Orbit Post Sitemap
Все смотрят в бычью сторону, почему же рынок не растет?
Самое опасное движение на рынке: перегретые настроения, а цена стоит на месте
В последнее время многие заметили аномалию:
Все в сети единодушно настроены на рост, лонги с кредитным плечом переполнены, заимствования для покупки растут,
но $BTC упорно застревает на уровне 80 000, не пробивает, не растет.
Это типичное расхождение между настроениями и рынком, а также самая вероятная фаза для коррекции.
$BTC
Бычьи настроения полностью на максимуме, ожидания рынка едины, но цена продолжает торговаться в узком диапазоне с низким объемом.
Уровень 80 000 многократно тестируется, это не подготовка к сильному росту, а скорее поглощение перегретых лонгов.
Единодушное бычье мнение — не всегда хороший знак, часто это сигнал краткосрочного риска.
$ETH
Следует за общим рынком, колеблется и восстанавливается, без собственной силы.
Данные по лонгам улучшаются, но рынок слаб, по-прежнему пассивно следует за движением.
$SOL
Уровень в 100 долларов активно оспаривается, бычий интерес максимален, волатильность высокая.
Но перед окном разблокировки настроения слишком завышены, при малейшем шорохе волатильность будет очень сильной.
Главное событие этой недели — решение FOMC Федеральной резервной системы
Сейчас все криптовалюты замерли в ожидании новостей.
Рынок не растет, потому что никто не решается двигаться.
Для всех инвесторов с регулярными покупками — честный совет:
Колебания изматывают, но помогают накапливать позиции.
Трейдерам на спотовом рынке нужно просто переждать цикл, держать активы и ждать результата.
⚠️Личный анализ, не является инвестиционной рекомендацией
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Братья, на блокчейне взорвался большой гром: 24 октября на биржу поступило 32380 $BTC на сумму 2,6 млрд долларов, что стало крупнейшим однодневным притоком с апреля этого года.
Опытные трейдеры, увидев эти данные, наверняка вздрогнули. Раньше при таких объемах пополнений в течение нескольких недель обычно наступал фазовый максимум. Но история — это лишь ориентир, не догма.
Крупные пополнения — это реальное потенциальное давление на продажу, но это не значит, что сразу начнется обвал. Эти монеты могут продаваться по частям, либо это просто крупные игроки меняют позиции, делают стейкинг или вносят залог по контрактам. Сейчас на слабом рынке любое движение может усилить панику, и в такой момент следовать за слепыми распродажами — самый верный способ получить по обеим сторонам.
Главное — перекрестная проверка. Не стоит смотреть только на данные по притоку за один день, нужно внимательно следить за оттоком с бирж, ликвидациями и куда идут деньги ETF.
Одна лишь цифра не решает судьбу рынка. Как вы думаете, это пугалка от манипуляторов для слива позиций или действительно готовится обвал? Как вы планируете поступать с вашими позициями?
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Core без заблокированных VC, институциональные инвесторы могут уйти в любой момент
Core использует модель справедливого первичного размещения, с самого начала не было таких первичных VC, как a16z или Multicoin, которые бы входили на рынок с низкоценными заблокированными долями, отсутствует долгосрочный капитал для стабилизации. Институции, перечисленные на рынке, такие как BitGo, Valour, Figment и другие, являются исключительно сервисными партнерами, а не стратегическими инвесторами.
Кастодианы, эмитенты ETP, провайдеры узлов — по сути, это аутсорсинговые партнеры, зарабатывающие на сервисных сборах, они работают с BTC-стейкингом и не обязаны покупать, блокировать или поддерживать CORE. В протоколе нет долгосрочных обязательств, при ослаблении рынка и снижении доходности институции могут в одностороннем порядке отключать узлы, закрывать стейкинг-каналы и выходить из проекта.
Только BTCS в небольшом объеме держит CORE на вторичном рынке, объем позиций слишком мал, чтобы обеспечить поддержку. Вдобавок к текущему состоянию цепочки: официальные проверяющие узлы продолжают уходить, SatPay не имеет мощной банковской поддержки и долго не может обеспечить стабильный денежный поток, а давление от «призрачных» токенов, оставшихся после уязвимости в августе, все еще существует.
Без ограничений заблокированных VC институции свободны в своих действиях, так называемый институциональный консенсус сам по себе очень хрупок. Братья, на блокчейне произошло редкое событие! Текущая ситуация с BTC напоминает мясорубку с двунаправленным движением, крупные бычьи и медвежьи китовые игроки оказались в ловушке, суммарные нереализованные убытки достигают 180 миллионов долларов!
В данный момент биткоин застрял на неудобной отметке 80793, все средства сверху и снизу находятся в состоянии убытка и тянут цену в разные стороны.
Крупные бычьи киты в плачевном положении: 294 крупных держателя с большими позициями на покупку по средней цене 87343. Текущая цена значительно ниже, общий нереализованный убыток составляет 56,45 миллиона долларов, только треть позиций в прибыли, все средства, вложенные на пике, глубоко в убытке.
Медвежьи крупные держатели обнулили прибыль: 564 крупных кита с короткими позициями по средней цене 76612, изначально это были качественные позиции на понижение с низких уровней. С ростом волатильности убытки выросли до 127 миллионов долларов, прежняя прибыль практически полностью утрачена.
Сейчас на рынке идет жесткая борьба: сверху скопилось много бычьих позиций, которые пытаются выйти из убытка, снизу — медвежьи позиции с большими убытками, требующими компенсации, крупные игроки ведут взаимную борьбу.
В преддверии октябрьского заседания FOMC основные средства замерли в ожидании, рынок полностью потерял односторонний импульс, движение стало хаотичным и без направления.
Такая двунаправленная убыточная волатильность — самая большая ловушка для розничных инвесторов, попытки поймать рост или падение приводят к потерям с обеих сторон. Единственно правильная стратегия на данном этапе — наблюдать и минимально действовать, терпеливо ждать, пока цена пробьет зону стоимости крупных китов и рынок определится с направлением, а затем действовать по тренду, строго контролируя риски!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH Список партнеров Core: выглядит как Уолл-стрит, но на самом деле это цепочка аутсорсинговых услуг
Открыв список институциональных партнеров Core, можно увидеть имена BitGo, Valour, Kiln, Figment — на первый взгляд легко принять за крупные инвестиционные группы с Уолл-стрит. Но если снять обертку, это скорее цепочка аутсорсинговых сервисов, а не альянс с инвестициями.
Кастодиальные компании, эмитенты ETP, провайдеры узлов — все они получают плату за услуги: BitGo отвечает за каналы хранения активов, Valour использует механизм Core для выпуска BTC-стейкинг ETP, провайдеры узлов занимаются эксплуатацией валидационных узлов. Они работают с BTC-стейкингом, не инвестируют в CORE, не имеют заблокированных токенов и не обязаны поддерживать цену, соглашения о сотрудничестве могут быть прекращены в любой момент.
С момента Fair Launch у Core не было участия таких первичных венчурных фондов, как a16z или Multicoin, не было исходных дешевых токенов для поддержки. Есть лишь небольшие вторичные рыночные позиции BTCS, которые незначительны по объему.
Добавьте к этому текущие негативные факторы: постоянный уход официальных узлов, отсутствие мощной банковской поддержки у SatPay, что препятствует стабильному доходу, нерешенное давление от "призрачных" токенов. Блестящий список партнеров — это просто набор аутсорсинговых сервисов, а не финансовая подушка, что ослабляет основу консенсуса.Братья, только что поймал интересный аккаунт крупного кита! Этот парень одновременно открыл шорт по BTC, ETH и SOL, сейчас по счету плавающий убыток, но за счет финансирования постепенно восстанавливается.
Разберу позиции для всех:
BTC шорт｜5x полная позиция
Держит 2640 BTC в шорте, стоимость 210 млн U, открытие на 76331, сейчас плавающий убыток более 10 млн U, финансирование уже принесло 3.09 млн U, уровень ликвидации очень высокий — 142688.
ETH шорт｜5x полная позиция
106400 ETH в шорте, стоимость 250 млн U, открытие около 2322, небольшой плавающий убыток, финансирование получено 4.23 млн U.
SOL шорт｜7x полная позиция
719900 SOL в шорте, стоимость более 73 млн U, открытие на 94.3, плавающий убыток 5.12 млн U, доход от финансирования 3.8 млн U.
Видно, что он не ставит на немедленное падение, а использует стратегию долгосрочного заработка на финансировании шортов, выдерживая волатильность за счет высокого уровня ликвидации.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ETH $ZEC Правда в списке расходов: кто действительно зарабатывает?
