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$BTC, por que o Federal Reserve mantém a pressão sobre os ativos de risco mesmo ao pausar o aumento das taxas? O Fed mantém a taxa entre 3,75%–4%, mas alguns membros defendem aumentos, indicando que o risco inflacionário ainda não foi eliminado. Taxas reais elevadas aumentam o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, e divergências políticas também ampliam a volatilidade. Se o dólar e os rendimentos de longo prazo caírem, o ETF spot registrar entradas líquidas consecutivas e o BTC recuperar zonas-chave, a visão otimista será mais sólida; se os rendimentos continuarem a subir e os fundos saírem, a expectativa de risco deve ser reduzida. UNI negociou mais de dez milhões de dólares às 6 horas, mas fechou apenas cerca de 0,9% acima da abertura. No spot da OKEx, esta vela horária fechou com abertura a 6,371 e fechamento a 6,431, com mínimo de 6,255 e máximo de 6,600, negociando 10,63 milhões de dólares, cerca de 2,14 vezes o volume das 5 horas. Após o aumento de volume, ficou uma faixa de volatilidade bastante ampla.
Às 9 horas, a vela horária fechou a 6,556, e às 10:11 o spot estava a 6,573, ainda abaixo de 6,600. O volume em aberto na hora caiu de cerca de 44,270,6 milhares de dólares às 8 horas para cerca de 42,702,4 milhares de dólares às 9 horas; o volume em aberto diminuiu quando o preço subiu. O meu julgamento é que a recuperação ainda está em curso, mas a entrada de novas posições ainda não está clara; a diminuição do volume em aberto não prova por si só qual lado está a fechar posições.
Se nas horas seguintes a vela fechar acima de 6,600 e os mínimos continuarem a subir, ajustarei o meu julgamento; se voltar a cair abaixo de 6,255, a disputa pelo volume às 6 horas será ainda mais difícil de considerar como estabilização.
$UNI O crescimento dos EUA acelerou no 3.º trimestre, enquanto os dados de despesa de setembro mostraram um momento mais fraco.
As divulgações de 29 de outubro reportaram:
• PIB real do 3.º trimestre: crescimento anualizado de 3,4%, contra 2,2% no 2.º trimestre
• Inflação do núcleo do PCE de setembro: 3,1% ano a ano
• Inflação do PCE geral: 3,6% ano a ano
• Despesa real do consumidor: praticamente estável mês a mês
O PIB superou a previsão de 3,2%, mas as fontes do crescimento são importantes. O investimento, o consumo e o gasto governamental apoiaram a produção. O crescimento do investimento foi liderado por inventários e equipamentos.
O acúmulo de inventário contribui para o PIB, mas difere da procura final do cliente. Um aumento pode refletir planeamento de stock ou alterações nas vendas, pelo que não significa automaticamente uma procura mais forte ou stock indesejado.
As vendas finais reais a compradores privados domésticos, que combinam o consumo e o investimento fixo privado, cresceram 4,9% anualizado, contra 4,6% no 2.º trimestre. Ao contrário do PIB geral, esta medida exclui o investimento em inventário, o gasto governamental e as exportações líquidas.
As leituras trimestrais e mensais cobrem períodos diferentes. O PIB descreve julho a setembro, enquanto o relatório de despesa capta apenas setembro. Um trimestre forte pode terminar com um momento de consumo mais lento.
O consumo nominal do consumidor aumentou 0,5% em setembro, enquanto o índice de preços PCE também subiu 0,5%. O consumo real manteve-se essencialmente inalterado, e a renda pessoal disponível real caiu 0,3%, adicionando contexto ao poder de compra das famílias.
O contexto político mantém-se num equilíbrio entre a resiliência económica e a inflação elevada. O Fed manteve as taxas em 3,75%-4,00% em outubro numa votação de 10-2, com dois responsáveis a favor de um aumento de 25 pontos base.
A divulgação do PIB é uma estimativa preliminar e está sujeita a revisão. A composição do crescimento, as leituras subsequentes da inflação e os dados laborais ajudarão a clarificar se o consumo mais fraco de setembro se torna numa tendência mais ampla.
Será que o crescimento resiliente ou o consumo mais fraco das famílias terão mais peso na decisão da taxa de dezembro?
#USCorePCERisesTo3.1% #英特尔代工转型迎来Terafab新变量
$INTC O desempenho do 3º trimestre superou as expectativas: receita de 16,51 mil milhões de dólares, +21% ano a ano, EPS ajustado de 0,52 dólares, o negócio de IA para centros de dados cresceu 78% ano a ano, a procura por CPUs para servidores de IA está em alta. Mas a orientação para o 4º trimestre desabou drasticamente, provocando uma queda pós-mercado de 23%.
A orientação indica receita de 15 a 16 mil milhões de dólares no 4º trimestre, EPS ajustado de apenas 0,25 dólares, significativamente abaixo das expectativas do mercado, a margem bruta caiu de 44,1% para 38%. As más notícias vêm de três pressões: explosão na fábrica de Israel que causou perda de capacidade, procura fraca contínua no segmento de PC, pedidos fortes de chips de IA mas capacidade própria insuficiente, não conseguindo obter os lucros que deveria; o negócio de fabrico por contrato continua a ter grandes perdas, a recuperação está mais lenta do que o esperado.
Estratégia de negociação: a lógica da procura por IA não foi refutada, mas o gargalo de capacidade atrasa a recuperação dos lucros, a avaliação continuará pressionada a curto prazo; o foco futuro será observar o progresso da retomada da produção na fábrica e sinais de redução das perdas no negócio de fabrico por contrato.
O seu conflito central é: há encomendas, mas não capacidade suficiente para cumprir os resultados. #英伟达AI服务器或涨价超15% #英伟达支持OpenAI俄亥俄AI工厂 Neste conjunto de posições divulgadas de grandes investidores, a posição curta em ETH tem um lucro flutuante de 65,1 mil U, com receita de taxa de financiamento de 646 mil U, enquanto as posições longas em BTC e ATOM apresentam prejuízo flutuante. A combinação de posições longas e curtas parece oferecer proteção, mas a escala da posição está claramente inclinada para o lado curto do ETH. BTC utiliza alavancagem total de 20X, detendo 65,09 BTC, com valor da posição de 5,1285 milhões de U; preço de abertura 78.815,0 U, lucro e perda não realizados de -1.500,1 U, taxa de financiamento de -4,09 U, margem de 256,4 mil U, sem preço de liquidação listado na divulgação. ETH utiliza alavancagem total de 15X, posição de -5086,89 ETH, valor da posição de 11,5315 milhões de U; preço de abertura 2.279,7 U, lucro e perda não realizados de +65,1 mil U, receita de taxa de financiamento de +646 mil U, margem de 768,8 mil U, preço de liquidação listado em 8.030,27 U. ATOM utiliza alavancagem total de 5X, detendo 79 mil ATOM, valor da posição de 120 mil U; preço de abertura 1,605 U, lucro e perda não realizados de -6.800,59 U, receita de taxa de financiamento de +471,87 U, margem de 24 mil U, também sem preço de liquidação listado. A minha opinião. Comparando os valores das posições divulgadas, a posição curta em ETH é maior do que a soma das posições longas em BTC e ATOM, o que indica uma exposição direcional clara na carteira. As variações de preço entre diferentes criptomoedas podem não ser sincronizadas, e ter posições longas e curtas simultaneamente não pode ser diretamente interpretado como arbitragem de baixo risco. A receita da taxa de financiamento do ETH é mais notável do que o lucro flutuante, mas ambos devem ser analisados separadamente: a taxa de financiamento corresponde aos pagamentos e recebimentos durante o período da posição, enquanto o lucro flutuante varia com o preço e não pode ser diretamente considerado como Ontem ainda se discutia se 82000 conseguiria manter-se, hoje ao abrir os olhos está em 76700, 5000 pontos desapareceram durante a noite, a liquidação dos longos acumulados durante um mês, no momento em que se dormia mais profundamente, às 4h tudo foi diretamente derrubado
O que se passa afinal, três coisas aconteceram ao mesmo tempo
Primeira, a inflação voltou a subir, o núcleo do PCE de setembro subiu para 3,1%, o PCE geral para 3,6%, e o pior é que nesta decisão houve dois votos contra, defendendo um aumento imediato da taxa, o aumento em dezembro passou de impossível para possível
Segunda, 82000 não foi ultrapassado, esse ponto é uma resistência múltipla: número redondo, média móvel de 20 dias e plataforma anterior, três camadas de pressão juntas, se não passar é um falso rompimento, e um falso rompimento cai mais forte do que não subir
Terceira, alavancagem, a taxa tem estado positiva ultimamente, os longos perdem e pagam juros ao mesmo tempo, teimosos que não admitem o erro, ao romper 79200, as liquidações forçadas em cadeia foram ativadas, eles próprios se afundaram
Portanto, esta queda não foi causada por uma única notícia, foi uma combinação de perspectiva macro negativa, técnica desfavorável e alavancagem a agravar, três camadas juntas
Agora só resta um ponto, 76600 a 77000, a antiga zona densa do final de setembro, a última linha de defesa dos longos, se não se mantiver aqui, não será apenas uma correção
Não se apresse a apanhar a faca a cair, quando houver volume e a queda parar, aí sim se fala em comprar
Quem sofreu hoje, manifeste-se
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ETH $SOL Acabei de preparar chá e voltei para olhar o telemóvel, a posição curta de $ETH com alavancagem de 100x subiu +112,90% 😂 Abertura a 2373,74, agora 2346,94, o ativo caiu 26 dólares, com alavancagem 100x o lucro duplicou imediatamente.
