#OracleAdobeEarnings

Esta semana, estou analisando Oracle e Adobe como dois testes muito diferentes da mesma história de IA. A Oracle basicamente está perguntando: as empresas ainda estão dispostas a investir muito em infraestrutura de IA? A Adobe está perguntando: A IA pode realmente tornar o software mais valioso? Essa diferença é o que torna esses dois ganhos interessantes para mim. Pessoalmente, estou começando a me importar menos com quanto dinheiro as empresas dizem investir em IA. Já sabemos que os gastos são enormes. O que quero ver agora é evidência de que todo esse investimento está gerando demanda mais forte, receita recorrente e, eventualmente, melhores lucros. Com a Oracle, estarei de olho no crescimento da nuvem e da demanda relacionada à IA. Com a Adobe, estou mais curioso para saber se suas ferramentas de IA conseguem atrair usuários pagantes sem enfraquecer o negócio de assinaturas existente. Se ambas as empresas entregarem resultados fortes, acho que isso apoiaria uma narrativa muito mais ampla de IA: os gastos com infraestrutura ainda são saudáveis e a monetização de software está alcançando. Mas se um lado começar a desacelerar, isso pode nos indicar onde o ciclo da IA está se tornando mais seletivo. Minha opinião: a próxima fase da IA não será sobre quem gasta mais, mas sim sobre quem ganha o melhor retorno com esse gasto #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe relatam após o fechamento dos EUA em 10 de setembro, e ambos enfrentam a mesma questão básica: o crescimento da IA pode se transformar em receita durável sem elevar demais os custos? 👀 Para a Oracle, estou observando se o crescimento do OCI e seus US$ 638 bilhões em obrigações de desempenho restantes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O acúmulo de recursos é enorme, mas a expansão dos datacenters é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem atrair mais usuários pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e as margens da Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas 🎨 de IA O evento da Apple em 9 de setembro e o lançamento do 18 Fold da Xiaomi em 7 de setembro adicionam outra camada, com dobráveis, silício de 2nm e Apple Intelligence em destaque. Para mim, esta semana não é apenas sobre anúncios de produtos ou resultados de destaque. Trata-se de saber se as empresas podem mostrar que a demanda por IA está se tornando um negócio lucrativo — e não apenas um compromisso maior de gastos.