Если исключить Tether и Circle, которые просто получают доход от процентов по американским облигациям, качество бизнеса на блокчейне определяется двумя показателями: расходами и удержанием.
$PUMP по-прежнему лидер по расходам — 5,26 млн долларов за 24 часа, но удержание в 38% означает, что 60% дохода распределяется по экосистеме или на стимулы. У Polymarket расходы 3,88 млн, удержание 29%, что говорит о том, что популярность прогнозных рынков еще не полностью конвертировалась в прибыль протокола. $UNI — самый типичный пример: при расходах в 1,88 млн остается только 200 тыс., удержание 11% показывает, что это скорее платформа для работы LP, а у протокола ограниченная переговорная способность.
Настоящая звезда — $HYPE — 2,52 млн расходов, 1,96 млн дохода, удержание 78%. Расходы не самые высокие, но на каждый заработанный доллар остается почти восемьдесят центов, что является образцом бизнес-модели протокола. А Papertrade с расходами 1,74 млн и 100% удержанием снова вернулся в топ-5, прошлые волнения не сбили его с курса, а его антихрупкость стала его отличительной чертой.
Таким образом, самый прибыльный бизнес в криптоиндустрии — это не тот, кто на первом месте по расходам, а тот, у кого самый высокий уровень удержания. PUMP выигрывает за счет масштаба, HYPE — за счет эффективности, Papertrade — за счет структуры. UNI и им подобные должны задуматься: сколько бы ни было расходов, если удержание низкое, они просто считают чужие деньги.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ "Чтобы ликвидировать позицию, нужно вырасти на 243,4% — звучит так, будто этот ордер непоколебим. Но это число не относится только к нему самому."
Маркер 0.038204 → цена ликвидации 0.131204, требуется рост на 243,4%.
Обратите внимание на два слова вверху: полная позиция.
Цена ликвидации в режиме полной позиции рассчитывается на основе всего капитала вашего аккаунта. Она включает эти 9,858U, а также все остальные позиции в вашем аккаунте — ORDER, ETH, DOGE, ZEC, SNDK, SOL, длинные ETH, BTC.
Поэтому реальное значение этих 243,4% таково: эти 9,858U служат залогом для всех остальных ордеров в аккаунте.
И что ещё важнее: сам залог уменьшается. С 14,468 до 9,858, потеряно 4,610 — общая устойчивость аккаунта к рискам снижается.
Другими словами: те тонкие позиции в вашем аккаунте (SNDK 0,93%, длинные ETH 0,35%, короткие SOL 0,387%) при каждой потере списывают деньги отсюда; а здесь тем временем сумма уменьшается.
Действие: сначала закройте эти тонкие позиции с низкой толерантностью к ошибкам, затем обеспечьте безубыточность этой позиции. Логика защиты нарушена — защищать нужно эти 9,858, а не мелкие позиции. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Братья, на блокчейне снова появился большой сигнал⚠️: 24 октября на биржи поступило 32380 BTC, что по тогдашней стоимости составляет около 2,6 млрд долларов — это самый крупный однодневный приток с апреля этого года📊.
Опытные игроки вспомнят историю: после подобных объемов притока BTC в течение нескольких недель достигал локального максимума📈. Но история служит лишь ориентиром, нельзя слепо копировать прошлое, рынок не повторяется дословно🧠.
Ключевой момент: поступление монет на биржу лишь указывает на потенциальное увеличение давления продаж, но не означает, что уже началась распродажа💡. Эти монеты могут продаваться партиями, а могут просто переводиться между кошельками, использоваться для стейкинга или в качестве маржи по контрактам — мотивация пока неясна🤔.
Сейчас рынок слабый, такие новости могут усилить панику😨. Не поддавайтесь влиянию одного показателя, следите за оттоком с бирж, ликвидациями и движением средств ETF, чтобы делать выводы на основе комплексной проверки🔍."1,484.19 против 0.35% — только вместе эти два числа показывают реальное состояние этой позиции."
$ETH 100-кратное плечо, 2336.65 → 2344.84. Цена выросла на 0.3505%, теоретическая прибыль должна быть 35.05%; на карточке отображается +35.05%, +1,484.19 U — это значит, что позиция не уменьшалась, исходная позиция продолжает работать. Это также объясняет, почему допуск ошибки в 0.35% так важен: номинальная экспозиция 425,000 U, волатильность полностью передается.
Расположим все позиции на сегодня вечером по убыванию: ORDER 59.98%, IRYS 10x 243.70%, IRYS 20x 43.07%, WET 34.34%, AKE 18.41%, DOOD 16.93%, ZEC 4.09%, DOGE 3.05%, ETH шорт 2.46%, BTC 1.215%, SNDK 0.93%, SOL шорт 0.387%, ETH лонг 0.35% ← эта позиция — самая слабая.
Еще одно число, которое нужно понять: цена ликвидации 1817.69, требуется падение на 22.5%. Это не только для этой позиции — у тебя портфель, и эти 22.5% считаются от общей суммы аккаунта, в котором есть IRYS с 14,468 U, которые выступают твоей гарантией. Другими словами: самая крупная позиция сегодня вечером обеспечивает гарантию для самой маленькой.
Итак: стремимся к безубыточности (запираем худший результат на нуле) Глядя на эту +413% плавающую прибыль, честно говоря, рука немного дрожит, 20-кратный шорт смог принести такую доходность — наполовину это прогноз, наполовину удача.
$BAT в этот раз получился очень драматичным: дорожная карта разогнала до 128 миллионов активных пользователей в месяц, 13 октября однодневный скачок на 31%, но всё это было за счёт плечевых позиций, без каких-либо новых объявлений. Плюс выкуп сократился с 13 миллионов в год до 140 тысяч долларов, фундаментально это не выдерживает. Я на уровне 0.19121 увидел слабость при росте и сразу открыл шорт, держу до текущих 0.15169.
Уровень 0.15 — это последняя линия обороны быков, RSI уже близок к зоне перепроданности, возможен любой момент отскок.
Рекомендую сразу закрыть большую часть позиции и зафиксировать прибыль, оставшуюся часть перевести стоп-лосс на уровень безубыточности, при 20-кратном плече не стоит терять уже заработанные деньги.
$ZEC $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #Robinhood交易业务增长能否延续？ Общая оценка: бизнес развивается, квартал под давлением, оценка завышена — комбинация "хорошая компания, сложный квартал". • Рост замедляется, прибыль снижается: в Q3 ожидается выручка около 1,43–1,44 млрд долларов (год к году +12~13%, заметное замедление по сравнению с +32% во втором квартале), но EPS около 0,55–0,56 доллара, что на −9~10% меньше по сравнению с прошлым годом. Основная причина замедления — высокий базис объема криптовалют в Q3 2025 (номинальный объем около 80 млрд против примерно 49 млрд в этом году в Q3), а не крах спроса; отрицательный EPS обусловлен отсутствием единовременного дохода от RVI (во втором квартале было 129 млн), увеличением расходов и снижением валовой прибыли от криптовалют. • Структурная активность торгов "держится": три ключевых направления — акции (+95%), опционы (+29%) и контракты на события (более чем в 10 раз) — достаточно, чтобы компенсировать снижение криптовалюты по сравнению с прошлым годом; среднесуточный объем криптовалют в сентябре на 25% выше, чем в августе, контракты на события выросли на 37% по сравнению с предыдущим месяцем, активность восстанавливается.10 октября один трейдер за несколько минут потерял восьмизначную сумму — крупнейший однодневный убыток в своей карьере. Причина была не в его ошибке, а в том, что несколько крупных бирж одновременно дали сбой в экстремальных рыночных условиях, и до сих пор никто не взял на себя ответственность.
Многие не знают, что на этом история не закончилась. В последующие месяцы он потерял ещё несколько миллионов, что было мало связано с рынком — он просто не мог остановиться.
При разборе ситуации он сказал честно: если бы в тот полугодовой период он просто выключил компьютер и ничего не делал, сейчас он был бы гораздо лучшим трейдером. Но сидеть без дела, не работая, было тревожно, он постоянно хотел вернуть потерянное и доказать себе, что всё ещё в игре.
Он подсчитал: полный цикл роста в среднем длится около 1060 дней, что составляет 74%, а спад — около 380 дней, или 26%. Но если считать только периоды с максимальной прибылью, когда биткоин находится выше 200-дневной скользящей средней и рост наиболее интенсивен, таких дней всего около 237, что составляет 16% всего цикла.