Sendo sincero, esta posição foi um teste na abertura, achava que 2385-2420 era resistência, o Ethereum estava fraco, então abri uma posição curta pequena. De +55% a +112%, a volatilidade foi absurda, com alavancagem 100x um pico pode eliminar tudo, consegui segurar porque "não estive a olhar muito para o gráfico + posição leve". O trading às vezes é contraintuitivo, quanto mais se olha, mais se mexe, quanto menos se olha, mais se consegue manter.
Esta madrugada o foco principal é o Fed, o mercado está com volume baixo e parece preso. O Bitcoin subiu de 79500 para 81800 como uma pausa técnica, se não segurar entre 82000-83000, os vendedores ainda têm hipótese. A estratégia diária mantém-se: procurar posições curtas no repique, não perseguir a queda. Esta posição curta em ETH serve como lucro inicial, guardo munição para o grande evento de hoje à noite, não vou all-in em $SNDK $BTC
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ O gatilho direto para esta rodada de vendas da Intel foi o colapso sistémico da orientação para o 4º trimestre, e não os resultados do 3º trimestre em si. A receita do terceiro trimestre foi de 16,5 mil milhões de dólares e o EPS de 0,52 dólares, ambos acima das expectativas, mas a orientação para o quarto trimestre reduziu a receita média para 15,5 mil milhões de dólares, cerca de 9% abaixo das expectativas do mercado; a orientação ajustada para o EPS foi de apenas 0,25 dólares, uma queda abrupta de quase 52% em relação ao 3º trimestre e cerca de 42% abaixo das expectativas; a margem bruta caiu drasticamente de 44,1% para 38%, com a redução do lucro bruto trimestre a trimestre perto de 19%, muito mais rápida do que a desaceleração da receita, expondo claramente a alavancagem operacional negativa.
Por trás do colapso da orientação estão três fatores estruturais que exercem pressão simultânea. O negócio de PC continua a ser a base do fluxo de caixa da Intel, mas coincide com o aumento dos preços da memória que pressiona o custo total do equipamento; a empresa prevê que o mercado de PC diminua cerca de 12% em 2026 e mais 10% em 2027, com a receita do cliente no quarto trimestre a cair mais de 20% trimestre a trimestre.
O mercado anteriormente precificava a "aceleração da transformação", mas a orientação força o adiamento geral dessa linha temporal. A essência desta venda é o reajuste dos investidores no ritmo da recuperação dos lucros da Intel — a procura por servidores AI (receita do centro de dados aumentou 78%) não desapareceu, mas não é suficiente para sustentar a base de lucros entre a queda dos PCs e os custos elevados da fabricação por contrato. A direção da transformação permanece, mas os pontos verificáveis de concretização foram significativamente adiados. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 ##谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Não se apresse a olhar para a queda, o elo mais frágil na verdade é o tempo. O que realmente tira o sono são aquelas opções que estão prestes a expirar? Ontem à noite, enquanto observava o mercado, reparei repetidamente num detalhe: no mesmo mercado, o BTC caiu de 81970 para 78280, o preço atual está em cerca de 79043, a queda é moderada; o ETH caiu 4,10%, o SOL caiu 5,86%, a dor dos altcoins é claramente o dobro. O que chama ainda mais atenção é o HYPE, que subiu 14,67% contra a tendência, como se não tivesse ouvido nada do que se passa lá fora. Naquele momento percebi que não é uma queda geral, é o capital a reavaliar o risco.🍓 Dados instantâneos: - BTC cerca de -2,75%, ETH cerca de -4,10%, SOL cerca de -5,86%, os ativos de beta alto são os primeiros a ser reduzidos. - A liquidação total na rede nas últimas 24 horas foi de cerca de 356 milhões de dólares, os longos representam cerca de 205 milhões, os longos alavancados foram forçados a sair. - Na Deribit, cerca de 11 mil milhões de dólares em opções de BTC estão prestes a expirar, representando quase um terço do open interest, o ponto de maior dor é 78000. - O preço atual está perto do ponto de dor, esta posição tende naturalmente a tornar-se um íman emocional. - No lado macro, o Fed mantém a taxa entre 3,75% e 4%, mas há dois votos a favor de um aumento de 25 pontos base; os resultados da Alphabet ficaram aquém das expectativas, as ações tecnológicas enfraqueceram. O lado mais otimista: perto do ponto de dor geralmente há uma tendência para suporte e pin, após a liquidação a alavancagem fica mais leve, se o BTC mantiver a zona dos 78k, o ETH eVou fazer uma conta rápida: 49% menos 46 pontos percentuais significa que antes era apenas 3%. A probabilidade de "Bitcoin cair para 75.000 dólares em outubro" no Polymarket saltou para 49% em 24 horas, com um volume de negociação de cerca de 182.003 dólares no mesmo período, e o mercado será liquidado por volta de 1 de novembro de 2026.
Acho que esta notícia é útil para alertas de risco, mas não é tão decisiva para julgar a direção do preço. A probabilidade subiu rapidamente, o que indica que os apostadores estão a reavaliar com urgência; mas esta transação é uma aposta num mercado de previsão, não uma venda direta de Bitcoin à vista, por isso não se pode equiparar diretamente. 49% é apenas um julgamento coletivo, ainda não é um resultado definitivo.
Entre ser cauteloso e arriscar, escolho ser cauteloso, não uso este número como um gatilho para operar. A minha suposição é que, se também houver pressão de venda contínua no mercado à vista, então esta preocupação terá mais peso real. A seguir, vou observar o livro de ordens real, não vou assustar-me sozinho seguindo os números da probabilidade.$BTC caiu abaixo de 80 mil, atualmente cerca de 76,8 mil (OKX 24h cerca de -4,2%), índice de medo e ganância em cerca de 30. No âmbito macro, o Fed mantém uma postura hawkish e está inativo + ações de tecnologia sob pressão, sentimento pessimista; mas o ETF spot de BTC nos EUA em 28/10 cerca de +137 milhões, em 29/10 cerca de +4,4 milhões, já com quatro dias consecutivos de entrada líquida. Hoje expiram opções no valor de cerca de 10,9 mil milhões, o ponto de maior dor para os compradores está em cerca de 78 mil — o preço atual está próximo desse ponto. Perspetiva otimista: o que está a ser esmagado são as alavancagens e o sentimento, os canais institucionais continuam a comprar. Você acha melhor que, após o vencimento, haja primeiro uma recuperação para 78 mil, ou que continue a cair? Primeiro, um pouco de realismo: abrir uma posição longa de grande valor não é uma prova de otimismo, apenas indica que alguém está disposto a arriscar com base no seu julgamento. No monitor, o Core Trader 03 (0x427070…eb946) abriu uma posição longa em SOXL com alavancagem de 4x, com valor nominal de cerca de 293.800 dólares. O que me interessa mais é como essa operação admite um erro, e não o valor que aparenta confiança; abrir a posição é só o começo, ainda há o mercado e a execução para lucrar.
