Orbit Post Sitemap
Rynek kryptowalut właśnie przetrawił likwidację o wartości 815 milionów dolarów w ciągu 24 godzin, z 201 000 traderów wyeliminowanych, a pozycje długie odpowiadały za 92,6% strat. Jednak bardziej wymowną liczbą może być otwarty interes, który spadł do 140,1 miliarda dolarów zamiast utrzymywać się blisko wcześniejszych szczytów. To rozróżnienie ma znaczenie: wygląda to na oczyszczenie z dźwigni, a nie wyrok na wycenę. Różnica między tymi dwoma ścieżkami to różnica między krótkoterminowym bólem a długoterminowymi szkodami. Oczyszczenie z dźwigni usuwa nadmiar poSpółka SMIC spadła w zeszłym tygodniu na giełdzie w Hongkongu o 10,19%, a fundusze południowe sprzedały netto 4,609 miliarda dolarów hongkońskich w ciągu 7 dni; jednak tego samego piątku indeks 科创50 na rynku A wzrósł o 3,04%, a indeks 创业板 o 4,16%. Przed otwarciem rynku Azji i Pacyfiku w poniedziałek, ta sama seria chipów AI na dwóch sąsiednich rynkach miała różne ceny, co lepiej niż jakiekolwiek wiadomości z weekendu obrazuje obecną sytuację. $SOXX $TSM $MU $SNDK
#SKhynixQ3HBM4Earnings Zwykle dzienny obrót tej monety wynosi 100 tysięcy dolarów, a w sobotę osiągnął 280 milionów 200 tysięcy.
Ta moneta nazywa się $ORDER, na OKX nie ma nawet par spot, tylko perpetual. Przejrzałem listę spot i naprawdę jej tam nie ma. W piątek całodniowy obrót wyniósł 95 tysięcy, a w sobotę od godziny 15:00 zaczęła się akcja: 15:00 +13,9%, 16:00 +48,4%, 17:00 +37,7%, o 18:00 dotknęła 0,10312, zamknęła na 0,06667, czyli +102,9% w ciągu dnia. Późno w nocy jeszcze raz wzrosła do 0,07699, ale nie utrzymała się. Nie znalazłem żadnego ogłoszenia, przeszukałem zarówno chińskie, jak i angielskie, nie wiem, kto to zrobił.
Pozycje wzrosły z 134 tysięcy do 3,6 miliona, 27-krotnie, teraz wycofano 40%, zostało 2 miliony, czyli 15 razy więcej niż przed gwałtownym wzrostem. W niedzielę spadła o 30%, w tym samym czasie Bitcoin wzrósł o 1 punkt, teraz do sobotniego szczytu brakuje mniej niż połowa. Opłaty rozliczane są co godzinę, w niedzielę cały dzień od -7 do -17 punktów bazowych, obecna sesja -40 bp, shortujący tracą 0,4% na godzinę, do najgłębszego poziomu jeszcze daleko.
Cała akcja dzieje się na perpetual, nawet nie ma śladu na spot. Mówiąc wprost, pożyczone są pieniądze na wzrost i na spadek. Nie biorę udziału w żadnej ze stron.
Warunki przyznania się do błędu: powrót do 0,06667 i zmniejszenie pozycji do miliona, przyznaję się; przebicie 0,04524, cel 0,0328. Zamknięcie poniedziałkowe zweryfikuje: najpierw powrót, czy najpierw spadek?
$ORDER
#ORDERnie ma spot #GłosHandlu: twoje doświadczenie zasługuje na wysłuchanieTen sam coin: tydzień temu 0,0117, w sobotę nad ranem wzrósł do około 0,30, teraz 0,035. Wzrost 25-krotny, a w niecałe dwa dni spadł o 88%.
$IRYS Nikt nie potrafi wskazać jasnego pozytywnego czynnika w tej fali, kilka mediów twierdzi, że shorty zostały zmiecione: łącznie wybuchło około 68,5 mln USD, z czego 59 mln to shorty. Na kontraktach Binance cena sięgnęła nawet 0,50, HTX i Bitget podawały najwyższe wartości około 0,32.
Dziś znowu nastąpiło odblokowanie około 77,59 mln tokenów. Pozycje na kontraktach w ciągu półtora dnia zmniejszyły się z około 50 mln USD do 11 mln, dźwignia została praktycznie wyczyszczona, stawki finansowania są lekko ujemne, więc niewielu odważa się teraz gonić cenę.
Moja opinia: 0,031 to dzisiejsze minimum, jeśli spadnie poniżej, będzie źle; opór na poziomie 0,045 do 0,05 to miejsca, gdzie dzisiaj kilka razy cena została odrzucona, dopóki nie przebije tego poziomu, traktuję to jako "martwego kota skaczącego". Przy takiej podaży tokenów tylko obserwuję, nie inwestuję.
Coin, który wzrósł 25 razy, a potem spadł z powrotem – czy tylko się temu przyglądasz, czy naprawdę wsiadłeś do pociągu? Ci, którzy weszli, podzielcie się kosztami, chętnie posłucham.
To moje osobiste obserwacje, nie stanowią porady inwestycyjnej, ryzyko gwałtownych wzrostów i spadków altcoinów jest bardzo duże
#altcoiny #kryptowaluty Weekendowa sytuacja wygląda na martwą wodę: $BTC przez cały dzień oscylował w wąskim zakresie wokół osiemdziesięciu tysięcy, najwyższy i najniższy poziom różniły się o około tysiąc, a wolumen był żałośnie niski. Jednak w danych dotyczących likwidacji kryje się wskazówka, której wiele osób nie zauważyło — w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje krótkich pozycji wyraźnie przewyższały likwidacje długich.
To oznacza, że siła spadkowego impulsu została już prawie wyczerpana, teraz mamy do czynienia z konsolidacją wzrostową, która systematycznie eliminuje tych, którzy „krótką pozycję otwierają przy każdym spadku”. To sposób na ukrócenie nieposłusznych.
Ale na wstępie: to jest odbicie po silnej wyprzedaży, a nie odwrócenie trendu. W makroekonomii — ceny ropy, 10-letnie obligacje USA, silny dolar — żaden z tych czynników nie ustąpił. To, że krótkie pozycje są eliminowane, nie oznacza, że długie wygrały, po prostu kontynuowanie ślepego shortowania na tym poziomie ma słaby stosunek zysku do ryzyka.
Moje podejście: nie otwieram krótkich pozycji tutaj, ani nie daję się ponieść emocjom i nie kupuję. Po długim okresie konsolidacji nastąpi ruch, poczekam, aż rynek sam wybierze kierunek, a nadchodzące wydarzenia w przyszłym tygodniu pomogą mu w tym.
Na którą stronę obstawiasz przebicie?Najbardziej wrażliwym ogniwem przy poziomie 80 000 nie jest tak naprawdę sama cena. Prawdziwym punktem obserwacji jest to, czy ktoś na rynku instrumentów pochodnych nie wytrzyma jako pierwszy? Moje najsilniejsze wrażenie z ostatnich dni to: BTC waha się wokół 80 500, ETH przy 2 350 wygląda na bardziej zmęczone, rynek zdaje się wstrzymywać oddech. Na rynku spot nie pojawił się jeszcze konsensus kupna, a dźwignia finansowa już zaczęła głosować za pomocą cen likwidacji. Migawka danych: - BTC około 80 500, ETH około 2 350, pierwszy stabilniejszy, drugi słabszy, apetyt na ryzyko się nie rozszerza. - Amerykański spotowy ETF na bitcoina odnotował dwa dni z rzędu odpływ netto, ale w całym tygodniu nadal netto napływ około 300 milionów dolarów, krótkoterminowe fundusze są podzielone, długoterminowa logika nie została całkowicie obalona. - Poziom 82 000 to przełącznik nastrojów, po jego przekroczeniu dopiero 84 000 daje przestrzeń do wyobrażeń; poniżej 78 600, jeśli zostanie przełamany, dyskusje o drugim dnie szybko się nasilą. - Warto bardziej obserwować rynek wieczystych kontraktów i kontraktów terminowych: jeśli cena zbliża się do 80 000, a stawka finansowania staje się ujemna, a otwarte pozycje nie spadają, oznacza to, że niedźwiedzie dokładają do pozycji, a nie wycofują się, co ułatwia wyciskanie podczas odbicia; odwrotnie, jeśli OI spada, a stawka finansowania wraca do zera, bardziej przypomina to czyszczenie dźwigni, a struktura dna jest czystsza. Sygnały momentum i sygnały ryzyka należy rozpatrywać oddzielnie. Scenariusz byczy to: utrzymanie poziomu 80 000, zmniejszenie odpływu z ETF, ochłodzenie dźwigni, a następnie przejęcie rynku spot, BTC najpierw konsoliduje, potem próbuje 82K, ETH ma wtedy szansę na uzupełniający wzrost. Scenariusz niedźwiedzi to: ETH ciągle słabsze, altcoiny nie podążają, długie pozycje na instrumentach pochodnych są wielokrotnie wyciskane, a poziom 80 000 zmienia się z wsparcia w barierę psychologiczną Dogecoin dzisiaj waha się w ciągu dnia o 4%, wskaźnik rotacji wynosi 4,3%, a stopa finansowania utrzymuje się blisko neutralnej z lekkim nastawieniem na wzrost, ETF nie przynosi nowych środków. Patrząc na te cztery wskaźniki razem, wniosek jest prosty: zmniejszenie wolumenu. Rynek wszedł w fazę konsolidacji, zarówno byki, jak i niedźwiedzie nie spieszą się z działaniami.