Вывод ясен: не нужно участвовать во всех рыночных движениях. Лучше находиться на рынке только 16% времени, а оставшиеся 84% держать в стабильных монетах или использовать небольшие позиции, которые можно позволить себе потерять, чем упорно торговать в неблагоприятные периоды.
Самое сложное — не найти точки входа, а понять, работает ли ваша стратегия в текущем рынке. Если нет — остановитесь и ждите следующего цикла. Те, кто умеет держать пустую позицию, сохраняют капитал для следующей возможности.Трейдер, который 10 октября потерял восьмизначную сумму, в последующие месяцы потерял ещё несколько миллионов. На этот раз это было не из-за рынка, а потому что он сам не мог остановиться.
Он проанализировал ситуацию и сказал, что если бы в тот полугодовой период он просто выключил компьютер и ничего не делал, сейчас был бы намного сильнее. Но держать пустую позицию — это не то же самое, что работать, в душе тревога, всегда хочется вернуть потерянное.
Он подсчитал: один цикл роста длится примерно 1060 дней и занимает 74%, спад — 380 дней или 26%, а настоящие периоды резкого роста — всего 237 дней, то есть 16%. В оставшиеся 84% времени держать наличные выгоднее, чем открывать позиции.
Уметь держать пустую позицию — значит сохранить капитал для следующей сделки.PCE будет опубликован только после решения ФРС, ночное ралли может быть сразу же отменено данными по инфляции. Опционы на BTC на сумму 11 млрд долларов истекают в пятницу, но настоящий фактор скрыт через два дня.
$BTC около 80 600. После падения ниже 80 000 до 79 280 на выходных цена отскочила обратно. За неделю чистый приток в ETF составил 301 млн, завершив двухнедельный отток, но в четверг и пятницу вместе было выведено 773,5 млн, деньги поступали только в один канал. 80 000 — двойной якорь стоимости и психологии, если не удержится, следующий уровень — 78 400.
$ETH около 2 350. ETH ETF четыре недели подряд фиксируют отток, на этой неделе ушло еще 221 млн, с начала октября суммарный отток около 1,18 млрд. Цена консолидируется ниже скользящих средних, поддержка идет за счет существующих активов, а не новых.
$SOL около 101. SOL ETF за этот месяц суммарно вывели около 68 млн долларов, в пятницу чистый поток был нулевым. Уровень 100 долларов неоднократно тестируется, покупатели пока отсутствуют.
В двух словах: консенсус — FOMC останется без изменений, но PCE выйдет с задержкой на два дня, ночные колебания могут быть ложными. Три монеты, разные истории с капиталом, но все ждут одного — подтвердят ли данные ожидания.
Только для записи рыночной ситуации, не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сейчас на криптовалюты действительно влияют цены на нефть, американские облигации, данные США и промежуточные выборы. Отскок в выходные не снимает давления.
BTC, ETH и SOL отскакивают, но объемы торгов в выходные низкие, и этот рост пока не поддерживается достаточным притоком новых средств. За последние два торговых дня спотовый ETF на BTC зафиксировал чистый отток около 774 миллионов долларов, институциональные покупки не вернулись, продолжаем следить за ситуацией в понедельник.
Цена на нефть уже поднялась до 116,72 долларов, доходность 10-летних американских облигаций остается около 4,99%. Рост цен на нефть поднимает инфляцию, а доходность безрисковых облигаций около 5% продолжает оттягивать ликвидность, что и является причиной нестабильного отскока BTC.
В это время Трамп объявил о соглашении с Россией по дизельному топливу: Россия немедленно поставит более 300 тысяч тонн, а в ноябре — еще 500 тысяч тонн. После объявления фьючерсы упали почти на 5%. На первый взгляд, это увеличение поставок нефти, но на самом деле цель — снизить цены на энергоносители перед промежуточными выборами 3 ноября, чтобы стабилизировать инфляцию и голоса.
Политика в отношении криптовалют также связана с выборами. Законопроект CLARITY ранее получил только 50 голосов, не хватает 10 для продвижения, контроль над Конгрессом определит темпы законодательной работы в 2027 году.
Сегодня в 22:30 по местному времени США будет опубликован индекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа за октябрь, предыдущий показатель — 9,8. Если данные останутся сильными, давление на ужесточение политики не исчезнет.
Сегодня понедельник, продолжаем наблюдать. Пока цены на нефть, американские облигации и средства ETF не изменят тренд, рост в выходные стоит рассматривать лишь как коррекцию.50-кратная короткая позиция принесла 11-кратную прибыль, это не моя заслуга, а $SAND — я правильно поймал этот тренд.
Логика такова: эта монета выросла почти вдвое благодаря снятию предупреждения на корейской бирже, но без фундаментальной поддержки. Ожидания крупного разблокирования от команды проекта нависают, макроэкономические данные по CPI давят на рисковые активы, а Binance повысила коэффициент залога, чтобы снизить спрос на кредитное плечо. В день, когда цена была 0.06123, рост остановился, я решил войти, когда новость перестала быть положительной.
Сейчас цена 0.04762, на уровне поддержки 0.047. После такого резкого падения у монеты может быть технический отскок в любой момент.
Дальше не добавляйте позиции, сначала зафиксируйте большую часть прибыли, оставьте немного базовой позиции для дальнейшего движения, стоп-лосс поднимите к уровню около 0.05, чтобы не упустить заработанное.
$ETH $IRYS #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Я — аналитик среднесрочной информации
$ETH за последние три недели потерял в рыночной капитализации 54 миллиарда долларов, текущая коррекция, возможно, близка к завершению
Следите за этой волной де-левагирования ETH. За последние три недели рыночная капитализация сократилась примерно на 54 миллиарда, цена откатилась на 15%, альткоины в целом слабы. Открытые позиции по ETH уменьшились на 1,3 миллиарда за месяц, это падение вызвано сочетанием снижения цены, цепных ликвидаций и активного закрытия позиций.
Однако, оглядываясь на июль, тогда открытые позиции сокращались еще резче, после чего последовал стабилизационный отскок более чем на 32% с пробитием 2800. Де-левагирование — лишь часть коррекции, сопровождаемая паникой, что часто указывает на приближение конца.
В среднесрочной перспективе после снижения рисков могут формироваться новые возможности.
$BTC
$SNDK
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ «Не путайте V-образное восстановление с разворотом! Восстановление после «втыкания иглы» ≠ окончание слабости» 📉
$BTC: возврат выше 80 000 — это лишь остановка кровотечения, а не выздоровление 🩹. Верхние MA7/20/30 около 82000/82600/83100 по-прежнему действуют как три барьера, медвежий тренд не ослабел. За резким падением прошлой ночью стоит: за два дня из ETF вышло 773 млн, ликвидировано 837 млн лонгов с плечом (82,8%), Arthur Hayes закрыл позиции, что усугубило настроение, а в выходные при низкой ликвидности произошла распродажа. 80 000 — скорее краткосрочная поддержка после панической распродажи.
$ETH: по-прежнему самый слабый технический актив ⚠️. 2320 — двухмесячный минимум, RSI 31,8 — зона перепроданности, но все скользящие средние выше, 30-дневный уровень всего 3,5%. По капиталу ситуация ещё холоднее: за 14 торговых дней этого месяца чистый отток из ETF составил 1,175 млрд долларов, нет притока, поэтому отскок вряд ли будет устойчивым 💧.
$ZEC: от 1119 до 1210 — это лишь восстановление, цена поднялась выше MA7, но упирается в MA20/30. RSI 41,3 — не перепроданность, 30-дневный уровень 25%, скорее отскок после резкого падения. Ранее массово ликвидировались лонги с плечом, за один час ликвидации составили 98% от рынка, не путайте техническое восстановление с разворотом тренда 🚫.
