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赌神阿陈
#财报观察员:微软Meta亚马逊今夜交卷
今晚(7/29 美东盘后)微软 + Meta 先交卷,明天亚马逊接力,这三家 2026 年 AI 资本开支合计奔着 5000 亿美元+ 去,比多数国家 GDP 还高。
市场现在不缺AI 故事,缺的是 ROI 证据:
• 微软看 Azure(共识 ~40% 增速)+ Copilot 席位 + 2027 CapEx 指引,单季 CapEx 破 400 亿的话自由现金流会被继续压
• Meta 广告收入预期 ~590 亿,但 CapEx 指引 1250–1450 亿,烧钱速度比广告引擎更抓人
• 亚马逊明天看 AWS 能不能冲 30%+,以及 2000 亿 CapEx 是不是还要上修
对币圈的意义:
这三家是英伟达 GPU、数据中心电力、AI 叙事的终极买家。财报若确认云收入跑赢 CapEx,风险资产偏好回来,$BTC 可能借势去摸前高;若集体上演谷歌式“业绩好但 CapEx 再上修、股价跌”,纳指期货夜盘承压,币圈凌晨容易被带量回撤。凌晨别只看 BTC K 线,先看 MSFT/META 盘后涨跌幅。
我个人偏向:今晚不是猜涨跌的局,是看 AI 资本开支能不能自我证明的局。币圈仓位我不加不减,等 结束再动。
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