Não tenho pressa em concordar com essa operação, por duas razões. Primeiro, a alavancagem reduz o espaço para corrigir erros: assumindo margem constante e sem custos, uma queda de 5% no preço corresponde a uma perda de margem de cerca de 20%, e mesmo que a direção depois se corrija, pode não haver resistência para aguentar. Segundo, esse monitor mostra apenas uma posição de uma carteira, sem stop loss e sem visibilidade de hedge, não podendo ser considerado um julgamento completo de otimismo. Pelo meu palpite, se após a queda continuar a aumentar a posição, o mais difícil será para quem confunde o valor da posição com confiança, mas não tem plano de saída.
Claro que ele pode estar certo na direção; meu pessimismo não significa que desejo a derrota dos compradores. Se o preço continuar a subir e o monitor mostrar que ele reduz a posição após lucro, em vez de apenas aumentar a exposição, valorizarei essa operação. O que vou observar a seguir é como ele gerencia a posição contra o vento, não usar uma captura de tela da abertura para se animar.📈 BTC -4%. ETH -5%. SOL -6%. HYPE +13%.
O mercado inteiro está a cair, e um gráfico recusa-se a seguir.
A razão ainda é a manchete de ontem: o proprietário da NYSE, ICE, planeia um mercado regulado nos EUA para futuros perpétuos construído na rede do HYPE. Enquanto o Fed hawkish e a venda em massa das Big Tech arrastaram a maior parte do mercado para baixo, essa história manteve uma procura pelo HYPE
O volume indica que isto não é um pump fraco. O HYPE fez $3,47B em volume de futuros em 24h, mais do que os $3,13B do SOL e ficando em terceiro lugar apenas atrás do BTC e ETH.
NFA. $HYPE $ZEC O crescimento da AWS atingiu o nível mais alto em quase 5 anos, mas o contrato da Amazon caiu 8% numa noite, por enquanto não vou comprar.
Receita do 3º trimestre de 201,9 mil milhões de dólares, aumento anual de 12%, cerca de 400 milhões abaixo do esperado; lucro por ação de 1,89, expectativa de 1,96.
Receita da AWS de 46 mil milhões, aumento anual de 39%, lucro operacional de 17,8 mil milhões, ambos acima do esperado.
O problema continua a ser o caixa: despesas de capital trimestrais de 77,3 mil milhões, fluxo de caixa livre negativo de 42,4 mil milhões nos últimos 12 meses, despesas de capital anuais mantidas em cerca de 220 mil milhões.
Receita de publicidade de 19,6 mil milhões, também abaixo da expectativa de 20,8 mil milhões.
O contrato AMZN caiu de 245 para 215, agora está perto de 225, as médias móveis diárias MA20 e MA50 estão ambas em torno de 253.
Acho que este trimestre e esta semana da Google contam a mesma história: a cloud está a acelerar, mas queima dinheiro ainda mais rápido, o mercado agora calcula primeiro o fluxo de caixa, depois o crescimento.
A quebra da plataforma perto dos 246 no final de setembro significa que o fundo de dois meses foi rompido.
Por enquanto, vou observar.
Recuperar os 246 (a antiga base da plataforma) para falar de recuperação; se cair abaixo do ponto mais baixo da vela negativa em 215, continuarei à espera.
Acham que a Amazon está a investir num poço dourado de IA, ou que a reavaliação do valor está apenas a começar?
$AMZN #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ 0,5 unidades, este tamanho de posição fez-me parar por um momento: será que a quantidade de moedas pode ser usada diretamente como um índice de confiança? No material, o Core Trader 78 abriu uma posição longa em $BTC com alavancagem de 40x, valor nominal cerca de 38.600 dólares, mas não foi fornecido o total de fundos da conta.
Se fosse uma estratégia, eu definiria uma regra: se não soubermos qual a proporção desta posição em relação aos fundos da conta, não devemos considerar o seu tamanho como um sinal de otimismo. A minha compreensão é que, para a mesma 0,5 unidades, se o preço se mover 1000 dólares contra, a perda não realizada será cerca de 500 dólares, sem contar as taxas; isto pode representar pressões completamente diferentes para carteiras com diferentes quantidades de fundos. O múltiplo de alavancagem também não compensa esta lacuna de informação.
Esta regra pode evitar que eu interprete mal uma "grande ordem" como "forte confiança", embora o risco seja filtrar pistas úteis. Como um novato ainda a aprender quantificação, prefiro primeiro marcar a proporção de fundos como desconhecida, em vez de apressar-me a avaliar esta posição 🤖BTC uma semana -5,8%, a maior parte foi hoje
Enquanto tomava o pequeno-almoço, dei uma olhada rápida no mercado, capitalização total 24h -7,5%. Acabei de ver $BTC: 76.956,8 USDT, 24h -4,1%, a queda isolada é menor do que a da capitalização total.
Comparando com os últimos 7 dias -5,8%. Nos primeiros dias a queda não foi grande, a maior parte da queda da semana toda aconteceu hoje.
O volume de transações é 940 milhões USDT, o maior entre todas as moedas. Taxa +0,0100%, quem está a pagar são os compradores.
Ao lado, $PEPE -7,4%, $XRP -7,2%. Comparando, o BTC caiu menos entre eles, não foi o que liderou a queda.
Segundo o Decrypt, a Coinbase passou de prejuízo a lucro no terceiro trimestre, graças aos ganhos em ativos cripto. Este é o relatório trimestral de uma empresa, não vou usar isso para explicar a queda do BTC hoje.
O índice de medo e ganância caiu de 51 ontem para 30 hoje, em apenas um dia. Hoje não comprei nem vendi o BTC que tenho, primeiro vou analisar as contas desta semana. #Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ #英特尔代工转型迎来Terafab新变量
Não estás bem, hoje foste o que mais caiu, ação lixo, caiu mais forte e a recuperação também foi a mais forte, esperamos o Q4
Os resultados deste trimestre mostram uma característica extrema de "fogo e gelo": embora a receita e o lucro por ação ajustado tenham superado as expectativas, e o crescimento do centro de dados e da fundição tenha sido notável, o encolhimento do negócio tradicional de PC e a orientação fraca para o quarto trimestre arrastaram o preço das ações para uma queda acentuada de mais de 20% após o relatório
A demanda concentrada dos fornecedores de nuvem para implantação em cluster de chips de servidor de alta densidade, módulos aceleradores AI e a nova geração de processadores Xeon explodiu, e a expedição de produtos de alto valor melhorou significativamente a estrutura da margem bruta
Apesar do forte crescimento da receita, a construção de fábricas de processos avançados e a depreciação dos equipamentos continuam pesadas, o departamento de fundição ainda não ultrapassou o ponto de equilíbrio, sendo o principal fator que limita a elasticidade do lucro líquido
O mercado de PC empresarial e de consumo aceita o prémio do "AI PC" mais lentamente do que o esperado, a desintoxicação do inventário do canal é fraca, aumentando as preocupações do mercado sobre a erosão da base tradicional da Intel pela Qualcomm e AMD
O núcleo do colapso após o mercado é a "dúvida sobre a sustentabilidade" — o mercado teme que o aumento explosivo do centro de dados AI no terceiro trimestre seja uma compra concentrada única, enquanto a fraqueza do consumo tradicional de PC e a alta depreciação do capital da fundição serão expostas no quarto trimestre ⚠️ Evitar armadilhas｜O mercado está a cair em massa, mas há três nomes que sobem contra a maré vermelha. Não é sorte, são três lógicas financeiras diferentes, mas no mar vermelho, o maior erro é perseguir o verde sem pensar.
$TRX (Tron +8,25%): Um dos poucos L1 de grande capitalização a ficar no verde, suportado por pagamentos + stablecoins, mais como um refúgio coletivo, volume médio.
$HYPE (Hyperliquid +10,9%): O verde mais forte do mercado, o TVL do DEX perpétuo on-chain continua a crescer, o dinheiro não quer sair, estrutura mais forte que as notícias.
$XMR (Monero +4,4%): Moeda de privacidade a contrariar a tendência, mexe quando o apetite de risco muda, é uma posição de hedge, não a veja como tendência.