Вывод: слабый цикл не изменился, отскоки можно торговать, но не спешите кричать о развороте 🧊. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Сигнал тревоги: глобальные активы падают одновременно! Ужесточение ликвидности, $BTC отступает к ключевой зоне себестоимости
📊 Синхронные рыночные сигналы
✅ BTC, американский фондовый рынок, золото и серебро одновременно ослабевают, средства в защитных активах не переходят в крипто, а направляются в американские облигации
✅ Золото также распродается, что указывает не на обычное снижение склонности к риску, а на ужесточение ликвидности
✅ Рынок облигаций подает первые предупреждения: растут затраты на финансирование крупных компаний, стоимость дефолта Meta достигла исторического максимума, крупные инвесторы предпочитают прятать деньги в самые безопасные активы
✅ Рост цен на нефть усложняет борьбу с инфляцией, ожидания снижения ставок отодвигаются, денежные условия будут только ужесточаться
Основное
Ключевая линия обороны BTC сейчас находится в диапазоне 80 000—81 500, это зона себестоимости крупных игроков. Если удержится, возможна консолидация; при пробое следующая цель — 77 600. Весь рынок прячется от непогоды, не стоит стоять под дождем и упорствовать: сначала закрепиться выше 80 000, а уже потом думать о покупке, при пробое — лучше выйти. Реальный риск крупного падения еще впереди, большой обвал неизбежен. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Отчет Robinhood за третий квартал больше похож на комплексное обследование «настроений розничных трейдеров + активности в криптовалюте + монетизации новых бизнесов». Выручка во втором квартале составила 1,308 млрд долларов, чистая прибыль — 561 млн долларов, что стало рекордом, но рынок больше интересует, сможет ли рост продолжиться в третьем квартале, а не просто новый рекорд. По уже опубликованным данным, объем торгов акциями в третьем квартале составил около 2670 млрд долларов, объем криптовалютных сделок — около 450 млрд долларов, что выше второго квартала; также продолжается рост объема торгов на прогнозных рынках. Однако консенсус-прогноз выручки составляет около 1,39–1,41 млрд долларов, при этом темпы роста могут снизиться до однозначных или низких двузначных значений, что указывает на смену этапа роста на фоне высокой базы. По-настоящему стоит следить за тремя моментами: вернется ли доход от криптоторговли к уровню выше 100 млн долларов второго квартала; сможет ли прогнозный рынок продолжить быть второй кривой роста; продолжится ли рост чистого притока средств, активов платформы и подписок Gold. В новых бизнесах такие направления, как AI-трейдинг, бессрочные контракты и Trump Accounts, в краткосрочной перспективе больше являются историями оценки и имеют ограниченный вклад в прибыль третьего квартала. Недавнее снижение цены акции с отметки выше 100 долларов показывает, что ожидания не низкие. Если отчет подтвердит оживление крипторынка, устойчивую активность торгов и рост активов новых пользователей, премия к оценке станет более устойчивой; если доходы лишь немного превысят ожидания, а прогноз будет консервативным, рынок может воспринять это как «реализацию положительного фактора». Вышеизложенное — лишь предварительный анализ перед отчетом, не является инвестиционной рекомендацией. $BTC $ETH 📌 Окно активации Ethereum Glamsterdam на Hoodi перенесено, новое время не определено. Учёт газа EIP-8037 и взаимодействие с контрактами основной сети всё ещё требуют проверки, 13 контрактов, указанных в аудите, являются триггерами. Сейчас это кнопка паузы, а не отмены, держателям токенов не нужно предпринимать никаких действий.⏸️
Рынок: $BTC 80591, -0.44%, открытый интерес 54,189 млрд; $ETH 2345, -1.37%, открытый интерес 30,290 млрд; $SOL 101, -0.89%, открытый интерес 6,278 млрд.📉
Опционы: истекают 30 октября, BTC коллы 87,900, путы 49,300, PCR 0.56, номинал 11,042 млрд; ETH коллы 186,800, путы 150,700, PCR 0.81, номинал 790 млн. Преобладание коллов лишь указывает на склонность к бычьему балансу, но не означает, что рынок уже стал бычьим.⚖️
Совет розничным инвесторам: цена расчёта берётся как среднее за полчаса до расчёта, чем больше позиция, тем легче спотовому рынку быть под влиянием; при приостановке обновления ETH цепь не пострадает, но краткосрочно пропадает один из нарративов, поэтому рынок должен держаться самостоятельно.🧭
Моё мнение при условии: если перед расчётом не будет пробоя новых минимумов, бычьи позиции сохранят поддержку; если сначала будет пробой новых минимумов, волатильность в неделю расчёта может увеличиться, я не буду делать ставки заранее.🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Это ужасно, просто ужасно! Монеты, купленные за 27 долларов, сейчас на счету 12,2 миллиона, но ни копейки нельзя перевести 😂
В апреле 2023 года один адрес потратил 27,11 долларов на покупку примерно 2,51 триллиона PEPE. Всего через 8 минут после сделки проект напрямую занес этот адрес в черный список контракта. Прошло четыре года, и эти монеты выросли на счету примерно до 12,2 миллионов долларов, это видно всем в блокчейне, но он не может их перевести, продать или использовать.
Что еще хуже, право собственности на контракт давно отказано, черный список навсегда заблокирован, изменить или снять его невозможно. На том же адресе также висит LADYS, который тоже заблокирован. Деньги остаются в блокчейне, а человек навсегда исключен из игры.
В криптомире каждый день кто-то хвастается сотнями процентов прибыли, а кто-то поймал золотую монету, но никогда не сможет выйти из игры. Смотреть на такие истории заставляет потеть ладони, такова повседневная магия криптомира.В эти выходные этот рынок выглядит как мёртвая вода, но есть один индикатор, который гораздо честнее цены: премия Coinbase.
Сейчас она отрицательная, и это не просто вспышка, а стабильное движение в отрицательной зоне. Перевод на человеческий язык: на американском спотовом рынке не происходит тихого скупки, а капитал уходит. $BTC стоит около восьмидесяти тысяч и почти не двигается, многие читают этот боковой тренд как "основные игроки накапливают позиции, готовятся к росту". Но если посмотреть на премию, это больше похоже на тупик, когда никто не покупает и никто не хочет продавать, а не на подготовку к движению.
Самое коварное в таком застое — он не даёт никаких эмоций, но заставляет вас самим додумывать направление и вкладывать крупные суммы. Вместо того чтобы гадать, когда он сдвинется, лучше признать — сейчас нет ни причин для роста, ни топлива для падения.
Смотрите на этот боковой тренд: это накопление или отсутствие покупателей?"933.16% плавающей прибыли достигается за счет 46.66% фактической волатильности."
$APR 20-кратный шорт, 0.0805→0.04294. Кредитное плечо ×20 идеально совпадает, исходная позиция не уменьшена.
Характер очень прямолинейный: падение на 47% приносит 9-кратную прибыль, рост на 47% возвращает всю прибыль.
20-кратное кредитное плечо — это симметричный двусторонний меч.
Низкая ликвидность мелких монет увеличивает риск: обычно движение 5%, мгновенный скачок до 20%.
Рекомендуется страхование безубыточности (фиксирование убытков), фиксация основной прибыли, сохранение базовой позиции (0.0805 — критическая отметка). #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ZEC $IRYS Доброе утро, друзья! Только что проснулся и посмотрел на рынок, сделал вывод: цена не двинулась, а деньги уже ушли. Это самая холодная дивергенция, которую я видел сегодня вечером.
Общий объем позиций в сети сократился за день на 1,15%, осталось всего 1394,66 млрд. Объем сделок по контрактам упал еще сильнее — за день на 39,82%, осталось всего 877,08 млрд. При таком сокращении объема BTC все еще держится выше 80500, ETH колеблется около 2350, SOL — около 101, изменения в цене менее 0,25%.
Объем позиций по трем основным монетам также синхронно сокращается: BTC уменьшился на 1,65%, ETH — на 2,63%, SOL — на 1,83%. Цена не рухнула, а позиции сначала уходят — это не паническая распродажа, а крупные игроки собирают фишки со стола. В понедельник без сильных данных снижение объема на 40% не удивительно; но синхронный отток позиций — это не просто понедельничная вялость.
Только ZEC идет в противоположном направлении: объем позиций за день вырос на 3,80%, достиг 24,30 млрд, цена подскочила до около 1216. Но сумма ликвидаций достигла 3,76 млн, что даже превысило ликвидации SOL в 3,31 млн. Чем активнее горячие деньги гонятся за ростом, тем больше людей там теряют позиции, это уже не просто сила.
Это как если бы люди еще не ушли, а половина стульев уже пустует. Если BTC не удержит уровень 80500, следующий уровень зависит от того, вернется ли объем сделок, чтобы заполнить пробел; а вот за такой гонкой ZEC я не стану ловить последний вагон.
Поэтому мой совет для всех: не наращивайте позиции в трех основных монетах, не гонитесь за ростом ZEC, снизьте позиции еще на один уровень, дождитесь возвращения объема, и только тогда обсуждайте дальнейшее направление.$CL $BZ Речь Трампа об Иране вызывает уважение, он действительно понял, как управлять ценообразованием на нефть.
