0xWeilan @ eMerge IS На этой неделе $BTC BTC колебался в диапазоне 79 107–84 856 долларов, за неделю снизился на 0,76%, демонстрируя довольно слабую динамику. С макроэкономической стороны экономика США по-прежнему разрывается между «сильным» ростом и «рисками», инфляционные опасения из-за цен на нефть не исчезли, но доходность гособлигаций и ожидания повышения ставок на этой неделе несколько снизились, индекс доллара в основном стабилен. С другой стороны, рынок начал резко сомневаться в цикле монетизации капитальных затрат технологических гигантов на AI, риск-аппетит сужается, что напрямую заставляет BTC падать и тестировать поддержку.
Дневной график BTC (Coinbase) Возвращаясь к крипторынку, внебиржевые каналы не так уж плохи — ETF за неделю привлекли около 300 млн долларов, крупные инвесторы не двигались, мелкие наращивали позиции, а группа «китов и акул» также накапливала активы против тренда. Опасения на рынке связаны с тем, что давление продаж на биржах постепенно накапливается, прибыль краткосрочных держателей постоянно сжимается, а открытый интерес по деривативам продолжает расти. Сейчас ключевая борьба происходит вокруг слабого спотового спроса на бирже — сможет ли он поглотить растущее маржинальное давление продаж, рынок находится в состоянии слабого равновесия после неудачного отскока. На следующей неделе заседание ФРС и серия экономических данных поставят это слабое равновесие под серьезное испытание. Согласно «EMC Labs BTC циклической модели», рынок сейчас находится в фазе «коррекции» после сильного роста.$MAGIC среднесрочный тренд вниз, но в краткосрочной перспективе существует очень высокая вероятность "взрывного шорта" pbit аномалия. При таком экстремальном отрицательном финансировании вероятность того, что крупный игрок сделает резкий скачок, чтобы ликвидировать шортистов, очень велика. Ищите возможность выйти сначала
Долгосрочное соотношение лонг/шорт:
Розничные инвесторы: соотношение лонг/шорт на счетах розничных инвесторов Binance 0.7599 (медвежье), на счетах розничных инвесторов OKX 1.17.
Крупные игроки: соотношение лонг/шорт на счетах крупных игроков 0.8975, но соотношение лонг/шорт по позициям крупных игроков достигает 1.5041
Данные по капиталу и блокчейну: крупные потери на спотовом рынке, но основные игроки "тайно перемещают активы"
Движение капитала: Coinglass показывает, что за 24 часа чистый отток со спотового рынка составил $6,26 млн, с фьючерсов — $3,97 млн.
На первый взгляд капитал стремительно уходит, но в данных по реальным адресам в блокчейне скрыт подвох:
Массовый перенос активов: за последние 24 часа Upbit (корейская биржа) увеличил позиции на 27.19% (около $1,67 млн), Gate увеличил на 56.79% (около $920 тыс.), Bybit увеличил на 25.69% (около $710 тыс.).
В то же время на Bitget позиции сокращены. Это показывает, что основные игроки не полностью сдались, а сосредоточили спотовые активы на нескольких конкретных биржах, особенно на Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Выручка за 1-й квартал около 4,38 млрд долларов, рост примерно +55% в годовом исчислении, скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) около 4,64, рост примерно +161%, прогноз на следующий квартал в среднем около 5,1 млрд и около 5,80, но в пятницу $WDC всё равно закрылся около 343,67 с падением около 3% — по поводу «повышения цен на AI-хранение» я больше склоняюсь к тому, что рынок сомневается, что цены смогут удержаться.
Официальные данные компании: выручка около 4,381 млрд, скорректированная валовая маржа около 58,1% (в прошлом году около 43,9%), операционный денежный поток около 1,6 млрд, свободный денежный поток около 1,38 млрд, дивиденды повышены примерно на 17% до 0,175 доллара.
Прогноз на 2-й квартал: средняя выручка около 5,1 млрд, скорректированная прибыль на акцию около 5,80. Цифры действительно впечатляют.
Я считаю, что спрос всё ещё есть, но пятничный медвежий день (открытие около 346, максимум около 360,7, минимум около 339,6) — это скидка на вопрос «сможет ли ASP продолжать расти», я не считаю, что около 343 уже учтена вся премия от повышения цен.