Eu estou a observar: BTC caiu abaixo de 79.000, o Nasdaq e o Google perderam quase 500 mil milhões de dólares durante a noite, afetando o apetite de risco, no mar vermelho o verde deve ser vendido rapidamente e com pouca exposição. Ativos cripto são de alto risco, o conteúdo acima é apenas observação pessoal e não conselho de investimento, por favor faça DYOR. #欧意星球 #BTC行情 #相对强度 #山寨季 #Hyperliquid
Hoje confias mais na "oportunidade que surge da queda" ou em "sobreviver primeiro no mar vermelho"? $SKHYNIX está a vender imenso!
A receita da SK Hynix no 3º trimestre ultrapassou pela primeira vez os 100 biliões de wons sul-coreanos, com um lucro operacional de 83 biliões e uma margem de lucro de cerca de 80%. As vendas de DRAM e HBM estão garantidas até 2029.
O retorno anual aos acionistas foi elevado para 100 biliões de wons, e o HBM4 começa a ser o principal produto a partir deste trimestre. A procura é o dobro da oferta, e a escassez está prevista até 2030. No entanto, o lucro líquido caiu quase 60% em relação ao trimestre anterior (que teve um ganho extraordinário), a capacidade produtiva continua a ser um gargalo, e a entrada em bolsa da Solidigm foi adiada. O superciclo da memória para AI continua, mas agora é importante ver se conseguem manter a alta margem de lucro.
A atenção técnica atual está em saber se o nível 1215 pode ser ultrapassado e mantido; se mantido, é muito provável que suba diretamente até ao máximo anterior em 1439. Contudo, situações inesperadas podem surgir, e o entusiasmo pelo AI tem vindo a recuar recentemente.
$SKHY poderá ter uma grande subida subsequente, mas ainda pode ser afetado pelo ambiente macroeconómico. Se não ultrapassar os 1215, poderá recuar até ao nível 1076. Manter atenção! A luz do armazenamento da Coreia!$BTC A praça toda está a falar sobre o aumento das taxas, revisão: o suporte de 79,710 foi quebrado, próximo alvo 76,666; referência para posições longas: entrar em 76,837, stop em 75,899, T1 81,970, T2 87,275; base: quebra da média móvel de 20 dias em 79,682, RSI 22,6; se quebrar 76,666, reconhecer o erro, não segurar a posição #币圈 #BTCO erro mais comum ao estar pessimista não é errar a direção, mas sim usar cada subida como motivo para aumentar a posição. @阿懿.Bit ainda vê esta recuperação dentro de um quadro de baixa, mas ele enfatiza repetidamente: para onde o preço vai é uma coisa, como ele chega lá é outra. Sem essa distinção, a chamada persistência na direção facilmente se torna segurar a posição a todo custo. A sua direção subjetiva não mudou para alta. Sobre o $BTC, ele acredita que o gráfico de quatro horas ainda está em estrutura de queda; um padrão de alta em curto prazo não significa que o ciclo maior já reverteu. A resistência acima não foi realmente superada, uma forte subida durante o pregão não é suficiente para ele abandonar o roteiro base de procurar oportunidades de venda na recuperação. Mas isso não significa que ao ver uma subida se deve agir imediatamente. Ele distingue dois tipos completamente diferentes de recuperação: uma que não passou por uma consolidação adequada, onde o preço sobe direto até a resistência e depois a subida não se mantém; e outra que acumula força repetidamente em uma área chave, não recua, a qualidade da consolidação melhora cada vez mais, e finalmente rompe. A primeira é onde ele quer buscar oportunidades de venda, a segunda exige que as posições vendidas parem por um momento, não se pode forçar o mercado com o julgamento anterior. A zona perto de 82.200 é um ponto de observação mencionado repetidamente nesta recuperação. Para quem já tem posições vendidas, pode-se combinar com a redução anterior para escolher proteger o capital ou usar stop móvel; para quem não tem posição, não se pode simplesmente copiar a forma de lidar com as posições antigas. Um é como proteger lucros já obtidos, o outro é onde começa o novo risco, custos diferentes significam espaço diferente para suportar a retração. Depois, perto de 81.600, ele discutiu uma posição inicial leve para tentar vender, o foco não é "aqui certamente vai cair". A posição inicial é apenas para obter uma pequena participação antecipadamente, depois ainda é preciso esperar.O incidente de segurança da Binance ainda está a evoluir, por isso não vou dar números. Uma coisa que vale a pena notar é que os emissores de stablecoins alegadamente moveram-se para congelar fundos ligados a isso em poucas horas. As stablecoins têm um interruptor de desligar. BTC e ETH não têm. Conveniência vs. controlo, em tempo real. A aguardar a atualização oficial da Binance.O irmão Sun gastar cinquenta milhões de dólares em altcoins definitivamente não é simples. Se o mercado não estiver bom, se o setor não estiver bom, ele não compraria cinquenta milhões de dólares em altcoins. Antes, ele gastou muito menos para comprar aquela banana, e ainda conseguiu chegar ao topo da lista. O capital do nível dele, mesmo que ele queira sair, não é algo que se faz em poucos dias. Agora, sair pode até fazer ele perder dinheiro. Portanto, o que ele está a olhar é certamente a médio prazo, e não a curto prazo. E esse ritmo médio não será muito longo, será coisa de um ou dois meses.Queda de 8,97% e queda de 4,10%, numa mesma noite com uma diferença de mais do dobro, esta visão é mais dolorosa do que o título da notícia.
Segundo a CoinDesk, dados da Arkham mostram que o endereço do hacker detém ativos superiores a cerca de 5,7 mil milhões de dólares, incluindo cerca de 1,5 mil milhões em BTC, cerca de 900 milhões em ETH; a Binance afirmou que está a investigar e suspendeu levantamentos, o co-CEO He Yi disse que cobrirá as perdas dos utilizadores. Segundo o relatório, a Tether congelou mais de cerca de 1,57 mil milhões de USDT, a Circle congelou mais de cerca de 800 milhões de USDC. A CoinTelegraph escreveu que o BNB caiu cerca de 8%+.
OKX spot: BTC 76863.2 (24h -4,10%, máximo 81970.4 / mínimo 76666.0); ETH 2197.03 (-5,23%); BNB 700.83 (-6,26%); AAVE 119.02 (-8,97%); UNI 6.461 (-9,01%).