Фраза «полное уничтожение» или «достижение соглашения» превратила геополитику в его личный инструмент манипуляции. Чтобы контролировать позиции на рынке, он явно не обращает внимания на давление по снижению цен на нефть из-за промежуточных выборов и внутренней инфляции, делая ставку на максимальное давление и постоянные колебания.
На самом деле нынешний рынок нефти держится только на его жестких заявлениях. Когда ситуация с выборами станет напряженной или Иран пойдет на уступки, он может смягчить риторику в любой момент. Как только он ослабит слова, цены, которые сейчас поддерживаются эмоциями, могут резко упасть.
Цена на нефть с 103.84 резко упала, наконец перестала торговаться на высоком уровне, иначе было бы слишком некомфортно. Сейчас нефть стоит 101.59, колебания нормализовались, нефть немного стабилизировалась, иначе этот $XAU золото так сильно упало, что уже непонятно, куда именно.$BTC Накануне начала цикла: четыре уровня позиций, терпеливо ждем сигнал
С точки зрения цикла, $BTC приближается к началу бычьего рынка; но общая обстановка неблагоприятна — рост цен на нефть, пробой на американском рынке акций, новые максимумы по государственным облигациям, сохраняющиеся ожидания повышения ставок, много негативных факторов. В такой ситуации более разумный подход: на низах формировать длинные позиции по BTC, на высоких уровнях следить за возможностями для коротких позиций в других активах.
📌 Текущие позиции: вложено три уровня на 80642, после пробоя 80 000 добавлен еще один уровень, всего четыре уровня, средняя цена 80365.
📌 Дальнейшие планы: не добавлять позиции, дождаться появления определенного сигнала, затем добавить три уровня; в это время терпеливо наблюдать, если рынка нет — не смотреть.
📌 Оценка диапазона: пространство ниже около 80 000 ограничено, возможно длительное консолидация или откат к уровню около 74 000; но как только начнется движение, скорость роста бычьего рынка будет очень высокой.
📌 Дисциплина в действиях: не поддаваться на мелкие колебания, не видеть леса за деревьями. Работать на недельном и месячном таймфреймах, придерживаться первоначального плана, строго контролировать позиции.
Вывод: до подтверждения цикла важнее позиции, чем прогнозы; терпеливое ожидание ценнее частых действий. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Keystone, производитель аппаратных кошельков, обнаружил взлом своего официального сайта 20 октября, а 23 октября после проверки с Shopify подтвердил, что третьи лица получили данные клиентов о доставке.
Были раскрыты имя, контактная информация, адрес доставки и содержимое заказов, то есть что вы купили и сколько потратили. Не были раскрыты банковские карты, мнемонические фразы, приватные ключи и пароли от кошельков.
Большинство людей, увидев это, вздохнут с облегчением, думая, что с активами всё в порядке. Но на самом деле были похищены другие три вещи: кто вы, где вы живёте и какое устройство вы купили. Вместе это составляет готовый точный список для мошенничества.
Далее наиболее вероятное развитие событий — звонок от человека, выдающего себя за службу поддержки, который скажет, что устройство нужно отозвать, заменить или вернуть деньги, и затем убедит вас ввести мнемоническую фразу в так называемое новое устройство, якобы присланное официально. Именно этот шаг приведёт к полной потере средств.
Моё мнение: нарратив безопасности аппаратных кошельков нужно пересмотреть. Само устройство действительно защищено от удалённых атак, но уязвимость на официальном сайте компании позволила раскрыть адреса десятков тысяч пользователей.
В краткосрочной перспективе нужно следить за двумя вещами: официальными уведомлениями по электронной почте и любыми звонками от службы поддержки в течение следующего месяца — по умолчанию считать их мошенниками. Если нужно зайти на сайт, вводите адрес вручную, не переходите по ссылкам из сообщений.$PEPE
Падение PEPE на 4% само по себе не особо интересно, но когда цена и позиции сокращаются вместе, это уже любопытно. Объем открытых позиций по контрактам за четыре часа упал почти на 4%, ставка финансирования близка к нулю. Цена падает, позиции уходят, а ставка финансирования никому не нужна — быки не хотят тратить на это силы.
У основных монет хотя бы есть ETF, по которым можно ориентироваться в притоке и оттоке средств, а у таких чисто эмоциональных монет, как только спадет интерес, даже приличного отскока не дождешься. Я давно не трогаю такие монеты, урок прошлого раунда — не путать эмоции с ценностью.
Сейчас она держится на уровне 0.0000043. Как только позиции начнут возвращаться, я снова на нее взгляну.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ BTC неоднократно тестирует уровень ниже 80 000 долларов. Индекс страха и жадности 53-54, нейтральный, это не дно и не ажиотаж. Капитал не выходит, но выбирает новый выход.🤔 ZEC — пример, который стоит разобрать. По состоянию на неделю, закончившуюся 23 октября, чистый приток в Zcash ETF (ZCSH) под управлением Grayscale составил 41,1 млн долларов, завершив предыдущий трехнедельный отток в сумме 143 млн долларов. В то же время спотовый BTC ETF в пятницу за один день зафиксировал отток в 138 млн долларов. Текущая цена ZEC около 1216 долларов, за 30 дней падение на 21,62%, за 7 дней рост +8,00%. Масштаб возврата капитала в контексте 30-дневного падения — это восстановление, а не разворот.📈 Нарратив OKB вне цены. OKX и ICE (материнская компания NYSE) подали заявку на торговую площадку токенизированных акций, охватывающую более 60 американских акций, работающую 24/7 на X Layer. Но текущая цена OKB 108,18 долларов, за 30 дней -11,29%, после нескольких попыток закрепиться выше уровня 120 долларов не удалось. Нарратив — медленная переменная, цена — быстрая переменная. Условие для изменения структуры: прорыв с объемом выше зоны двойного максимума 122-126 долларов; иначе диапазон остается диапазоном.🖊 Общее в том, что капитал выражает «асимметричное мнение». Это не полный бычий настрой на альткоины, а выбор целей с независимыми катализаторами, ETF-каналами и четким нарративом предложения в условиях слабости BTC для точечного размещения. Нарратив приватности ZEC, акции биржи OKBБратья, в выходные резкое падение напугало многих, BTC опустился до 79168, а теперь снова поднялся к 80400.
Почему под 80 тысячами есть покупатели? Данные Glassnode ясно показывают — от 80 тысяч до 81500 это средняя себестоимость позиций ETF и казначейств публичных компаний. Эти институциональные инвесторы имеют здесь свои издержки, если цена упадет ниже, их прибыль превратится в убыток, и их настроение изменится с "держать" на "бежать или нет". Поэтому на этом уровне естественно появляются защитные покупки.
В выходные ликвидность была очень низкой, цена упала до 79168, но не пошла ниже, что подтверждает наличие поддержки под 80 тысячами. Но обратите внимание, наличие покупок и невозможность кратковременного пробоя — это разные вещи. Перед FOMC уровень 80 тысяч будет неоднократно испытываться.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC В этом раунде цена упала с 86 000 до 80 000, мой реальный счет снизился на 4,2%, средняя цена позиции 81 500, стоп-лосс установлен на 76 800, эти три цифры сегодня публикую без изменений. С 11 марта я каждый торговый день после закрытия рынка открыто публикую скриншоты позиций и уровни стоп-лосс, уже 41 день подряд без перерыва, ошибки отмечаю красным в оригинальном посте, не удаляю.
Индекс Доу-Джонса упал за день на 653 пункта, при этом рынок оценивает вероятность повышения ставки на следующей неделе всего в 10%, именно сочетание этих двух фактов является ключевым. Мое мнение: само по себе повышение ставки не является риском, настоящий риск в том, что рынок уже считает, что повышения не будет, и любое жесткое заявление воспринимается как неожиданность и приводит к переоценке. BTC колеблется около 80 000 с амплитудой всего 0,2% за 24 часа, ETH застрял на 2334, SUI упал еще на 1,3%, такое снижение объема — это не спокойствие, а ожидание триггера.
Поэтому я не делаю ставок на направление в этой точке. Основную позицию оставляю в размере 30%, если пробьет 76 800 — выхожу, при отскоке до 86 000 сначала сокращаю позицию наполовину, а в промежутке даю ей «молотиться» самостоятельно. Настоящие убытки обычно случаются, когда направление неясно, а ставки сделаны заранее.
На уровне 80 000 вы ставите на смягчение, увеличивая позицию при вероятности повышения ставки 10%, или держите наличные и ждете, пока индекс Доу-Джонса отыграет эти 653 пункта?
Подписывайтесь на меня, я ежедневно публикую реальные позиции и логику стоп-лосс, если теряю — пишу честно.
