Когда-нибудь мечтали, чтобы НФЛ была публичной компанией? Я тоже. На мой взгляд, ближайший способ получить доступ к НФЛ на публичных рынках в настоящее время — это Genius Sports $GENI Genius, для тех, кто не знаком, является поставщиком данных для спортивных ставок в отрасли, которая по сути является дуополией между ними и Sportradar $SRAD. Вчера Genius Sports обеспечила (раннее) продление своего *эксклюзивного* контракта на распределение данных с НФЛ на реальное время статистики и данных для спортивных ставок до 2029 года. Компания имеет рыночную капитализацию менее 2,5 миллиарда долларов и получает 575 миллионов долларов в годовой выручке по данным за первый квартал 2025 года (702 миллиона долларов, если учесть четвертый квартал 2024 года), увеличивая общую выручку группы на 20% в год и выручку от спортивных ставок на 44% в год. По данным предыдущего квартала, EPS все еще немного отрицательный, но скорректированная EBITDA составляет 20 миллионов долларов (в 3 раза больше в год) и маржа EBITDA составляет 14% (с 6% в прошлом году). Genius имеет эксклюзивные права на распределение данных для других популярных лиг тоже. - Премьер-лига и Английская футбольная лига до 2029 года - Постсезонные события NCAA до 2032 года - PGA Tour - NASCAR Это "независимый от победителей" способ играть в спортивные ставки. Для тех, кто не знает, что это значит, это означает, что для них не имеет значения, какие букмекерские конторы (Draftkings, Fanduel и т.д.) выиграют войну за привлечение клиентов на региональных или национальных рынках. Им все равно нужно получать данные от Genius. С технической точки зрения месячный график очень взрывной. 50-месячная скользящая средняя появилась в декабре 2024 года, и с тех пор она служила идеальной поддержкой для цены на протяжении 5 с половиной последовательных месяцев. 9-месячная EMA пересекла 50-месячную в марте этого года, и цена красиво держалась за ней. Пробой выше $11.50 откроет огромный диапазон для акций. Я успешно торговал Genius $GENI много раз в прошлом и всегда рассматривал долгосрочную позицию, потому что считал бизнес-модель многообещающей. Я считаю, что раннее продление эксклюзивного контракта с НФЛ вчера является важным катализатором, подтверждающим их устойчивость в этом бизнесе и подтверждением идеи о том, что их резкий рост EBITDA имеет перспективы. Я также считаю, что существует возможность расширения маржи, поскольку рынок начинает воспринимать Genius как компанию SaaS с огромным общим адресным рынком, с подспудным ускорением неизбежного расширения спортивных ставок. Как всегда, это не финансовый совет, и я просто делюсь причинами, почему я занял позицию в Genius Sports. Я владею обыкновенными акциями и опционами $10 с различными сроками истечения. У меня есть уровень максимального риска по этой позиции (если цена упадет ниже 200-дневной скользящей средней). Как и с акциями SMID капа, вы должны ожидать, что эта акция будет очень волатильной и более рискованной, чем стабильные, голубые фишки. Ура и спасибо за чтение 🍻