Preocupa-me mais a ordem: o BTC perdeu apenas cerca de 4 pontos, mas o BNB, AAVE e UNI, mais próximos do ecossistema da Binance, caíram entre 6 e 9 pontos. "Cobrir perdas" foi anunciado, mas o preço caiu primeiro — o sentimento corre mais rápido do que o anúncio 😬
Esta queda parece mais uma correção tardia, ou será que o prémio do ecossistema está a diminuir? #波动雷达：币种异动观察 $BTC $BNB $AAVE $ZEC Esta grande queda é realmente reconfortante de ver, o grande está mesmo a chegar! Aquela subida à noite foi a última manipulação do mercado pelo manipulador, desta vez têm mesmo de deixar os compradores presos no topo. Vender tudo no palácio, se aparecer um cisne negro, podemos recuperar o investimento rapidamente.#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
A Strategy suspendeu a compra de BTC e gastou 205 milhões de dólares na recompra de STRC! Que sinal é este? A Strategy, que sempre manteve a política de "apenas comprar Bitcoin", apresentou desta vez uma mudança digna de atenção. Segundo a divulgação mais recente, entre 19 e 25 de outubro, a Strategy não aumentou nem vendeu BTC, mas gastou cerca de 204,9 milhões de dólares para recomprar 2,068 milhões de ações preferenciais STRC. Atualmente, a empresa ainda detém 848.517 BTC. Por que fizeram isso? Creio que o ponto chave é que a Strategy não quer apenas manter Bitcoin, mas também gerir os seus custos de financiamento. STRC é uma ação preferencial com dividendos flutuantes; recomprar este tipo de ações pode reduzir os pagamentos futuros de dividendos. Mas, ao mesmo tempo, esse dinheiro deixa de estar disponível para continuar a comprar BTC. Mais importante ainda, o saldo de caixa comum da Strategy caiu para cerca de 242,4 milhões de dólares, com outras reservas em dólares de 4,83 mil milhões de dólares, usadas principalmente para suportar os dividendos das ações preferenciais e os juros da dívida. Os usos destes dois fundos são diferentes. Portanto, isto não significa necessariamente que a Strategy esteja pessimista em relação ao Bitcoin, mas sim que precisa escolher entre aumentar a posse de BTC e gerir a sua estrutura de financiamento. Vou observar atentamente quando retomam as compras de moedas, como o saldo de caixa evolui e se continuam a recomprar no futuro.$DOGE de 0,08 a 0,10 dólares, é necessário um aumento de 25% — este número foi alcançado em dois meses, e apenas gritar ordens não é suficiente. O que é ainda mais interessante é: caiu cerca de 25% no ano, se fechar perto de 0,10 no final do ano, a queda anual será reduzida para 6%, e o rótulo de "ano completo de mercado em baixa" será removido. 0,10 não é um interruptor de alta ou baixa, mas sim o divisor de águas emocional mais direto no final do ano; fechar abaixo de 0,08 torna quase impossível reverter a narrativa do mercado em baixa. O mercado tende a confundir os catalisadores. As ordens de Elon Musk e eventos políticos pertencem aos "ignitores" — podem atrair atenção instantaneamente, mas não necessariamente trazem compras sustentadas. Se após o ignitor não houver capital para continuar, o resultado típico é "preço de dispersão em grupo". O que realmente decide se $DOGE pode completar esses 25% é o "motor": se o capital incremental está disposto a reavaliar nesta posição. A queda anual atual de cerca de 25% indica que a pressão de venda já foi em grande parte liberada, mas também significa que a confiança dos detentores é frágil, qualquer alta pode desencadear vendas para realização de lucros. Olhando de outro ângulo: de 0,08 a 0,10, o capital adicional necessário para elevar a capitalização de mercado não é exagerado, a dificuldade está no sentimento e não na liquidez. Este é exatamente o paradoxo dos ativos meme — a âncora de avaliação do $DOGE é o consenso, o combustível do consenso é a narrativa, e a narrativa precisa de um fornecimento contínuo de eventos. Quando os ignitores aparecem intensamente, a elasticidade do preço é enorme; no vácuo de eventos, a retração é igualmente rápida. Portanto, o foco da observação não é quanto o preço sobe na noite da notícia, mas se pode manter o aumento nos três a cinco dias úteis seguintes e se o volume de negociação aumenta em degraus. Esta é a distinçãoO hacker depositou o USDT roubado na Aave e usou-o como garantia para emprestar ETH.
Esta jogada é muito suja.
O USDT pode ser congelado pela Tether, mas o ETH pode? Não pode.
Portanto, essa dívida ele nem sequer planeja pagar, nem precisa pagar.
É como usar o teu dinheiro para levar o ativo mais sólido da blockchain.
A "descentralização" do DeFi, neste momento, tornou-se o amuleto de proteção do hacker. $BTC
Dizem que esta queda foi causada pelo hacker da Binance, mas eu estou de olho num número discreto: já caiu para 76600, e a taxa de contrato do BTC ainda é positiva em um décimo de milésimo, os touros ainda estão pagando aos ursos.
De manhã, as notícias rápidas diziam que em outubro caiu 3,8%, a primeira vela mensal de queda em quatro meses, naquela altura o preço ainda estava um pouco acima de 80 mil. Agora, na OKX, o preço testado é 76773, o mínimo em 24 horas é 76622, essa queda mensal precisa ser recalculada. No final de setembro, o preço ainda estava perto de 83500, com esse fechamento, a vela mensal de outubro vai ficar muito feia.
No mercado, a posição em contratos está em torno de 2,6 mil milhões de dólares, não diminuiu muito desde de manhã até agora. A taxa ainda está positiva, a posição não diminuiu, o que indica que os compradores estão entrando em ondas para comprar, ninguém fugiu.
Eu mesmo hesitei se devia reduzir quando estava acima de 80000 de manhã, agora olhando para trás, a hesitação já é a resposta — um número redondo como 80000, se cair, não há nenhum suporte.
Ouvi o Killa dizer que "o FUD da Binance coincide com o último ponto baixo desta rodada", não vou contestar, só não acredito. Nesta posição, não compro mais nem persigo a queda, a melhor posição é não ter nenhuma posição enquanto a faca está a cair.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $PARTI O mercado principal não tem liquidez, o PARTI está forçando a criação de uma vela de alta que dobrou o preço, apenas com a rotação do estoque após o corte da janela.
Agora, o pool de posições curtas acima de 0,063 está praticamente esgotado, não há combustível para continuar a forçar o short squeeze. O capital que puxa o preço para cima claramente começou a concentrar a venda neste ponto, a rotação do estoque definitivamente não suporta uma segunda vela tão grande.
Subir mais daqui é puramente para os principais players assumirem as posições, e se os compradores começarem a sair correndo, o mercado vai despencar imediatamente.
#PARTI
$PARTI
👇Hoje (30 de outubro), esta queda coletiva das criptomoedas foi causada diretamente pelo incidente de segurança suspeito de uma carteira quente da Binance, não sendo um problema de uma moeda específica, por isso BTC, ETH, SOL e XRP caíram juntos.
Durante a madrugada, a monitorização on-chain detectou várias transferências anormais de grandes valores em várias carteiras quentes da Binance, e o mercado imediatamente reagiu como se a "exchange tivesse sido atacada".
A Binance suspendeu posteriormente os levantamentos e algumas funcionalidades, confirmou que está a realizar verificações de segurança e afirmou que os fundos dos utilizadores estão seguros, com as perdas a serem assumidas pela plataforma.
Tether e Circle colaboraram para congelar cerca de 2,4 mil milhões de dólares em USDT/USDC, tendo sido verificado um montante congelado de aproximadamente 2,54 mil milhões de dólares, com estimativas de saídas on-chain a ultrapassarem os 5 mil milhões de dólares.
Com a crise de confiança, o mercado cripto, já sensível às emoções, entrou em pânico e vendeu em massa; o BTC chegou a cair abaixo de 78 mil, atingindo um mínimo próximo dos 76,6 mil, o ETH caiu quase 6%, e houve mais de 1,4 mil milhões de dólares em liquidações em 24 horas na rede (com posições longas a dominarem). Um volume de negociação de 182.003 dólares ainda não é suficiente para eu considerar esta previsão como uma viragem coletiva no mercado de Bitcoin. No Polymarket, a probabilidade de $BTC cair para 75.000 dólares em outubro subiu para 49%, um aumento de 46 pontos percentuais em um dia, com o mercado a ser liquidado por volta de 1 de novembro.
Estou mais interessado em quão sólida é esta avaliação. O volume de negociação não equivale ao número de participantes independentes, nem à profundidade atual do mercado; o mesmo capital a negociar repetidamente também se acumula. Se o volume estiver concentrado nas mãos de poucos participantes, a mudança na probabilidade pode refletir mais apostas locais do que um consenso amplo — esta é a minha hipótese, mas ainda não há material suficiente para verificar.
Esta mudança abrupta facilmente rouba a atenção, mas por enquanto não lhe atribuirei muito peso. O que quero ver a seguir é a profundidade do mercado e a distribuição dos participantes, e não apenas aquela percentagem chamativa.Hoje, ao abrir o mercado, dez rostos, nove verdes.
BTC -4,3%, ETH -5,4%, SOL -6,5%, BNB -7,0%, LINK -9,3%, lendo a queda de cima para baixo, é quase a ordem inversa da capitalização de mercado.
O dinheiro não fugiu, está a recuar das margens para o núcleo. O verdadeiro pânico não é assim, isso é quando todas as moedas caem -15% juntas e o volume de negociação cai repentinamente para zero. Agora, quanto maior a moeda, menor a queda, o que indica que ainda há quem compre, mas só escolhem os maiores.
Dos 45 pares principais, apenas 2 estão a subir, uma taxa de 4% de alta, que é o número mais honesto de hoje.
Estou a observar. Não estou pessimista. Os ativos principais ainda estão a ser comprados, mas entrar no mercado quando a amplitude é só 4% é como trocar posição com sorte. Vou considerar aumentar a posição quando a taxa de alta voltar a mais de 30%.
Você está a segurar as grandes moedas principais ou as que caíram mais drasticamente?