#OKX预言家 #闪迪存储业务高增长能否延续？ Можно ли ещё «съесть» этот «жирный кусок» в сегменте чипов памяти? В этом сезоне отчётов гиганты AI-оборудования один за другим жадно набирают деньги, и теперь настала очередь SanDisk отчитаться. 29 октября после закрытия американского рынка SanDisk представит свой последний финансовый отчёт. Компания сама даёт очень уверенный прогноз: квартальная выручка ожидается в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов. Почему такая уверенность? Всё благодаря взрывному спросу со стороны AI-центров обработки данных и постоянному росту цен на NAND-флеш-память. Сейчас ожидания рынка подняты очень высоко — 76% инвесторов ставят на то, что отчёт превзойдёт прогнозы. На рынке акции, токенизированные под SNDK и xSNDK, уже заранее подросли примерно на 1%, капитал заранее размещается. Но лично я считаю, что в такие моменты всеобщего ликования нужно быть осторожным. Спрос на AI-память действительно силён, но это типичная цикличная отрасль. Сейчас ожидания настолько высоки, что даже если отчёт будет хорошим, но не «значительно превзойдёт» жадные ожидания Уолл-стрит, это может привести к «распродажам на пике» и падению акций. Ещё более важно, что в сообществе обсуждают «технический прорыв ChangXin, который вызывает коллективную переоценку сектора памяти». Это самая опасная логика: если отечественные технологии памяти выйдут на уровень прорыва, разрушат существующую монополию и начнётся масштабный выпуск продукции, то как долго ещё продлится высокая прибыль от дорогих чипов памяти? Крупные инвесторы сейчас играют на вопрос, достиг ли этот цикл вершины. Каковы последствия? В краткосрочной перспективе, если SanDisk#Robinhood交易业务增长能否延续？
Будущие точки роста
- Токенизация активов: по прогнозам JPMorgan, к 2030 году мировая капитализация токенизированных активов может превысить 16 триллионов долларов; Robinhood, обладая преимуществами входа для конечных пользователей и соответствия нормативам, может стать одним из первых бенефициаров в сферах токенизации государственных облигаций, золота, недвижимости и других.
- Интернационализация: приобретение Bitstamp для выхода на европейский рынок; выбран Сингапур в качестве штаб-квартиры для Азиатско-Тихоокеанского региона, планируется запуск криптовалютной торговли к концу 2025 года с постепенным расширением на Гонконг, Австралию, Японию и Корею.
Общее суждение и ключевые показатели для отслеживания
- Общее суждение: в краткосрочной перспективе рост будет стимулироваться рынком прогнозов и криптовалютным бизнесом, в среднесрочной — токенизацией активов и интернационализацией, в долгосрочной — регулированием и конкуренцией; при поддержке инноваций в продуктах и улучшения качества пользователей рост имеет потенциал для продолжения, однако из-за высокой базы темпы могут замедлиться.
- Ключевые показатели для отслеживания:
- Доходы и рост пользователей рынка прогнозов
- Объемы торгов криптобизнеса и прогресс в получении лицензий
- Доходы Robinhood Chain и объемы транзакций в блокчейне
- Проникновение Gold-членства и ARPU
- Движение регуляторной политики (особенно PFOF и криптосоответствие)Золото — это не сейф, который только растет и никогда не падает. С января 1980 по март 1985 года, когда экономика США восстанавливалась и геополитическая напряженность снижалась, цена упала на 66% за пять лет.
С декабря 1987 по сентябрь 1999 года период был еще длиннее: Федеральная резервная система США постоянно повышала ставки, а интернет забирал капитал, за 12 лет цена упала на 50%. Двенадцать лет падения, и каждый раз кто-то кричал, что дно достигнуто.
Четыре крупных коррекции, самая короткая длилась два года, а минимальное падение составляло 44%. Медленное падение самое изматывающее, потому что каждый день кажется возможностью.В этом раунде цена упала с 86 000 до 80 000, мой реальный счет снизился на 4,2%, средняя цена позиции 81 500, стоп-лосс установлен на 76 800, эти три цифры сегодня публикую без изменений. С 11 марта я каждый торговый день после закрытия рынка открыто публикую скриншоты позиций и уровни стоп-лосс, уже 41 день подряд без перерыва, ошибки отмечаю красным в оригинальном посте, не удаляю.
Индекс Доу-Джонса упал за день на 653 пункта, при этом рынок оценивает вероятность повышения ставки на следующей неделе всего в 10%, именно сочетание этих двух фактов является ключевым. Мое мнение: само по себе повышение ставки не является риском, настоящий риск в том, что рынок уже считает, что повышения не будет, и любое жесткое заявление воспринимается как неожиданность и приводит к переоценке. BTC колеблется около 80 000 с амплитудой всего 0,2% за 24 часа, ETH застрял на 2334, SUI упал еще на 1,3%, такое снижение объема — это не спокойствие, а ожидание триггера.
Поэтому я не делаю ставок на направление в этой точке. Основную позицию оставляю в размере 30%, если пробьет 76 800 — выхожу, при отскоке до 86 000 сначала сокращаю позицию наполовину, а в промежутке даю ей «молотиться» самостоятельно. Настоящие убытки обычно случаются, когда направление неясно, а ставки сделаны заранее.
На уровне 80 000 вы ставите на смягчение, увеличивая позицию при вероятности повышения ставки 10%, или держите наличные и ждете, пока индекс Доу-Джонса отыграет эти 653 пункта?
Подписывайтесь на меня, я ежедневно публикую реальные позиции и логику стоп-лосс, если теряю — пишу честно.
#OKX预言家 Многие считают золото надежным активом для хранения, полагая, что оно будет медленно расти и не упадет резко. Но если посмотреть на историю, это впечатление не выдерживает критики.
С декабря 1974 по август 1976 года страны продавали золото, чтобы сдержать перегрев цен, за два года цена упала на 44%, почти вдвое.
С января 1980 по март 1985 года, когда экономика США восстанавливалась, а геополитическая напряженность ослабевала, за пять лет цена упала на 66%, потеряв две трети стоимости.
С декабря 1987 по сентябрь 1999 года было самое резкое падение: Федеральная резервная система США постоянно повышала ставки, а интернет-рынок забирал капитал, в течение 12 лет цена золота упала на 50%.
С сентября 2011 по декабрь 2015 года, после кризиса ипотечных кредитов и начала глобального восстановления, за четыре года цена снизилась на 46%.
Четыре глубоких коррекции, самая короткая длилась два года, самая длинная — двенадцать, и все они превышали 40% падения. Так называемая защита от рисков — это защита от рисков в других местах, а не от собственных потерь.
Если посмотреть на криптовалюты, ситуация становится еще нагляднее. Для биткоина откаты на 30-50% от максимума — обычное дело, многие критикуют его за высокую волатильность; золото тоже переживало падения вдвое, просто оно падало медленно, настолько медленно, что казалось, что оно не упадет.
Поэтому не стоит навешивать ярлык «стабильный» на какой-либо актив. Перед покупкой спросите себя: если завтра цена упадет вдвое, смогу ли я удержать позицию? Если нет — даже рост не удержит вашу позицию.Все ждут того самого пин-поинта капитуляции, но реальность такова: пин-поинт прошлого цикла появился после того, как SEC нанесла мощный удар по Binance и CZ, подала в суд на Coinbase, попыталась заморозить активы Binance US, а ФРС при этом приостановила повышение ставок и выпустила ястребиный сигнал. Это идеальный шторм скоординированных плохих новостей.
Если у вас нет инсайдерской информации о грядущем крупном регуляторном ударе или макроэкономическом шоке, ставка на точное повторение истории — это лишь желание. Рынок будет рифмоваться с прошлым, но не копировать его дословно. История дает вам шаблон, а не гарантию.
А те, кто в четвертом квартале сидят сложа руки, ожидая идеального дна? Они все еще ждут. Тем временем $BTC упал на 9% от недавнего максимума — это нормальная коррекция в бычьем рынке, а не кризис.
Стратегия проста: продолжайте регулярно докупать $BTC в ближайшие недели. Вы покупаете во время здоровой коррекции в восходящем тренде, а не пытаетесь поймать падающий нож. Это способ накапливать позиции и финансировать свое будущее финансовое благополучие — планомерно, без эмоций, ориентируясь на процесс. Ждать пин-поинта, который может никогда не появиться, не имеет смысла. Графики уже показали возможность для входа — воспользуйтесь ею. $ETH $BTC $SOL Вывод сначала: цена поднялась с 80,219 до 80,486, плавающая прибыль сократилась с 98% до 65% — потеряно более тридцати пунктов, и я ни разу не вмешивался.