Сначала посмотрим, удержится ли уровень около 340–344, если вернётся к 354–360, тогда можно говорить о восстановлении настроений; если дневной график пробьёт уровень около 339–340 вниз к 332, это будет больше в пользу «цены неустойчивы».
Вы больше верите, что повышение цен из прогноза продолжится, или что в пятницу уже сбросили всю премию?
$WDC
$STX
#СегодняшниеРыночныеОбсуждения Вчера вечером ETH упал ниже 2300, и у брата Маджи его 25-кратная длинная позиция была полностью ликвидирована, с общими убытками более 35,37 млн долларов, после ликвидации на адресе осталось всего 5357 долларов.
Самое неприятное — не потерять деньги, а временной лаг. Ликвидация произошла глубокой ночью, а через 8 часов ETH снова вырос до 2350. Направление было верным, но позиция исчезла. Такие ошибки самые болезненные и частые, потому что при разборе ситуации понимаешь, что твоя оценка была правильной.
Допустимая ошибка при 25-кратном кредитном плече всего 4%. ETH упал с 2350 до 2300, снижение 2,1%, кажется немного, но при 25-кратном увеличении первоначальный капитал уже съеден более чем наполовину, а оставшееся забирает движок ликвидации одним кликом. Глубина ETH/USDT уже рассчитана, проскальзывание очень маленькое, так что проблема никогда не в ликвидности, а в слишком большой открытой позиции.
Многие думают, что ликвидация — это ошибка в прогнозе. На самом деле большинство ликвидаций происходят при правильном прогнозе, но позиция не выдерживает до возврата рынка. Кредитное плечо увеличивает не доход, а необходимость быть точным до минуты, а рынок никогда не дает такой точности.
Мой подход очень простой: одна позиция не более 5% от общего капитала, кредитное плечо не выше 3, стоп-лосс заранее выставлен условным ордером, не полагаюсь на ручной мониторинг. Так если направление ошибочно, то просто меньше заработаешь, а не потеряешь всё.
Рынок всегда дает возможности, а капитал только один раз. $ETHВсе кончено, биткоин $BTC не удержал отметку в 80000 долларов!
Сегодня $BTC снова упал ниже 80000 долларов, $ETH также опустился к отметке около 2300 долларов.
Несколько дней назад BTC отскочил до 84600 долларов, но всего за несколько дней снова вернулся к исходной точке.
Самое неприятное, что на этот раз на рынке не только отсутствует покупательский спрос, но и макроэкономическая ситуация не улучшилась. $ZEC
Доходность 10-летних казначейских облигаций США по-прежнему близка к 5%, цена на нефть держится около 115 долларов, а вероятность повышения ставки ФРС в декабре уже достигла примерно 80%.
В таких условиях капиталу очень сложно массово возвращаться на крипторынок.
Сейчас меня больше всего беспокоит, что после падения BTC ниже 80000 долларов он не сможет быстро восстановиться.
Если в ближайшее время не удастся удержать даже 78000 долларов, то отметка в 76000 долларов может очень скоро снова оказаться в поле нашего зрения. Объем транзакций на Robinhood за последние два дня составил $542M и $484M соответственно. По сравнению с историческим максимумом в $3.5B, это сокращение примерно на 86%, и рейтинг по объему транзакций по всей цепочке опустился до пятого места.
Спад $PONS уже не только проблема самого проекта, активность транзакций по всей Robinhood Chain продолжает снижаться.
Чтобы PONS смогла восстановиться, вероятно, придется дождаться, когда Robinhood Chain снова станет популярной.
Объем транзакций продолжает сокращаться, доходы протокола также падают. Без новых дополнительных средств и спроса на транзакции, полагаться только на выкуп и сжигание токенов вряд ли удастся изменить текущую ситуацию.
Далее посмотрим, сможет ли Robinhood Chain снова вызвать волну активности.