$BTC $ETH $LINK #EUA PCE principal de setembro sobe para 3,1% #Estratégia Relatório financeiro antecipado #CriptomoedaToda a rede está a espalhar que a certa exchange vizinha foi roubada e vai tornar-se a FTX 2.0, aconselho a não venderem em pânico antes de fazerem as contas:
1. As stablecoins não foram realmente perdidas: circula o rumor de um máximo de $58 mil milhões retirados, mas Tether e Circle já bloquearam diretamente mais de $17,9 mil milhões, stablecoins centralizadas nas mãos dos hackers são papel inútil, o que realmente pode fugir são apenas os $4,4 mil milhões em ETH.
2. SAFU é suficiente para cobrir: o fundo SAFU da Binance tem 15.000 BTC (mais de $11,5 mil milhões), só este colchão já é suficiente para cobrir todas as perdas reais.
3. A escala não está sequer no mesmo nível: a reserva total na Binance Chain é de $136,9 mil milhões, só as taxas anuais rendem centenas de milhões de dólares. Exposições de alguns milhares a dezenas de milhares de milhões são um desastre para outros, mas para a maior exchange do universo é no máximo uma “taxa de segurança” cara (ainda menor que a multa de $4,3 mil milhões que pagaram).
Na altura, a multa de $4,3 mil milhões em dinheiro real não os derrubou, e agora um incidente com uma carteira quente congelada a meio pode fazer-vos entregar fichas manchadas de sangue? 😂Os números do último relatório trimestral da SanDisk são bastante sólidos. A receita atingiu 11 mil milhões de dólares, quase quadruplicando em relação ao ano anterior, o negócio de centros de dados cresceu 61% em relação ao trimestre anterior, chegando a 4,8 mil milhões de dólares, já sendo o principal motor de crescimento. A orientação para o próximo trimestre é de 12,2 a 12,6 mil milhões de dólares, também acima do esperado, com uma margem bruta ainda perto dos 85%.
Este ciclo de alto crescimento deve-se principalmente ao aumento da procura por NAND impulsionada pela inferência de IA, com a proporção dos centros de dados a subir rapidamente. Eles assinaram acordos de longo prazo com os clientes, bloqueando receitas de quase 94 mil milhões de dólares a preços base, cobrindo mais de metade da capacidade do próximo ano e ainda mais no ano seguinte. A oferta continua apertada, com vozes a dizer que poderá manter-se assim até 2028. No crescimento deste trimestre, a contribuição do volume já chegou a 60%, enquanto a contribuição do preço caiu para 40%.
A curto prazo, o alto crescimento pode continuar, especialmente na área dos centros de dados. Os acordos de longo prazo oferecem um amortecimento de preços, evitando uma desordem total em caso de queda. Mas o armazenamento é um setor cíclico, os preços já subiram muito, e o crescimento futuro dependerá mais do volume de vendas. O consumo e a periferia sentirão a pressão primeiro, e a expansão da capacidade dos fabricantes chineses é uma variável.
A IA elevou a procura por armazenamento a um novo patamar, e a SanDisk, como um jogador focado em memória flash, está a transformar-se rapidamente no setor dos centros de dados. É muito provável que o alto crescimento se mantenha por algum tempo, e a fase de depender exclusivamente dos preços está a chegar ao fim. #闪迪存储业务高增长能否延续？ $BTC #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
O lucro não realizado do BTC deu à Strategy uma janela para "ajustar o balanço patrimonial": comprar menos moedas a curto prazo, recomprar mais STRC, aumentar as reservas em dólares; quando o mercado de capitais preferenciais recuperar o prémio, continuar a expandir a posição em BTC com uma combinação de ações preferenciais e ATM com menor atrito. Para começar com um pouco de realismo, não considero esta "ultrapassagem da barreira inteira" como um sinal direto de fortalecimento. O mercado público de contratos perpétuos da Hyperliquid mostra que o $BTC acabou de ultrapassar os 77.000 dólares, atualmente cotado a 77.258 dólares, mas ainda caiu 4,71% nas últimas 24 horas. Na minha opinião, isso parece mais um repique que precisa ser verificado, e o título pode fazer as pessoas esquecerem que ainda está dentro da queda intradiária.
Sou cauteloso por dois motivos. Primeiro, a metodologia estatística: aqui estamos a falar do mercado perpétuo de uma única plataforma, o que não pode ser diretamente equiparado a um retorno da compra no mercado spot global; o volume de negociação de cerca de 5,443 milhões de dólares nas últimas 24 horas apenas indica atividade de negociação, não podendo ser usado isoladamente para afirmar que os compradores estão em vantagem. Segundo, a taxa de financiamento é de -0,0014% por hora, com um volume em aberto de cerca de 3,276 milhões de dólares. A taxa negativa indica que o preço do contrato ainda sofre pressão de baixa, mas o volume em aberto em si não tem direção, pelo que não se pode afirmar que os vendedores a descoberto serão imediatamente expulsos.
Claro que os compradores também podem estar certos. Se o preço conseguir recuperar rapidamente após cair abaixo da barreira e houver um mercado spot mais amplo a acompanhar, então elevarei a minha avaliação desta ultrapassagem; se for apenas um impulso sob um contexto de taxa negativa, presumo que a continuidade será limitada. Vou primeiro observar a continuidade entre mercados, sem celebrar antecipadamente a ultrapassagem de uma barreira inteira. O Bitcoin teve uma recuperação de curto prazo, mas não espero uma grande alta; o Ethereum está mais fraco, após a recuperação ainda é preciso cuidado com uma queda. As posições compradoras dominam dos dois lados, mas o preço continua a cair, essa discrepância é o que quero destacar hoje. Se acha a análise útil, lembre-se de seguir e dar um like, o seu apoio é a maior motivação para eu continuar a atualizar. Nos últimos 12 horas, o ponto mais baixo do Bitcoin foi 76.666,00 e o mais alto 81.970,40. A maior parte das compras do Bitcoin nesta fase foi para reduzir posições vendidas, ou seja, fechar posições curtas existentes, não é dinheiro novo entrando para abrir posições longas. Fechar posições curtas pode impulsionar o preço, mas depois disso não há continuidade. O preço está próximo da borda inferior do intervalo recente, e ainda há ordens de venda para reduzir posições longas, indicando que há quem aproveite a recuperação para ajustar o risco. Há muitas opiniões otimistas, mas são apenas opiniões, não negociações efetivas. Por isso, só prevejo uma recuperação de curto prazo, não uma grande alta: o fechamento das posições curtas pode sustentar o preço por um tempo, mas não o suficiente para mudar a direção. Nos últimos 12 horas, o ponto mais baixo do Ethereum foi 2.174,00 e o mais alto 2.379,36. A proporção de compras no Ethereum é ainda maior que no Bitcoin, mas o preço caiu mais, o que não deve ser interpretado como força compradora. Há grandes negociações de origem incerta e também fechamento claro de posições longas, o primeiro não conta para a direção, o segundo é uma venda. O volume de negociações não significa que há compradores dispostos a sustentar a alta. A grande queda e a fraca recuperação indicam que a pressão de venda ainda não foi absorvida. Portanto, a recuperação do Ethereum pode ocorrer, mas parece mais uma pausa na queda, após a qual o preço deve testar níveis mais baixos. Estou atento para ver se o Bitcoin consegue se sustentar na borda inferior do intervalo recente e se as compras vão mudar de fechamento de posições curtas para abertura de posições longas; e se o Ethereum, após absorver essas negociações de origem incerta, poderá se recuperar.$BTC BTC caiu abaixo de 77.000: um pânico amplificado por alavancagem
Hoje, o BTC caiu temporariamente abaixo de 77.000, com uma queda diária de cerca de 5%.
Estopim: a carteira quente da Binance suspeita de ter sido hackeada, dados da Coinglass indicam cerca de 5,3 mil milhões de dólares em ativos envolvidos. A Binance suspendeu os levantamentos, Tether e Circle congelaram cerca de 2 mil milhões de dólares em stablecoins, o sentimento do mercado virou rapidamente para o pânico.
