Американские банковские группы выступают против предоставления криптовалютным компаниям национальных банковских лицензий

Введение: Растущая дискуссия о криптовалютных компаниях и национальных банковских лицензиях

Пересечение криптовалют и традиционного банковского сектора стало ключевой темой регуляторных и финансовых дебатов в США. Банковские группы и ассоциации кредитных союзов недавно призвали Управление контролера денежного обращения (OCC) отложить предоставление национальных банковских лицензий криптовалютным компаниям. Этот шаг отражает растущие опасения по поводу регуляторных пробелов, рисков для политики и возможной дестабилизации финансовой системы. На фоне того, как крупные криптовалютные компании, такие как Circle Internet Group, Ripple Labs и Fidelity Digital Assets, стремятся получить лицензии национальных трастовых банков, дискуссия подчеркивает напряжение между стимулированием инноваций и обеспечением надежного регуляторного надзора.

Какова роль OCC в выдаче лицензий криптовалютным банкам?

OCC — это ключевое федеральное агентство, ответственное за регулирование и надзор за национальными банками в США. Предоставляя национальные банковские лицензии, OCC позволяет финансовым учреждениям работать под федеральной юрисдикцией, обходя необходимость получения лицензий на уровне штатов. Для криптовалютных компаний получение национальной банковской лицензии предоставляет легитимность и возможность расширения операций по всей стране. Однако этот переход вызывает вопросы о том, должны ли организации с принципиально отличными бизнес-моделями от традиционных банков получать такие привилегии.

Почему банковские группы выступают против лицензий для криптовалютных банков?

Традиционные банковские организации выразили сильное несогласие с предоставлением национальных банковских лицензий криптовалютным компаниям. Их опасения включают:

• Отсутствие фидуциарной деятельности: Криптовалютные компании часто не занимаются традиционными банковскими операциями, такими как привлечение депозитов, кредитование или хранение активов.

• Проблемы прозрачности: Банковские группы призывают к большей прозрачности в процессе подачи заявок на лицензии, включая публичные раскрытия и детальный анализ.

• Регуляторные риски: Критики утверждают, что работа криптовалютных компаний в качестве банков может подорвать давние политики OCC и создать риски для финансовой системы.

Эти опасения подчеркивают более широкие вызовы интеграции криптовалютных компаний в традиционную банковскую структуру.

Традиционная фидуциарная деятельность против бизнес-моделей криптовалютных компаний

Ключевой точкой разногласий является различие между традиционными фидуциарными обязанностями и бизнес-моделями криптовалютных компаний. Традиционные банки занимаются такими видами деятельности, как:

• Хранение активов

• Кредитование

• Привлечение депозитов

В то время как многие криптовалютные компании сосредоточены на:

• Технологии блокчейн

• Выпуске стейблкоинов

• Услугах децентрализованных финансов (DeFi)

Критики утверждают, что эти виды деятельности не соответствуют фидуциарным стандартам, ожидаемым от национальных банков, что вызывает сомнения в способности криптовалютных компаний выполнять обязанности, связанные с национальной лицензией.

Как законы о стейблкоинах влияют на лицензии криптовалютных банков

Законодательство о стейблкоинах, такое как GENIUS Act, добавляет сложности в дискуссию. Эти законы стимулируют эмитентов стейблкоинов подавать заявки на получение национальных трастовых банковских лицензий, что позволяет им:

• Расширять операции за пределы выпуска стейблкоинов

• Избегать требований лицензирования в каждом штате

Хотя это может упростить операции для криптовалютных компаний, это также вызывает опасения по поводу регуляторных лазеек и более широких последствий для финансовой системы. Юридические эксперты прогнозируют, что законы о стейблкоинах сыграют ключевую роль в формировании будущего банковских лицензий для криптовалютных компаний.

Федеральное против регулирования на уровне штатов: ключевая дискуссия

Криптовалютные компании все чаще стремятся получить национальные банковские лицензии, чтобы работать в рамках единой федеральной структуры, избегая сложностей регулирования на уровне штатов. Хотя федеральный надзор обеспечивает согласованность, он также вводит вызовы, такие как:

• Обеспечение адекватного регуляторного контроля

• Учет уникальных рисков, связанных с бизнес-моделями криптовалютных компаний

Этот динамичный конфликт между федеральным и региональным регулированием является важным аспектом дискуссии, поскольку заинтересованные стороны взвешивают преимущества упрощенного регулирования против потенциальных рисков для финансовой системы.

Риски для финансовой системы США от криптовалютных компаний в роли банков

Предоставление национальных трастовых банковских лицензий криптовалютным компаниям представляет собой значительное отклонение от традиционной политики OCC. Критики предупреждают, что этот шаг может:

• Дестабилизировать финансовую систему, вводя организации с нетрадиционными бизнес-моделями

• Создать конкурентное давление на традиционные банки, вынуждая их адаптироваться или рисковать потерей доли рынка

Эти риски подчеркивают более широкие последствия интеграции криптовалютных компаний в банковский сектор и необходимость тщательного регуляторного надзора.

Юридические споры вокруг трастовых лицензий

Юридические эксперты ожидают судебных разбирательств по вопросу о том, могут ли трастовые лицензии служить де-факто банковскими лицензиями с уменьшенными регуляторными требованиями. Дискуссия сосредоточена на:

• Определении трастовых лицензий

• Предоставляют ли они криптовалютным компаниям несправедливое конкурентное преимущество

Эта юридическая неопределенность добавляет еще один уровень сложности к вопросу, поскольку заинтересованные стороны пытаются переопределить регуляторные рамки для учета новых финансовых технологий.

Конкуренция между традиционными банками и криптовалютными компаниями

Растущая конкуренция между традиционными банками и криптовалютными компаниями создала необычный союз между банками и кредитными союзами, объединенными в своем противодействии криптовалютным компаниям, входящим в банковский сектор. Основные опасения включают:

• Нарушение традиционных банковских моделей

• Давление на банки, чтобы они преобразовывались в трастовые компании для избежания более строгих регуляций

Хотя конкуренция может стимулировать инновации, она также вызывает вопросы о долгосрочной стабильности финансовой системы и роли регуляторного надзора в поддержании баланса.

Заключение: Будущее интеграции банков и криптовалют

Дискуссия о предоставлении национальных банковских лицензий криптовалютным компаниям далека от завершения. Пока OCC оценивает заявки от криптовалютных организаций, оно должно балансировать между необходимостью инноваций и обязанностью защищать финансовую систему. Опасения по поводу рисков для политики, фидуциарной деятельности и регуляторных пробелов подчеркивают сложности интеграции криптовалютных компаний в банковский сектор. Итог этой дискуссии определит будущее финансовых услуг в США, влияя на то, как традиционные банки и криптовалютные компании будут сосуществовать в развивающемся финансовом ландшафте.