Bitwise: O que acontece se você alocar 10% de Bitcoin?

Escrito por Matt Hougan, diretor de investimentos, Bitwise

, Compiler: AIMan@ Gold Finance

O Bitcoin é um ativo altamente volátil. Pela medida mais comum de volatilidade, a volatilidade é cerca de três a quatro vezes maior do que a do S&P 500.

No entanto, isso não significa que adicionar Bitcoin ao seu portfólio aumentará significativamente a volatilidade do seu portfólio.

Como os proponentes do Bitcoin gostam de apontar: Como o Bitcoin tem uma baixa correlação com ações e títulos, adicioná-lo a um portfólio historicamente aumentou os retornos sem aumentar significativamente o risco.

maneira típica de os pesquisadores demonstrarem isso é pegar um portfólio 60/40 tradicional (60% ações, 40% títulos) e transferir gradualmente uma pequena parte do dinheiro para o Bitcoin.

tabela abaixo compara as métricas de risco e retorno para carteiras com alocações de Bitcoin de 0%, 1%, 2,5% e 5%, respectivamente, de 1º de janeiro de 2017 a 31 de dezembro de 2024. Usei a ferramenta gratuita de simulação de portfólio disponível no Bitwise Expert Portal para meus cálculos.

Fonte: Bitwise Asset Management, dados da Bloomberg. O intervalo de dados é de 1º de janeiro de 2017 a 31 de dezembro de 2024. As "ações" são representadas pelo SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). "Títulos" são representados pelo iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). O Bitcoin é representado pelo preço à vista do Bitcoin. Nenhum imposto ou custo de transação é levado em consideração. O desempenho passado não é um preditor ou garantia de resultados futuros. Nada contido neste documento se destina a prever o desempenho de qualquer investimento. O desempenho histórico do portfólio de amostras é gerado e maximizado com base nos resultados retrospectivos. Os rendimentos não representam ganhos da conta real e não incluem taxas e despesas associadas à compra, venda e manutenção de fundos ou criptoativos. As informações de desempenho são apenas para referência.

Interessante, certo? O Portfólio 3 tem um retorno maior do que o Portfólio 1, quase o mesmo que o Portfólio 2, e também é menos arriscado do que ambos.

Isso faz você se perguntar: e se você for mais longe?

Um quarto portfólio foi adicionado à tabela abaixo, reduzindo a exposição a ações para 40%, aumentando a carteira de títulos para 50% e aumentando para 10% Bitcoin.