Najmniej wartościowe pytanie w fazie konsolidacji to „czy teraz wzrośnie, czy spadnie”, a najbardziej wartościowe to „co decyduje o kierunku”. Podaję trzy sygnały, które można codziennie obserwować. Po pierwsze, czy cena może ponownie przebić się powyżej 30-dniowej średniej kroczącej, około 0,0773 USD; przebicie oznacza wzmocnienie krótkoterminowego trendu. Po drugie, czy stopa finansowania stanie się ujemna; ujemna stopa oznacza, że zatłoczone pozycje długie zaczynają się likwidować, co uwalnia ryzyko dźwigni. Po trzecie, czy ETF może odzyskać napływ netto; odzyskanie oznacza powrót kapitału instytucjonalnego, co oznacza nowego kupującego na rynku.
Spośród tych trzech sygnałów, kierunek można uznać za rozpoczęty tylko wtedy, gdy dwa z nich zmieniają się w tym samym kierunku. Pojedyncze wahania wskaźników to szum, dopiero dwa lub więcej sygnałów zgodnych kierunkowo to wyraźne stanowisko rynku.
Przed tym nie zwiększaj pozycji. Zadaniem fazy konsolidacji ze zmniejszonym wolumenem nie jest zarabianie, lecz unikanie strat przed wyłonieniem się kierunku. Gdy rynek konsoliduje się bocznie, cierpliwość sama w sobie jest pozycją.SoftBank znowu działa: planuje zainwestować 50 miliardów dolarów w Malezji na budowę AI. Z jednej strony pełno jest komentarzy "bańka AI zaraz pęknie", z drugiej strony wydatki kapitałowe gigantów rosną z każdym razem, co dla wielu wydaje się sprzeczne.
W rzeczywistości to wcale nie jest sprzeczne. Im głośniej krzyczą o capex i im więcej inwestują, tym częściej nie jest to początek cyklu, lecz znak, że zbliżają się do szczytu. Spójrz na przepływy pieniężne kilku firm chmurowych, Oracle i Amazon mają już ujemne wolne przepływy pieniężne — pieniądze spalane są w tempie widocznym gołym okiem, a zwroty pozostają tylko na slajdach PPT. Szczyt wydatków kapitałowych i szczyt zysków nigdy nie przypadają na ten sam dzień.
Więc nie traktuj "giganci dalej zwiększają inwestycje" jako pozytywnego sygnału do kupna. Prawdziwym wskaźnikiem jest, która firma jako pierwsza obniży prognozy capex w raporcie finansowym — to sygnał zmiany historii, a właśnie to zostanie ujawnione w nadchodzącym sezonie raportów kwartalnych.
Wierzysz bardziej, że "supercykl dopiero się zaczyna", czy że "szczyt jest już w drodze"? $HYPE w ciągu miesiąca wydał 67 milionów dolarów na skup, a mimo to HYPE spadł o 22%.
Pozytywne wiadomości nie wywołały nawet najmniejszego efektu.
Rynek wyraźnie nie jest w stanie tego utrzymać, oficjalne zakupy wiszą poniżej, a duzi gracze po prostu sprzedają swoje aktywa.
Gdyby skup działał, rynek już dawno by się ustabilizował. Obecna sytuacja jasno pokazuje, kto podtrzymuje cenę, a kto wykorzystuje to, by wyjść z dużych pozycji.
Ci, którzy liczą na skup jako ratunek, tylko sami siebie oszukują.
#HYPE
$HYPE
👇Bitcoin stoi w miejscu na poziomie 80 000, podczas gdy ZEC cicho wspina się do 1230.
W weekend BTC oscylował wokół 80 000, nastroje były przeciętne, ale ZEC porusza się bardzo niezależnie: obecna cena na OKEx to 1232, w ciągu 24h wzrosła z 1148 do 1238, do szczytu brakuje tylko oddechu, nocna sesja obrotu wyniosła 41,7 mln USDT, rynek jest solidny.
Napędzają to prawdziwe pieniądze: jedyny w USA spotowy ETF na ZEC (Grayscale) zanotował w zeszłym tygodniu napływ netto 41,1 mln USD, największy tygodniowy od połowy września, co bezpośrednio zakończyło trzy tygodnie z rzędu odpływu łącznie 143 mln USD, w piątek sam napływ wyniósł 20,5 mln; w tym samym tygodniu ETF-y na BTC i ETH nadal traciły środki, kapitał przesuwa się w stronę prywatności.
Moja opinia: punkt zwrotny na wykresie tygodniowym „odpływ na napływ” jest potwierdzony, ale powyżej 1250 ciąży poprzedni szczyt i pozycje zamrożone, RSI jest już na 63, nocna sesja prawdopodobnie zakończy się spadkiem, gonienie za wzrostami nie jest opłacalne.
Obserwuj dwa sygnały: czy w przyszłym tygodniu dane dzienne ETF będą wykazywać ciągły napływ netto oraz czy BTC utrzyma się powyżej 81 000; jeśli oba się spełnią, ZEC ma szansę sięgnąć 1300; jeśli spadnie poniżej 1200, wróci do 1150.
#ZEC #Zcash #monetaprivacy
Osobista opinia, DYOR, to nie jest porada inwestycyjna. W przyszłym tygodniu dwa zdarzenia binarne w środku: we wtorek raport finansowy Hynix, w czwartek Fed plus rdzenne PCE. To, co decyduje o twoich zyskach i stratach, to nigdy nie jest to, czy obstawiłeś właściwy kierunek, ale jak duża jest pozycja, którą trzymasz przed ogłoszeniem wyników.
Po długim graniu w karty wykształca się instynkt: zanim postawisz dużą stawkę, najpierw dokładnie przemyśl „co się stanie, jeśli się pomylę” — na jakim poziomie przyznasz się do porażki, ile amunicji zostanie po przyznaniu się, wszystko musi być jasne, zanim odważysz się postawić żetony. Większość ludzi robi odwrotnie, najpierw wyobrażają sobie, że wygrają kilka razy więcej, a straty ignorują.
Obecnie mam rzeczywiście większą ekspozycję, ale nigdy nie wchodzę na pełnej pozycji z dwoma bombami pod sobą. Niezależnie czy to $BTC, czy akcje spółek magazynujących, przed wydarzeniem redukuję pozycje, a poziomy stop loss są ściśle ustalone. To nie jest tchórzostwo, to wcześniejsze wykupienie sobie prawa do przyznania się do błędu.
Jak dużą pozycję planujesz utrzymać w przyszłym tygodniu, aby przejść przez te dwa testy? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
SK海力士 odnotowało jednodniowy wzrost o 5,8%, cena akcji rośnie wbrew trendowi, jednak kluczowy problem tkwi w fundamentach: HBM4 już od dwóch kwartałów z rzędu ma dostawy poniżej celu.
21 października KOSPI wzrósł o 3,29%, dwaj giganci pamięci zanotowali znaczny odbicie po tym, jak dzień wcześniej obaj spadli o ponad 3,7%. Za tym ruchem stoi duża zmiana w strukturze mocy produkcyjnych: prawie 95% globalnej mocy produkcyjnej DRAM skupia się w trzech gigantach; po wzroście popytu na AI, producenci przestali rozszerzać moce produkcyjne, stale przekierowując linie produkcyjne na HBM.
Moc produkcyjna ogólnego DRAM jest stopniowo wypierana, podaż kurczy się sztywno, co wywołało tę falę wzrostów cen, typową dla sytuacji, gdy ograniczenia mocy produkcyjnych prowadzą do wzrostu cen, a nie do ogólnego wybuchu popytu na wszystkie kategorie.
Instytucje już obniżyły prognozy zysków za trzeci kwartał o 5,6%, powodem jest niedostateczna dostawa HBM4, a raport finansowy zostanie opublikowany 28 października.
Obecne rozbieżności na rynku nie dotyczą końca hossy na rynku pamięci, lecz krótkoterminowej logiki wzrostu, która jest całkowicie oderwana od logiki realizacji wyników w następnym kwartale.
