Orbit Post Sitemap
Превышение ожиданий на 3,7% напрямую увеличивает неопределённость повышения ставок в октябре, золото резко падает, государственные облигации достигают новых максимумов, есть шанс увидеть btc$ETH, начинающийся с 7 Действительно неожиданный поворот! Киты явно имели инсайдерскую информацию, иначе как объяснить, что они подняли вопрос о безубыточном закрытии длинных позиций в течение часа!!
Опубликован сентябрьский CPI, годовой рост 3,7% превысил ожидания (прогноз 3,6%), базовый индекс ещё более жесткий — 2,6% год к году (прогноз 2,5%), месяц к месяцу 0,3% (прогноз 0,2%).
Основной причиной стал резкий рост цен на бензин, но базовый индекс тоже ускоряется, что указывает на давление не только со стороны энергетики.
После публикации CPI доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до около 5,3%, доходность 2-летних облигаций резко выросла, вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% до почти 40%, рисковые активы сразу получили удар.
$BTC в краткосрочной перспективе явно под давлением, уже откатился к уровню около 82,6K.
Рост доходности казначейских облигаций и усиление ожиданий повышения ставок создают встречный ветер для криптовалют и акций роста, сначала посмотрим, удержится ли уровень 82k.
Если пробьет вниз, возможно дальнейшее тестирование 80k и даже ниже.
Золото $XAU и индекс Nasdaq также испытывают давление на оценку.
В среднесрочной перспективе, если цены на энергоносители останутся высокими, а базовый индекс не снизится, путь повышения ставок ФРС к концу года станет более жестким, рисковые активы будут колебаться с уклоном вниз.
Но если в дальнейшем PCE или занятость ослабнут, рынок может пересмотреть ожидания и предположить «только одно повышение».
Ключевым будет следующий недельный отчет и динамика цен на нефть, не спешите с покупками на дне, сначала наблюдайте. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $TRUTH Второй по росту в списке TRUTH. Ни в коем случае не спешите открывать короткие позиции, у этой монеты нет спотового рынка. Отсутствие спота часто приводит к появлению «монет-оборотней», как когда-то с river, lab, rave, beat — в пике они могли вырасти в 50-100 раз по сравнению с минимумом. Если постоянно открывать короткие позиции, используя бесплатное топливо, можно постоянно взлетать как ракета. В крайнем случае, я подозреваю, что она может взлететь с минимального уровня около 0.008 до 5-7 раз — 0.047–0.055. Если уж очень хочется открыть короткую позицию: делайте это с небольшой долей, низким кредитным плечом, оставляйте много маржи, стартовая точка должна быть не ниже 0.0312, маленькая доля, маленькая доля, маленькая доля, пробуйте понемногу. Личное мнение, не является советом. Просто гипотеза моего анализа, ждем подтверждения фактами.Американский спотовый ETF на Ethereum 13 октября зафиксировал чистый приток в размере 24,8 млн долларов, положив конец десяти последовательным торговым дням чистого оттока. Полный дневной отчет Farside показывает, что накануне был чистый отток в 85,4 млн долларов, и теперь направление средств наконец изменилось на положительное.
Приток средств распределился неравномерно: фонд Grayscale с кодом ETH получил 16,7 млн долларов, Fidelity FETH — 8,1 млн долларов, остальные перечисленные фонды показали нулевой приток. Здесь ETH — это код фонда, а не дополнительный ончейн перевод.
Для рынка Ethereum это означает, что чистые заявки на покупку этих фондов снова превысили чистые заявки на выкуп, и продолжающийся отток средств из фондов временно приостановился на один день. Заявки на покупку и выкуп влияют на размер активов фонда, но эти потоки не равны объему всех сделок с ETH на бирже за день и не могут напрямую конвертироваться в спотовые ордера на покупку в тот же момент.
За предыдущие десять торговых дней суммарный отток составил около 783 млн долларов, а этот однодневный приток компенсировал лишь около 3,2%. Дальнейшее развитие событий покажет, смогут ли чистые притоки продолжаться и расшириться на большее число фондов, что поможет оценить, ослабевает ли давление оттока средств.
Источник и иллюстрация: дневной отчет Farside по американским Ethereum ETF, суммы в долларах; проверка после 21:00 по пекинскому времени 14 октября. Данные за 14 октября еще не полные, поэтому не следует интерпретировать их как нулевой поток. $ETH Потерял много! Самое жесткое в этом CPI — не в том, что общий показатель превзошел ожидания, а в том, что базовая инфляция тоже выросла. Рынок раньше всегда использовал рост цен на энергоносители как оправдание, считая, что с базовой инфляцией все в порядке. Теперь, когда вышли эти данные, этот предлог полностью развеялся. Инфляция не только из-за цен на нефть, давление сохраняется повсеместно, ожидания снижения ставок получили сильный удар.
Сначала посмотрим на $BTC. После выхода данных ожидания снижения ставок были опровергнуты, поэтому краткосрочное давление на биткоин очевидно. Но не паникуйте, институциональные инвесторы держат свои позиции, долгосрочные держатели на блокчейне тоже покупают. Если панические продажи начнутся, это может дать китам возможность купить по выгодной цене. Держите позиции, не спешите с короткосрочной покупкой.
Теперь $ETH. Деньги из ETF уже уходят, и при слабости биткоина эфир падает быстрее всех. В краткосрочной перспективе не стоит ожидать его самостоятельного роста, он будет под давлением вместе с рынком.
Наконец, $XAUT — золото. Превышение базовой инфляции — это палка о двух концах для золота: краткосрочно оно под давлением из-за ожиданий повышения ставок и укрепления доллара, что ему не нравится. Но сам факт, что инфляцию не удается сдержать, доказывает, что долгосрочная логика золота не нарушена. Инвесторы продолжают покупать, центральные банки тоже, и если цена упадет, найдутся покупатели.
Ребята, эти данные убивают ожидания. Держите свои позиции в споте, снимайте все краткосрочные плечи, дождитесь, пока паника спадет, и только потом принимайте решения. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 @OKX星球 Братья, наконец-то вышел сентябрьский CPI! Большой биток $BTC снова стал медвежьим. В обед, перед публикацией, я предполагал, что общий CPI может быть повышен за счет энергетики, но базовый месяц к месяцу может упасть до 0,2%. В итоге общий год к году составил 3,7%, что выше некоторых рыночных ожиданий в 3,6%; базовый год к году — 2,6%, месяц к месяцу — 0,3%, тоже превысили прогнозы. Линия по энергетике оказалась верной, но базовый индекс оказался упрямее, чем я ожидал, в этот раз я был слишком оптимистичен по базовому показателю. Цена на бензин в сентябре выросла на 9,1% месяц к месяцу, энергетические затраты подтолкнули общую инфляцию вверх. Это уже не просто проблема роста цен на нефть. Исключая продукты питания и энергетику, базовый месяц к месяцу все равно держится на уровне 0,3%, стоимость жилья также выросла на 0,4%. Рынок труда уже немного остывает, а цены не снижаются, как ожидал рынок, ФРС теперь сложнее спокойно остановить повышение ставок. Превышение базового CPI ожиданий может заставить рынок пересмотреть вероятность дальнейших повышений ставок, доллар и доходности по гособлигациям продолжают расти, что явно не хорошие новости для большого битка. Поэтому сейчас я считаю, что в краткосрочной перспективе настроения медвежьи, склоняюсь к слабой консолидации, но конкретно нужно смотреть, как рынок это переварит. После публикации данных большой биток на время вернулся к уровню около 82700, дальше посмотрим, сможет ли он снова закрепиться выше 83000. Если давление продолжится, буду следить за предыдущим минимумом около 80400.Сегодня действительно стоит обратить внимание на основные монеты: BTC в течение сессии опускался до 81 000, затем снова поднялся к уровню около 83 600, но ETH всё ещё держится около 2500, а SOL упал до примерно 106. Под BTC начинает появляться поддержка, но высокобета-активы продолжают отставать, что говорит о том, что сейчас капитал ведёт себя оборонительно и возвращается, а не о полном восстановлении склонности к риску.
#BTC снова борется за 84000
#Высокобета-активы продолжают отставать
$BTC сейчас около 83 600, сегодня минимум был 81 000, максимум 84 200, зона 81 000—82 000 уже стала ключевой поддержкой; сопротивление сверху — 84 000—84 200, после уверенного закрепления можно смотреть на 85 000. Сегодняшний отскок с минимума — хороший знак, но нужно закрепиться выше максимума.
$ETH сейчас около 2504, за 24 часа упал примерно на 1,5%, зона 2480—2500 остаётся первой поддержкой; сопротивление — 2530, а после уверенного закрепления выше 2550 можно говорить о выходе из слабости.
$SOL сейчас около 106,6, за 24 часа упал почти на 4%, поддержка в зоне 105—106, сопротивление — 109—110, закрепление выше 110 откроет путь к 112—115.
План такой: BTC ждём подтверждения 84 000, ETH — 2550, SOL — 110. Отскок BTC — только первый шаг, качество восстановления зависит от того, смогут ли высокобета-активы перестать отставать.$BTC
Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь только что опубликованы: общий годовой рост составил 3,7% (предыдущее значение 3,4%), что немного выше рыночных ожиданий в 3,6%; базовый CPI вырос до 2,6% (предыдущее значение 2,4%), также превысив прогноз в 2,5%. Месячный рост составил 0,6%, что является одним из крупнейших за последние месяцы.