$BTC 81,014.7 шорт, сейчас 80,486.7, падение 0.65%, с 100-кратным плечом это 65.17%. На скриншоте цена достигала 80,219.2, что всего в 219 пунктах от 80,000; сейчас откат на 267 пунктов, и плавающая прибыль упала.
Сокращение прибыли — не сигнал, сигнал — пробой уровня — путать эти два понятия — значит понести убытки. Сейчас цена всё ещё ниже 81,000, основания для шорта (потеря 81,000 без возврата, снижение минимума, снижение объёмов на отскоке) не нарушены.
Настоящее внимание стоит уделять буферу: 0.66%, 528 пунктов. Если цена вырастет так сильно, я просто зря работал. Нормальные колебания BTC за несколько минут превышают этот показатель, так что эта сделка не считается безопасной, просто пока не ухудшилась.
Точка безубыточности уже пройдена, в худшем случае зафиксируем ноль. Пробой 80,000 с заходом на 79,800, возврат к 81,014.7 — признаю ошибку и выйду. $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Robinhood交易业务增长能否延续？
Накануне отчёта за 3-й квартал: взрывной объём торгов HOOD не скрывает трещину
27 октября после закрытия рынка HOOD представит отчёт за 3-й квартал, во 2-м квартале доходы достигли 1,31 млрд, чистый приток средств — 21,7 млрд.
【Размышления опытного инвестора】
На первый взгляд всё кипит. Доходы от акций выросли на 95% в годовом выражении, объём опционных контрактов вырос с нуля до 156 млн, превзойдя доходы от криптовалют в 100 млн. Но не дайте себя обмануть объёмом торгов — взрывной 3-й квартал — это эмоции розничных инвесторов, а не реальные деньги. В июле-августе чистый приток средств на человека снизился, BTIG уже ясно дал понять: активность на максимуме, качество депозитов сомнительно.
С криптовалютами ситуация ещё сложнее. Во 2-м квартале падение на 38% подряд три квартала, в августе объём вырос на 61%, очень похоже на моего друга, который три дня не пил молочный чай, а потом закупил холодильник. Chain и токенизированные акции — это история, а не прибыль, в 3-м квартале, скорее всего, по факту ноль.
Если смотреть по существу, есть три ключевых момента: сможет ли чистый приток средств вернуться к 20% годовых, остановится ли падение доходов от криптовалют, и не ударит ли регулятор по опционным контрактам. Если все три пройдут, P/E в 43 раза будет оправдан; если нет — даже хороший отчёт станет поводом для фиксации прибыли.
Деньги идут не за историями, а за комиссиями. Может ли $GOOGL превзойти результаты за третий квартал?
Я склоняюсь к осторожному оптимизму перед отчетом 28 октября.
Google Cloud остается основным драйвером роста, Поиск продолжает приносить значительные доходы, а AI создает новые возможности для Alphabet монетизировать свои продукты.
Но есть одна загвоздка.
С ростом расходов на AI, одного лишь роста выручки может быть недостаточно. Инвесторы также хотят видеть здоровую маржу и лучшие показатели возврата инвестиций.
$GOOGL #AlphabetQ3CloudAndAI 📌Новая стратегия институциональных инвесторов по покупке монет: финансирование через привилегированные акции, гонка между кредитным плечом и денежным потоком
С 2025 года компании, управляющие биткоин-казначействами, такие как Strategy и Strive, привлекают финансирование через вечные привилегированные акции, суммарно купив около 136 000 BTC, что составляет более 0,5% от общего объема, а соответствующий рыночный объем оценивается примерно в 12 млрд долларов.💡Логика такова: «выпуск привилегированных акций — выплата дивидендов — накопление BTC»: без срока погашения, с низкой долговой нагрузкой и возможностью привлечь инвесторов, желающих стабильный доход, но не готовых напрямую держать монеты.
⚠️Однако чем больше выпускается акций, тем тяжелее становится бремя дивидендов. Возможность продолжения модели зависит от того, удержится ли цена привилегированных акций около номинала; при падении ниже номинала новые инвестиции затрудняются, и может возникнуть необходимость в обратном выкупе. Недавно Strategy потратила 193 млн долларов на выкуп акций, при этом за тот же период купила всего 267 $BTC, что указывает на конкуренцию между выкупом и накоплением монет за денежные средства.📉
🔭В долгосрочной перспективе ETF остаются крупнейшими покупателями, а привилегированные акции скорее дополняют вторую линию. История институциональных покупок монет продолжается, но баланс денежных потоков — это ключевое ограничение.Колебания и передышка CT币 в ходе этого падения — лишь кратковременная пауза, нисходящий тренд и потенциал снижения далеко не исчерпаны
1. Два раза проводимые акции с раздачей монет не изменили структуру предложения, а наоборот, продолжают создавать давление на продажу
Ранее две акции с раздачей монет были формой стимулирующей эмиссии, а не выкупом и сжиганием. Пользователи, выполняя задания, получали CT, но большинство сразу же продавали их для получения прибыли. Отскок, вызванный акциями, по сути, предоставил возможность для выхода из позиции тем, кто был в убытке, и держателям с низкой себестоимостью. Позитивный эффект — лишь краткосрочный эмоциональный стимул, он не уменьшил количество циркулирующих монет, корень давления предложения остался. Эффект от позитивных новостей с каждым разом слабее, не способен изменить нисходящую тенденцию.
2. Механизм захвата стоимости токена изначально недостаточен, отсутствует стабильный денежный поток для поддержки цены
CT — это лишь токен управления, он не участвует в распределении доходов протокола, не имеет дивидендов и не предусматривает обязательного выкупа и сжигания. Доходы протокола направляются в пул средств и к депозитным пользователям, держатели токенов не получают прибыль автоматически.
Его ценность связана только с правом голосования и скидками при стейкинге, эта модель ценности слабо привлекательна и не стимулирует долгосрочные инвестиции и удержание токенов. Отсутствие внутренней стоимости для поддержки цены делает отскок "водой без источника".
3. Основные токены сосредоточены у команды и ранних инвесторов, крупные разблокировки в будущем создают давление
Половина общего объема токенов принадлежит команде и ранним инвесторам, при этом установлен период блокировки с «обрывом», но давление на продажу лишь отложено, а не исчезло.
Текущая фаза колебаний и передышки предоставляет крупным держателям возможность постепенно сокращать позиции. Любой небольшой отскок цены может спровоцировать частичную фиксацию прибыли, а давление разбавления сверху сохраняется, ограничивая высоту каждого отскока.
4. Техническая картина — это консолидация в рамках нисходящего тренда, нет сигналов разворота
Объемы торгов сокращаются в фазе колебаний, что характерно для кратковременной передышки медведей и очистки рынка от краткосрочных спекулянтов. Цена по-прежнему находится в нисходящем канале под давлением медвежьих скользящих средних, нет прорыва с увеличением объема через ключевые уровни сопротивления, нет притока новых средств.
Такое сужение объема и боковое движение — не формирование дна, а классическая формация консолидации перед следующим падением.
5. Конкуренция в секторе высокая, отсутствует уникальное конкурентное преимущество, повествование легко заменяется
CT относится к сектору агрегаторов доходности DeFi, где уже есть зрелые протоколы, такие как Yearn и Curve. У него нет уникальных технологий, приватности или квантово-устойчивых отличий, высокая степень однообразия.
Рынок ограничен в средствах, инвесторы предпочитают проекты с уникальной историей, CT сложно выйти на самостоятельный рост, в секторе отсутствуют яркие моменты для привлечения новых инвестиций.
6. Общая рыночная склонность к риску низкая, альткоины обладают высокой бета-волатильностью
BTC находится в фазе слабой консолидации с повышенным риском глубокого падения. CT — высоковолатильный альткоин без защитных свойств.
Если рынок снова ослабнет, падение CT обычно будет сильнее, чем у основных монет. Текущая передышка — лишь кратковременная остановка падения вслед за рынком, а не улучшение фундаментальных показателей.
7. Средства для покупки на дне в основном краткосрочные спекуляции, сложно сформировать консолидацию
После каждого падения небольшие отскоки привлекают в основном спекулятивные средства, нацеленные на быструю прибыль, а не на долгосрочные вложения.
Если отскок окажется слабее ожиданий, эти средства быстро уйдут, поддержка исчезнет мгновенно, и цена будет очень уязвима.
Диалектическое дополнение: какие сигналы могут изменить нисходящий тренд?