Как вы думаете, есть ли у $PONS шанс на восстановление? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Раньше многие говорили, что массовое производство HBM4 — это уже исчерпавший себя позитив, но на самом деле, когда Hynix во втором квартале только начал небольшие поставки, квартальная прибыль составила более 60 триллионов корейских вон с маржой 76%. Это совсем не похоже на исчерпавший себя позитив, это явно начало нового цикла прибыли. Сейчас в третьем квартале мощность производства HBM4 официально растет, а контрактные цены на обычную DRAM продолжают расти, что ведет к росту показателей с обеих сторон. Небольшие колебания поставок новых карт Nvidia не могут остановить общую тенденцию к рекордной прибыли. Все, что у нас есть, закуплено по высоким ценам, и результаты на ближайшие несколько кварталов практически предсказуемы. Hynix с помощью HBM4 действительно выведет прибыль на исторический максимум, сомнений нет.Братья, утром я сначала выложу скрытую линию: на первый взгляд все падают, BTC пробил 80000 и продолжает колебаться около 79581, настоящая дивергенция не в таблице падений, а в часовом объеме позиций и сделок.
🌍 Общая ситуация меня не впечатляет: в понедельник не было важных данных, вечером только второстепенные индикаторы, рынок с низким объемом и колебаниями — это нормально, те, кто пытается найти направление, сегодня легко могут сбиться из-за одной медвежьей свечи, низкий объем требует терпения.
🔍 ETH — главная скрытая проблема: за день он упал сильнее всех, объем позиций за день сократился на 4,26%, даже в часовом разрезе сокращение 0,49%, в то время как у других уже рост, он отстает, это не просто падение, а утечка, вот что скрыто.
💼 Борьба за позиции интереснее: за час BTC и SOL вышли в плюс, только ETH не успел, это показывает дивергенцию в краткосрочном отступлении, такая дивергенция важнее, чем все вместе вверх или вниз, это не полный отход, и не полный разворот.
👀 ZEC выделю отдельно: он вышел в зеленую зону, упал за день на 1,67%, но объем сделок вырос на 7,29%, единственный с ростом объема, падение есть, но оборот не остановился, это совсем другое дело по сравнению с тремя основными, у которых объемы упали на 20%.
Моя стратегия делится на два этапа:
① ETH еще теряет позиции в часовом разрезе, я пока не покупаю;
② Пока BTC не вернется выше 80000, я не догоняю.
Патроны оставлены только для направлений, которые за час вышли в плюс и удерживаются, если скрытая линия не меняется — я не двигаюсь, как только меняется — сразу следую.$DOS продолжает оставаться под давлением, общий тренд медвежий. Крупные игроки сильно контролируют рынок, немного боюсь внезапного резкого роста, поэтому пока подожду и посмотрю.
Соотношение быков и медведей: розничные инвесторы настроены оптимистично.
По розничным инвесторам: соотношение быков и медведей на Binance — 2.4282, на OKX — 1.37.
По крупным игрокам: количество быков к медведям — 2.3568 (очень много оптимистов), но соотношение позиций крупняков резко упало до 0.9067.
Данные по капиталу и ончейн: спотовый рынок поддерживает рост, ончейн сильно контролируется.
Ключевые ончейн-сигналы:
Крайний контроль: взгляните на распределение позиций, Vesting (Proxy) занимает 79.41%! Вместе с другими мультиподписными кошельками контроль превышает 90%! Это вовсе не свободный рынок, а частная игра крупных игроков.
Массовое пополнение балансов на второстепенных биржах: за последние 24 часа баланс KuCoin вырос на 521% (прибавка $7.07 млн), **MEXC вырос на 201%** (прибавка $3.16 млн). Основные игроки активно перемещают средства на эти средние и мелкие биржи, готовясь к резкой распродаже.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Я считаю, что рост торговой деятельности Robinhood с большой вероятностью сможет продолжиться, но форма этого продолжения претерпевает структурные изменения — движущей силой роста вместо ранее волатильных криптоактивов становится комбинация, где основой служат акции и опционы, а точкой взрыва прироста — прогнозируемый рынок. Однако устойчивость этого перехода зависит от того, удастся ли преодолеть ключевое ограничение: повышение активности торгов пока не эффективно преобразуется в одновременный рост новых пользователей и чистых депозитов. Отсутствие повышения ставки в октябре уже не имеет значения, BTC пробил отметку в 80 000 и продолжает падать
Результаты заседания ФРС 29 октября практически не вызывают сомнений.
Последние прогнозы по ставкам показывают, что вероятность сохранения на уровне 3,75%—4,00% достигает 90%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов всего 10%, рынок уже полностью учёл приостановку повышения в этом месяце.