Основным драйвером стал энергетический сектор: цены на бензин за месяц выросли на 9,1%, что внесло более половины общего месячного прироста, годовой рост по энергетике достиг 20,4%. Однако базовая инфляция также ускорилась, что указывает на то, что ценовое давление не полностью обусловлено ростом цен на нефть, вклад вносят и другие статьи, такие как жилье.
Федеральная резервная система в сентябре повысила ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00%, а теперь, с ускорением инфляции, рынок пересматривает ожидания по дальнейшей политике. Доходность 2-летних казначейских облигаций выросла примерно до 4,86%, что отражает переоценку инвесторами вероятности того, что «инфляционная устойчивость» заставит ФРС вновь повысить ставки.
Проще говоря: энергетика подтолкнула общий показатель вверх, базовая инфляция также растет, до цели ФРС в 2% еще далеко, и обсуждения дальнейшего ужесточения политики снова выходят на первый план. Данные подтверждены Бюро трудовой статистики.#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 9月CPI同比3.7%，高于此前市场预期，并且剔除能源、食品的核心CPI同样高于预估，代表通胀粘性强于之前市场的乐观判断。能源价格抬升推高整体CPI，而核心分项走强，说明服务端通胀回落不及预期，不是单纯油价短期扰动。
数据落地后，市场上调美联储年内再加息的概率，美债收益率、美元短线走强。此前市场博弈通胀持续降温、紧缩周期结束，这份数据直接修正预期，偏鹰定价升温。
简单理解：不是通胀再度失控，而是下行节奏变慢，给美联储保留了继续加息的选项。后续政策会更依赖数据，不会轻易关闭再加息大门。
传导到加密市场，属于短期利空。美债收益上行，提升持有无收益资产的机会成本，BTC、ETH这类高beta资产容易承压，短线波动率放大。但属于预期重定价，不是趋势直接反转，后续还要看官员讲话、PCE等其他通胀指标验证。
后续重点跟踪：美联储官员最新表态、12月议息的加息概率，以及核心服务通胀是否持续顽固。如果后续多项通胀指标连续走强，紧缩预期会持续压制风险资产；若只是单月脉冲，消化之后行情容易回归原有节奏。$BTC $ETH $ZEC Все три цепочки приносят доход, но цена не растет. Потому что рынок начал различать одно: кто зарабатывает, а деньги идут в чей карман.
$BTC: комиссия в цепочке и вознаграждение за блоки идут майнерам, а не держателям монет. Майнеры продают монеты, чтобы оплатить электроэнергию, это постоянное давление на продажу. Владельцы BTC не делят доходы сети, они делят только дефицитность. Поэтому активность в цепочке, как бы ни была оживленной, не связана напрямую с ценой монеты. Ценность BTC исходит из консенсуса, а не из денежного потока.
$ETH: основная сеть теряет большую часть платы за газ в пользу L2, захват стоимости становится все слабее. EIP-1559 сжигает часть комиссий, но объем сжигания снижается с ростом L2. Стейкеры зарабатывают на эмиссии и приоритетных комиссиях, но эмиссия — это инфляция, которая размывает долю нестейкеров. История с денежным потоком ETH становится все более натянутой.
$SOL: комиссии и доходы от MEV идут валидаторам и стейкерам. Инфляция субсидирует валидаторов, размывая долю держателей монет. Чем активнее экосистема, тем больше зарабатывают валидаторы, но обычные держатели получают только цену, ничего больше. Экономическая модель SOL по сути использует инфляцию для обеспечения безопасности.
Доходы в цепочке не равны стоимости токена. Только токены, способные захватывать доход, имеют основу для долгосрочного роста. BTC опирается на консенсус, ETH борется, SOL полагается на инфляцию. Разберитесь, что у вас — актив или топливо, на котором работают другие. - Четыре показателя, три из которых превзошли ожидания, но настоящий сигнал не в общем годовом росте 3,7%, а в том, что базовый показатель в месячном выражении второй месяц подряд остается на уровне 0,3% — это второе опровержение консенсуса о «стабильном снижении инфляции». - Упорство базового показателя связано с пересмотром пути реальных процентных ставок вверх, что напрямую повышает ставку дисконтирования рисковых активов. Активы без денежного потока и с практически бесконечной дюрацией испытывают самое сильное сжатие оценки, что объясняет большую устойчивость криптовалют к аналогичным шокам. - Структура цен пока не нарушена: после публикации данных BTC мгновенно упал примерно на тысячу долларов, но сразу же был выкуплен. Негатив не смог пробить поддержку — это самый важный факт текущего рынка. --- **1. Игнорируется детализация** Общий годовой рост 3,7% выше ожиданий в 3,6%, месячный рост 0,6% соответствует прогнозу, кажется, что это отчет с приемлемой структурой, подогретый энергоресурсами — бензин был основным вкладчиком в рост за прошлый месяц, это волатильный компонент. Проблема в базовом показателе. Базовый месячный рост 0,3%, рынок ожидал снижение до 0,2%; базовый годовой рост 2,6%, выше прогноза в 2,5%. Исключая продукты питания и энергию, ценовое давление не ослабевает и уже два месяца подряд растет с одинаковой скоростью. Одномесячные колебания можно игнорировать, но два месяца подряд в одном направлении — это доказательство. Этот отчет не предоставляет новых аргументов в пользу «устойчивого возвращения инфляции к целевому уровню». **2. Передача воздействия через ставку дисконтирования, а не через настроение** Упорство базового показателя связано не с текущей вероятностью повышения ставок, а с пересмотром всей кривой процентных ставок вверх. Ожидания снижения номинальных ставок отложены.【2026/10/14 Восточный восьмой часовой пояс 20:58】Биткойн взорвался? Я расскажу тебе правду!
1. Сначала разберём опубликованные данные CPI: общая инфляция превысила ожидания, поэтому после выхода данных произошёл обвал — это первая реакция розничных инвесторов и автоматических торговых программ, но это падение вызвано эмоциями, реальных новых негативных факторов нет, оно долго не продлится; когда рынок остынет, он осознает, что решение ФРС о повышении ставок зависит от базовой инфляции, а базовая инфляция полностью соответствует ожиданиям, она не вышла из-под контроля. Сейчас рынок изначально считает вероятность повышения ставки в октябре очень низкой, и пока базовая инфляция не превысит ожидания, вероятность повышения не вырастет. Те, кто ставил на понижение, увидев отсутствие новых негативных факторов, поспешат закрыть позиции, а закрытие коротких позиций — это покупка, что подтянет цену обратно, возможно, даже приведёт к росту и закрытию с прибылью. На рынке есть поговорка: «рынок рушится на заголовках, а оценивается по сути»!
2. По операциям: дневная и вчерашняя обновлённая бычья стратегия остаётся в силе, не позволяйте себя обмануть видимыми поверхностными данными, помните, что базовая инфляция — это то, на что нужно обращать внимание. Текущая техническая картина хоть и испытывает давление, но это давление скоро будет пробито. На этой неделе я твёрдо уверен, что цена снова достигнет верхней границы дневного бокового диапазона около 86500.【2026/10/14 Восточный восьмой часовой пояс 20:52】Биткойн взорвался? Я расскажу тебе правду!
1. Сначала разберём опубликованные данные CPI: общая инфляция превысила ожидания, поэтому после выхода данных произошёл обвал — это первая реакция розничных инвесторов и автоматических торговых программ, но это падение вызвано эмоциями, реальных новых негативных факторов нет, оно долго не продлится; когда рынок остынет, он осознает, что решение ФРС о повышении ставок зависит от базовой инфляции, а базовая инфляция полностью соответствует ожиданиям, никакого выхода из-под контроля нет, сейчас рынок изначально считает вероятность повышения ставки в октябре очень низкой, если базовая инфляция не превысит ожидания, вероятность повышения не вырастет. Те, кто ставил на понижение, увидев отсутствие новых негативных факторов, поспешат закрыть позиции, а закрытие коротких позиций — это покупка, что подтянет цену обратно, возможно даже приведёт к росту и закрытию с прибылью. На рынке есть поговорка: «рынок рушится заголовками, а оценивается по сути»!
2. По операциям: дневные и вчерашние обновлённые бычьи стратегии по-прежнему актуальны, не позволяйте себя обмануть видимыми поверхностными данными, помните, что важна базовая инфляция. Технически сейчас есть давление, но оно скоро будет пробито. На этой неделе я твёрдо уверен, что цена снова достигнет верхней границы дневного бокового диапазона около 86500.За последние 24 часа общие ликвидации по всей сети составили 461 млн долларов, ликвидации коротких позиций — 282 млн, длинных — 178 млн, верхние короткие позиции уже в основном очищены, но в районе 84500 всё ещё существует ликвидационный разрыв. ADA за день упала на 4%, крупные держатели продали более 110 млн монет, что сдерживает часть настроений по альткоинам. Арест инженера OpenAI с записью аудио оказал ограниченное влияние на основные монеты, в краткосрочной перспективе не стоит чрезмерно реагировать. Текущая цена BTC 82894, часовые скользящие средние расположены в медвежьем порядке, MACD ослабевает, рынок слабый.