Amplificador: alavancagem
Liquidações em 24 horas de 1,55 mil milhões de dólares, posições longas representam 1,35 mil milhões, cerca de 87%
247.000 pessoas foram liquidadas
Nas últimas 1 hora, liquidações próximas de 90 milhões, das quais 91% são posições longas
Este é um típico ataque às posições longas, a notícia foi apenas o gatilho, a alavancagem é o verdadeiro combustível.
Como interpretar o mapa de liquidações
O volume de liquidações longas abaixo do preço atual é muito baixo, indicando que as posições longas já foram limpas uma vez
Entre 79.000 e 82.000 é uma zona densa de liquidações curtas, um rali pode facilmente forçar os shorts a fechar
A Binance tem a maior proporção, consistente com a origem do evento
Minha opinião
No curto prazo, há condições para um rali técnico, mas antes da definição do incidente da Binance e da retomada dos levantamentos, o rali parece mais uma recuperação do que uma reversão.
Pontos de atenção
Se a Binance confirma perdas e retoma os levantamentos
Se a escala do congelamento das stablecoins continua a aumentar
Suporte em 75.000 e zona de resistência entre 78.000 e 80.000
No mercado de notícias, o pior é comprar na baixa com a carteira cheia ou apostar na direção com alta alavancagem quando o sentimento está no pior. Guarde dinheiro, controle a posição, sobreviva primeiro. $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 🤯 A rentabilidade é apenas 1,7%, mas já ganhou 22.905 dólares! Este é o verdadeiro jogador discreto no mundo das criptomoedas!
Irmãos, ao ver estes dados reais hoje, percebi: o verdadeiro nível do trading pode não ser buscar dobrar o capital todos os dias, mas usar uma alavancagem razoável para gerar rendimentos contínuos.
📊 Veja a operação deste grande investidor:
🟢 $SNDK posição longa
Alavancagem: 2x com toda a posição
Margem: cerca de 1,34 milhões de dólares
Rentabilidade: +1,70%
Lucro flutuante: 22.905 dólares
Preço de liquidação forçada: 235 dólares
🟢 $SOXL posição longa
Alavancagem: 2x com toda a posição
Margem: cerca de 300 mil dólares
Rentabilidade: +8,17%
Lucro flutuante: 24.808 dólares
O lucro flutuante combinado das duas posições ultrapassa 47 mil dólares!
O mais interessante é que ele não usou alavancagens de dezenas ou até centenas de vezes para apostar no mercado, mas sim confiou num grande volume de capital, usando uma alavancagem relativamente moderada para obter lucro absoluto.
📌 Este é o ponto que os investidores individuais devem refletir:
Os traders comuns pensam sempre em multiplicar rapidamente um pequeno capital, abrindo alavancagens de dezenas de vezes, ficam entusiasmados com pequenos ganhos e ansiosos com pequenas correções.
Já os grandes investidores valorizam mais a gestão da posição, eficiência do capital e controle de perdas.
Claro, alavancagem baixa não significa ausência de risco, e o modo de posição total também não é absolutamente seguro; em caso de volatilidade extrema do mercado, ainda podem ocorrer perdas significativas.
No final, no trading, não é uma questão de quem ousa usar alavancagem mais alta.A queda recente do mercado acionista dos EUA não foi causada por um único fator negativo, mas sim por uma verificação concentrada da lógica de precificação da narrativa da AI frente à realidade do fluxo de caixa.
Gatilho e contradição profunda. A 29 de outubro, a Alphabet caiu mais de 12% devido a receitas abaixo do esperado pelo segundo trimestre consecutivo, a Amazon teve um aumento significativo nos gastos de capital que resultou numa grande saída de fluxo de caixa livre, e a Intel apresentou orientações de desempenho muito abaixo do esperado; estes três fatores juntos desencadearam a venda das ações de tecnologia. O contexto mais profundo é que o Federal Reserve enfrenta uma inflação persistente, e as taxas de juro elevadas continuam a pressionar os gastos de capital em AI que dependem de financiamento por dívida. O foco do mercado mudou de "qual é o tamanho do espaço da AI" para "quanto lucro final pode ser obtido com os investimentos massivos".
Situação futura: diferenciação em vez de colapso, mas com aumento do centro de volatilidade. A maioria das instituições não acredita que um mercado bear sistémico esteja iminente; o S&P 500 e o Nasdaq provavelmente entrarão num padrão de ampla oscilação em níveis elevados, com um ligeiro aumento do centro, mas a "diferenciação em K" interna será cada vez mais intensa. Um sinal negligenciado é que, embora os índices ainda estejam próximos dos níveis elevados, 85% das ações do S&P 500 caíram mais de 10% em relação aos seus picos, 59% caíram mais de 20%, e o capital está a mover-se continuamente das ações de crescimento de AI de alta volatilidade para blue chips defensivos com fluxo de caixa estável. O risco de cauda vem da pressão contínua sobre os bancos pequenos e médios devido ao vencimento de imóveis comerciais, bem como da potencial incerteza regulatória da AI após as eleições intermédias.
Em resumo, o mercado acionista dos EUA está a passar de uma "precificação baseada em narrativa" para uma "precificação baseada em fluxo de caixa"; o índice pode não colapsar? #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Irmãos, o BTC e o ETH desabaram durante a noite, desta vez quem não derrubou o mercado foi o Federal Reserve, foi a Binance
$BTC $77,100 | $ETH $2,205
O Bitcoin caiu de acima de 81,000 para 76,861, uma queda diária de mais de 5,8%. O Ethereum caiu abaixo de 2,200, atingindo um mínimo de 2,198. Nas últimas 24 horas, houve liquidações totais na rede de 1,112 milhões de dólares, com posições longas liquidadas em 940 milhões, mais de 180 mil pessoas foram forçadas a sair
O gatilho foi a suspeita de roubo na Binance. Foi detectado na blockchain uma movimentação anormal de fundos entre 3,5 a 5,5 mil milhões de dólares em carteiras relacionadas à Binance, a Tether e a Circle congelaram urgentemente entre 1,8 a 2,5 mil milhões de dólares em stablecoins. CZ declarou que "parece um ataque hacker direcionado à Binance". A Binance suspendeu depósitos e levantamentos, afirmando que assumirá todas as perdas. Se confirmado, será o maior roubo da história das criptomoedas, superando os 1,5 mil milhões da Bybit
Mas o que realmente fez o preço despencar tão rápido foi a alavancagem. Uma hora após a notícia, foram desencadeadas liquidações de cerca de 628 milhões de dólares, com uma fuga em massa dos compradores, o BTC rompeu diretamente os níveis de 78,000 e 77,000
Tecnicamente, 76,800 é o ponto mais baixo de hoje e também um nível chave de observação a curto prazo. Se o incidente da Binance for um falso alarme, a recuperação será rápida; se for confirmado o roubo, a pressão de venda continuará. O nível psicológico do Ethereum é 2,200, com suporte em 2,100
Comentem na seção de comentários, será que o caso da Binance é um susto falso ou uma bomba real?👇
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 O PE de 167 vezes da Palantir, em que se apoia
$PLTR 11-02 Relatório financeiro após o mercado dos EUA, horário de Pequim 11-03 madrugada.
Desta vez, muito provavelmente vai superar as expectativas, o problema é que superar as expectativas já não é suficiente.
Receita do Q2 de 1,935 mil milhões de dólares, +93% ano a ano, margem de fluxo de caixa livre de 62%, Regra dos 40 atingindo 155% — um valor extremo na indústria de software. Oito trimestres consecutivos a superar as expectativas, o feedback dos canais indica que desta vez também será forte.
Mas o preço já antecipou as boas notícias. A expectativa consensual é de 2,18 mil milhões, superior ao limite superior da orientação da gestão de 2,164 mil milhões, cumprir a orientação não é considerado atingir o padrão. A base de comparação também começa a ser um desafio: Q2 +92,9% ano a ano, consenso do Q3 apenas +84,6%, para que o "13º trimestre consecutivo de aceleração" se mantenha, a receita precisa chegar a 2,28 mil milhões. A taxa de crescimento do número de clientes caiu de 42% para 35%, o crescimento vem principalmente de clientes antigos a fazerem mais pedidos, os novos clientes não acompanharam.