Przekierowanie mocy produkcyjnych ogólnego DRAM na HBM oznacza wymianę obecnego niedoboru DRAM na wysoką marżę w danym okresie, a zyski z zamówień HBM zostaną przesunięte na późniejszy czas, po wprowadzeniu produktów klientów końcowych na rynek. $SKHY $VIRTUAL
Agenci AI to intrygująca narracja w świecie kryptowalut, ale uwaga nie jest tym samym co użyteczność ekonomiczna. Virtuals Protocol znajduje się w kategorii, gdzie spekulacja tokenami może postępować szybciej niż faktyczne przyjęcie produktu. Bardziej przekonująca historia wzrostu obejmowałaby agentów dostarczających powtarzalne usługi, przyciągających płacących użytkowników i generujących aktywność utrzymującą się po wygaśnięciu zachęt. Kluczowe pytanie brzmi, czy autonomiczne cyfrowe agenty mogą wykształcić trwały popyt ekonomiczny.BTC przez ostatnie trzy miesiące oscyluje bez wyraźnego kierunku i nie jest w stanie przełamać oporu, co ostatecznie sprzyja głębokim spadkom
1. Oczekiwania dotyczące płynności makroekonomicznej zawiodły, kluczowy silnik wzrostu byków zgasł
Główną logiką wcześniejszego wzrostu było zakładanie przez rynek obniżek stóp procentowych przez Fed i luzowanie polityki pieniężnej. W ciągu tych trzech miesięcy konsolidacji inflacja była zmienna, oczekiwania na obniżki stóp były ciągle przesuwane lub zmieniały się na jastrzębie, a rentowność obligacji USA pozostawała wysoka. Bitcoin sam w sobie nie generuje przepływów gotówkowych z odsetek, w środowisku wysokich stóp procentowych kapitał chętniej trzyma obligacje i złoto, niż ryzykowne aktywa o dużej zmienności. Brak luzowania płynności oznacza brak motywacji dla dużych graczy do dalszego podbijania cen, a konsolidacja jest w istocie oznaką wyczerpywania się popytu. Konflikty geopolityczne i rosnące ceny ropy dodatkowo podnoszą obawy inflacyjne, tłumiąc apetyt na ryzyko.
2. Napływ środków z ETF zmienił się z ciągłego na zatrzymany, a nawet okresowo netto odpływ, spada zdolność instytucji do podtrzymania rynku
Duża część wzrostu w tej hossie pochodziła z amerykańskich ETF-ów na rynku spot. W fazie konsolidacji ETF-y przestały notować stabilne duże napływy, często zdarzają się jednodniowe umorzenia i odpływy. Instytucje przestały aktywnie dokładać kapitał, pozostali tylko inwestorzy detaliczni i krótkoterminowi gracze walczący w wąskim zakresie cenowym. Instytucje są główną siłą przełamania oporu, gdy główni gracze się wycofują lub realizują zyski, cena naturalnie nie jest w stanie przebić silnych oporów, a fundamenty byków słabną.
3. Duża ilość historycznych pozycji zamrożonych na górze, każda korekta wywołuje presję sprzedaży z odblokowanych pozycji
Na wcześniejszych szczytach nagromadziło się dużo pozycji zamrożonych, konsolidacja odbywa się blisko gęsto skupionych stref zamrożenia. Każdy niewielki odbicie powoduje, że część inwestorów z wysokich poziomów wychodzi z pozycji. Za każdym razem, gdy byki próbują iść w górę, muszą absorbować sprzedaż z odblokowanych pozycji; po kilku nieudanych próbach przebicia oporu, zaufanie byków stopniowo maleje, a kapitał nie chce już ryzykować kolejnych prób, co osłabia impet wzrostowy.
4. Konsolidacja wyczerpuje bycze nastroje, jest to struktura gry o pozycje, która zwykle kończy się spadkiem
Długotrwałe wąskie wahania wyczerpują cierpliwość rynku. Kapitał nastawiony na wzrost stopniowo realizuje straty i wychodzi z rynku, a kapitał obserwujący nie chce wchodzić. Konsolidacja to nie akumulacja, lecz powolne kurczenie się popytu i cicha zmiana sił między bykami a niedźwiedziami. Im dłużej trwa konsolidacja, tym większy kapitał jest potrzebny do przełamania oporu; bez istotnych pozytywnych impulsów wzrost jest niemożliwy, a kapitał wybiera łatwiejszą drogę testowania wsparcia od dołu. Dodatkowo skoncentrowane wygaśnięcia kontraktów terminowych i opcji mogą wywołać falę presji sprzedaży i kaskadowe likwidacje, tworząc spiralę spadkową.
5. Długoterminowe ryzyka nadal się nasilają, kapitał długoterminowy boi się mocno angażować
Ryzyko związane z kryptografią kwantową, niepewność regulacyjna oraz potencjalne oczekiwania sprzedaży ze strony wielorybów i instytucji gromadzących monety (np. Strategy) wciąż wiszą nad rynkiem. Kapitał długoterminowy nie chce ciągle dokładać na wysokich poziomach, preferuje krótkoterminowe spekulacje. Rynek przeszedł od „ślepego byczenia nastawienia” do „sprzedawania po realizacji pozytywnych informacji”, a efekt marginalny pozytywnych wiadomości maleje, co utrudnia powstanie nowego konsensusu hossy.
6. Rynek altcoinów ciągle traci, ogólny zasób kapitału w ekosystemie maleje, co powoduje bierną presję na BTC
STRK, WLD, CT i wiele innych altcoinów stale odblokowuje się i spada, co nieustannie pochłania spekulacyjny kapitał rynku. Cały ekosystem kryptowalut ma ograniczony zasób kapitału, a ciągły niedźwiedzi trend altcoinów obniża ogólną skłonność do ryzyka. Nawet jeśli BTC jest relatywnie odporny na spadki, trudno mu samodzielnie wyprowadzić dużą hossę, po konsolidacji łatwo podąża za nastrojami całego rynku i koryguje się w dół.
7. Realizacja zysków, konsolidacja powoli buduje presję sprzedaży
Wieloryby i długoterminowi posiadacze, którzy weszli na rynek na niskich poziomach, mają już znaczne zyski. Konsolidacja to okno do stopniowej realizacji zysków. Nie sprzedają oni od razu dużych ilości, lecz powoli sprzedają przy odbiciach, co hamuje wzrost cen. Gdy siła absorpcji byków się wyczerpie, a skoncentrowana presja sprzedaży zostanie uwolniona, nastąpi fala głębokich spadków.$AAVE
Protokoły pożyczkowe stoją przed podstawowym wyzwaniem: czy potrafią generować atrakcyjną aktywność bez kompromisów w zarządzaniu ryzykiem? Pozycja Aave w zdecentralizowanym pożyczaniu sprawia, że jakość płynności, skład zabezpieczeń oraz popyt na pożyczki są szczególnie ważnymi wskaźnikami. Sam wzrost depozytów nie wystarczy, jeśli kapitał pozostaje bezczynny. Zdrowszy obraz łączy produktywne pożyczanie, odporne zabezpieczenia i kontrolowaną ekspozycję na złe długi w zmieniających się warunkach rynkowych.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Goldman Sachs zaczął pierwszy.
Obniżył 12-miesięczny cel cenowy indeksu Kospi Korei Południowej o 25%, po ciągłych podwyżkach w tym roku, po raz pierwszy znacznie go obniżając, argumentując to rosnącymi obawami dotyczącymi handlu AI.
Kilka dni temu Jiaxi i Musk jeszcze rywalizowali na odległość o moc obliczeniową, a teraz bank inwestycyjny osobiście zaangażował się, stając po stronie tego drugiego.
Inwestorzy detaliczni w Seulu nadal zwiększają dźwignię, kupując ETF-y chipowe, obstawiając odbicie.
Czy ta porcja zimnej wody od Goldmana Sachs ich otrzeźwi?
Osobiste zapiski, nie jest to porada inwestycyjna. Rynek jest niezwykle spokojny: cena prawie nie spada, ale pieniądze już uciekły. ════════════ 📊【Indeks Strachu i Chciwości】54, neutralny 🔹 22 października był na poziomie 68, zdecydowanie w strefie chciwości 🔹 23 października w ciągu jednego dnia spadł do 50, bezpośrednio wracając do neutralnej strefy 🔹 Następnie przez trzy dni utrzymuje się między 50 a 54, bez żadnych zmian Spadek z chciwości do neutralności w ciągu jednego dnia, taki gwałtowny chłód, oznacza, że kapitał podążający za wzrostami już nie odważa się działać. ════════════ 📉【Wzrost ceny przy spadku wolumenu】Brak wsparcia dla odbicia 🔹 Całkowita kapitalizacja 2,66 biliona USD, 24h wzrost tylko o 0,43% 🔹 Wolumen obrotu 24h 58,6 miliarda USD, spadek o 36,2% w ciągu jednego dnia 🔹 BTC po 80 801 USD, 24h +0,74% 🔹 ETH po 2 355 USD, 24h +1,69% Cena rośnie, ale wolumen spadł o ponad jedną trzecią — to nie jest akumulacja, to obserwacja. ════════════ 🔧【Instrumenty pochodne delewarują】 Według danych analityka Darkfost cytowanych przez PANews: 🔹 Kapitalizacja ETH skurczyła się o 54 miliardy USD w ciągu prawie trzech tygodni 🔹 Niewykonane kontrakty ETH na Binance zmniejszyły się o 1,3 miliarda USD w ciągu miesiąca, spadek o prawie 20%, do 5,7 miliarda 🔹 Całkowita wartość niewykonanych kontraktów ETH w sieci spadła do 11,5 miliarda USD Spadki, łańcuchowe likwidacje i aktywne zmniejszanie ryzyka razem wyciskają płynność. Warto zauważyć, że w lipcu tego roku również miało miejsce bardziej gwałtowne delewarowanie, po którym ETH odbiło się o ponad 32% #HOODQ3TradingGrowth
łańcuch robinhood, blockchain robinhood, gdzie użytkownicy handlują tokenami akcji, odnotował spadek wolumenu dex o 30% do 6,35 mld USD w okresie 6-12 października. Jednak defi tvl wzrósł do 1,058 mld USD od 30 września do 12 października, a morpho, protokół pożyczkowy, posiadał tam 486,8 mln USD otwartych pożyczek. Tak więc pożyczanie jest teraz dużym zastosowaniem, nie tylko handlem. W tym tygodniu pożyczkobiorcy zapłacili około 417 tys. USD odsetek i premii likwidacyjnych na morpho, ale morpho odnotowało zerowe przychody protokołu.Do wyborów śródokresowych w USA zostało zaledwie 9 dni.
