Фондовый рынок США вырос на +25% всего за 60 торговых дней
Это произошло всего 8 раз с 1970-х годов
Вот что обычно происходит дальше
Нить 🧵
2/ Мы только что продали большую часть нашего экспозиции на фондовом рынке США на нашем сайте
Индекс S&P 500 достиг исторического максимума после впечатляющего роста
Мы держали несколько сделок в сфере технологий и промышленности в последние несколько месяцев
Но теперь мы разослали сигналы на продажу всем нашим клиентам
3/ Мы делаем этот шаг, потому что верим, что в следующем месяце появится большая возможность.
И мы хотим быть готовы воспользоваться ею.
Также это ваш последний шанс воспользоваться нашей скидкой 30% на 4 июля.
Осталось всего несколько часов до ее окончания.
5/ Это наше самое большое изменение в портфеле с марта
Когда мы также вышли из большинства наших акций из-за растущих рисков торговой войны
Но текущая ситуация очень отличается от той, что была тогда
6/ Прежде всего, напряженность торговой войны нарастала в марте.
Сегодня она значительно утихла.
И вы можете ясно увидеть этот сдвиг на рынке по движению цен.
7/ В марте индекс S&P 500 пробил ключевые скользящие средние
Сигнализируя о завершении восходящего тренда с предыдущего года
Скользящие средние также начали опускаться
Показывая, что моментум смещается вниз
8/ Сегодня мы наблюдаем противоположное
Индекс S&P 500 снова пересек эти же скользящие средние
Которые теперь начинают подниматься
Мы даже стали свидетелями золотого креста, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю
9/ Золотой крест — это хорошо известный технический сигнал, который обычно указывает на возвращение импульса и возможность дальнейшего роста цен.
Последний раз он произошел в начале 2023 года, как раз в начале крупного ралли, которое продолжалось до 2024 года.
10/ Предыдущий золотой крест был в 2020 году
Снова, прямо в начале огромного бычьего рынка
А до этого, в 2019 году, незадолго до еще одного значительного роста
11/ С 1950-х годов на S&P 500 было 37 золотых крестов.
Из них 30 привели к росту цен в течение следующих 6-12 месяцев.
Это сильная статистика и хорошо согласуется с нашим мнением о том, что экономика останется устойчивой в течение следующих 6-12 месяцев.
12/ Рост реального ВВП в США остается в диапазоне 2–3%
Это здоровый диапазон, который часто поддерживает стабильные и устойчивые бычьи рынки.
Так что если все выглядит так конструктивно... почему мы только что вышли из большинства наших основных длинных сделок?
13/ Потому что всего за 60 торговых сессий индекс S&P 500 вырос на 25%
Мы видели подобную доходность всего несколько раз.
14/ С 1970 года этот рост на 25% за 60 сессий происходил всего 8 раз
И на первый взгляд все они выглядят как отличные моменты для покупки акций
15/ Но возьмем пример 2020 года: S&P достиг 25% доходности 5 июня.
Что произошло потом?
Почти сразу после этого последовала коррекция на 8%.
16/ То же самое произошло в 2009 году
После аналогичной прибыли в 25% всего за 60 сессий индекс S&P 500 скорректировался примерно на 8% в последующие месяцы
17/ Мы не будем рассматривать каждый случай здесь, но мы их все изучили.
И в 100% случаев, когда S&P имел такую быструю ралли, он откатился в следующем месяце или двух.
Даже если это было мелко или кратковременно, всегда следовали некоторые колебания.
18/ Через секунду мы пройдемся по тому, как мы планируем воспользоваться этой ситуацией в Bravos Research.
Но сначала еще одна вещь, которая поддерживает наш краткосрочный взгляд:
Индекс S&P 500 почти идеально отслеживает 4-летний рыночный цикл президентских выборов.
19/ Этот цикл показывает, как фондовый рынок, как правило, ведет себя в течение каждого года президентского срока в США:
Год выборов, год после выборов, год промежуточных выборов и год перед выборами - на основе 100 лет данных.
20/ Хотя мы не рассматриваем сезонность рынка как основной сигнал, это помогает понять, как поведение инвесторов, как правило, меняется вокруг выборов.
И в этом году S&P почти идеально следовал сезонному паттерну.
21/ Типичный паттерн:
Сила перед выборами и после них
Затем слабость в первом квартале после выборов
За которой следует мощный ралли во втором квартале
Все это мы уже видели
22/ Исторически, третий квартал обычно приносит локальный максимум и откат.
Это идеально соответствует нашему текущему мнению о том, что рынок перегрет и нуждается в краткосрочной коррекции.
23/ Чтобы прояснить: это тактический шаг в рамках нашей торговой стратегии
Мы не рекомендуем долгосрочным инвесторам пытаться угадать момент на рынке таким образом
Одним из первых уроков, которые мы даем нашим клиентам по наставничеству, является то, что торговля и инвестиции должны быть полностью разделены
24/ В нашей торговой стратегии в Bravos Research мы резко сократили нашу экспозицию к акциям США
Наш текущий портфель сосредоточен на сделках, которые не коррелируют с рынком США
Поэтому позиции, которые, как мы думаем, могут удержаться или даже вырасти, если акции скорректируются
Верите или нет, но Биткойн — одна из таких сделок
25/ Но если мы правы насчет краткосрочной коррекции, мы будем стремиться быстро пополнить свои позиции в акциях с высокой уверенностью для следующего этапа ралли.
У нас уже есть список наблюдения за установками, которые мы отслеживаем, с сильными фундаментальными показателями и привлекательным ценовым движением.
112,89 тыс.
682
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.