#AIMonetizationBroadens

Чем сильнее результаты Nvidia, тем больше торговля на тему ИИ входит в «фазу придирок». Раньше рынок мог расти на одной простой истории: взрывной спрос на ИИ. Но эта история уже учтена в цене. Превышение прогнозов по выручке, устойчивые заказы и продолжающийся рост дата-центров теперь в значительной степени ожидаются. Для оценки теперь важнее менее захватывающие детали — валовая прибыль, рост затрат на память, клиентская база #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Чем сильнее отчет Nvidia по прибыли, тем больше торговля на основе ИИ входит в «стадию придирок» Раньше рынку хватало одной фразы: взрывной спрос. Теперь этого недостаточно. Превышение ожиданий по выручке, сильные заказы и продолжающийся рост дата-центров — все это уже учтено. На самом деле на оценку влияют менее заметные детали, такие как валовая маржа, затраты на память, концентрация клиентов и #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Чем сильнее отчет Nvidia по прибыли, тем больше торговля AI входит в "стадию придирок" Раньше рынку хватало одной фразы: взрыв спроса. Теперь этого недостаточно. Превышение ожиданий по выручке, сильные заказы и продолжающийся рост дата-центров — все это уже учтено. На самом деле на оценку влияют менее заметные детали, такие как валовая маржа, стоимость памяти, концентрация клиентов и #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Ремонт памяти, в то время как $NVDA и $AVGO остаются в красной зоне перед сегодняшним отчетом В 11:15 по центральному времени $SNDK торговался по $1496, +1%, $MU по $938, +1%, и $WDC по $462, +3%, в то время как $SOXX торговался по $512, -0,4%, $NVDA по $210, -1%, и $AVGO по $350, -2%. Утренний макроэкономический релиз не привел к очередному распродаже в секторе памяти. Индекс PCE за июль от BEA составил 0,2% м/м и 3,7% г/г, базовый PCE — 0,2% м/м и 3,3% г/г. Это сохранило фильтр ставок, но спред в наличной сессии отличается от 7:35 по центральному времени, когда память была слабым звеном, а $ORCL был одним из немногих зеленых имен в инфраструктуре AI. Наш взгляд: рынок отделяет панику вокруг YMTC / Samsung NAND от дебатов о качестве финансирования перед отчетом $NVDA сегодня вечером. Память теперь должна доказать, что сброс поставок не приведет к снижению цен в FY27. $NVDA и $AVGO все еще должны доказать, что спрос, качество валовой прибыли и финансовая экспозиция могут соответствовать требованиям, даже при сохраняющейся жесткой длительности. Если память вернет этот спред до закрытия, тезис о корректировке в понедельник снова возьмет верх. Если $SNDK, $MU и $WDC останутся в плюсе, а $NVDA останется в минусе перед отчетом, рынок говорит вам, что сегодняшние риски сосредоточены в крупном финансировании инфраструктуры AI и сегодняшнем отчете, а не в новом снижении спроса в секторе полупроводников.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ SALESFORCE ЗА 2-Й КВАРТАЛ - Выручка: $11,35 млрд против $11,32 млрд по прогнозу - Скорректированная прибыль на акцию: $5,90 против $3,27 по прогнозу - AI & Data ARR: $3,9 млрд Прогноз на 2027 финансовый год: - Выручка: $46,3 млрд - Скорректированная прибыль на акцию: $16,69 $CRMon запущен в сети Solana.

Nvidia ($NVDA) опубликовала рекордный квартал и превзошла прогнозы по выручке на $4 млрд или 4,2%. $3 млрд из этих $4 млрд обеспечил сегмент дата-центров. Чистая прибыль и EPS также превзошли ожидания. Акции выросли на 4,5% после закрытия торгов; QQQ вырос на 0,8% после закрытия. Выручка выросла на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и на 106% в годовом выражении. Они прогнозируют еще 70% роста выручки на 2028 финансовый год с хорошей маржой. (Их финансовые годы немного необычные, так как заканчиваются в середине января.) Небольшой рост основных криптовалют за последний час после публикации отчетности, что успокоило тревогу вокруг пузыря AI. BTC: +0.5% ETH: +1.1% XRP: +1.6% SOL: +1.4% HYPE: +1.9%

$SNDK Sandisk — Возможные ночные сценарии $SNDK | Сектор хранения данных США После мощного ралли акции торгуются на повышенных уровнях с заметным расхождением и завышенными ожиданиями. Недавний рост в значительной степени связан с нарративом AI, инвесторы закладывают в цену более высокий будущий спрос. Основные факторы движения включают ускорение спроса на AI-инференс, рост цен на флеш-память, долгосрочные контракты, фиксирующие мощности, и сильный приток институционального капитала. #ETHTests2500

#AIEarningsWatch Прибыль от AI скоро покажет, сможет ли бум выйти за пределы инфраструктуры. Nvidia и Marvell продемонстрируют, сохраняется ли спрос на вычисления, в то время как Salesforce, CrowdStrike и Okta должны доказать, что функции AI могут приносить реальный доход от программного обеспечения. Вот на что я обращаю внимание. Если оборудование останется востребованным, а программное обеспечение отстанет, монетизация AI останется узкой. Если оба сегмента покажут хорошие результаты, бычий сценарий станет гораздо шире, и сегодняшние оценки технологических компаний будет легче оправдать.

$XNVDA Рынок ожидает выручку за второй квартал в диапазоне от 91,9 до 92,0 млрд долларов, что на примерно 96% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что бизнес дата-центров принесет 85,4 млрд долларов, что на 107% больше в годовом выражении, при этом валовая маржа, как ожидается, останется около 75%. Citigroup считает, что Nvidia обеспечила все поставки HBM на 2026 и 2027 годы, а поставки компонентов для AI-сетей также ускоряются. Jefferies ожидает, что серия Vera Rubin станет доминирующим источником выручки в первом квартале 2028 финансового года.

Я прятался в ванной 20 минут, обновляя цифры Xiaomi. 😂 И вот теперь отчет опубликован. Выручка за второй квартал составила 108,9 млрд юаней, скорректированная чистая прибыль — 6,2 млрд. Это не прорыв, но лучше, чем ожидаемые примерно 108,8 млрд выручки и 6,0 млрд прибыли, за которыми я следил. Интересная часть — это все еще структура. Продажи смартфонов упали до 31,2 млн, а бизнес по электромобилям и AI достиг выручки в 24,9 млрд юаней. Именно эта часть меня волнует больше, чем общие цифры. Если автомобильный бизнес Xiaomi продолжит масштабироваться при улучшении маржи, возможно, рынок действительно должен перестать оценивать компанию как просто еще одного производителя телефонов. У меня все еще есть длинная позиция по BTC, так что сегодня я не меняю лошадей. 😂 Теперь мне интересно: если цифры будут продолжать улучшаться, вы держите крипту и ждете технологического цикла или переключаетесь на Xiaomi? $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？