Телефон в кармане снова вибрирует, заказчики настойчивы, как будто жизнь зависит от этого, после выполнения этого заказа нужно будет схватить ещё два. В районе 82500 скопилось много ликвидаций длинных позиций, основная сила, скорее всего, сначала сделает ложный пробой вниз для очистки плеч, затем отыграет тест ликвидности коротких позиций на 84500. В торговле не стоит гнаться за шортами, лучше заходить в длинные позиции поэтапно при откате к 82500–82100, стоп-лосс ниже 81700, тейк-профит в диапазоне 84500–84800. Если 81700 будет пробит с объёмом, вероятность двойного ложного пробоя возрастает, тогда нужно безоговорочно выходить из позиции, не держать её.
$BTC
#Meta发布MuseWonder，股价涨超3%
@OKX星球 ИПЦ взорвался, все показатели превзошли ожидания. Про снижение ставок пока можно забыть.
Данные за сентябрь не оставляют поводов для спокойствия:
Общий годовой ИПЦ 3,7%, ожидалось 3,6%, максимум с мая, более половины роста обеспечил бензин.
Основной ИПЦ годовой 2,6%, ожидалось 2,5%.
Основной ИПЦ месячный 0,3%, ожидалось 0,2%. Развлечения, подержанные автомобили, авиабилеты, медицина, одежда — почти все растет. Это не разовое возмущение, а повсеместное повышение.
Реакция рынка была прямой: ставки на повышение ужесточаются, ожидания трех дополнительных повышений до конца 2027 года растут. Про снижение ставок? В краткосрочной перспективе не стоит и думать.
Для криптосферы это не очень хорошо. Изначально рассчитывали, что "рост цен на нефть поднимет общий индекс, а основной останется умеренным", теперь основной тоже взлетел, история не складывается. Доходность гособлигаций США, скорее всего, продолжит расти, бездоходные активы продолжают испытывать давление.
Диапазон 81500-80500, сегодня вечером с большой вероятностью будет тестироваться. Зона 84400-85200, которая была как крышка, теперь стала железной крышкой.
ETH, SOL, ZEC — эти высокобета-активы при падении будут падать еще сильнее. ETF уже испытывают отток, макроэкономика добавляет давление, шансы на отскок минимальны.
Не спешите ловить дно и не гонитесь за шортами. Подождите 15-30 минут, посмотрите, куда пойдет капитал после открытия американского рынка. Настоящее направление станет ясно только после 21:30.
Сегодня вечером терпение ценится выше смелости.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC $ETH $ZEC 【2026/10/14 Восточный восьмой часовой пояс 20:54】Биткойн взорвался? Я расскажу тебе правду!
1. Сначала разберём опубликованные данные CPI: общая инфляция превысила ожидания, поэтому после выхода данных произошёл обвал — это первая реакция розничных инвесторов и автоматических торговых программ, но это падение вызвано эмоциями, реальных новых негативных факторов нет, оно долго не продлится; когда рынок успокоится, он осознает, что на самом деле решение ФРС о повышении ставок зависит от базовой инфляции, а базовая инфляция полностью соответствует ожиданиям, она не вышла из-под контроля. Сейчас рынок изначально считает вероятность повышения ставки в октябре очень низкой, и пока базовая инфляция не превысит ожидания, вероятность повышения не вырастет. Те, кто ставил на понижение, увидев отсутствие новых негативных факторов, поспешат закрыть позиции, а закрытие коротких позиций — это покупка, что подтянет цену обратно, возможно, даже приведёт к росту и закрытию в плюсе. На рынке есть поговорка: «рынок рушится заголовками, а оценивается по сути»!
2. В плане операций дневная и вчерашняя обновлённая бычья стратегия остаётся в силе, не позволяйте себя обмануть видимыми поверхностными данными, помните, что именно базовая инфляция заслуживает внимания. Текущая техническая картина хоть и испытывает давление, но это давление скоро будет прорвано. На этой неделе я твёрдо уверен, что цена снова достигнет верхней границы дневного бокового диапазона около 86500.$TRUTH Сила быков иссякает, медведи доминируют на рынке??
Братья, судя по графику truth, после максимума на уровне 0.0213 явно недостаточно бычьей динамики, началась стагнация на высоких уровнях, что указывает на сильное давление продаж сверху, без притока новых средств сложно расти, а по данным с блокчейна средства продолжают уходить, поэтому я уже открыл короткую позицию около 0.0202, цель 0.0182-0.0175, стоп-лосс 0.023.
【Данное мнение является личным и не является инвестиционной рекомендацией】
#美光暴跌后：是底部还是半山腰？ Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь только что опубликован: общий годовой рост 3,7% (прогноз 3,6%), месячный рост 0,6%; базовый индекс годовой рост 2,6% (прогноз 2,5%), месячный рост 0,3%. Бензин подорожал на 9,1% за месяц, что внесло более половины месячного прироста.
Данные оказались горячее ожиданий. Общий индекс поддерживается ростом цен на нефть, базовый индекс не снизился, даже превысил прогноз. Эти данные сложно использовать для аргументации «скоро смягчения».
Рынок изначально ожидал вероятность сохранения ставки без изменений в октябре на уровне 75%-80%. Сейчас базовый индекс выше прогноза, ожидания повышения ставок могут возобновиться. Ранее среди чиновников были разногласия, некоторые считают, что в этом году нужно повысить ставку еще раз. Эти данные усиливают разногласия.
Для BTC в краткосрочной перспективе это означает следование за этими тенденциями. Базовый индекс сильнее, ожидания повышения ставок растут, BTC под давлением, поддержка в диапазоне 81500-82000. Если данные будут усвоены и доходность снизится, появится шанс на отскок с тестированием уровней 83000-84000. Сейчас направление не определено, волатильность будет высокой.
$BTC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
#8月非农16.2万远超预期，加息押注升温 Сегодня вечером решится судьба! Скоро выйдут данные по инфляции CPI, упадет ли биткойн снова? Спешите посмотреть.
1. Хотя сегодня вечером ситуация выглядит не очень оптимистично, потому что в сентябре цены на нефть были очень высоки, и есть большая вероятность, что CPI будет выше, чем в прошлый раз! Но на самом деле здесь есть огромный поворот, заметили ли вы его?
2. Рынок, возможно, уже заранее учел эту ситуацию! Потому что предыдущий показатель CPI был 3,4%, а сейчас рыночные ожидания достигли 3,6%, и цена на криптовалюту и акции уже заранее упала. Поэтому это не обязательно плохая новость, так как данные CPI должны быть выше 3,6% — этого высокого ожидания, чтобы считаться негативом, а не просто выше 3,4%.
3. Если CPI будет 3,5%, хотя и выше предыдущего значения, но ниже ожиданий, это все равно будет хорошей новостью. Так что сегодня вечером есть шанс на поворот, я считаю, что если CPI будет соответствовать ожиданиям или окажется ниже, это будет способствовать росту цены на криптовалюту, и вероятность этого немаленькая.
4. Лично я считаю, что около 80 000 — это, скорее всего, дно текущей коррекции, можно смело покупать, даже если цена немного упадет ниже, это будет незначительно. Поддержку на уровне 80 000 я анализировал еще две недели назад в программе: сначала отскок на 82 500, затем на 80 500, и сейчас это выглядит вполне логично.
5. А в целом я очень уверен, что настоящий бычий рынок в криптоиндустрии действительно наступил! Текущий месяц колебаний — это просто переработка прибыли после сильного роста, а после консолидации будет дальнейший рост.Братья, данные CPI только что вышли, все показатели превзошли ожидания. Это не хорошие новости.
Инфляция не отступила, ставка снова поднимается.
В сентябре CPI в годовом выражении составил 3,7%, выше ожидаемых 3,6%, предыдущий показатель — 3,4%. В месячном выражении 0,6%, максимальный рост за 5 месяцев, только бензин внес более половины месячного прироста.
Самое опасное — это базовый CPI.
Базовый CPI в годовом выражении 2,6%, выше ожидаемых 2,5%. В месячном выражении 0,3%, на уровне августа, совсем не снизился до ожидаемых рынком 0,2%. Индекс энергетики вырос на 20,4% в годовом выражении, бензин подорожал на 9,1% в месячном. Инфляция не только не отступает, но и распространяется с энергетики на базовые сферы.
Что это значит?
Базовый CPI в месячном выражении 0,3%, инфляция упорна. Ранее рынок рассчитывал на «приостановку повышения ставок в октябре», теперь это под вопросом. Данные CME показывали вероятность повышения ставки в октябре всего 21%, но после этих данных ставки могут быстро вернуться в игру. Доллар и доходность гособлигаций укрепятся, капитал уйдет из рисковых активов. Альтернативные активы без дохода становятся дороже с точки зрения упущенной выгоды.
Прогноз Polymarket показывает, что вероятность повышения ставки ФРС в декабре выросла до 80%. Эти данные CPI поднимут этот показатель еще выше.
Рынок уже ждет направления.