Необходимо одновременно увидеть: официальное введение правил долгосрочного стейкинга с блокировкой, пропорциональный выкуп и сжигание CT за счет комиссий протокола, стабильный и устойчивый рост TVL, а также объявления о добровольной блокировке крупных командных токенов. Пока такие существенные позитивные изменения не появятся, текущие колебания скорее являются передышкой на пути к дальнейшему падению.Доброе утро, друзья! Только что проснулся и посмотрел на рынок, сделал вывод: цена не двинулась, а деньги уже ушли. Это самая холодная дивергенция, которую я видел сегодня вечером.
Общий объем позиций в сети сократился за день на 1,15%, осталось всего 1394,66 млрд. Объем сделок по контрактам упал еще сильнее — за день на 39,82%, осталось всего 877,08 млрд. При таком сокращении объема BTC все еще держится выше 80500, ETH колеблется около 2350, SOL — около 101, изменения в цене менее 0,25%.
Объем позиций по трем основным монетам также синхронно сокращается: BTC уменьшился на 1,65%, ETH — на 2,63%, SOL — на 1,83%. Цена не рухнула, а позиции сначала уходят — это не паническая распродажа, а крупные игроки собирают фишки со стола. В понедельник без сильных данных снижение объема на 40% не удивительно; но синхронный отток позиций — это не просто понедельничная вялость.
Только ZEC идет в противоположном направлении: объем позиций за день вырос на 3,80%, достиг 24,30 млрд, цена подскочила до около 1216. Но сумма ликвидаций достигла 3,76 млн, что даже превысило ликвидации SOL в 3,31 млн. Чем активнее горячие деньги гонятся за ростом, тем больше людей там теряют позиции, это уже не просто сила.
Это как если бы люди еще не ушли, а половина стульев уже пустует. Если BTC не удержит уровень 80500, следующий уровень зависит от того, вернется ли объем сделок, чтобы заполнить пробел; а вот за такой гонкой ZEC я не стану ловить последний вагон.
Поэтому мой совет для всех: не наращивайте позиции в трех основных монетах, не гонитесь за ростом ZEC, снизьте позиции еще на один уровень, дождитесь возвращения объема, и только тогда обсуждайте дальнейшее направление.Сначала распилите грудину: этот график цен — не фибрилляция желудочков, настоящим кровотечением является кальцифицированная бляшка в запасах флеш-памяти. SanDisk 29 октября после закрытия торгов представит отчет за первый финансовый квартал, ранее прогнозировавший выручку от 10,3 до 10,8 млрд долларов; это не обычный анализ, а эхокардиограмма бизнеса хранения — оценивается способность к перекачиванию крови, а не эмоциональные колебания на экране.
Я привык сначала смотреть на жизненные показатели, а потом на очаг болезни. Расширение центров вычислительных мощностей повышает преднагрузку спроса, рост цен на флеш-память подобен повышению перфузионного давления, поэтому прогноз выручки напоминает систолический выброс. Но чрезмерная преднагрузка также растягивает желудочек: капитальные затраты на расширение производства — это гипертрофия миокарда, пополнение запасов — перикардиальный выпот, чем быстрее растут цены, тем внимательнее нужно следить за тихим повышением диастолического давления. Настоящее решение о росте прибыли зависит не от самого повышения цен, а от того, улучшится ли маржа — показатель выброса, и не сужена ли коронарная артерия операционного денежного потока из-за дебиторской задолженности и бляшек запасов. Отчет после закрытия торгов — как ночной мониторинг, диапазон прогноза — это базовое давление, любое отклонение ритма нужно подтверждать одновременно тремя проводниками: заказами, оборачиваемостью запасов и возвратом наличных.
Связанные активы реагируют как соседние органы на сигнал перфузии: с одной стороны — кровоток цикла хранения, с другой — нервный рефлекс риск-предпочтения. Резкое падение цен — лишь симптом, не спешите с дефибрилляцией; сначала проверьте стабильность ритма заказов центров вычислительных мощностей, затем наличие аритмических скачков в ценах на флеш-память. Если на стороне спроса лишь временная недостаточность преднагрузки, бизнес еще имеет окно для восстановления; если повышение цен поддерживается жестким сокращением предложения, а конечное пополнение запасов начинает отключаться, это скрытое кровотечение — чем красивее выручка, тем труднее остановить послеоперационное кровотечение. Если расширение производства опережает спрос, гипертрофия миокарда перейдет от компенсации к декомпенсации; если запасы зажаты на конечном канале, перикардиальный выпот ограничит диастолическое наполнение. В этот момент смотреть только на рост выручки — все равно что смотреть только на электрокардиограмму, игнорируя перфузию миокарда.
Моя интраоперационная оценка очень холодна: прогноз — это индукция анестезии, повышение цен — искусственное кровообращение, а рост прибыли — это восстановление сердечного ритма; если бляшка запасов кальцифицирована, даже сильная преднагрузка центров вычислительных мощностей лишь приведет к правожелудочковой недостаточности. #sandiskq1storagegrowth$ETH $BTC: с высокой вероятностью продолжится узкий диапазон колебаний, 80 000 долларов — критическая линия между быками и медведями
Технически BTC по-прежнему торгуется в диапазоне 74 000–80 000 долларов, 80 000 — сильное сопротивление и текущий центр борьбы. RSI на 14 дней около 43, находится в нейтральной зоне, импульс слабый.
Ключевой переменной завтра будет, сможет ли цена закрепиться выше 80 000 долларов. Если закрепится, появится импульс для тестирования уровней 81 000–83 000; при объёмном пробое вниз ниже 80 000 ожидается снижение к 79 000 или даже 74 000.
Слегка нейтрально-слабый настрой: текущая цена немного выше краткосрочной поддержки, но ниже 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, краткосрочная техническая картина слабая, однако 200-дневная скользящая средняя (около 72 800) всё ещё направлена вверх, среднесрочный тренд не нарушен.
ETH: слабее BTC, 2 300 — ключевой уровень поддержки, опасность каскадных ликвидаций
$ETH колеблется в диапазоне 2 300–2 600 долларов, 2 300 — ключевая поддержка. Более опасно то, что уровень ликвидации крупного китового лонга находится на 2 181 долларе. 24 октября, когда ETH упал до 2 282, этот кит был всего в 30 долларах от ликвидации, срочно добавив 9,21 млн USDC, чтобы опустить уровень ликвидации до 2 181.
Это означает, что ниже 2 300 сосредоточено много высоко кредитованных лонгов, и при дальнейшем снижении возможны каскадные ликвидации, которые могут усилить волатильность. Если завтра ETH не удержит 2 300, возможно быстрое падение к 2 200–2 181; если удержит 2 300 и поднимется выше 2 400, тогда можно говорить о стабилизации. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 市场一致预期（FnGuide/Infomax）：
Выручка около 95–101 трлн корейских вон
Операционная прибыль около 74–81 трлн корейских вон (среднее около 77 трлн), операционная маржа 77%–80%
По сравнению со вторым кварталом (60,5 трлн) достигнут новый максимум, но по сравнению с прогнозом три месяца назад снижена примерно на 5%–6%
Источники разногласий:
Позитив: продолжение роста ASP DRAM/NAND (DRAM в третьем квартале +13%–28%), начало подтверждения доходов от HBM4
Негатив: задержка платформы Rubin от Nvidia, медленное подтверждение/настройка HBM4 по сравнению с ожиданиями, сильная корейская вона снижает прибыль, выраженную в корейской воне $XLM
23 октября за один день на Stellar было проведено 14,16 миллиона транзакций — самый загруженный день этого месяца, в среднем 163,9 транзакций в секунду, а на следующий день в течение сессии этот показатель достиг 224,6. Комиссия за транзакцию стабильно держится на уровне 0,00012 долларов.
При такой активности как отреагировала цена? 0,168 доллара, за 24 часа падение на 1,3%, и цена всё ещё у дневного минимума. На OKX объем открытых позиций по контрактам XLM чуть больше десяти миллионов долларов, что даже не считается значительной суммой.
Активность в сети полностью не коррелирует с ценой — я такое видел не раз. Stellar изначально предназначена для переводов и расчетов с RWA, резкий рост количества транзакций в основном связан с операциями каналов и маркет-мейкеров, что не имеет отношения к покупкам на вторичном рынке.
Поэтому не стоит брать "новый рекорд в сети" как повод для покупки, я сам раньше на этом обжигался — смотрел на данные и входил, а на деле объемы были реальными, а покупателей не было или их было очень мало.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？