Investir em criptoativos: o ciclo e o controle de risco de julgar certo e errado

No artigo de sexta-feira, um leitor deixou uma mensagem:

“...... Manter a longo prazo a meta sobre a qual você está otimista...... É verdade que você pode maximizar os benefícios do tempo amigos, mas há uma premissa: você está escolhendo o caminho certo. No entanto, e se você estiver errado, quantos anos e oito anos existem na vida? Quase todos os investidores em valor enfatizam apenas as participações de longo prazo, mas não parecem ter um remédio ou stop loss devido às suas próprias más decisões...... Dez ou oito anos estão errados e o custo é muito longo? ”

Acho que a chave para resolver esse problema é encontrar um padrão mensurável, mensurável e objetivo que possa ser usado para determinar rapidamente se um investimento está certo ou errado.

No mundo tradicional do investimento em ações, acho que é relativamente fácil julgar pelo fluxo de caixa futuro descontado. Mas no ecossistema cripto, não é fácil lidar com isso, e vou classificar e julgar de acordo com os atributos dos ativos. A série de artigos que escrevi anteriormente é uma tentativa de classificar os ativos do ecossistema cripto.

De acordo com o método de classificação que resumi anteriormente, divido aproximadamente os criptoativos atuais nos seguintes tipos:

- Colecionáveis liderados por Bitcoin

- Ativos com atributos híbridos, liderados pela Ethereum, que possuem atributos de commodities e semelhantes às empresas tradicionais de fluxo de caixa.

- Tokens de governança com apenas funções de governança

- Tokens que têm certos atributos de utilidade ou patrimônio, mas na verdade são vagamente definidos

Para colecionáveis liderados por Bitcoin, acho que é o mais difícil de julgar no momento, porque é difícil encontrar um padrão que possa ser medido, medido e objetivo.

Ao ler a história do Bitcoin, entender o mecanismo operacional do Bitcoin e a perspectiva de -----o futuro do ecossistema criptográfico, acredito firmemente que o Bitcoin tem um futuro brilhante em minha vida.

Mas esta é apenas minha opinião subjetiva, e é completamente possível ser subvertido. Em outras palavras, não posso descartar a possibilidade de que um novo criptoativo surja em 2 anos, ou que um criptoativo que já existe em um canto de repente mostre um atributo de coleção mais forte e poderoso do que o Bitcoin em 2 anos.

Se tal ativo realmente aparecer, ele continuará por muito tempo no futuro após 2 anos, e é provável que o aumento desse ativo exceda em muito o do Bitcoin, e é até possível que o preço atual do Bitcoin seja o preço mais alto de sua vida.

Nesse caso, provavelmente ainda vou insistir em minha mente que o Bitcoin é único e morrer, e em 10 anos, provavelmente serei esbofeteado pelo mercado e passarei esses 10 anos da minha vida em vão.

Essa probabilidade existe, mas acho que é muito pequena, então ainda escolho apostar no Bitcoin.

Mas, para evitar que essa probabilidade me cause muitos danos, minha abordagem mais fundamental é o ponto que compartilhei repetidamente antes: o dinheiro usado para investir em bitcoin é dinheiro sobressalente, dinheiro que não afetará minha vida e dinheiro que não me deixará desamparado mesmo que eu perca tudo--- Acho que essa é a maneira mais fundamental e segura de interromper as perdas e evitar que o custo de tentativa e erro seja muito grande.

Sou relativamente conservador, então não posso fazer nada como Changpeng Zhao para vender minha casa e comprar bitcoin, então não estou destinado a me tornar o homem mais rico como ele. No entanto, também estou muito satisfeito com minha própria operação e não invejarei esse tipo de prática.

Para um ativo com propriedades mistas como o Ethereum, eu usaria os atributos de vários ativos para avaliar seu valor de forma abrangente: tanto do ponto de vista das commodities quanto do ponto de vista do fluxo de caixa da plataforma.

Mas como o ecossistema criptográfico em si não existe há muito tempo e ainda há poucos dados históricos para se referir, na verdade, os fatores subjetivos do meu julgamento sobre o Ethereum ainda são responsáveis pela maior parte dele: acredito no futuro da ecologia cripto, acredito no futuro do Ethereum e comparo o Ethereum horizontalmente com outros tokens de plataforma, estou mais confiante e seguro disso, então acho que, desde que não cometa alguns erros de princípio, opto por apostar nisso.

Mas tal aposta também pode estar errada, e é possível que seja esbofeteada pelo mercado em 10 anos.

Para evitar que esse tipo de erro me cause muitos danos, minha abordagem mais fundamental é a mesma do método acima de lidar com o Bitcoin: o dinheiro usado para investir no Ethereum é dinheiro ocioso, dinheiro que não afetará minha vida e dinheiro que não me empobrecerá mesmo que eu perca tudo.

Para tokens que têm apenas funções de governança, minha abordagem atual é muito simples e não haverá custo de tentativa e erro: nunca gastarei dinheiro ativamente para comprá-los, não importa o quão quente o mercado esteja, mesmo que eu os perca, não me importo.

Claro, vou manter os tokens que foram lançados para mim para ver o que acontece.

Para tokens que possuem certos atributos funcionais ou patrimoniais, mas na verdade são vagamente definidos, avaliarei seu valor potencial cada vez mais estritamente de acordo com seus atributos.

Por exemplo, se alguns tokens são a "moeda" usada em sua plataforma, prestarei muita atenção se a plataforma possui um relatório financeiro mostrando sua receita e fluxo de caixa a cada seis meses ou um ano.

Caso contrário, desconfiarei deste projeto e, mesmo que o faça, participarei apenas com uma pequena quantia de dinheiro. Em caso afirmativo, avaliarei se o valor da receita do fluxo de caixa vale o preço da moeda e também compararei essa moeda com outras moedas de plataforma semelhantes horizontalmente para ver se há alguma excelência e brilho especiais.

Se, após tal comparação, eu sentir que o preço não é muito exorbitante, estarei inclinado a continuar a mantê-lo; Se eu achar que é muito alto, vou vender um pouco.

No entanto, ainda há uma parte dessa opinião subjetiva, mas acho que se um projeto tiver um problema sério, não demorará muito, cerca de 1 a 2 anos, para descobrir seu problema e vender o stop loss. No futuro, quando eu encontrar esse tipo de token novamente, serei mais cauteloso em participar, se o preço estiver muito alto, mesmo que o mercado esteja aquecido, optarei por esperar para ver, e prefiro perder do que correr sem cérebro.

Da mesma forma, a maneira mais fundamental de evitar que o custo de tentativa e erro prejudique a si mesmo é usar dinheiro sobrando e prestar mais atenção ao controle de posição.