BTC упал ниже 83 000, сейчас около 82 865. Ключевой уровень — 83 300. Если не удержится выше 83 300, будут тесты уровней 82 500 и 80 000. Только при объёмном удержании выше 84 600 возможен продолжительный отскок. Первый 15-минутный максимум после выхода данных — ключ к подтверждению тренда, не спешите входить в первую волну после публикации. Ждите отката, ждите подтверждения.
ETH сейчас около 2 515, волатильность выше, откаты обычно сильнее, чем у BTC. Ключевая поддержка — 2 460, при пробое смотрим на 2 400 и 2 300. На рынке деривативов ETH высокая концентрация плеч и длинных позиций, при пробое ключевых зон ликвидаций интенсивность ликвидаций усилится за счет плечей.
SOL движется вслед за рынком, поддержка на 105, при пробое сокращаем позиции. Сопротивление на 115, не стоит покупать без объёмного пробоя.
Инфляция не умирает, повышение ставок не прекращается. В ночь с неожиданно высоким CPI наличные ценятся больше, чем вера.
$BTC $ETH $SOL CPI установлен, годовой уровень 3,7, выше ожидаемых данных, что является негативным фактором. После резкого падения биткоина до 839 он быстро отскочил до 826. Данные требуют времени для усвоения. Если текущее падение стабилизируется выше 822-820, то в дальнейшем ожидается полномасштабное наступление быков. Причина проста: сегодняшний CPI — это значительный негативный фактор, если цена не упадет, она вырастет. Пока не стоит спешить с покупками, наблюдаем, сможет ли уровень 820 удержаться. Конечно, те, кто не может удержаться, могут слегка увеличить позиции около 826 с небольшим стопом.В других сферах не берусь судить, но в вопросах макроданных и геополитики стоит слушать старика — уровень международного лидера, не обманешь и не проиграешь. Возможно, кто-то тебя обрежет, возможно, какой-то проект тебя обманет, но старик тебя никогда не подведёт.
На данный момент вероятность повышения ставки ФРС в октябре на CME ещё не изменилась, но после открытия рынка в 9:30 американские акции точно не покажут хорошего настроения, сегодня вечером CPI действительно превзошёл ожидания, особенно базовый месячный показатель оказался таким плохим.
Под развалинами нет целых яиц, не смотря на то, что биткоин кажется довольно крепким, всё равно повторю: если американский рынок продолжит падать, ликвидность будет сокращаться, продажа активов для пополнения позиций неизбежна, тогда будет слишком поздно убегать с песком и камнями.
Почему происходит падение — всё просто, июльский всплеск в сфере хранения данных, связанный с ИИ, подошёл к концу, последующий рост — это последний всплеск, как светящийся хвост рыбы. Взору предстоит ноябрь с промежуточными выборами, конфликтом между США и Ираном, сезоном отпусков и множеством негативных факторов, крупные деньги заранее уходят — это нормально. Эти данные фактически подтверждают, что начавшееся на прошлой неделе падение — это умные деньги, которые уходят заранее.
А когда тренд сформировался, его нельзя быстро изменить, будь то вершина или дно, нужно дать достаточно времени, чтобы дождаться формы и сигналов для повторного входа. Сейчас лучше просто спокойно отдохнуть. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC не растет, дело не в том, что институциональные инвесторы продают
Число 84800 постоянно упоминается.
Это граница, а не целевая цена.
Как считается это число:
Это верхняя граница бокового диапазона, только при пробое вверх можно говорить о развороте.
Если не пробьет, цена будет колебаться в прежнем диапазоне.
Разница между прошлым и настоящим:
Долгосрочные позиции институциональных инвесторов не двигаются, давление на рынок оказывает ожидание процентных ставок.
Поэтому падение неглубокое, а рост незначительный.
$ETH — другая логика.
Он смотрит на капитал, а не на позиции.
При пробое 2580 весь альткоин-сектор охлаждается.
Рост $ZEC обеспечен покрытием коротких позиций.
Это не улучшение фундаментальных показателей, а эмоциональный фактор.
Три монеты — три разных модели ценообразования.
Ждать единого ответа, глядя на одно число, не стоит.
Стоп-ордера выше 84800 — неверное направление.
#Вечером публикуется сентябрьский CPI, разногласия по повышению ставок ФРС остаются
#$BTC $ETHРезультаты CPI: явно склоняются к ужесточению, но не взрывной рост!
Данные на этот раз: базовый индекс в месячном выражении фактически составил 0,3%, что выше ожиданий, что означает, что базовая инфляция более упорна, чем предполагалось.
Это не просто «ложный рост» из-за повышения цен на нефть.
Общий месячный рост 0,6% соответствует ожиданиям, что говорит о том, что энергетический шок в основном учтен рынком; настоящим негативом является сохранение базового месячного уровня на 0,3% и рост базового годового уровня до 2,6%, при этом базовый месячный уровень 0,3%, если просто годовать, составляет около 3,7%, что явно выше цели ФРС в 2%.
В то же время реальный доход снизился на 0,5%, что создает легкую стагфляционную комбинацию «рост цен и снижение покупательной способности населения», что неблагоприятно для активов с высокой оценкой.
Влияние на ФРС:
До публикации данных рынок в основном ставил на паузу ФРС в октябре и возобновление ужесточения в декабре, при этом вероятность сохранения ставки в октябре составляла около 78%, а вероятность повышения в декабре — около 88%.
После публикации данных октябрь все еще может остаться без изменений: месячный рост в 0,3% недостаточен, чтобы заставить ФРС действовать немедленно.
Вероятность повышения ставки в декабре увеличилась: последовательность базовой инфляции стала основным ориентиром.
Укрепились ожидания «более высоких ставок на более длительный срок».
Обсуждение снижения ставок практически отложено, если только занятость или потребление не ухудшатся значительно.
Влияние на американский фондовый рынок:
Индекс Nasdaq и акции роста под давлением, так как базовая инфляция выше ожиданий поднимает реальные ставки и ставку дисконтирования оценки.
Возможное развитие рынка:
1. Первый этап: падение фьючерсов Nasdaq, рост доходности американских облигаций и доллара. CPI опубликован: ликвидность лишь «немного ослабла», не стоит воспринимать это как сигнал бычьего рынка
CPI — это дирижёр для глобальных высокорисковых активов, путь передачи очень ясен:
CPI → доходность американских облигаций → доллар → риск-аппетит → крипторынок.
На этот раз CPI умеренно снизился, но инфляция остаётся упорной, что является очень нейтральным с небольшим уклоном в сторону потепления результатом:
✅ не было резкого превышения ожиданий → сняло панику «нового повышения ставок», доходность американских облигаций немного снизилась, самая напряжённая струна, давящая на крипту, временно ослабла;
❌ но и не упала значительно → снижение ставок не стоит на повестке дня, масштабного смягчения не будет. Это лишь маргинальное улучшение ликвидности, а не наводнение деньгами.
Это объясняет текущую диверсификацию рынка:
- BTC: выигрывает от снятия паники, служит якорем для рынка, проявляет устойчивость, но трудно вызвать продолжительный шортсквиз;
- ETH: слабее, только пассивно следует за ростом, отсутствует ожидание сильного смягчения, не может показать самостоятельный рост;
- ZEC и другие высокоэластичные активы: являются главными бенефициарами маргинального улучшения ликвидности. Немного улучшившийся риск-аппетит привлекает краткосрочных спекулянтов, готовых играть на темах и эластичности, что приводит к независимому сильному движению.
Одним словом: CPI снял с рынка проклятие немедленного обвала, но не выдал бычий пропуск.
Сейчас всё ещё идёт восстановление после перепроданности. Если инфляция снова начнёт колебаться, доходность американских облигаций может вновь стать волатильной, и рынок будет сильно колебаться.