Настоящее внимание стоит уделить последующим двум заседаниям:
🔸 Вероятность повышения ставки до 4,00%—4,25% в декабре составляет 68,9%
🔸 Вероятность сохранения ставки на уровне 4,00%—4,25% в январе 2027 года — 53,3%
🔸 Вероятность дальнейшего повышения до 4,25%—4,50% — 28,5%
Это означает, что рынок торгует не октябрем, а более длительным сохранением высоких ставок, а возможно, и новым повышением.
Для BTC и ETH сейчас отсутствие действий в октябре уже не является позитивным фактором. Пресс-конференция продолжает посылать сигналы в сторону ужесточения, доллар и доходность американских облигаций снова растут, что дополнительно сжимает пространство для роста крипторынка.
BTC уже пробил отметку в 80 000 долларов, этот круглое число превратилось из поддержки в сопротивление, краткосрочная слабая структура не изменилась. ETH изначально слабее BTC, если BTC продолжит падение, ETH последует за ним, и при пробое уровня 2300 откроется дополнительное пространство для снижения.
Поэтому главная ловушка этой недели — это бросаться в лонг, увидев слова "без повышения ставки". В краткосрочной перспективе прогноз остаётся медвежьим, а ключевым фактором, определяющим направление рынка, станет ожидание повышения ставки в декабре.Многие ждут, что BTC достигнет уровня от 75000 до 76000.
В местах двух белых кругов.
Цена BTC на уровне 75000 — это цена с последнего заседания FOMC 16 сентября, а также уровень отката после того, как законопроект CLARITY ACT не был принят.
Если единодушно считать, что в этом раунде существует несколько факторов риска, которые могут привести к значительному откату до 75000, то такое единодушие будет слишком объективным и нереалистичным.
Например, я занимаюсь краткосрочной торговлей BTC на 4-часовом таймфрейме. Если цена эффективно пробьет уровень 79700 вниз, то мне действительно не стоит держать слишком много длинных позиций и лучше оставаться вне рынка, ожидая, как развиваться ситуация с рисками.
Однако, в данный момент я не слишком склонен открывать короткие позиции на уровне 79700.
Причина в том, что все рисковые события этой недели сосредоточены в ближайшие 72 часа. Самый надежный подход — независимо от направления рынка — держать позиции менее 5% от объема, что, возможно, является лучшей стратегией.
Если сейчас есть убыточные позиции, то после нарушения структуры торговой логики я выберу стоп-лосс и выйду из части позиций, превышающих 5%.Движение биткоина в октябре поставило обе стороны — быков и медведей — в затруднительное положение. На прошлой неделе биткоин на время опускался ниже 80 000 долларов, на этой неделе поднялся до около 84 000 долларов, а затем снова упал примерно до 81 000 долларов. Каждое восстановление казалось многообещающим, но каждое разворотное движение выявляло недостаток уверенности за ним. А под ценой биткоина повреждения на рынке гораздо серьезнее: около 80% криптотокенов снижаются, даже несмотря на то, что этот флагманский актив колеблется в относительно узком диапазоне. Что показывают данные В период с 17 по 23 октября широта рынка резко ухудшилась. Несмотря на относительно мягкое снижение биткоина от недавнего максимума, медианное падение токенов достигло двузначных значений. Эта дивергенция является ключевой характеристикой текущей коррекции: капитал не полностью покидает крипторынок, а концентрируется в биткоине и нескольких ликвидных крупных монетах. Биткоин несколько раз не смог закрепиться выше 84 000 долларов, что указывает на слабость покупательского интереса. Широта альткоинов рухнула, большинство токенов демонстрируют более низкие максимумы и минимумы. Объемы торгов монет с малой капитализацией сокращаются, усиливая нисходящую волатильность. Почему альткоины продолжают терять позиции В действии три силы. Во-первых, дефицит ликвидности. После нескольких месяцев постоянного притока средств ETF в биткоин, маржинальные средства проявляют мало интереса к спекулятивным токенам. Во-вторых, серьезное перенасыщение предложения токенов: разблокировки, распределения венчурного капитала и выпуск новых проектов постоянно размывают доли держателей. В-третьих, нарративы, ранее стимулировавшие рост альткоинов, застопорились, проекты испытывают нехватку нового спроса для поглощения давления продаж. Само повторяющееся поведение биткоина усугубляет проблему. Когда лидер рынка не может удержать прорыв,