Historia pokazuje, że po każdej amerykańskiej elekcji śródokresowej Bitcoin doświadczał korekty.
Czy tym razem będzie inaczej?$SOL
Jest jedna dość nietypowa liczba: cena Solany w tym tygodniu spadła z 109 do 98,5, a fundusze tokenizowane netto wpłynęły na jej łańcuch aż 453,5 mln USD.
Właśnie sprawdziłem, SOL teraz 102,08, wzrost o 1,6% w ciągu 24 godzin, najniższy punkt 100,11, poziom 100 jest podtrzymywany od kilku dni, 24 października najniżej dotknął 98,5 i znowu został podciągnięty. Stawka za finansowanie wieczyste 0,0066%, wolumen pozycji nieco ponad 300 mln USD, nie jest to jeszcze ekstremum.
Cena spada, duże pieniądze wchodzą, takie rozbieżności zwykle traktuję jako sygnał. Ta fala tokenizacji to nie jest spekulacja na koncepcji, to prawdziwe pieniądze przenoszone w inne miejsce, na łańcuch z tanimi opłatami i szybkimi rozliczeniami. Podczas gdy drobni inwestorzy wciąż patrzą na wykresy K-line, fundusze patrzą, który łańcuch ma szerszy tor. Co do tego, czy poziom 100 się utrzyma, obserwuję to.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ "Krótkoterminowe uzupełnienie, bez zmiany kierunku wyjścia (｡•́︿•̀｡)"
Ta fala 4-godzinna odbicia BTC bardziej przypomina uzupełnienie pozycji krótkich i testowanie niskich poziomów: niewielki napływ spot o wartości 4,54 mln USD, napływ kontraktów 281 mln USD. Jednak patrząc na 24 godziny, spot i kontrakty odnotowały odpowiednio odpływ netto 131 mln i 423 mln USD, środki średnioterminowe nadal się wycofują. Odbicie ma impet, trend się nie zmienia (￣▽￣)
ETH jest słabszy: w ciągu 24 godzin odpływ spot 123 mln USD, kontraktów 518 mln USD; netto odpływ kontraktów 30-dniowych wzrósł do 8,21 mld USD, środki faktycznie nie wracają. SOL w ciągu 24 godzin odnotował odpływ spot i kontraktów odpowiednio 7,11 mln i 63,39 mln USD, krótkoterminowe odbicie brakuje trwałego paliwa. ZEC wydaje się silny, 24-godzinny napływ spot i kontraktów odpowiednio 3,88 mln i 59,77 mln USD, tygodniowy napływ kontraktów 224 mln USD, ale 30-dniowe kontrakty nadal odnotowują odpływ około 997 mln USD, bardziej przypomina lokalne przepychanki kapitałowe (・_・;)
Dlatego myślenie pozostaje niezmienne: 4-godzinny napływ traktujemy jako naprawę, nie jako odwrócenie trendu. BTC nie napędza ogólnego powrotu kapitału, ETH, SOL, ZEC nadal mają presję spadkową, dziś kontynuujemy nastawienie niedźwiedzie (｡•̀ᴗ-)✧
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC
W zeszłym tygodniu mówiłem, że korekta BTC już się prawie zakończyła, a tu niespodzianka. 24 października spadło bezpośrednio do 79178, nie miałem pozycji, ale jako obserwujący rynek nie mogłem się nie zdziwić.
Właśnie sprawdziłem dane: teraz 80845, 24-godzinne minimum 80096, na Binance najniżej 80059, zabrakło oddechu, by przebić 80 tysięcy. Peter Schiff znów wyskoczył z tym, że jeśli przebije, to ześlizgnie się do 75 tysięcy, ale jego słowa zawsze traktuję odwrotnie.
Za to prognoza zysku Strategy za trzeci kwartał na poziomie 20,9 miliarda dolarów robi wrażenie. Stopa finansowania perpetual swapów to teraz 0,005%, byki nie spieszą się z dźwignią, co oznacza, że nastroje po spadku nie załamały się. Skłaniam się ku temu, że to raczej konsolidacja niż zmiana trendu na niedźwiedzi, ale muszą najpierw wrócić powyżej 82000, żebym uwierzył.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC Zauważyłem, że wiele osób nie rozumie rzeczywistego wskaźnika dźwigni i tylko krytykuje
Załóżmy, że Twój kapitał to 1000u
W trybie pełnej pozycji, używając 1000u z dźwignią 10X lub 100u z dźwignią 100X, w istocie nie ma żadnej różnicy
Cena likwidacji jest taka sama, ryzyko również
Gdy widzisz kogoś używającego dźwigni 100X, czy możesz najpierw zrozumieć, ile faktycznie ma kapitału, zanim zaczniesz krytykować?Dwukrotna akcja rozdawania tokenów CT przy transakcjach nadal nie powstrzymuje głównych powodów spadku
1. Rozdawanie tokenów przy transakcjach to w istocie nowa podaż, a nie skup i podtrzymanie ceny, im więcej rozdajesz, tym większa jest podaż w obiegu
Rozdawanie tokenów to emisja dodatkowa, airdrop jako zachęta, czyli wysyłanie tokenów na zewnątrz, a nie wykup z rynku i ich zniszczenie. Użytkownicy wykonują transakcje, aby zdobyć darmowe CT, a większość z nich pierwszą decyzją jest sprzedaż i realizacja zysku.
Akcja wygląda na pozytywną i zwiększającą wolumen obrotu, ale w rzeczywistości ciągle zwiększa podaż w obiegu. Nacisk sprzedażowy, który już istniał, nie został jeszcze wchłonięty, a rozdawane tokeny stają się nową podażą, co tylko zwiększa presję podaży. Skup zmniejsza podaż; rozdawanie tokenów ją zwiększa, to zupełnie przeciwne działania.
2. Akcja generuje „fałszywe transakcje” mające na celu sztuczne zwiększenie wolumenu, a nie prawdziwy długoterminowy popyt
Wielu uczestników akcji rozdawania tokenów robi to tylko po to, by zdobyć darmowe tokeny, wykonując transakcje w kółko, a nie dlatego, że wierzą w długoterminową wartość i chcą je trzymać. Podczas akcji wolumen transakcji rośnie, ale to krótkoterminowe fundusze arbitrażowe, które po zakończeniu akcji natychmiast wycofują się, a zdobyte tokeny są masowo sprzedawane.
Sztuczny ruch wywołany akcją jest pozorny, nie ma trwałych inwestorów długoterminowych, a efekt pozytywny szybko znika.
3. Fundamenty tokena i mechanizm przechwytywania wartości nie uległy istotnej poprawie
Rozdawanie tokenów to tylko akcja marketingowa, która nie rozwiązuje podstawowych problemów: brak stabilnych przychodów protokołu, brak ciągłego skupu i niszczenia tokenów, brak wartościowego ekosystemu.
Sam marketing nie wystarczy, by odbudować fundamenty. Podstawą ceny tokena jest stały przepływ gotówki i mechanizm przechwytywania wartości; rozdawanie tokenów to tylko doraźne działanie, które nie zmienia długoterminowego trendu spadkowego.
4. Podwójna presja: zamrożone tokeny na górze i przyszłe odblokowania, pozytywny efekt to tylko chwilowa przerwa
Na drodze spadku nagromadziło się dużo tokenów kupionych po wysokich cenach. Każda akcja rozdawania tokenów powoduje niewielki odbicie, które daje posiadaczom zamrożonych tokenów i wczesnym inwestorom okazję do wyjścia z pozycji.
Odbicie = okazja do sprzedaży, akcja podbija cenę, a zamrożone tokeny i rozdane tokeny są sprzedawane razem, co łatwo prowadzi do ponownego spadku. Dwie akcje, dwa razy ten sam cykl.