Можно играть по тренду, но ни в коем случае не стоит сильно рисковать, продолжайте следить за американскими облигациями и последующими данными по инфляции. 别急着站队，清算图不是预言机 你是不是也盯着上下两排清算数字，越看越像在等一个答案？ 过去24小时杠杆仓位重新排布，四个币种的清算区都亮了灯。BTC报83889，上方84705附近约2923万美元空单等着被清算，下方82188约4031万美元多单排着。空头那边离得更近，多头这边人更多，现在选边真的还太早。ETH在2544附近晃，2568和2509分别压着约2279万美元的清算带，离现价太近了，短线很容易被上下插针扫一遍情绪。SOL报111.54，上方113.37有522万美元空单，下方108.39有326万美元多单，上方力量更厚一点。ZEC报1281，上方1306只有76万美元空单，下方1239有92万美元多单，反而下方压力稍大。 我更在意的不是哪边先被扫，而是人群现在的心理状态。很多人嘴上说等确认，手指其实已经放在开仓键上了。FOMO和犹豫同时存在，叙事又有点疲劳，这种时候价格最容易先制造一个假方向，把急躁的人骗进去，再回头收拾真正有耐心的人。 偏多的路径是：BTC先向上刺穿84700，把空头止损点着，如果站稳，短线风险偏好会回暖，ETH和SOL容易跟着弹，山寨情绪也会松一口气。偏空$FIL собрал несколько моментов, почему при приближении халвинга fil рынок не реагирует, приглашаю всех дополнить и прокомментировать
1. Линейный халвинг, сокращается только прирост, много существующих монет
2. Серьезные зажатия, сильное давление продаж на ключевых уровнях
3. Майнеры и фонд продолжают выпускать монеты, серьезная инфляция
4. Спрос не поспевает, большинство позитивных новостей — это пустые обещания
5. Долгосрочное падение сильно подрывает доверие розничных инвесторов
6. Не хватает свежей крови для поддержки рынка Инфляция выросла до 3,7%, цены на нефть остаются на высоком уровне, а компании в сфере AI продолжают активно строить дата-центры. Федеральной резервной системе в этой игре, похоже, не так просто выиграть, полагаясь только на повышение ставок. Сегодня вечером будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) США за сентябрь: фактический показатель 3,7%, прогноз 3,6%, предыдущий 3,4%. Инфляция снова набирает обороты, доходность 2-летних казначейских облигаций США сразу выросла на 3,83 базисных пункта и составила 4,831%. Самое интересное — значительная часть этой инфляции исходит с стороны предложения. Риски поставок энергии через Ормузский пролив, тарифы, спрос на полупроводники и расширение дата-центров AI могут повысить издержки. Процентные ставки могут сдерживать потребление, но не могут напрямую увеличить поставки нефти и уж тем более не построят за ночь больше фабрик по производству чипов. 🔮 Сегодня вечером обзор мировых капиталов и Web3 🟠 BTC｜Наблюдение за защитой Следим за поддержкой около 83 000 долларов, а также за тем, продолжат ли доллар и доходность госбумаг США синхронно укрепляться. Если цена пробьет поддержку и открытый интерес (OI) увеличится, уделяем особое внимание риску появления новых коротких позиций. 🟠 SOL｜Актив с высокой волатильностью При усилении макроэкономического давления SOL может показывать большую волатильность, чем BTC. Краткосрочно следим за 4-часовым трендом, ставками финансирования и распределением ликвидаций длинных позиций. Без подтверждения новых покупок не рассматриваем отскок как восстановление тренда. 🟠 LINK｜Инфраструктурный сектор Нарративы о децентрализованных финансах и AI-агентах на блокчейне по-прежнему заслуживают долгосрочного внимания, но технический прогресс не означает немедленного роста токена. Следим за объемом торгов, открытым интересом и изменениями силы относительно BTC. 🟠 RENDER｜Нарратив AI-вычислительной мощности Строительство дата-центров приносит реальные... Сегодня в 20:30 все взгляды будут прикованы к одному числу.
Но до того, как это число станет известно, ставка финансирования уже "заговорила" заранее.
📊 Сравнение данных ставок финансирования на двух крупных платформах
Платформа A (накопленная ставка финансирования):
▪ $BTC: 0.0039%
▪ $ETH: 0.0082%
▪ $SOL: 0.0163%
Платформа B (текущая ставка финансирования):
▪ $BTC: 0.0035% (слабый положительный)
▪ $ETH: -0.0043% (ставка стала отрицательной)
▪ $SOL: 0.0033% (слабый положительный)
Начнем с $BTC. Обе платформы показывают небольшое положительное значение, что означает, что на рынке бессрочных контрактов быки продолжают платить за удержание позиций, но сила очень слабая. Это вполне логично — $BTC уже несколько дней колеблется около 83 000 долларов, поддержка на 82 500 неоднократно тестировалась, но не пробивалась, а выше 84 000 цена так и не смогла закрепиться. Ни быки, ни медведи не рискуют делать крупные ставки, поэтому ставка финансирования отражает такое "вялое" состояние. Проще говоря, $BTC ждет сигнала.
С $ETH ситуация иная. Текущая ставка на платформе B стала отрицательной, что означает, что медведи начали платить быкам, спрос на шорт растет. Но стоит отметить, что накопленная ставка на платформе A все еще положительна — 0.0082%, что указывает на расхождение в направлениях между двумя платформами. Это отражает тонкую рыночную психологию: часть участников ставит на отскок $ETH (ведь его недавнее движение действительно отставало от $BTC), а другая часть — на продолжение слабости. Борьба $ETH около 2500 долларов обусловлена давлением от продолжающегося оттока средств из спотового ETF, институциональный интерес к $ETH явно ниже, чем к $BTC. Это расхождение само по себе является сигналом — краткосрочное направление $ETH самое неопределенное и может быть легко застигнуто врасплох данными CPI.
Ситуация с $SOL еще интереснее. Накопленная ставка 0.0163% указывает на то, что бычьи настроения ранее были очень сильными, но текущая ставка всего 0.0033% — заметное снижение. Это значит, что те, кто раньше делал ставку на рост, начали выходить из позиций. $SOL откатился с предыдущих максимумов к уровню около 107 долларов, быки не решаются на дальнейшее наращивание позиций и предпочитают выжидать.
Если посмотреть на эти три монеты вместе, картина становится ясной — $BTC балансирует в ожидании данных, $ETH находится в состоянии борьбы между быками и медведями, $SOL — быки отступают.
Теперь о более широком контексте. Сегодня вечером в США будет опубликован сентябрьский CPI, ожидается рост годового показателя с 3.4% до 3.7%, а базовый CPI прогнозируется в диапазоне 2.4%–2.5%. Это ключевой показатель инфляции перед заседанием ФРС в конце октября. На прошлой неделе из спотового биткоин-ETF вышло около 679 млн долларов, из эфириум-ETF — 542 млн долларов, что указывает на слабость денежного потока. Индекс доллара находится около 18-месячного максимума, доходность 10-летних казначейских облигаций держится выше 5.2%, что создает давление на рисковые активы.
Слабая ставка финансирования, отток средств из ETF, высокая макроэкономическая неопределенность — эти три фактора вместе объясняют, почему ставка финансирования $BTC лишь слегка положительна. Рынок не хочет двигаться, он боится двигаться.
В заключение несколько практичных слов.
Ставка финансирования — это термометр рыночных настроений, а не сигнал к покупке или продаже. Отрицательная ставка $ETH вызывает настороженность, но данные с одной платформы недостаточны для определения тренда — расхождение между двумя платформами говорит о том, что консенсуса на рынке пока нет. Высокая накопленная ставка $SOL при одновременном снижении текущей ставки указывает на быстрое снижение привлекательности для быков.
Вокруг публикации CPI волатильность обязательно возрастет. Данные по ставкам финансирования помогут понять, в какую сторону склоняются настроения, но окончательное направление определит именно это число.
Не загоняйте себя в угол до выхода данных. Ждите сигнала — это важнее, чем гадать о направлении.
#加密财库分化：买币还是回购？ #黄金ETF创纪录吸金，高利率仍压制金价 $ETH $BTC $SOL #CPI与PPI公布在即，加息预期迎考验 庄旺柴 скрывает свои истинные намерения, потому что сегодняшнее падение вовсе не связано с распродажей со стороны адресов из топ-40. Так что же он на самом деле делает? Давайте посмотрим на данные!
2026.10.14 Изменения в данных по топ-40 адресам с монетами #旺柴
Новые в топ-40: всего 3 человека, 1 открыл новую позицию, 1 перевел монеты, 1 увеличил позицию
Вышли из топ-40: всего 3 человека, все 3 сократили позиции, но не закрыли их полностью
Увеличили позиции в топ-40: всего 1 человек
Сократили позиции в топ-40: всего 6 человек
Ежедневное ключевое резюме по $旺柴:
Из 3 новых вошедших в топ-40 только 1 увеличил позицию. Из 3 вышедших из топ-40 все 3 сократили позиции, но не закрыли их полностью. Количество людей, увеличивших и сокративших позиции в топ-40, не очень велико. Хотя кажется, что сокращающих много, на самом деле объем сокращения небольшой. Недавно при резком падении цены токена мы подсчитали, что топ-40 адресов недостаточно, чтобы вызвать падение цены токена на 30%. Значит, падение вызвано адресами вне топ-40. Поскольку адреса, вызвавшие падение, не входят в топ-40, изменения на рынке с точки зрения топ-40 незначительны, что доказывает, что庄 скрывает свои истинные намерения. Здесь каждый может сам поразмышлять. Вот и все данные, до следующего раза! Основной показатель 2,6% превзошёл ожидания, сегодня вечером я ставлю на медведей 🔥
Результаты объявлены. В целом 3,7% соответствует ожиданиям, основной показатель 2,6% превзошёл прогноз в 2,5%, месячное изменение 0,3% также превысило 0,2%. Одним словом: жёсткий настрой.
До публикации: BTC 83257, ETH 2499, все делают вид, что ничего не происходит, ожидая результатов, позиции упали на 3%.
После публикации: фьючерсы на американские акции резко упали, доходность по 2-летним облигациям взлетела до 4,91%, по 10-летним — до 5,29%. BTC упал до 82797, ETH остался на уровне 2500. Крипторынок держится лучше американского, но не намного. Фьючерсы на Nasdaq упали на 0,6%, что хуже, чем у BTC.
Мой план:
Первое, 28 октября вероятность повышения ставки снова на столе — 22%. Не стоит недооценивать эти 22%, до объявления она была почти 0. Повышение в декабре — 88%, это уже почти факт. Если в октябре действительно повысят, крипторынок получит ещё один удар.
