#AIMonetizationBroadens

Cu cât raportul de câștiguri al Nvidia este mai bun, cu atât tranzacționarea AI intră mai mult într-o "etapă de detalii" În trecut, piața avea nevoie doar de o singură expresie: explozia cererii. Acum asta nu mai este suficient. Veniturile care depășesc așteptările, comenzile puternice și creșterea continuă a centrelor de date — toate acestea au fost anticipate. Ceea ce afectează cu adevărat evaluarea sunt detaliile mai puțin spectaculoase, cum ar fi marja brută, costurile memoriei, concentrarea clienților și #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

[8:27 Raport de la ora 5:00 dimineața devreme|Rezultatele NVIDIA publicate, voturile pieței cu picioarele] Câștiguri NVIDIA trimestrul 2: Perspective de venituri de 108 miliarde de dolari (±2%), depășind media analiștilor de 105,2 miliarde de dolari, dar sub unele așteptări ridicate de 110 miliarde de dolari; marjă brută de aproximativ 74%. Prețul acțiunilor după program a scăzut inițial cu 3%, apoi a crescut. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch

Cu cât raportul de câștiguri al Nvidia este mai bun, cu atât tranzacționarea AI intră mai mult într-o "etapă de detalii" În trecut, piața avea nevoie doar de o singură expresie: explozia cererii. Acum asta nu mai este suficient. Veniturile care depășesc așteptările, comenzile puternice și creșterea continuă a centrelor de date — toate acestea au fost anticipate. Ceea ce afectează cu adevărat evaluarea sunt detaliile mai puțin spectaculoase, cum ar fi marja brută, costurile de memorie, concentrarea clienților și #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Reparații de memorie în timp ce $NVDA și $AVGO rămân roșii în printul de diseară La ora 11:15 CT, $SNDK tranzacționat $1496, +1%, $MU $938, +1%, și $WDC $462, +3%, în timp ce $SOXX tranzacționat $512, -0,4%, $NVDA $210, -1%, și $AVGO $350, -2%. Lansarea macro de dimineață nu s-a transformat într-o altă relaxare condusă de stocare. PCE-ul din iulie al BEA a înregistrat 0,2% m/m și 3,7% anual, cu PCE de bază de 0,2% m/m și 3,3% y/a. Asta a menținut filtrul de rate activ, dar spread-ul pe sesiuni de numerar este diferit față de 7:35 dimineața CT, când memoria era buzunarul slab și $ORCL era unul dintre puținele nume verzi de infrastructură AI. Opinia noastră este că această înregistrare separă teama YMTC / Samsung NAND de dezbaterea privind calitatea finanțării înaintea $NVDA în această seară. Memoria trebuie acum să demonstreze că resetarea alimentării nu este o scădere de preț pentru FY27. $NVDA și $AVGO trebuie încă să demonstreze că cererea, calitatea marjei brute și expunerea la finanțare pot depăși ștacheta chiar și cu durata încă strânsă. Dacă memoria îmi dă înapoi această distribuție înainte de închidere, teza de recuperare de luni este din nou în control. Dacă $SNDK, $MU și $WDC mențin verde, în timp ce $NVDA rămâne roșu la rezultate financiare, piața vă spune că riscul de astăzi este concentrat pe finanțarea mare a infrastructurii AI și pe ediția de azi, nu pe o nouă pauză de cerere între semifinale.

CÂȘTIGURI SALESFORCE TRIMESTRUL AL DOILEA - Venituri: 11,35 miliarde de dolari față de 11,32 miliarde estimați. - EPS ajustat: 5,90 $ vs. 3,27 $ estimat. - AI & Data ARR: 3,9 miliarde $ Ghiduri pentru FY27: - Venituri: 46,3 miliarde de dolari - EPS ajustat: 16,69 $ $CRMon este live pe Solana.

Nvidia ($NVDA) a înregistrat un trimestru record și a depășit estimările de venituri cu 4 miliarde de dolari sau 4,2%. 3 miliarde de dolari din segmentul de 4 miliarde de dolari au fost determinate de segmentul său de centre de date. Venitul net și EPS-ul au depășit, de asemenea. Acțiunile au crescut cu 4,5% după program; QQQ a crescut cu 0,8% după program. Veniturile au crescut cu 18% QoQ și 106% YoY. Ei prognozează o creștere suplimentară de 70% a veniturilor pentru anul fiscal 2028, cu marje sănătoase. (Anii lor fiscali sunt puțin ciudați pentru că se încheie la mijlocul ianuariei.) O mică creștere a marilor companii cripto în ultima oră, după depășirea câștigurilor care a calmat anxietatea legată de bula AI. BTC: +0,5% ETH: +1,1% XRP: +1,6% SOL: +1,4% ENTUZIASM: +1,9%

$SNDK Sandisk — Posibile scenarii nocturne $SNDK | Sectorul de stocare din SUA După o creștere puternică, acțiunea se tranzacționează acum la niveluri ridicate, cu divergențe semnificative și așteptări tensionate. Creșterea recentă este în mare parte legată de narațiunea AI, investitorii evaluând o cerere viitoare mai puternică. Factorii cheie din spatele acestei mișcări includ accelerarea cererii de inferență AI, creșterea prețurilor la memoria flash, contractele pe termen lung care blochează capacitatea și intrările puternice de capital instituțional. #ETHTests2500

Cererea de IA crește odată cu noile câștiguri Informațiile prognozează o creștere a veniturilor trimestriale de 97%, cu proiecții anuale de 85% (depășind 65% în 2025%). Ține cont că acest lucru se întâmplă în timp ce Nvidia crește prețurile GPU-urilor lor, în timp ce hyperscalerele, neocloud-urile și laboratoarele cheltuiesc mai mult decât în lunile precedente. în acest moment tu#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

#AIEarningsWatch Câștigurile din AI sunt pe cale să testeze dacă boom-ul poate depăși infrastructura. Nvidia și Marvell vor demonstra dacă cererea de calcul mai are avânt, în timp ce Salesforce, CrowdStrike și Okta trebuie să demonstreze că funcționalitățile AI pot genera venituri reale din software. Asta e split-ul pe care îl urmăresc. Dacă hardware-ul rămâne cald, dar software-ul întârzie, monetizarea AI rămâne limitată. Dacă ambele livrează, cazul bull devine mult mai larg, iar evaluările tehnologice de astăzi devin mai ușor de apărat.

Săptămâna aceasta, NVIDIA va demonstra (din nou) că cererea de AI crește odată cu noile lor câștiguri Informațiile prognozează o creștere a veniturilor trimestriale de 97%, cu proiecții anuale de 85% (depășind 65% în 2025%). Ține cont că acest lucru se întâmplă în timp ce Nvidia crește prețurile GPU-urilor lor, în timp ce hyperscalerele, neocloud-urile și laboratoarele cheltuiesc mai mult decât în lunile precedente. În acest moment fie crezi că scalarea inteligenței AI va continua să depășească cererea, fie că încetinim. NVIDIA este punctul central al răspunsurilor la aceste întrebări (toate drumurile duc înapoi la calcul) și există o poveste foarte evidentă spusă.