5. Słabnący konsensus rynkowy, efekt marginalny pozytywów coraz słabszy
Przy pierwszym rozdaniu tokenów rynek był jeszcze świeży i można było chwilowo podbić cenę; przy drugim takim samym rozdaniu inwestorzy już znają schemat i nie chcą kupować po wyższej cenie. Efekt pozytywny maleje, ta sama metoda marketingowa działa coraz słabiej, odbicia są coraz niższe i trudno odwrócić trend spadkowy.
6. Ogólna słabość rynku, silna beta altcoinów
Jeśli ogólna skłonność do ryzyka w kryptowalutach spada, a BTC jest pod presją, altcoiny trudno prowadzą własne ruchy cenowe. Takie drobne pozytywy jak rozdawanie tokenów nie są w stanie przeciwstawić się systemowemu niedźwiedziemu nastrojowi na rynku, mogą tylko chwilowo spowolnić spadek, ale nie odwrócić głównego trendu.
7. Dialektyczne uzupełnienie: kiedy akcje rozdawania tokenów mogą naprawdę zadziałać
Aby rozdawanie tokenów mogło odwrócić trend, musi być połączone z surowymi zasadami: tokeny rozdawane muszą być zablokowane na dłuższy czas i nie można ich od razu sprzedać; jednocześnie musi to iść w parze z rzeczywistym wzrostem biznesu i skupem tokenów na opłaty i ich niszczeniem. W przypadku tych dwóch akcji CT większość rozdanych tokenów nie była blokowana i można je było od razu handlować, co naturalnie generuje presję sprzedaży.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ AI已经拉动云业务收入、利润、订单全面爆发，但集团层面资本开支巨大，整体AI回报还处在“阶段性兑现、长期仍在投入”的阶段2015年09月: $BTC BTC po przebiciu zielonej linii 78 dni do szczytu fazy ożywienia rynku byka
2019年04月: $BTC po przebiciu zielonej linii 85 dni do szczytu fazy ożywienia rynku byka
2023年01月: $BTC po przebiciu zielonej linii 85 dni do drugiego szczytu fazy ożywienia rynku byka
2026年08月: $BTC po przebiciu zielonej linii 65 dni
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Dziś, 26 października, standardowy interfejs wypłat Blast został zamknięty. Twoje aktywa nadal tam są, ale sposób ich odzyskania zmienił się z „kliknięcia przycisku” na „bezpośrednią interakcję z kontraktem mostu na mainnecie”.
A jego przychód za wrzesień wyniósł 1 793 USD. Najlepszy miesiąc to około 3,5 mln.
Ten Chain zarządzał TVL o wartości 2,27 mld USD, teraz zostało 32 mln, spadek o 98%. Oficjalnie podano: koszty utrzymania przewyższyły przychody L2, nie widać wiarygodnej ścieżki zrównoważonego rozwoju.
Przyczyna śmierci jest wpisana w sposób jego powstania: wpłacone środki automatycznie trafiały do stakingu w Lido lub na zakup amerykańskich obligacji. Użytkownicy nie korzystali z Chain, lecz chcieli, by ich pieniądze pracowały. W istocie to pulapka typu „machine gun pool” ukryta pod powłoką L2.
TVL mierzy, ile pieniędzy jest zatrzymanych tutaj, a nie ile osób jest skłonnych płacić za korzystanie z tego miejsca.
Jeszcze bardziej chłodno jest w Abstract: 400 tys. użytkowników, 6 mld USD wolumenu DEX, 300 mln transakcji, pozyskano 11 mln USD finansowania, a mimo to celowo nie wydano tokena. Igloo straciło osiem cyfr, zamknięcie 15 grudnia. Na Chain wciąż jest około 17,1 mln USD ETH.
Przeżyje tylko jeden model: pobieranie opłat. 1 września Robinhood Chain miał dzienne opłaty 3,75 mln USD, podczas gdy Arbitrum na własnym Chain tego dnia nie przekroczył 15 tys. — różnica 250 razy. Pobierają 10% prowizji, więc dziennie około 370 tys.
Ethereum też jest w tej samej pułapce: w Q2 warstwa aplikacji zarobiła 1,79 mld, L1 złapał tylko 88,4 mln, czyli 4,9%. W ciągu siedmiu dni spalone zostało 0,22 ETH, roczna podaż wzrasta o 0,85%, staking daje 2,6%.
Przestrzeń bloków stała się już towarem darmowym. Wartość ma nie dostarczanie mocy obliczeniowej, lecz bycie domyślnym wyborem innych.
Posiadanie użytkowników jest mniej warte niż posiadanie wejścia, a posiadanie wejścia mniej niż posiadanie kontraktu.
Na którym Chain leży twoje najdłużej nieużywane aktywo?
To nie jest porada inwestycyjna, ryzyko na własną odpowiedzialność.
#Layer2 \$ETH🌌 Obserwowałem nocny rynek przez godzinę, trzy szczegóły z księgi zleceń są ciekawsze niż wykresy świecowe
$BTC 80,191, co jest zawieszone poniżej 80000 📈
Nie patrz na cenę zatrzymaną na 80191, prawdziwa historia dzieje się na warstwie zleceń poniżej 80000. Za każdym razem, gdy cena zbliża się do tego poziomu, popyt powoli zjada zlecenia sprzedaży, nie jest to gwałtowny wzrost, lecz stopniowe przejmowanie — taki sposób składania zleceń wygląda na to, że kapitał jest rozłożony na partie na tym poziomie, to nie drobni inwestorzy robią „dołek”. W weekendy obrót jest cienki, więc takie zlecenia mają większe znaczenie niż zwykle, co oznacza, że ktoś rozpoznaje 80000. Ale nie myśl, że to bezpieczne, takie zlecenia mogą zostać wycofane w każdej chwili przed wtorkiem.
$ZEC 1,157, wzrosty z dużym wolumenem, spadki z małym 🧡
Kilka dni temu wzrost do 1187 był z dużym wolumenem, dziś spadek do 1157 odbywa się bez większego wolumenu. To oznacza, że nikt nie sprzedaje agresywnie, tylko ci, którzy kupili, chwilowo się wycofali, a obie strony czekają. Prywatne monety tak się zachowują, to najbardziej męczące, trzeba poczekać na kolejną świecę z dużym wolumenem, by poznać kierunek.
$HYPE 75.6, jak długo utknęło na 75 📊
Po spadku z 80 do 75 cena przez prawie pół dnia konsolidowała się wokół 75, nie spadając dalej, ale też nie odbijając. Taka konsolidacja podczas spadku zwykle nie jest dołem, to oczekiwanie na kolejny katalizator, w weekend prawdopodobnie tak będzie się wahać, nie warto wcześniej ustawiać pułapek.
Ten tekst to tylko analiza rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 🔥 Publiczne łańcuchy są bardzo aktywne, dlaczego tokeny nie rosną?
Ostatnio obserwując ETH, SOL, OKB, coraz bardziej zastanawiam się nad jednym pytaniem: czy piękne dane on-chain i zyski posiadaczy tokenów to naprawdę to samo?🤔
Wolumen transakcji, aktywne adresy, liczba projektów w ekosystemie to „sygnały rozkwitu”, ale niekoniecznie „sygnały popytu”. Niskie opłaty płacone przez użytkowników mogą nie wracać do tokenów; zarobki aplikacji mogą pozostawać po stronie projektów; wydarzenia napędzane dotacjami, gdy dotacje się kończą, entuzjazm znika.📉
Dlatego bardziej interesuje mnie ścieżka „powrotu wartości”: czy token jest niezbędnym aktywem on-chain? Czy opłaty za gas, staking bezpieczeństwa, zastaw, zarządzanie, wykup i spalanie mogą zamknąć rzeczywiste użycie w popycie na token?💡
Patrząc na X Layer, nie skupiam się tylko na nowych projektach, ale też na tym, czy OKB jest rzeczywiście używany. Patrząc na ETH, trzeba zwrócić uwagę na gas, staking i mechanizmy spalania; patrząc na SOL, trzeba zwrócić uwagę na aplikacje o wysokiej częstotliwości i zapotrzebowanie na staking. Każdy łańcuch ma inny sposób na pozyskanie wartości, nie można brać tylko zgiełku ekosystemu za pozytywny sygnał.🔍
Następna runda konkurencji publicznych łańcuchów to nie to, kto ma więcej współpracy i głośniejszych wydarzeń, ale kto potrafi przekształcić użytkowników, transakcje i przychody w trwały popyt na token. Rozkwit ekosystemu jest powodem do radości, ale wzrost ceny tokena wymaga zamknięcia pętli wartości.🚀
Jedno zdanie: nie patrz tylko na to, jak gorący jest łańcuch, ale czy ta gorączka przekłada się na token.💰
$BTC $ETH $SOL ETH cofnął się do 2356, chcę na tym zrobić długą pozycję. Wcześniej spadł do 2282, odbił się, ale znowu cofnął do 2314, drugi raz nie poszedł niżej, teraz wreszcie ktoś kupuje do góry. W porównaniu do BTC, który wciąż kręci się poniżej 81000, wolę czekać na ETH.