Второе, уровень BTC 82797 очень важен. 82730 — сегодняшнее дно, если пробьёт, смотрим на 82000. Основной показатель превысил ожидания, это негатив, который нужно переварить минимум 24 часа.
Третье, ETH на уровне 2500 стоит на месте, но ETF выводят средства 10 дней подряд, фундаментально он слабее BTC. Отскок начнётся с BTC, ETH пойдёт позже.
Поэтому сегодня вечером я ставлю на медведей. Открываю короткие позиции по BTC в диапазоне 82800-83000, стоп-лосс 83500, цель 82000. По ETH короткие позиции в диапазоне 2510-2530, стоп-лосс 2560, цель 2450.
Если не согласны — пишите свои позиции в комментариях. Завтра в это время посмотрим, кто был прав.Свежие данные: годовой индекс потребительских цен (CPI) США за сентябрь составил 3,7% (прогноз 3,6/3,7, предыдущие данные 3,4), базовый CPI — 2,6% (предыдущие данные 2,4). В целом рост обусловлен энергоресурсами, базовый индекс не ослабел, как ожидалось, а наоборот, вырос по сравнению с предыдущим значением. Перевод по биткоину: данные более жёсткие. Доллар и доходность по гособлигациям, вероятно, сначала вырастут, а бездоходные рисковые активы, такие как биткоин, скорее всего, сначала упадут. Краткосрочные сценарии: - Моментальное падение ниже 83 000 → сброс стоп-лоссов, если цена не закроется ниже 82 900, это "продажа фактов" с последующим ростом к 83 800-84 200. - Немедленный отскок, но не выше средней линии 83 411 → слабость, значит, инвесторы не готовы покупать, ожидается повторное снижение. - Базовый индекс не рухнул, доллар сначала вырос, затем откатился → биткоин может сделать V-образный отскок, удержание 83K откроет путь к 84K и предыдущему максимуму 84 146. Проще говоря: эти данные не "плюс" для биткоина, но и не катастрофа. Первоначальное падение — эмоциональная реакция, если базовый индекс не вышел из-под контроля, возможен отскок. 83K — ключевой уровень сегодня вечером, средняя линия — граница силы и слабости, 84 146 — лицо быков. Не стоит сразу открывать позиции на пробой или отскок, дождитесь закрытия 15-минутного свечного графика: удержание 83K → покупка с прицелом на 84K; пробой 82 900 и дальнейшее укрепление доллара → выход, ждать 81K для новых решений. Закрытие 15-минутного графика определит дальнейший тренд, позже опубликую подробный разбор ситуации с учётом реального рынка, следите за обновлениями. $BTC $ETH #СентябрьскийCPIсегоднявечером,разногласияпоставкамФРСожидаются$BTC не растет, дело не в том, что институционалы продают
84800 — это число постоянно упоминается.
Это граница, а не целевая цена.
Как считается это число:
Это верхняя граница боковика, только при пробое вверх можно говорить о развороте.
Если не пробьет, цена будет колебаться в прежнем диапазоне.
Разница между прошлым и настоящим:
Долгосрочные позиции институционалов не двигаются, давление на рынок оказывает ожидание по ставкам.
Поэтому падение неглубокое, а рост неяркий.
$ETH — другая логика.
Он смотрит на капитал, а не на позиции.
При пробое 2580 весь альтсезон охлаждается.
Рост $ZEC обеспечен покрытием коротких позиций.
Это не улучшение фундаментала, а эмоции толкают цену.
Три монеты — три разных подхода к ценообразованию.
Ждать единого ответа, глядя на одно число, не получится.
Стоп-ордера выше 84800 — неверное направление.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
#$BTC $ETH Данные CPI ещё не опубликованы, но $BTC уже упал до уровня около 81 000, $ETH синхронно снизился более чем на 4%, а $ZEC показал двузначное падение — это не сбой в блокчейне, а типичный пример опережающего макроэкономического ожидания. Рынок голосует настоящими деньгами: он боится данных больше, чем ожидания. Истинный интерес вызывает не само падение, а момент его наступления. Перед публикацией инфляционных данных средства обычно не выводятся массово, если только часть трейдеров не сделала ставку на CPI или PPI выше ожиданий заранее. Если инфляция окажется выше, то повествование о жёсткой политике ФРС снова выйдет на первый план, и чувствительные к ликвидности криптоактивы окажутся в зоне риска. $BTC и $ETH, как активы с высоким бета-коэффициентом риска, традиционно первыми сокращаются при изменении ожиданий ликвидности, и в этот раз не стало исключением. Однако многие, возможно, недооценили один сигнал: эта распродажа произошла до публикации данных, а не после. Это означает, что рынок уже частично учёл плохие новости. Если CPI в итоге будет соответствовать ожиданиям или окажется ниже, покрытие коротких позиций может вызвать быструю отскок; наоборот, если данные окажутся действительно высокими, уровни 81 000 и 2 400 перестанут быть поддержкой и станут усилителями — при пробое волатильность резко возрастёт. Иными словами, сейчас ключевым является не определение направления, а удержание этих двух уровней. Структурно удержание $BTC на 81 000 и $ETH на 2 400 скорее будет означать смену позиций и очистку кредитного плеча, а не разворот тренда; при пробое в краткосрочной перспективе волатильность будетПока институциональные инвесторы тихо накапливают активы, что делают розничные трейдеры? Они ликвидируются. Это самый жестокий цикл на этом рынке.
Основатель Morgan Creek Capital Марк Юско недавно поделился мнением, которое стоит прочитать каждому держателю монет.
Он оценил BTC с помощью закона Метркафа: долгосрочная разумная якорная цена около 105000 долларов.
Что такое закон Метркафа? В двух словах: стоимость сети пропорциональна квадрату числа её пользователей. Телефоны, интернет, WeChat — все соответствуют этому правилу — чем больше пользователей, тем экспоненциально выше стоимость, а не линейно.
BTC по сути тоже сеть: чем больше адресов с монетами и пользователей, тем выше должна быть его стоимость. По этой модели Юско вычислил, что текущая «разумная цена» BTC около 105000 долларов.
Он также дал оценку: рынок вошёл в режим накопления — максимумы и минимумы постепенно растут, крупные игроки тихо накапливают позиции.$ZEC
Текущая цена 1225.04, за 24 часа +3.22%
Цена выросла на три пункта, но я не рискну входить на этом свечном паттерне.
Рассмотрим последние 48 часов, разбитые на три части:
10-12 22:00 взлет до 1297.7
10-13 08:00 падение до 1122.58
За ночь -13.5%
Сейчас цена вернулась к 1225.04,
этот спад отыгран на 58.5% —
если смотреть только на цифры, отскок уже более половины.
Но последняя 1-часовая свеча изменила характер:
Открытие 1242, закрытие 1225.04, медвежья свеча
Объем 74,59 млн USDT, предыдущая была всего 16,82 млн
Увеличение в 4.4 раза.
Объем вырос, свеча медвежья и закрылась ниже MA20 (1237.57) на 1.0%
Это не продолжение роста, а отскок, который прижали на полпути.
Позиция не даёт выгодных точек входа:
Вверх до 1297.7 — 5.9%
Вниз до 1122.58 — 8.4%
Цена зажата в верхней средней части диапазона, обе стороны невыгодны.
У меня есть только одно условие:
Если 1-часовой отскок до 1237.57 не удержится и цена не закроется выше
→ шорт, стоп-лосс 1286, цель 1122.58
R:R 2.4 : 1
И наоборот, если 1-часовое закрытие будет выше 1237.57 и не упадёт
→ шорт отменяется, смотрим на 1285.54
Пока ни одна из сторон не проявила себя, наблюдаем.
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)Публикация CPI за сентябрь показала, что эта инфляция значительно превысила ожидания, при этом базовая инфляция также продемонстрировала умеренный отскок
Это означает, что инфляционная проблема сентября не является просто фиктивными «ястребиными» данными, вызванными энергетическим сектором. Хорошая новость в том, что инфляция не вышла из-под контроля, что не повлияет на вероятность отсутствия повышения ставок в октябре, но увеличит вероятность повышения в декабре
Согласно данным CME, вероятность повышения ставки в декабре выросла с 70% до 71% после публикации данных, еще не достигнув 80%, но уже вошла в предварительный ценовой диапазон
Учитывая продолжающийся рост международных цен на энергоносители, краткосрочное давление на инфляцию увеличивается, что явно негативно сказывается на рисковых рынках, необходимо обратить внимание на давление на рисковые активы
Далее разберем подробности этой инфляционной статистики!#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Вы заметили такую особенность?
Обычно за две минуты до публикации важных данных рынок движется в направлении, противоположном ожиданиям реальных данных.
Например, сегодня вечером по биткоину или золоту,
за 2 минуты до публикации основного индекса CPI,
и биткоин, и золото показывали маленький 5-минутный бычий свечной паттерн, как будто готовится мощный прорыв,
но после выхода реальных данных сразу происходил разворот,
и длинная верхняя тень свечи оставляла розничных трейдеров, гонящихся за ростом, на вершине, словно на отдыхе.