Não há necessidade de contornar a avaliação: PE (TTM) de 167,9 vezes, preço-alvo médio de 29 instituições de 214,6, apenas 9% acima do preço atual de 196,42. Os três níveis do Morgan Stanley — 81, 205, 295 — o mais otimista dá apenas 9,3% de probabilidade no mercado de opções. #Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ O blogueiro que sempre acompanhei caiu hoje
O lucro máximo flutuante foi de 236 mil, é assustador!
Agora a conta só tem 48u $BTC $ETH Dividendos trimestrais de ações preferenciais no valor de 419,6 milhões de dólares, vou focar primeiro nesta notícia: os rendimentos flutuam com o preço da moeda, mas os dividendos são o custo do capital. O restante da informação passo rapidamente: os rendimentos do $BTC impulsionaram o lucro operacional da Strategy no terceiro trimestre para 20,9 mil milhões de dólares, e até 25 de outubro foram gastos 2,04 mil milhões de dólares na recompra de STRC.
O meu julgamento é que o título do lucro é ligeiramente positivo para o sentimento, mas não pode ser interpretado diretamente como uma redução do risco. Segundo a minha análise, se os rendimentos futuros puderem cobrir os dividendos e o financiamento for gerido com tranquilidade, esta estrutura merece ser valorizada; se o preço da moeda recuar e o financiamento se tornar mais caro, então o amortecedor do lucro pode diminuir e a pressão do custo do capital tornar-se-á mais evidente.
Prefiro menos entusiasmo e calcular a expectativa mais uma vez: um lucro elevado não equivale automaticamente a uma boa probabilidade. Olhando para esta estrutura da Strategy, as pessoas valorizam mais a taxa de sucesso em cobrir o custo do capital ou a probabilidade de ganhos proporcionada pela subida do preço da moeda?Julgamento principal de hoje: Hoje o mercado apresentou dois sinais completamente opostos: o setor financeiro tradicional está acelerando a adoção da infraestrutura de negociação de criptomoedas, mas a Binance aparentemente enfrentou um incidente de segurança grave, elevando repentinamente o risco a curto prazo. As mudanças mais importantes nas últimas 24 horas: * A Binance está investigando um possível incidente de segurança, Tether e Circle congelaram conjuntamente cerca de 2,39 mil milhões de dólares em stablecoins relacionadas, a perda real ainda não foi confirmada. * A ICE formalizou um acordo com a Trade[XYZ], planejando introduzir contratos perpétuos baseados em Hyperliquid no mercado regulado dos EUA, a joint venture da OKX participará da distribuição futura. * O PIB dos EUA no terceiro trimestre cresceu 3,4%, a inflação PCE de setembro subiu para 3,6%, restringindo ainda mais o espaço para flexibilização do Fed. * O ETF de BTC teve entradas consecutivas por três dias, enquanto ETH e SOL continuam a sair. Minha avaliação: o desenvolvimento da infraestrutura do setor a longo prazo é positivo, mas o ambiente de capital a curto prazo e os riscos de segurança das exchanges não suportam otimismo cego. Hoje deve-se priorizar a atenção à perda real e à contaminação de liquidez do incidente da Binance, em vez de perseguir a narrativa trazida pela cooperação da ICE. 1. Incidente de segurança grave suspeito na Binance A Binance confirmou oficialmente que está investigando urgentemente um possível problema de segurança e afirmou que ainda não confirmou que os fundos dos usuários foram afetados. Ao mesmo tempo, a Tether congelou cerca de 1,567 mil milhões de dólares em USDT, e a Circle congelou cerca de 823 milhões de dólares em USDC. Houve uma transferência anormal em grande escala na blockchain, mas o valor da transferência anormal não equivale ao valor realmente roubado, o montante congeladoAcabei de abrir o fluxo de fundos no backend e quase deixei cair o cigarro de susto, não fiques só a chorar olhando para o gráfico K, olha para onde foi o dinheiro real aqui em baixo, isto não é uma correção normal, é um massacre alavancado dos principais players!
Primeiro, olha para o $BTC, preço atual perto de setenta e sete mil, saída líquida de contratos em 24 horas de até 1,62 mil milhões, a alavancagem dos touros foi completamente destruída, e o pior é que o mercado à vista também teve uma saída de 159 milhões, o pânico está a cortar perdas, os principais players estão a lavar o mercado, se comprares agora, provavelmente vais ficar preso a meio caminho.
Depois, o $ETH é mesmo um caso perdido, saída de contratos de 1,7 mil milhões, saída à vista de 128 milhões, fuga dupla de fundos, ninguém quer proteger o mercado, esta estrutura lamacenta, não penses que podes fazer um bottom fishing só porque caiu muito.
Mas o $SOL mostra um sinal anormal, embora a saída de contratos em 24 horas seja de 365 milhões, no mercado à vista houve uma entrada líquida de 35,45 milhões em uma semana e 52,45 milhões em 15 dias, o que indica que os pequenos investidores foram massacrados nos contratos, mas os grandes players estão a comprar silenciosamente os tokens com desconto no mercado à vista, apesar de ter quebrado a barreira dos 100, os grandes fundos não desistiram dele.
Resumindo, esta grande queda foi influenciada pelas notícias e limpou os touros alavancados nos contratos, e pela saída no mercado à vista, o pânico ainda não acabou, tentar um rebound agora é dar dinheiro, espera pacientemente que os fundos voltem e estabilizem antes de agir.
Na grande queda da madrugada de ontem, vocês dormiram cedo e escaparam, ou foram teimosos e foram liquidados? Ainda tens munição para fazer bottom fishing? #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
10.30 está destinado a ser recordado, bilhões em $ETH $ZEC foram roubados
Gatilho direto: Binance foi hackeada → pânico + suspensão de saques → BTC caiu 5% em 4 horas
Pressão de fundo: Google -12,64%, Intel após o expediente -23,04%, Nasdaq -1,38%, Título do Tesouro dos EUA a 10 anos 4,99% → Cripto sem amortecedor
Amplificador: liquidações totais na rede em 24h de 1,112 mil milhões de dólares, posições longas representam 84% (930 milhões), mais de 180 a 240 mil pessoas — a queda profunda não é por causa de muitas vendas, mas por liquidações forçadas de posições longas
Abertura da Ásia-Pacífico agrava a queda: KOSPI da Coreia do Sul caiu até 4% (SK Hynix -7%, Samsung -4%), Nikkei -1,51%, BTC às 08:00 caiu para 76.658 numa vela de 1H. Agora BTC está em 76.897 (-4,82%), ZEC em 1.213 (-6,02).A alavancagem está a ser liquidada, o mercado à vista ainda não deu resposta
Nas últimas 24 horas, houve liquidações totais de 1,112 milhões de dólares em toda a rede, com posições longas a representar 930 milhões; liquidações de BTC totalizaram 350 milhões, e $ETH 253 milhões. O ponto crucial não está nos números, mas no método e ritmo da liquidação.
Há dois níveis de gatilho. O superficial é a atividade anómala na carteira quente da Binance, envolvendo cerca de 167 mil ETH e dezenas de tokens ERC-20, com Tether e Circle a congelarem cerca de 1,8 mil milhões de dólares em stablecoins. A Binance afirmou estar a investigar, CZ disse que "parece um ataque hacker", mas ainda não confirmou perdas de fundos dos utilizadores. O mercado não espera pela definição: BNB caiu cerca de 6% em uma hora, BTC caiu abaixo de 79 mil dólares.
O nível profundo está na estrutura da alavancagem. $BTC permaneceu alto por demasiado tempo, acumulando fundos em contratos, enquanto o mercado à vista não acompanhou. Uma vela de baixa que rompe um nível chave reforça a liquidação dos longos. Um trader na OKX Planet revisou: parece mais uma limpeza concentrada de alavancagem, sendo crucial se haverá suporte do mercado à vista após a liquidação.
O ambiente macro está a aliviar marginalmente, mas sem reversão: o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu para cerca de 4,9%, a precificação para subida de juros em dezembro foi reduzida para 70%—80%, mas o nível absoluto ainda restringe a apetência pelo risco.
Neste momento, parece mais uma libertação da pressão da alavancagem do que o fim da tendência. A natureza do incidente da Binance, o tratamento dos fundos congelados, e se o BTC pode manter compras sustentadas no mercado à vista em torno dos 77.000 são mais importantes de acompanhar do que "quanto caiu". A liquidação pode ser rápida, o suporte precisa de tempo para se verificar.
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