Ale ten świecznik już dotknął górnej wstęgi Bollingera na 15-minutowym wykresie, więc kupowanie od razu jest trochę pochopne. Chcę złapać trochę w okolicach 2340—2345, średnia krocząca 20 jest blisko 2339, ważne, żeby nie zwlekać zbyt długo. Jeśli kupię, a cena spadnie poniżej 2328, to tej transakcji nie chcę. Najpierw sprzedam część przy 2370, resztę zostawię na 2385. Najgorsze jest, gdy zatrzymuje się przed 2370, brakuje mu dwóch-trzech punktów do realizacji, a potem cały zysk znika, wolę wtedy mniej wystawiać.
BTC 80824, wcześniej chciałem poczekać na odbicie, żeby zająć krótką pozycję, ale po tym ruchu już nie chcę shortować. Przynajmniej teraz cena idzie w górę, średnie kroczące też się podnoszą, nie ma sensu tego zatrzymywać. Wolę poczekać na 80600, żeby trochę kupić, przy 80380 sprzedać, a potem złapać około 81070. Jeśli cena tam przejdzie, to potrzymam trochę dłużej, powyżej jest jeszcze 81400. Teraz, jeśli wejdę, to cofnięcie o dwieście punktów będzie bardzo nieprzyjemne, więc niech lepiej spadnie do mnie.
SOL 101.91 też wrócił do góry, ale nie mam takiej chęci kupna jak przy ETH. Średnia krocząca 20 na 101.2 jest trochę daleko, rozważę zakup dopiero przy około 101.3, wycofam się przy 100.7, powoli sprzedam powyżej 102.5. Niech nie wszystkie trzy idą razem w górę, niech wygra ten, który rośnie najszybciej, bo inaczej kupię wszystko na jednej świecy wzrostowej. W tym tygodniu jest jeszcze decyzja o stopach procentowych, nie planuję trzymać tych pozycji zbyt długo $HYPE HYPE ta sytuacja na rynku jest zbyt prawdziwa.
Po sprawdzeniu okazało się, że amerykańska spółka PURR zwiększyła wykup akcji o 100 milionów dolarów, kupując własne akcje na Nasdaq, co nie ma nic wspólnego z tokenem HYPE na rynku wtórnym.
W rezultacie wiele osób błędnie uznało to za pozytywną wiadomość dla tokena i zaczęło kupować, łapiąc spadające ceny.
Teraz pozytywne informacje nie przynoszą efektu, a poziom 80 dolarów to w całości pułapka dla tych, którzy kupili drogo, natomiast poziom 75 został już dwukrotnie zaatakowany przez niedźwiedzie.
Naprawdę nie wymyślajcie sobie, że wykup akcji podniesie cenę tokena, bo wykorzystywanie pozytywnych informacji o akcjach amerykańskich do spekulacji tokenem skończy się tym, że zostaniecie z ręką w nocniku.
#HYPE
$HYPE
👇#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 2. Konkurencja rośnie, HBM nie jest trwałym monopolem
Samsung nieustannie goni HBM, poprawiając wydajność i udział w rynku; w ciągu najbliższych 1–2 lat, wraz z rozbudową produkcji przez trzy główne firmy, HBM przejdzie od „niedoboru z premią” do ponownej równowagi podaży i popytu, a po 2027 roku spadek cen HBM będzie największym średnioterminowym ryzykiem, choć pod koniec tego roku ten etap jeszcze nie nastąpił Przewidywania dotyczące zatrzymania spadku STRK w trzecim oknie odblokowania 127 milionów tokenów przy około 0,03U
Założenie: sześć kolejnych rund odblokowywania 127 milionów niskokosztowych tokenów co miesiąc 15 dnia, trzecie odblokowanie to kluczowy punkt krytyczny sił byków i niedźwiedzi
1. Marginalne zmniejszenie presji sprzedaży tokenów: w dwóch pierwszych rundach duzi posiadacze sprzedali już większość
Podczas dwóch pierwszych odblokowań inwestorzy wczesnego etapu i współtwórcy, którzy mieli krótkoterminową potrzebę realizacji zysków, wybierali sprzedaż podczas odbicia lub konsolidacji. Do trzeciego odblokowania liczba tokenów gotowych do bezkosztowego zrzutu znacznie się zmniejszyła. Cena 0,03 jest bliska kosztom wielu wczesnych odbiorców odblokowanych tokenów, a część tokenów sprzedawana jest bez zysku, co znacznie obniża chęć do zrzutu bez ograniczeń.
2. 0,03 to historyczny obszar silnego wsparcia i akumulacji długoterminowych pozycji
Obszar 0,03 był dnem po wcześniejszym spadku, gdzie zgromadziły się środki długoterminowe wierzące w niezależny L1 i narrację odporności na kwanty. Podczas dwóch wcześniejszych spadków te środki obserwowały rynek, a przy trzecim odblokowaniu i powrocie ceny do około 0,03 zaczęły stopniowo kupować; jest to miejsce konsensusu na akumulację i wsparcie.
3. Negatywne informacje zostały wcześniej w pełni wycenione, panika podczas trzeciego odblokowania dobiega końca
Rynek od początku wiedział o sześciu dużych odblokowaniach. Pierwsze odblokowanie wywołało największą panikę i bezmyślną sprzedaż; drugie – kontynuację spadków; przy trzecim odblokowaniu większość uczestników już uwzględniła w cenie „127 milionów co miesiąc”. Negatywne informacje przestały być niespodzianką i stały się normalnym wydarzeniem, więc panika i presja sprzedaży w dniu odblokowania będą znacznie słabsze niż wcześniej, co sprzyja efektowi „wyczerpania negatywów”.
4. Z punktu widzenia gry kapitałowej: niedźwiedzie boją się głębokich dołków i nie chcą ciągłego zrzutu na bardzo niskich poziomach
Celem niedźwiedzi jest zysk z fal spadkowych, a nie zrzut do zera. Przy cenie około 0,03 przestrzeń do dalszych spadków jest wyraźnie ograniczona, a stosunek zysku do ryzyka przy dalszym zrzucie jest niekorzystny; niedźwiedzie wybiorą realizację zysków i redukcję sprzedaży, dając cenie oddech. Dodatkowo, po nadmiernej wyprzedaży kontraktów łatwo dochodzi do krótkoterminowego odkupu pozycji krótkich, co pomaga zatrzymać spadki.
5. Narracyjna linia wsparcia: transformacja L1 i oczekiwania na odporność kwantową nadal aktualne, brak oficjalnego zaprzestania
Nawet jeśli cena spada, nie ogłoszono zakończenia rozwoju niezależnego L1 i odporności na kryptografię kwantową. Przy tak niskiej wycenie 0,03 wartość długoterminowej narracji zyskuje na znaczeniu. Wiele kapitału uważa, że jeśli historia odpornego na kwanty L1 się zrealizuje, obecna cena jest poważnie niedoszacowana i warto zaryzykować dla długoterminowych oczekiwań, tworząc popyt wartościowy.
6. Warunki współbrzmienia rynku: jeśli BTC nie będzie dalej gwałtownie spadać, wsparcie 0,03 łatwiej się utrzyma
Podczas dwóch pierwszych spadków często towarzyszyło osłabienie rynku, co potęgowało presję sprzedaży. Przy trzecim odblokowaniu, jeśli Bitcoin nie rozpocznie nowej fali gwałtownych spadków, systemowa panika na altcoinach osłabnie, a popyt na STRK będzie w stanie wytrzymać podaż 127 milionów tokenów i utrzymać wsparcie.
Obiektywna analiza (nie można ignorować przeciwnych zmiennych, możliwe przebicie 0,03)
Jeśli wystąpi którykolwiek z poniższych scenariuszy, wsparcie 0,03 zawiedzie i cena będzie dalej spadać:
- Nowa fala gwałtownych spadków BTC, synchronizujący się krach altcoinów;
- Posiadacze odblokowanych tokenów mają bardzo niskie koszty i decydują się na bezkosztową wyprzedaż;
- Oficjalne negatywne informacje o opóźnieniach w aktualizacji L1, badaniach odporności kwantowej lub zmianach w strategii;
- Ciągły spadek TVL ekosystemu on-chain, dalsze obalanie narracji.$RLS dzisiejszej nocy w ciągu godziny to podręcznikowy przykład szpilki.
Fakty: OKX wieczyste 24 godziny +48% (0.00182 → 0.002694), najwyższy wzrost do 0.003489, teraz już spadek o 22,8%. Zdarzyło się to między 00:00 a 01:00 na wykresie 1H: wolumen 42,08 mln kontraktów (około 4,2 mld RLS, równowartość ponad 11 mln USD), prawie 10 razy więcej niż w poprzedniej godzinie, cena dotknęła 0.003489 i natychmiast została zepchnięta do 0.0027.
Skąd pieniądze? Otwarte pozycje wzrosły z 210 tys. USD 24 godziny wcześniej do 870 tys., ponad 4-krotnie; stopa finansowania w tym samym czasie trzymała się minimalnej wartości 0.00005, a nawet chwilowo spadła do -0.00008, co wskazuje, że nie było to zatłoczenie długich pozycji, lecz atak na krótkie.
Twarde fakty: na OKX nie ma spotów RLS, są tylko wieczyste kontrakty. Cały rynek w ciągu 24 godzin (według CoinGecko) miał wolumen 4,35 mln USD, a sam OKX wykonał 21,17 mln na jednym wieczystym kontrakcie.
Kapitalizacja 5,33 mln USD, FDV 26,99 mln, w obiegu tylko 19,75%. TVL na tej sieci według DefiLlama to 7308 USD. Przez trzy dni szukałem informacji, nie ma żadnego ogłoszenia.
Rayls to instytucjonalny L1 stworzony przez Parfin, który wystartował z mainnetem 30 kwietnia. Co myślicie, czy to budowanie pozycji, czy pompowanie i wyprzedaż?Gdzie jest ta obiecana lawina? Krótkie pozycje stanowią 61%, a cena mimo to zdecydowanie poszła w górę, ten rynek całkowicie oszukał niedźwiedzie!
Bracia, gdzie jest ta obiecana lawina? Ten scenariusz się nie zgadza!
Spójrzcie na zrzut ekranu z $APR, obecna cena spadła do 0.04380, wzrost w ciągu 24 godzin wyniósł 6,16%! Kupiłem wcześniej długą pozycję po 0.04296, myślałem, że zostanę zawieszony gdzieś w połowie drogi, a teraz patrząc, zysk pływający wynosi już 6,28%! Ta kolejka górska jest naprawdę ekscytująca.
Ten rynek jest po prostu niesamowity, doskonale manipuluje ludzką naturą. Spójrz na dane, krótkie pozycje stanowią aż 61%, a długie tylko 39%. Z tak dużą liczbą niedźwiedzi na rynku cena powinna iść w dół, prawda? A jednak cena idzie wbrew trendowi w górę! Co to oznacza? Oznacza to, że ci niedźwiedzie zostali całkowicie oszukani, teraz szaleńczo zamykają pozycje, a ich zlecenia kupna na zamknięcie pozycji napędzają wzrost ceny!
Spójrz też na szczegóły rynku: chociaż na poziomie 0.04382 jest trochę zleceń sprzedaży, to na poziomie 0.04376 jest mocne wsparcie w postaci ponad 120 000 dużych zleceń kupna! Główne wsparcie jest bardzo solidne, nie daje niedźwiedziom szans na zbijanie ceny.
To jest okrucieństwo rynku, kiedy większość ludzi myśli, że cena spadnie, ona idzie w przeciwnym kierunku. Poprzedni gwałtowny wzrost myśleliśmy, że to fałszywy ruch, a to była tylko manipulacja i po oczyszczeniu rynku nastąpił bezpośredni wzrost.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 📊 $SOL vs $ETH：Odbicie, ale niedźwiedzie jeszcze nie wycofały się!
SOL i ETH wzrosły o ponad 2%, ale zyski i straty obu stron są nadal bardzo różne.
🔹 $SOL: Niedźwiedzie mają około 10 milionów dolarów zysku papierowego, byki mają prawie 8 milionów dolarów strat papierowych, niedźwiedzie nadal mają przewagę.
🔹 $ETH: Byki mają aż 69 milionów dolarów strat papierowych, niedźwiedzie również tracą około 19 milionów dolarów, sytuacja jest bardziej delikatna.
Moja opinia: Niedźwiedzie na SOL nie mają na razie dużej presji, ale jeśli ETH będzie nadal odbijać się, uzupełnianie pozycji przez niedźwiedzie może wywołać short squeeze. Teraz kluczowe jest, czy popyt będzie się utrzymywał i czy niedźwiedzie zaczną się wycofywać.
#SOL #ETH #rynek_kryptowalut #handel_kontraktami
#WillFedPauseInOctober Bezpośredni przegląd rynku! LAB bez kupujących, $BTC walka byków i niedźwiedzi przy 80 000, $ETH walka przy 2300
📊 Kluczowe obserwacje
✅ LAB spadł z 0,044 do 0,037, problemem nie jest spadek, lecz brak wsparcia; projekt ma wsparcie Animoca i OKX, ale tokeny narzędziowe zależą od liczby użytkowników, więc przy słabnącym rynku cena może tylko spadać. Koszt zejścia poniżej to około 80 000, aby odbić potrzebne jest 220 000, jeśli 0,037 zostanie przełamane, nie oszukuj się, że to dobry moment na zakup
✅ BTC obecnie około 80 191, przy 80 000 jest wsparcie, ale kupujący i sprzedający to różne grupy kapitału: 40 nowych portfeli wyprowadziło 9458 BTC z Wintermute, długoterminowo gromadzą; market makerzy natomiast deponują monety na giełdach, sprzedając krótkoterminowo, dwie siły rywalizują powyżej 80 000. We wtorek FOMC z 70% prawdopodobieństwem pozostanie bez zmian, nie wystrzelaj wcześniej amunicji; utrzymanie 80 000 to konsolidacja, przełamanie oznacza spadek do 75 000
✅ ETH najbardziej zagmatwany: przy 2300 wieloryb ma zlecenie kupna na 155 mln, giełdy wycofały 160 000 ETH w ciągu dnia, co jest najwyższym wynikiem od 4 miesięcy; jednak wczesne portfele OG sprzedają, a rynek futures jest nadal zdominowany przez sprzedających. Utrzymanie 2300 potwierdza korektę, przełamanie oznacza poziomy 2256, 2226 z dużymi zleceniami likwidacyjnymi wielorybów, a następnie 2200
✅ Indeks strachu i chciwości lekko powyżej 50, ani w górę, ani w dół, co jest najbardziej męczące
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Założyciel BitMEX, Arthur Hayes, całkowicie wyczyścił swoje pozycje kierunkowe.
15 października publicznie mówił o zajmowaniu długich pozycji na BTC i ETH. Dziś o 18:18 napisał na Twitterze, że pozycje biura rodzinnego zostały całkowicie sprzedane, z powodu "najpierw musi spaść, żeby mogło wzrosnąć".
Dane z łańcucha: sprzedano około 22,28 miliona dolarów, w tym 6 400 ETH. To nie była testowa redukcja pozycji, to było całkowite wyczyszczenie.
Wielu ludzi utożsamia wyczyszczenie pozycji z byciem niedźwiedziem. Ale jego oryginalne słowa to "zabezpieczyć zysk i czekać na sygnał bezpieczeństwa", nie przeszedł na krótką pozycję, tylko zamknął ekspozycję na ryzyko, czekając na punkt, w którym będzie można ponownie wejść na rynek.
W tym samym czasie pojawiły się inne dane: przedwczoraj netto odpływ z ETF na bitcoina wyniósł 635,6 miliona dolarów, największy od czerwca. Pieniądze z ETF podlegają zasadom produktu, więc wycofanie nie oznacza natychmiastowego powrotu środków tego samego dnia.
Dwie rzeczy razem: odpływ ze strony rynku spot, doświadczeni gracze zabezpieczają zyski, kupujący czekają na niższe poziomy.
Jest też inna możliwość, że nie widzą krachu, tylko muszą zamknąć księgi na koniec roku. Tak duże kwoty zamieniane na gotówkę poprawiają wygląd raportów, a w styczniu przyszłego roku można ponownie budować pozycje, obniżając koszty.
Dlatego nie interpretuję tego jako zapowiedzi gwałtownego spadku, lecz jako brak chęci dużych graczy do przejmowania pozycji w krótkim terminie.
Dalej obserwuję tylko dwie liczby: czy netto napływ do ETF może przez kilka dni z rzędu być dodatni oraz czy BTC utrzyma się przez trzy dni na poziomie całkowitym. Jeśli tego nie ma, każdy wzrost traktuję jako odbicie.
Ty wysiadasz, czy dalej trzymasz? Arthur Hayes dzisiaj całkowicie wyczyścił pozycje.
10 dni temu wciąż nawoływał do kupna BTC i ETH, a dziś o 18:18 na Twitterze napisał, że kierunkowe pozycje biura rodzinnego zostały sprzedane, argumentując to stwierdzeniem „najpierw musi spaść, żeby mogło wzrosnąć”.
Dane z łańcucha: sprzedano około 22,28 mln USD, w tym 6 400 ETH.
Nie jest niedźwiedziem, jego słowa to zabezpieczenie zysków i oczekiwanie na sygnał bezpieczeństwa. W tym samym czasie netto odpływ z ETF na bitcoina wyniósł 635,6 mln USD, co jest największą wartością od czerwca.
Jeden inwestor wycofujący się nie jest przerażający, ale gdy robią to dwa typy kapitału, warto to obserwować. Na razie nie dokupuję, poczekam na zatwierdzenie ETF.$BTC Bitcoin w przestrzeni około 4000 dolarów od 81k do 85k zgromadził 2,6 miliona bitcoinów, a koncentracja tokenów obecnie wynosi około 15%, dodatkowo średnie kroczące są gęsto skupione.
Wygląda to na cechę zwiastującą nadchodzącą dużą zmienność.$BTC Ostatnio CZ powiedział „Nie panikuj”, a Bitcoin następnie gwałtownie wzrósł o 40%, a tym razem?
9 czerwca Bitcoin spadł do około 61 000 USD, nagle CZ opublikował:
Bitcoin nie umrze na długo, nie panikuj!
Po jego wezwaniu Bitcoin gwałtownie wzrósł o ponad 40%.
Po ponad 4 miesiącach CZ ponownie opublikował:
Bitcoin już umarł, to zdanie było powtarzane niezliczoną ilość razy, a właśnie wtedy były najlepsze momenty na zakup Bitcoina.
Czy tym razem uda się gwałtowny wzrost?ETH likwidacja pozycji
🔷 ETH ma tylko 18% kapitalizacji rynkowej BTC, a likwidacje są prawie takie same!
💥 W tym samym okresie likwidacje ETH wyniosły około 136,7 mln USD, a BTC około 158,5 mln USD (The Block, CoinGlass), ETH to około 86% BTC (moje własne obliczenia); kapitalizacja ETH to tylko około 18% BTC.
📉 ETH spadł do około 2 314 USD (24h -3,8%); największa pojedyncza pozycja to długa pozycja ETH o wartości 11,85 mln USD na Binance, zlikwidowana przy 2 307,65 USD.
📊 25 października ETH oscylował między 2 331 a 2 342 USD (crypto.news, Coinpedia).
💡 To wskazuje, że dźwignia na ETH jest wyższa, a zmienność bardziej wrażliwa.
To tylko dane z jednego zdarzenia, nie reprezentują normy i mogą być błędne.
📍 Obserwowane poziomy:
• 2 500 USD: górny poziom całkowity
• 2 342 USD: obecna pozycja
• 2 307 USD: poziom likwidacji w weekend
Jak myślisz, czy ETH najpierw utrzyma poziom 2 300 USD, czy wróci do 2 500 USD?
$ETH $BTC #CanBTCHold80K #WillFedPauseInOctober $BTC $ETH $ZEC - Liczba 30 000 USD jeszcze miesiąc temu nie przyciągałaby uwagi, a teraz jest jak napięta struna. Czy BTC naprawdę się ustabilizował? W niedzielę rzuciłem okiem na rynek, BTC oscylował wokół 80,3k, spadł w ciągu dnia o około 0,5%, ale w sobotę spadł do 79k, najniższego poziomu od miesiąca, po czym został szybko odbity. ETH jest trochę słabszy, 2 330, spadek o 1,3%. Całkowita kapitalizacja rynku wynosi 2,68 biliona, lekko krwawi. Ta postawa „nie spada, ale też nie rośnie” jest bardziej niepokojąca niż jednostronny spadek. To, co naprawdę rzuca się w oczy, to nie cena, lecz linia ETF. W tym tygodniu jednodniowy odpływ netto wyniósł 635 milionów dolarów, a miesięczny bilans jest już ujemny. Oznacza to, że marginalni kupujący się wycofują, a podstawa wspierana wcześniej przez pasywne alokacje osłabła. Cena nie załamała się, ponieważ presja sprzedaży została pochłonięta, a nie dlatego, że kupujący wrócili — to dwie zupełnie różne sprawy. Patrząc w przyszłość, 27-28 października odbędzie się posiedzenie Fed. Cena ropy utrzymuje się na poziomie 117 z powodu konfliktu w Iranie, inflacja nadal jest wysoka, a przestrzeń na obniżki stóp jest bardzo ograniczona. Rynek nie handluje już pytaniem „czy będą obniżki”, lecz „jak duże będą obniżki”, które zostały już zdyskontowane. Ta różnica w oczekiwaniach najłatwiej powoduje wzrost zmienności wokół posiedzenia, a pozycje lewarowane zostaną najpierw wyczyszczone. Kolejna linia, którą łatwo przeoczyć: USA w tym tygodniu ustaliły zasady dotyczące stablecoinów. Gdy wszyscy skupiają się na wykresach, regulatorzy cicho zaostrzają przepisy. Krótkoterminowo to koszt zgodności, średnioterminowo to wypchnięcie szarego kapitału na jaw, a narracja o altcoinach jest powoli przekształcana, to nie jest nagła dobra wiadomość. Ścieżka bardziej bycza to: 79k zostało odwrócone Niedźwiedzi sentyment. Krótkoterminowo, bez wahania.
To nie jest moja dwuznaczność, to rynek nie pozostawia miejsca bykom. Aktualna cena BTC to około 80 500 USD, nad głową pięć średnich kroczących: 7-dniowa, 20-dniowa, 50-dniowa, EMA-12 i EMA-26, wszystkie w przedziale 81 800–82 364, cena jest szczelnie przykryta. To nie jest "korekta", to struktura ciągłej dystrybucji.
Najważniejszy punkt: rynek spot krwawi, a byki nadal płacą za utrzymanie pozycji. BTC spadł o 3,7%, a wskaźnik finansowania pozostaje dodatni +0,00125%, "nadzieja" byków nadal zasila niedźwiedzie. Upór byków to najlepsze paliwo dla spadków. 80 887 to linia życia lub śmierci — jeśli zostanie przebita z dużym wolumenem, na górze wisi 42 474 BTC niewyregulowanych kontraktów, reakcja łańcuchowa stop lossów może bezpośrednio pchnąć cenę do 78 000, a głębsze strefy likwidacji znajdują się na 77 937 i 76 818, łączne likwidacje byków przekraczają 1,1 mld USD.
Mój scenariusz niedźwiedzi: przebicie 80 887, cel 78 000, ekstremum 76 800.
Jedyna słabość logiki niedźwiedzi: jeśli BTC mocno odbije i zamknie się powyżej 83 000–83 500, oznacza to zniszczenie struktury niedźwiedzi, natychmiast milknę i wycofam się z rynku. Na górze, przy 84 288, jest słupek likwidacji niedźwiedzi o wartości 1,149 mld USD, to nuklearny atak na shorty, ale dopóki cena nie wróci powyżej 83 000, to nie jest mój scenariusz bazowy.
Jedno zdanie dla Orbit: 80 500 to nie dno, to kontynuacja spadków. Byki nadal trzymają, niedźwiedzie jeszcze nie zamknęły pułapki. 🌙 Weekend Late-Night Review: BTC walczy na poziomie 80000, ETH cicho kupowany wokół 2300
Na wykresie $BTC: ogromny wieloryb przeniósł 4000 BTC na giełdy w ciągu 5 godzin, wywołując realną krótkoterminową presję sprzedażową; ale wiele zleceń kupna wisi tuż poniżej okrągłej liczby 80000, a cena jest odkupowana za każdym razem, gdy spada w jej pobliże. Co ciekawsze, fundusze długoterminowe — 7,7 miliarda USD w BTC zostało wycofanych z market makera Wintermute do samodzielnej opieki w ciągu ostatniego dnia, co jest dokładnie
#10月FOMC临 💰 Crypto VC mają najspokojniejszy miesiąc od 2,5 roku. W październiku zebrano tylko 497 mln USD.
🔥 Największe rundy w tym miesiącu:
Nous Research: 90 mln USD, AI
Spiko: 90 mln USD, tokenizowane fundusze
Mecka: 60 mln USD, AI
📉 Pieniądze przesuwają się w stronę AI. 22 października a16z zmieniło nazwę swojego funduszu kryptowalutowego na a16z Frontier.
#AlphabetQ3CloudAndAI Dylemat wyceny tokena usługowego $FIL: token jest biletem do korzystania z usług.
Użytkownicy chcą usług, a nie tokenów. Po opłaceniu usługi, dostawcy zazwyczaj natychmiast realizują przychody, pokrywając koszty.
Wzrost liczby zamówień = wzrost obrotów, co również oznacza wzrost presji sprzedaży.
Stakowanie może jedynie opóźnić presję sprzedaży, nie rozwiązuje problemu u źródła.
Dopiero gdy w ekosystemie powstanie spontaniczne gromadzenie tokenów do rozliczeń, a zapotrzebowanie na blokowanie tokenów będzie stale przewyższać presję odblokowywania i sprzedaży, ten paradoks ma szansę zostać przełamany. #HOODQ3TradingGrowth
łańcuch robinhood, blockchain robinhood, na którym użytkownicy handlują tokenami akcji, odnotował spadek wolumenu dex o 30% do 6,35 mld USD w okresie 6-12 października. Jednak defi tvl wzrósł do 1,058 mld USD od 30 września do 12 października, a morpho, protokół pożyczkowy, posiadał tam 486,8 mln USD otwartych pożyczek. Tak więc pożyczanie jest teraz dużym zastosowaniem, nie tylko handel. W tym tygodniu pożyczkobiorcy zapłacili około 417 tys. USD odsetek i premii likwidacyjnych na morpho, ale morpho nie odnotowało żadnych przychodów protokołu.
$HOOD Zostało tylko 9 dni do wyborów śródokresowych w USA.
Historia pokazuje, że po każdej amerykańskiej elekcji śródokresowej Bitcoin doświadczył korekty.
Czy tym razem będzie inaczej?
$BTC
#MiddleEastOilSupplyRisk