Подобных случаев много,
каждый трейдер, работающий с логикой событий, замечал такую закономерность.
Это практически обычное явление.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Публикация CPI: самый худший сценарий, все показатели склоняются к ужесточению.
Общий CPI в годовом выражении 3,7%, выше прогноза 3,6% и предыдущего значения 3,4%; в месячном выражении 0,6%, что соответствует ожиданиям. Рост в целом обусловлен бензином, который уже был учтен в ценах — настоящая проблема в ядре: в месячном выражении 0,3%, выше прогноза 0,2%, в годовом выражении 2,6%, также выше ожиданий.
Это именно тот порог, о котором неоднократно предупреждали ранее. Bank of America говорил: при ядре 0,2% в октябре ставка останется без изменений, при 0,3% ставки на повышение возобновятся. Сейчас решение принято.
Рынок мгновенно выразил несогласие: фьючерсы на S&P 500 стерли рост, спотовое золото упало на 1% до 4119 долларов, серебро — на 2%, трейдеры сразу увеличили ставки на повышение в октябре — до публикации вероятность сохранения ставок без изменений составляла 78,4%.
Крипторынок пока сдержан: $BTC торгуется на уровне 83 292 долларов, +0,21% за 24 часа, дневной диапазон 81 033–84 168, прорыва пока нет. Но фон нестабилен — на прошлой неделе из ETF вышло 681 млн, 84 340 — средняя себестоимость 1,45 млн монет, продавцы, стремящиеся выйти в безубыток, создают давление сверху.
Вывод: рост цен на энергоносители уже передается в ядро, утверждение "инфляция — это лишь энергетический шок" не выдерживает критики. Это не само ужесточение, а переоценка ожиданий "нужно еще ужесточать" — безрисковая ставка в 5% висит в воздухе, безпроцентные активы страдают сильнее всего.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $ETH Основной индекс CPI взлетел до 0,3%, BTC, ETH и ZEC резко упали
В 8:30 вышли данные, BTC, ETH и ZEC резко пошли вниз. Многие увидели месячное изменение 0,6% и сказали, что это соответствует ожиданиям и что плохие новости уже учтены, но рынок сразу опроверг это — только одно число действительно соответствовало ожиданиям.
Вот четыре показателя:
Общий годовой CPI 3,7%, максимум за 5 месяцев, ожидалось 3,6%, превысило
Основной годовой CPI 2,6%, максимум за 6 месяцев, ожидалось 2,5%, превысило
Основной месячный CPI 0,3%, ожидалось 0,2%, тоже превысило
Только общий месячный CPI 0,6% соответствовал ожиданиям
Рынок действительно боится не общего показателя, вызванного ростом цен на нефть, а основного индекса. Основной CPI 0,3% попал точно в точку "возобновления споров" — снижение ставок в октябре полностью исключено, а вероятность повышения в декабре растет.
Что ещё хуже, быки заранее учли "плохие новости": BTC на фоне конфликта с Хуситами и нефти выше 106 долларов достиг 84000, многие ждали роста. Но основной индекс оказался горячее ожиданий, логика рухнула, произошла распродажа длинных позиций, покупка на ожиданиях и продажа по факту вместе с превышением основного индекса — двойной удар.
$BTC
Не удержался на 84000, после выхода данных сразу пошёл вниз, 82200 — ключевой уровень, пробой ведёт к тесту 80900 и 80000
$ETH
2500 изначально был слабым, падение сначала до 2450, упал быстрее BTC
$ZEC
Днём шёл против тренда до 1250, после данных рост быстро отыграли, если не удержит 1200 — будет резкое падение после роста.
Первая резкая просадка — не дно, не ловите падающий нож 【Накануне CPI, гигантский кит ETH на 69,69 млн был ликвидирован, а через полчаса устроил контратаку】
Что произошло? За последние 24 часа ликвидировано длинных позиций ETH на 10,45 млн долларов и коротких на 10,13 млн долларов, почти симметрично. Но настоящим взрывом стало то, что один кит был ликвидирован на 69,69 млн долларов, а через полчаса вернулся на рынок и открыл новые длинные позиции.
Почему это важно? Это не поведение розничных трейдеров, а действия кита, который после «смертного приговора» рынка сразу же оспорил его. Этот кит всё ещё держит 79 тыс. ETH в длинных позициях на сумму 196 млн долларов, новые уровни ликвидации — 2299 и 2286 долларов. Медведи думали, что выбили крупного игрока, но он просто добавил маржу и вернулся в игру с новой стратегией.
Какой сценарий поддерживается больше? Логика краткосрочного сжатия коротких позиций. Ликвидация коротких позиций ETH составляет 59,8%, медведи платят цену. Но риски по кредитному плечу остаются сосредоточенными: если цена упадёт ниже 2286, следующая волна ликвидаций будет ещё более жестокой.
В момент публикации данных CPI, будет ли снова достигнут уровень ликвидации этого кита на 2299? $ETH Для анализа ситуации в экосистеме Avalanche можно постоянно отслеживать BTC, AVAX и JOE. BTC контролирует циклы рынка, AVAX отражает приток средств в блокчейн Avalanche, а JOE, будучи лидером DEX в экосистеме, служит индикатором ликвидности и активности пользователей на цепочке. Внезапный рост одного токена имеет ограниченную справочную ценность, только сочетание всех трёх позволяет определить реальную силу экосистемы.【В момент публикации CPI 70 миллионов долларов длинных позиций крупного китa были «обнулены»】
Что произошло? В 20:30 при публикации CPI BTC мгновенно просел до 76,046 долларов, длинная позиция крупного кита стоимостью 70 миллионов долларов была полностью ликвидирована по цене 76,308, убыток составил 1,6 миллиона.
Почему это важно? Это не стоп-лосс розничных трейдеров, а целенаправленное уничтожение позиции уровня кита. После просадки BTC быстро отскочил, и этот кит сразу же открыл длинную позицию заново по 77,875. Ликвидировали, но направление не изменилось.
Какое наблюдение подтверждается? Из 8 крупнейших пулов ликвидаций BTC на Binance 6 находятся выше текущей цены, сила сопротивления сверху в 7,7 раза выше, чем снизу. Сверху давят медведи, а не быки.
Что смотреть дальше? За последние 24 часа ликвидировано коротких позиций BTC на 11,72 миллиона долларов, что уже превышает ликвидации длинных позиций на 8,38 миллиона. Медведи испытывают давление.
После того как ликвидированный кит открыл длинную позицию заново, будет ли следующий «укол» направлен на стоп-лоссы медведей? $BTC $BTC сейчас 82,802 долларов, за 24 часа падение на 0.57%, $ETH 2,487 долларов, за 24 часа падение на 0.51%. Сегодня в 20:30 вышли данные CPI: headline около 3.6%, ниже рыночного консенсуса в 3.7%, выше августовских 3.4%, месячное изменение около +0.6%; core около 2.5%, соответствует ожиданиям. Данные скорее мягкие, цена — медвежья, это расхождение и будет темой сегодняшнего вечера.
Сначала проясним данные, чтобы не вводить в заблуждение. Число 3.6% взято из снимка live tracker на момент публикации, полный отчет BLS еще предстоит проверить; фактическое месячное изменение core я пока не видел в надежных источниках, помечено как требующее проверки, не буду придумывать. Но направление верное: разрыв в 1.1 процентного пункта между headline и core почти полностью обусловлен энергоресурсами, это самый широкий разрыв за этот цикл. Перевод: инфляция вызвана предложением, подталкиваемая ценами на нефть, повышение ставок этого не исправит. Сентябрь — первый полный месяц с усредненной ценой Brent 102-106 долларов, передача эффектов на переработку и транспорт с задержкой, эти данные фиксируют уже реализованный эффект, а не перегрев спроса.
Почему же мягкие данные вызвали падение? Потому что быки уже израсходовали все патроны перед CPI. За последние 24 часа $BTC трижды пытался пробить 84,000, максимум был 84,074, в азиатскую сессию даже касался 8 Ночная сессия была действительно изматывающей. Сначала рынок упал в панику, коснувшись 81,000, но не пробил этот уровень; затем попытался подняться до 84,000, но не удержался. Ни быки, ни медведи не выиграли, продолжается борьба в узком диапазоне.
Новости кажутся оживленными, но не стоит путать «улучшение» с «разворотом».
Sberbank получил разрешение на криптовалютные операции, с 1 декабря запустит BTC, ETH, USDT, и Центральный банк России включил его в реестр. В 2022 году еще говорили о полном запрете, а теперь крупнейший банк пробует себя в этом направлении — это действительно смена курса. Но внутри России по-прежнему запрещены криптовалютные платежи, а лимит на покупку криптовалюты для частных лиц — всего 300,000 рублей в год, это скорее среднесрочная история, а не топливо для краткосрочного роста.
У Strive ситуация такова: исполнено варрантов на 208 миллионов долларов, на прошлой неделе куплено еще 3,311 BTC, общий запас достиг 32,773 BTC. Крупные публичные компании продолжают накапливать криптовалюту, но это стратегия базового запаса, а не сигнал для краткосрочных сделок.
Еще интереснее $STX — за четыре недели рост около 50%, опередил BTC и ETH. Логика в том, что объем заблокированных средств в экосистеме биткоина L2 растет, в ноябре ожидается новый раунд bonding, структура спроса и предложения становится более жесткой. Но у мелких монет быстрый рост сопровождается быстрыми откатами, не стоит слепо гнаться за ними.
Сегодня вечером волатильность вокруг CPI может усилиться, не стоит держать высокие левериджи жестко. Как вы думаете, кто первым выберет направление после этой волатильности? Обсуждаем в комментариях👇
⚠️Личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Официальные данные США показывают, что в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,7%, превысив прогноз в 3,6% и увеличившись по сравнению с предыдущим значением в 3,4%. Ядро CPI выросло на 2,6% в годовом выражении, также превысив прогноз в 2,5% и предыдущее значение в 2,4%. Оба показателя превысили ожидания и выросли по сравнению с предыдущими значениями, общая инфляция растет третий месяц подряд, оторвавшись от предыдущего минимума в 3,4%. Исторический ряд показывает, что годовой CPI снизился с 4,2% в мае до 3,5% в июне, затем в июле и августе стабилизировался на уровне 3,4%, а в сентябре снова вырос до 3,7%, прервав предыдущую тенденцию к снижению. Особое внимание заслуживает повторное ускорение базовой инфляции: исключая продукты питания и энергоносители, давление на цены показывает, что потенциальный инфляционный импульс не ослабел вместе с общим снижением, а наоборот, за последние два месяца вновь накопился. Одновременный рост общих и базовых показателей выше ожиданий означает, что предыдущее охлаждение инфляции в большей степени зависело от волатильных компонентов, таких как энергия, а не от фундаментального ослабления спроса, что усложняет прогнозирование дальнейшей политики. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解$BTC $ETH $SOL Разбор данных CPI за сентябрь: инфляция превысила ожидания и отскочила
Результаты данных:
Общий годовой CPI опубликован на уровне 3,7% (ожидалось 3,6%); базовый месячный CPI 0,3% (ожидалось 0,2%), базовый годовой CPI 2,6% (ожидалось 2,5%). Все показатели выше рыночных ожиданий, данные носят более жёсткий характер.
Инфляция не продолжила снижаться, а наоборот отскочила, что напрямую повысило ожидания рынка по поводу сохранения ФРС ставки с возможным дополнительным повышением в этом году. Ранее Бауман заявлял, что нет необходимости спешить с изменением ставки, но эти данные CPI доказывают, что инфляция остаётся устойчивой, и период высоких ставок будет продлён.
С макроэкономической точки зрения, доходность американских облигаций растёт, доллар укрепляется, что оказывает давление на оценку рисковых активов. В криптосфере это отражается так:
BTC и ETH в краткосрочной перспективе столкнутся с давлением продаж, рыночные настроения быстро становятся осторожными. Ранее существовавший диапазон колебаний нарушен, доверие быков подорвано, длинные позиции на фьючерсах могут подвергнуться массовым ликвидациям. Риски для альткоинов ещё выше, капитал в первую очередь покинет мелкие монеты.
Однако стоит отметить, что тон выступления Баумана был сдержанным и ориентированным на выжидание, он не собирается сразу принимать решение о повышении ставки из-за данных за один месяц. В краткосрочной перспективе это скорее эмоциональный шок, а не немедленный разворот тренда.
С большой вероятностью сначала будет резкое падение для снятия негатива, после чего рынок начнёт торговать вопросом: сможет ли отскок продолжиться. В дальнейшем ключевое внимание будет уделено устойчивости доходности американских облигаций.【ETH минутная игла до 2475, но перед CPI соотношение быков и медведей уже показало карты】
Что изменилось? В 20:14 ETH мгновенно упал с 2520 до 2475.23, потеряв почти 45 долларов за минуту, затем быстро отскочил к уровню около 2486. Перед публикацией CPI рынок уже начал движение.
Почему это важно? В момент падения на игле на рынке фьючерсов проявился ключевой сигнал: соотношение крупных игроков по лонгам и шортам всего 0.92, доля лонговых счетов 73.5%, но крупные игроки не поддержали быков, в отличие от розничных трейдеров. Розничные держатся, крупные ждут.
Какое наблюдение более обосновано? Лонговый кредитный плечо не перегрето. Фандинг ETH всего 0.0031%, годовая ставка 3.4%, что совсем не горячо. За 24 часа ликвидировано позиций на 140 млн, ликвидации по ETH почти симметричны — 10.45 млн лонгов против 10.13 млн шортов. Обе стороны платят цену за свои прогнозы, ни одна не доминирует.
Что смотреть дальше? Основной CPI в месячном выражении 0.2% или 0.3%. Спотовый ETF по ETH вчера завершил 10-дневный отток, чистый приток составил 24.84 млн долларов, но эти деньги — капля в море на фоне макроданных.
Игла до 2475 — это вымывка или предупреждение? В момент публикации CPI позиции крупных игроков дадут ответ. $ETH Шестьдесят процентов конфорок уже дымятся, но ни один стейк в кастрюле ещё не перевёрнут — вот в чём самая опасная проблема этой глобальной котловой смеси капитала.
Доходность десятилетних облигаций в 5,2% — это всего лишь средний огонь, на поверхности масла только начинают появляться волны. По-настоящему же всю кухню держит в напряжении фраза из опроса шефа: «5,9%». Тридцать семь поваров говорят, что как только огонь дойдёт до 6%, они снимут стейк и заменят его бульоном из государственных облигаций; но сейчас только девятнадцать действительно сдвинули тарелки. Остальные стоят у плиты, держат лопатку и говорят, что не торопятся.
Сам опрос похож на уведомление об изменениях: дело не в том, что гости не хотят заказывать стейк, а в том, что за год стейк подорожал, а порции бульона стали больше. Самое страшное для кухни — не отменённые заказы, а когда гости сидят за столом и не двигаются — не заказывают и не платят, это самое дорогое время.
Самое интригующее — это BlackRock. В течение шести лет этот бульон из госбумаг лежал в самом углу на подготовительном столе и никто на него не смотрел; а теперь вдруг его достали, увеличили долю краткосрочных облигаций, а акции США оставили только в нейтральном варианте. Шеф меняет рецепт не из-за угрызений совести, а потому что температура на плите изменилась.
Краткосрочные облигации — это как быстрое жаркое, десять секунд в кастрюле, хрустящее, свежее, не боишься, что пригорит; долгосрочные облигации — как медленно томящийся бульон, ароматный, но если огонь поднимется, вся кастрюля пригорит, и даже глиняный горшок придётся выбросить. А акции — главное блюдо, и самое страшное для них — не слишком сильный огонь, а то, что под ними постоянно поднимается жара облигационного рынка.
Теперь о пропорциях. Основные монеты — это главное блюдо, они должны занимать большую часть тарелки; альткоины — приправы, немного для аромата, но если переборщить — будет провал; маржинальные контракты — острый перец, пара штук — вкусно, полбанки — в больницу. Сейчас цены на этот холодный салат облигаций растут, что даёт гостям возможность «сытиться без главного блюда». Если деньги уйдут раньше времени, а главное блюдо ещё не подано, кухня уже наполовину остыла.
На цепочке $XCH — то же самое. Как только меняется огонь на американском рынке, густота соуса течёт по краю кастрюли, и все, кто готовит, знают, что если нарушить порядок подачи, холодная закуска ещё не убрана, а горячее уже остыло.
Настоящая проблема не в том, смогут ли перейти порог в 6%, а в том, что кто-то уже снял фартук перед этим порогом. Самый опасный момент на кухне — когда все смотрят на термометр, но никто не следит за кастрюлей.
Масло на плите уже дымится, кто первым попадёт в кастрюлю — тот и подгорит. #bofastockbonddivide🔥 Сегодня в 20:30 выйдут данные по CPI, в криптосфере ожидаются большие колебания!
Рынок ожидает, что общий CPI вырастет с 3,4% до 3,6%, главным образом из-за более чем 7%-ного месячного роста цен на бензин; однако базовый CPI, наоборот, снижается, месячный прогноз снижен с 0,3% до 0,2%, годовой около 2,5%, что указывает на то, что рост цен в основном сосредоточен в энергетическом секторе.
Уильямс и Коллинз недавно выступали с более жёсткими заявлениями, упоминая возможность ещё одного повышения ставки в этом году, но не указывая на необходимость действий в октябре. Сейчас вероятность повышения ставки в октябре составляет примерно 20%-23%, рынок скорее оставляет интригу до декабря.
$BTC сейчас около 83 000, только что отскочил от чуть выше 80 000. Перед выходом данных, скорее всего, будет низкая волатильность и колебания, настоящий тренд станет понятен после реакции доходности американских облигаций: если базовый CPI останется в пределах 0,2%, доходность снизится, и биткоин сможет попытаться подняться до 85 000; если базовый CPI превзойдёт ожидания, поддержка на 82 000 придётся удерживать снова.
Перед и после выхода данных высокорискованные позиции легче всего потерять, не держите слишком большие объёмы 🚨. Вы сегодня планируете сокращать позиции и наблюдать или ставить на данные? Обсуждаем в комментариях 👇
⚠️ Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解