#OracleAdobeEarnings Para a Oracle, estou observando se o crescimento do OCI e seus US$ 638 bilhões em obrigações de desempenho restantes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O acúmulo de recursos é enorme, mas a expansão dos datacenters é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem atrair mais usuários pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e as margens da Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas 🎨 de IA #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Oracle e Adobe no mesmo palco, Apple e Xiaomi se agrupando, esta semana acho que a Oracle é a mais provável de crescer Esta semana está realmente movimentada, Oracle e Adobe têm relatórios de resultados no mesmo dia, a Apple realizou um evento de lançamento à meia-noite e a Xiaomi acabou de lançar o 18 Fold. Acho que a Oracle tem a melhor chance. O Bank of America deu diretamente uma avaliação de compra e um preço-alvo de $240, com um aumento de 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Uma noite de resultados, dois veredictos muito diferentes sobre a indústria da IA. A Broadcom superou a receita e o EPS ajustado, com uma alta de 86% para $29,6 bilhões e vendas de semicondutores de IA mais que triplicando, chegando a $16,7 bilhões. Mas seu guia de receita de 34,8 bilhões de dólares no quarto trimestre ficou aproximadamente alinhado com as expectativas da Street, e as ações caíram brevemente mais de 6% nas negociações iniciais após o horário antes de reduzir a maior parte da queda. A ironia: a Broadcom ainda espera receita de semicondutores de IA no quarto trimestre de 21,7 bilhões de dólares, um aumento de 236% e aproximadamente 62% do total de orientação. A gestão também espera receita de IA de cerca de 115 bilhões no ano fiscal de 2027 e 230 bilhões no ano fiscal de 2028. Snowflake contou a história oposta. A receita de produtos subiu 37%, para US$ 1,49 Bilhão, marcando o terceiro trimestre consecutivo de crescimento acelerado. A previsão anual de receita de produtos aumentou para US$ 6,07 bilhões, e as ações subiram mais de 21% após o expediente. · A CoCo atingiu 9.100 contas, somando 2.000+ neste trimestre · A CoWork expandiu para 5.800 contas, um aumento de quase 11% em sequência · As obrigações de desempenho restantes aumentaram 30%, para 9 bilhões de dólares · A orientação para margem operacional não baseada nos GAAP subiu de 13,5% para 14,5%, mostrando uma melhora na alavancagem operacional Adicione os resultados da Dell da noite anterior: registrou 60,9 bilhões de dólares em pedidos de servidores de IA, elevou sua perspectiva de receita de servidores de IA de 60 bilhões para 74 bilhões e saiu do trimestre com um acúmulo de 95 bilhões. O padrão é claro: a demanda por IA está se espalhando de chips para servidores, nuvem de dados e software. Mas a exposição à IA sozinha pode não ser mais suficiente. O mercado está recompensando cada vez mais a aceleração diante de expectativas já altas. Bater sem potencial suficiente para cima, uma ação ainda pode ser vendida. Bater e aumentar, e o mercado pode revalorizar. Os mercados cripto conhecem a mesma tensão: uma narrativa pode enfraquecer antes que o crescimento desapareça, simplesmente porque o ritmo começa a desacelerar. O que importa mais para as ações de IA agora: crescimento absoluto ou ritmo de aceleração? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe estão programadas para divulgar os resultados após o fechamento do mercado dos EUA em 10 de setembro. Para a Oracle, os investidores vão focar em saber se o crescimento da Oracle Cloud Infrastructure e seu enorme atraso de $638 bilhões de obrigações de desempenho restantes podem se converter em receita rapidamente o suficiente para justificar o aumento dos gastos em data centers. A Adobe enfrenta um teste diferente: se Firefly, GenStudio e outros produtos de IA generativa estão produzindo assinaturas genuinamente incrementais sem enfraquecer os preços da Creative Cloud. Ambas as empresas ilustram as mudanças nos padrões do mercado para investimentos em IA. Anunciar recursos de IA já não é mais suficiente — os investidores querem cada vez mais evidências de receita, margens e fluxo de caixa livre. A Oracle pode oferecer um crescimento mais forte na nuvem, mas ainda assim decepcionar se o investimento de capital crescer mais rápido que a geração de caixa. A Adobe poderia se beneficiar de integrar IA diretamente aos fluxos de trabalho profissionais, embora a concorrência de ferramentas criativas de menor custo continue intensa. A orientação provavelmente importará mais do que o trimestre reportado. Os investidores devem prestar atenção à receita mensurável de IA, retenção de clientes, custos de infraestrutura e confiança da gestão em relação ao restante do ano fiscal.

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Eu sou a Cige. Broadcom e Snowflake já relataram seus resultados, e a transmissão em cadeia de IA está acelerando. A receita e os lucros da Broadcom no terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado, com a receita de semicondutores de IA subindo para US$ 16,7 bilhões. Chips de IA personalizados e negócios de redes continuam se beneficiando. #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / O que mudou: a barra de receita da IA acabou de se mover novamente. $AVGO $357 caíram após o expediente, mesmo que a Broadcom tenha acabado de mover sua ponte de receita de semicondutores de IA do antigo guia de US$ 16,0 bilhões do terceiro trimestre para US$ 16,7 bilhões reportado e US$ 21,7 bilhões guiados para o quarto trimestre. A Broadcom reportou receita no terceiro trimestre de US$ 29,6 bilhões, lucro operacional não GAAP de US$ 20,1 bilhões e receita de semicondutores de IA de US$ 16,7 bilhões. A empresa então direcionou a receita total do quarto trimestre para US$ 34,8 bilhões com margem operacional fora dos GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 Duas empresas planejam investir US$ 31 bilhões em fases até 2032 para expandir a capacidade de memória flash, visando a demanda incremental de armazenamento trazida pela IA. A liberação de capacidade é um processo de longo prazo e não mudará imediatamente a situação atual de oferta apertada; o ciclo de aumento do preço do armazenamento ainda tem espaço para continuar. $BTC movimento de preços não é diretamente impulsionado por essas notícias e #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

Após o N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom e Dell assumiram o palco consecutivamente, tornando-se a nova rodada de janelas de teste de resultados para a cadeia da indústria de IA. O mercado está ansioso para que essas duas empresas verifiquem os retornos reais do poder computacional da IA e julguem se o entusiasmo pelo investimento de capital em IA pode continuar. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation