Orbit Post Sitemap
#PalantirQ3Valuation
Dlaczego TAK:
US Comm 764 mln USD +149%, Gov 809 mln USD +90% w Q2 — rakieta AIP. Prognoza roczna 8,15 mld USD → Rynek oczekuje podwyżki do ponad 8,2 mld USD. Citi 250 PT, Knox właśnie zawarł umowę FedRAMP.
Problem z wyceną:
197 USD, P/S 82x, P/E 168x, prognozowany P/E 102x, P/S 85x. Nawet przy przebiciu 8,2 mld USD = wycenione. Uczciwa baza DCF 163 vs 197 = -14% bezpieczeństwa. ETF na oprogramowanie IGV -4,6% 16 października ciągnął PLTR -7% tego samego dnia. 2,16 mld USD = zgodne z oczekiwaniami = sprzedawać.
Wniosek: 60% przebicie EPS, ale 40% przebicie akcji — potrzebne 2,25 mld USD+ i US Comm >140% + rocznie 8,3 mld USD, aby utrzymać 200 USD. W przeciwnym razie 184 USD.Znowu wojna. I znowu ktoś wyskakuje, sprawnie krzycząc te dwa słowa: bezpieczna przystań. Szybko kupuj złoto, szybko kupuj bitcoina.
A potem? Dziś złoto spadło do najniższego poziomu od trzech tygodni, a bitcoin spadł poniżej osiemdziesięciu tysięcy.
Bo wojna nigdy nie jest wydarzeniem bezpiecznej przystani, to wydarzenie inflacyjne. Gdy rośnie cena ropy, stopy procentowe nie mogą spaść; jeśli stopy procentowe nie mogą spaść, twoja pozycja z dźwignią musi spłacać raty za tę wojnę.
Sam Trump powiedział, że wysoka cena ropy to „mała cena”. Tak, mała cena. Tylko że ta mała cena nie jest zapisywana na jego koncie, lecz na twoim.
Nie jestem niedźwiedziem wobec wojny. Jestem niedźwiedziem wobec powiedzenia „wojna to dobra okazja dla kryptowalut”: za każdym razem ktoś oszukuje cię, mówiąc o „bezpiecznej przystani”, a rachunek zawsze spada na tę samą grupę ludzi. Powiem coś nieintuicyjnego: w tym roku to złoto doznało większego upadku z szczytu. Spójrzmy najpierw od początku roku. Ostatnie zamknięcie BTC w zeszłym roku to 87,639, teraz 79,685, spadek w roku o 9,1%. Kontrakty terminowe na złoto spadły z 4,341 do 4,015, czyli o 7,5%. Obie wartości zanurzone są mniej więcej na tym samym poziomie. Jednak jeśli spojrzeć na szczyty, różnica jest wyraźna. Złoto osiągnęło 5,318 29 stycznia, wtedy już wzrosło w roku o ponad 20%, teraz spadek wynosi 24,5%. BTC osiągnęło najwyższy poziom 14 stycznia na 96,946, spadek od szczytu to 17,8%. Dlatego powiedzenie "rynek kryptowalut jest zmienny, złoto stabilne" w tym roku trzeba co najmniej poddać w wątpliwość. Moje własne rozumienie jest takie, że w tym roku obie te rzeczy są bardziej podobne, obie zależą od płynności handlowej i oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych, gdy pieniądze są napięte, obie są sprzedawane razem. BTC na koniec czerwca spadło do minimum 58,628, potem odbiło, natomiast złoto powoli traciło siłę. Oczywiście mogę się mylić. W czwartek o 2 w nocy jest posiedzenie FOMC, jeśli sygnały będą łagodne, obie mogą zacząć rosnąć, wtedy etykieta "bezpiecznej przystani" znów zostanie przywołana. Wskaźnik strachu i chciwości jest teraz na poziomie 50, nastroje rynkowe są takie, że nikt nie chce się opowiedzieć po żadnej ze stron. W końcu w tym roku nawet ci, którzy uciekli do złota, nie uniknęli strat. W tym tygodniu będę obserwować dwie rzeczy: co powie FOMC i czy poziom 80 tysięcy dla BTC może posłużyć jako wsparcie. $BTC #złotofizyczne spadło poniżej 4000 dolarów $ZEC ZEC ta sytuacja na rynku jest zbyt prawdziwa.
Wieloryb niedźwiedź trzyma krótkie pozycje warte prawie 190 milionów dolarów, stosunek długich do krótkich został zepchnięty poniżej 0,16, średni koszt wejścia to około 1225, a obecny zysk na papierze przekracza 75%.
Najzabawniejsze jest to, że cena cały czas spada do nowych minimów, a mimo to stopa finansowania jest dodatnia. Detaliści ciągle nieustannie ryzykują, dostając ciosy, a do tego dopłacają odsetki głównym graczom za ich pozycje.
Wszystko powyżej to pozycje wyjściowe, zyski głównych graczy są tak grube jak ściana, czym więc mieliby odbić?
#ZEC
$ZEC
👇NVIDIA CEO Jensen Huang is highlighting a critical challenge: AI demand is exploding, but financing the infrastructure behind it is becoming increasingly difficult. Here’s why I’m paying attention. 👀 Oil prices remain elevated amid geopolitical tensions, inflation is creating pressure on the Federal Reserve, and borrowing costs are making massive AI investments more expensive. Meanwhile, Big Tech is committing hundreds of billions of dollars to AI infrastructure. The opportunity is enormous, buWznowienie transportu nie oznacza usunięcia premii za ryzyko — cena ropy nadal tkwi w „strukturze wojennej”.
Twarde dane: Brent w poniedziałek około 114,5–115 USD/baryłkę, spadek o 1%–2% z piątkowego prawie półrocznego maksimum około 117 USD, WTI nadal około 101 USD. Trump twierdzi, że wydobycie w Zatoce Omańskiej jest już wyższe niż przed wojną, dane dotyczące transportu pokazują, że eksport z Zatoki zbliża się do poziomu sprzed wojny, ale około 40% idzie rurociągami omijającymi zatokę; ataki Huti na lotniska i cele związane z energią w Arabii Saudyjskiej trwały w weekend. Dane dotyczące podaży są w trakcie naprawy, premia za ryzyko nie została całkowicie usunięta, dlatego cena ropy „może trochę spaść”, ale „trudno, by wróciła do 80”. Wysokie ceny ropy nadal tłumią apetyt na ryzyko, co dla $BTC jest makroekonomicznym ciężarem nad głową.
Wierzysz bardziej w „dyplomatyczne ochłodzenie, które zepchnie cenę ropy poniżej 100”, czy w „premia pozostanie powyżej 110”?
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Wczoraj wieczorem mówiłem, że dziś wieczorem sprawdzę dwie rzeczy, sprawdziłem, jedna potwierdza, druga zaprzecza.
$SPCX ma rację. Gorączka rzeczywiście opada: otwarcie 157.95, cena odniesienia 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Osiem razy krótka pozycja, powód to „zabawa się skończy”, kończy się powoli, ale kierunek nigdy nie kłamał. Ta pozycja nic nie zmienia.
$TSLA jest przeciwne. Po raporcie finansowym ta połowa pozycji, która była na plusie, dziś wieczorem spadła do −84.70 (−17.18%). Otwarcie 377.29678, cena odniesienia 390.72000, likwidacja 415.80208. Powód do tej pory uważam za słuszny: po raporcie nie ma nowych danych, które by ją wspierały. Ale cena poszła w przeciwnym kierunku. Powód i cena to nigdy nie to samo.
Ocena tej kwestii dziś wieczorem nie jest możliwa, zostawiam ją na później, nie wymuszajmy.
$BTC ta pozycja wróciła do +272.71 (+59.47%), cena odniesienia 79,809.16, różnica wzrosła do 6,071. Kryptowaluty nie podążyły za rynkiem amerykańskim.
Kilka słów: ta sama ocena, jeden zarobił ponad czterysta, drugi stracił ponad osiemdziesiąt, różnica to, którą drogę rynek wybierze najpierw.
$TSLA tę pozycję, gdzie wy narysujecie swoją linię? Porozmawiajmy w komentarzach👇
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook
Q3 LEPSZY: 109,4 mld USD vs 109,0 mld USD, EPS 2,02 USD vs 1,89 USD — 8/8 lepszych wyników. Akcje ATH 351 USD, kapitalizacja 5 bln USD.
Dlaczego TAK:
iPhone 17 +10-14% r/r, szacowane 235 mln sztuk. Składany iPhone Duo 20 mln sztuk (Munster 8 mld USD dodatkowo w FY27). Indie +20%, Usługi 31 mld USD+. Prognoza przychodów 9-11% (111,7-113,8 mld USD) — rynek na górze.
Ryzyko: GM 47-48% vs 50,1% w Q3 (koszty pamięci + 2,5% FX). Odnotowano cięcia zamówień na iPhone 18 Pro w październiku. P/E 39x nie pozostawia miejsca.
Prognoza: 55% LEPSZY — potrzebuje iPhone >62 mld USD + Usługi >31 mld USD, aby utrzymać 340 USD. Brak GM <47% = 322 USD.Nowicjusze nie pytajcie od razu, co kupić
Najpierw zrozum portfel i klucz prywatny, jeśli je zgubisz, nikt ci nie pomoże ich odzyskać
Nie klikaj bezmyślnie w linki do airdropów, dziewięć na dziesięć chce wyłudzić twoje aktywa
$BTC może służyć jako termometr rynku, ale potrafi też długo się konsolidować i męczyć
$ETH obserwuj ekosystem i aktualizacje, nie patrz tylko na jednodniowe wzrosty i spadki
$USDT można używać jako przejściowego środka, ale nie trzymaj wszystkich pieniędzy w jednym miejscu
Jeśli nie rozumiesz whitepaper, lepiej się nie angażuj, bądź ostrożny wobec zbyt pięknych historii
Najpierw testuj wypłaty na małych kwotach, dopiero po zaksięgowaniu kontynuuj
Systematyczne inwestowanie jest mniej stresujące niż gonienie za wzrostami i spadkami, pod warunkiem, że to są wolne środki
Nie wierz w gwarantowane wysokie zyski, gdyby to było takie pewne, nie miałbyś szans
Śpij dobrze, mniej kombinuj, przetrwaj, aby mieć szansę na kolejną rundę#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Właśnie zobaczyłem tę wiadomość, a moja pierwsza reakcja była: jak to, wiadomości o kryptowalutach znowu stają się tematem politycznym 😂 Według raportu Bloomberga, firmy związane z kryptowalutami, venture capital i rynkami predykcyjnymi powiązane z Trumpem i jego rodziną intensywnie zatrudniają prawników i lobbystów, aby przygotować się na możliwe dochodzenie Kongresu. Demokraci zażądali od World Liberty Financial i 1789 Capital dostarczenia informacji, koncentrując się na kontraktach rządowych, preferencjach politycznych i konfliktach interesów.
Jestem w branży dopiero rok, wcześniej łatwo było mi bezpośrednio rozumieć „posiadanie zasobów politycznych” jako przewagę. Po przemyśleniu, teraz uważam, że to bardziej przypomnienie o ryzyku dla powiązanych firm, a nie bezpośrednio negatywny sygnał dla całej branży kryptowalut. Zatrudnianie prawników to przygotowanie się na ewentualności, a nie dowód na wykrycie problemów.
Rozumiem, że powiązania polityczne mogą też powodować dodatkową kontrolę, a zasoby niekoniecznie są bezkosztowe. Jeśli Demokraci wygrają wybory w połowie kadencji i przeprowadzą dochodzenie, to powiązane firmy mogą musieć poświęcić więcej energii na radzenie sobie z tym, to moje przypuszczenie. Dochodzenie skupia się na kontraktach, polityce i relacjach interesów, więc nie można na tej podstawie stwierdzić, że technologia lub produkty mają problemy.
Jeszcze nie do końca rozumiem, jak zwykli użytkownicy powinni rozróżniać spory polityczne od rzeczywistych ryzyk operacyjnych. Chciałbym zapytać doświadczonych seniorów: czy w dalszej kolejności będziecie najpierw analizować oficjalne dokumenty dochodzenia, czy ujawnienia firm dotyczące kontraktów i relacji interesów, i dlaczego?#SanDiskQ1StorageGrowth
Ostatni wynik BEAT: FQ4 8,97 mld USD vs 8,48 mld USD (+372% r/r), EPS 39,25 vs 34,96. FQ3 5,95 mld USD +251% vs prognoza 4,8 mld USD (+61% przewyższenie EPS). Akcje +488% od początku roku, ale -40% od szczytu 2 335 USD.
Dlaczego TAK:
Centrum danych 2,98 mld USD +103% kw/kw (645% r/r) = król pamięci AI. Obecnie wdrażanie BiCS8 QLC Stargate. Wieloletnie kontrakty NBM = 84,6% marży brutto, 70% marży operacyjnej. Cena NAND nadal +20% kw/kw.
Ryzyko: Konsument 556 mln USD -32% kw/kw — cena zabija popyt. Spowolnienie wzrostu 23→39→45 (278%→68%→15%).
Prognoza: 70% BEAT — potrzebne 10,8 mld USD+ + marża brutto >84%Spadek o 21% i już chcesz kupować na dołku? Spójrz w górę na te zlecenia na 500 tys., manipulatorzy rynku martwią się, że nikt nie przejmie od nich pozycji!
Bracia, ktoś uważa, że po spadku o 21% to już "dno" i spieszy się z zakupem? Mówię wam, jeśli teraz wchodzicie, to tylko dajecie manipulatorom głowy na tacy!
Spójrzcie na $APR, obecna cena 0.03253, w ciągu 24 godzin spadek aż o 21,16%. Ja wszedłem na krótką pozycję na poziomie 0.04294, teraz zysk pływający wynosi aż 72,38%, ten spadek już dobrze wykorzystałem.
Dlaczego mówię, że spadki jeszcze się nie skończyły? Zajrzyjmy na księgę zleceń:
Po pierwsze, nad głową mamy "Górę Pięciu Palców". Spójrzcie na zlecenia sprzedaży powyżej: 0.03261 blokuje 184 tys. tokenów, 0.03260 blokuje 170 tys., 0.03255 kolejne 174 tys.! Razem ponad pół miliona tokenów naciska od góry, to jak mur, który nie pozwala się podnieść. Jak byki mają się przebić? Wspinanie się to samobójstwo!
Po drugie, stosunek byków do niedźwiedzi jest jasny. Teraz byki to tylko 27%, niedźwiedzie aż 73%. Detaliści już dawno zwątpili, trend całkowicie przeszedł na stronę niedźwiedzi.
Taki spadkowy trend to jak gilotyna – dno jest głębokie i niewidoczne. Nie myśl, że po dużym spadku nastąpi odbicie, w kanale spadkowym każdy słaby odbicie to przygotowanie do kolejnego, jeszcze mocniejszego uderzenia.
Trzymaj krótkie pozycje, jeśli przebijemy poziom 0.03, czeka nas prawdziwy wodospad.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Czy wzrost działalności handlowej Robinhood może się utrzymać? Zcash spot ETF odnotował w tym tygodniu napływ netto 41,1 mln USD, co jest najsilniejszym tygodniem od połowy września. W ciągu pierwszych trzech tygodni odnotowano jeszcze odpływ netto 143 mln USD, co oznacza, że częściowo nadrobiono wcześniejsze straty.
Jeszcze bardziej interesujący jest rytm. 23 września w ciągu jednego dnia napłynęło 20,52 mln USD, co stanowi połowę całotygodniowego napływu. Tak wysoka koncentracja wskazuje, że napływające środki nie były liczne, ale bardzo pilne, bardziej przypominające zakup napędzany wydarzeniami niż powolne budowanie pozycji bazowej.
W tym samym okresie Bitcoin ETF odnotował duże odpływy przez dwa kolejne dni. Obie strony poruszały się w przeciwnych rytmach, a 25 września wieczorem ZEC na Binance był wyceniany na 1209 USD, co oznacza wzrost o 6,4%, wyraźnie przewyższając rynek.
Jednak nie ma wystarczających dowodów, by stwierdzić, że trend się odwrócił. Pieniądze w ETF mogą wejść dziś i wyjść jutro, co pokazano w pełnej wersji w ciągu pierwszych trzech tygodni. W przyszłym tygodniu odbędzie się posiedzenie Fed, a aktywa ryzykowne będą musiały zostać ponownie wycenione, co będzie kluczowe dla określenia, czy jest to odbicie, czy zmiana trendu.
Sam patrzę tylko na ciągłość kapitału, a nie na dane z pojedynczego tygodnia. Trend można omawiać po trzech kolejnych tygodniach napływu netto, a osoby zmieniające zdanie co tydzień zwykle tracą na obu końcach. Na tym etapie wolę przegapić wcześniejszy wzrost, niż kupować na szczycie pod wpływem emocji. Wolę mieć mniejszą pozycję i poczekać na wyniki posiedzenia w przyszłym tygodniu, zanim zwiększę zaangażowanie. #AmazonQ3AWSOutlook
29 października po zamknięciu rynku — Szacowane: 202 mld USD przychodu | 1,96 USD zysku na akcję | AWS 35%
Prognoza: 197-202 mld USD przychodu (+9-12%), zysk operacyjny 22,5-26,5 mld USD wobec 17,4 mld USD rok do roku — Rynek na górnym poziomie. Q2 LEPSZE: 200,6 mld USD przychodu, zysk operacyjny 27,5 mld USD +43%, AWS 42,2 mld USD +36,7% najszybszy wzrost w 18 kwartałach, marża 39,4%.
Dlaczego TAK:
AWS przyspiesza od 5 kwartałów: 19%→22%→30%→36,7%→35% prognoza. Zaległości zamówień 496 mld USD. AI + chipy generują po 25 mld USD każdy, brak mocy produkcyjnych do 2027. 65% szans na lepsze wyniki.
Ryzyko: Capex 220 mld USD, FCF -7,6 mld USD TTM. Jeśli capex zostanie ponownie podniesiony bez wzrostu AWS powyżej 35% = wyprzedaż.
Prognoza: 65% szans na lepsze wyniki$BTC
Strategia ma w rękach 848,500 BTC, co przy dzisiejszej cenie daje księgowy zysk w wysokości 4,058 miliarda dolarów. Obecna cena Bitcoina to około 79,800, najniższy poziom w ciągu 24 godzin to 79,377, a kluczowy poziom 80,000 jest tuż nad głową i przez cały dzień nie udało się go przebić.
W zeszłym tygodniu sprzedałem połowę pozycji w okolicach 80,500, myśląc, że jeśli cena spadnie, to wyjdę z rynku. Jednak przez ostatnie dwa dni cena oscylowała między 79,500 a 81,000, a po sprzedaży nie spadła znacząco, co jest dość niezręczne.
Droga gromadzenia kryptowalut przez fundusze finansowe jest teraz trudna do kontynuowania. Cena poniżej 80,000 nie spowoduje wyprzedaży, kanały finansowania nie zostały przerwane, ale rynek też nie rośnie. Jeśli nastąpi kolejny spadek, to pierwsze, które upadną, będą te notowane spółki z wysokim dźwignią finansową.
Pozostałą połowę pozycji trzymam dalej, poziom stop loss nie został zmieniony.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Raport kwartalny Hynix jest w drodze, a rynek zastanawia się, czy HBM4 może ponownie podnieść zyski. Moja odpowiedź jest jednoznaczna: może. Ale ten raport kwartalny nie ma bezpośredniego związku z monetami na twoim koncie, ma natomiast z tym, kto ostatecznie zapłaci za tę transakcję. Najpierw wyjaśnijmy charakter tego biznesu. HBM to specjalna ścieżka, gdzie kilka warstw pamięci jest układanych jedna na drugiej i umieszczanych blisko chipu obliczeniowego; na tej samej powierzchni krzemowej zarabia się na tym kilka razy więcej niż na zwykłej pamięci. I właśnie dlatego nie jest to już produkt cykliczny jak w elektronice użytkowej, lecz zasób na liście — kto pozwala na sprzedaż, gdzie i ile, decyduje polityka, a rynek ustala cenę. Jeśli nie zrozumiesz tej kolejności, wszystko później będzie błędnie ocenione. Łańcuch przekazu jest prosty: im większa moc obliczeniowa potrzebna do treningu i inferencji, tym bardziej potrzebne HBM, a gdy jest go mało, cena rośnie, co ostatecznie podnosi koszty całego centrum danych. To, na co naprawdę powinieneś zwracać uwagę, to moment, w którym koszty rosną tak bardzo, że biznes AI przestaje się opłacać. Gdy czynsz nie pokrywa amortyzacji i kosztów sprzętu, pierwsze, co ucierpi, to nie cena akcji firm chipowych, lecz te monety, które opierają swoją wycenę na „niedoborze mocy obliczeniowej” — one nie mają kontraktów, tylko białe księgi. Historia jasno to pokazuje. W czwartym kwartale 2018 roku cykl pamięci osiągnął szczyt, a zysk operacyjny Hynix spadł o ponad 80% w ciągu roku; firma niczego nie zawiniła, winny był cykl. W tamtej rundzie najlepiej radziły sobie firmy, które wcześniej zabezpieczyły moce produkcyjne długoterminowymi kontraktami, a nie te, które goniły za cenami spot, podnosząc je i wykupując towar. Różnica między tamtym a obecnym razem jest taka, że popyt przeszedł z telefonów na wyścig zbrojeń w mocy obliczeniowej, a kupującymi są kilka dużych firm, które mogą sobie pozwolić na wydatki, cykl#CoinbaseQ3DeribitImpact
29 października po zamknięciu rynku — Szacowane: -0,15 USD EPS | 1,17 mld USD przychodu -37% r/r
Szacunki obniżone o 59% w ciągu 30 dni.
Q2 NIE SPEŁNIŁO OCZEKIWAŃ: -1,36 USD vs -0,44 USD, przychód 1,22 mld USD
Przełom Deribit:
Zamknięto umowę na 2,9 mld USD, teraz w pełni zintegrowana. USA + globalne instrumenty pochodne w jednym funduszu. Wolumen instytucjonalny +22% kw/kw, przychody instytucjonalne +120% Q3 25 przewyższyły oczekiwania. W tym kwartale Deribit szacuje 220 mln USD z 527 mln USD przychodów transakcyjnych (42%). Dodatkowo tokenizowane akcje 20 mln USD/tydzień, saldo USDC 15 mld USD = 354 mln USD dochodu.
Call: 45% przewyższenie oczekiwań — poprzeczka jest nisko. Jeśli instrumenty pochodne + subskrypcje >700 mln USD = przewyższenie. Kolejne niepowodzenie = test 140 USD.Ranking zatłoczenia długich i krótkich pozycji｜Ostatnie 15 minut
$DOOD Stawka jest wysoka, a spadek cen towarzyszy zwiększeniu pozycji. Cena -0,61%, wolumen pozycji +3%; aktualna stawka -0,7292% (okres 4-godzinny; dziennie około -4,375%, zrealizowane w 24h -1,609%, do rozliczenia około 136 minut). Wysoka stawka i nadal rosnące pozycje, podczas korekty zwykle większy impakt.
$IRYS Stawka jest wysoka, a zmiana ceny ograniczona. Cena 0%, wolumen pozycji +0,34%; aktualna stawka -0,2166% (okres 4-godzinny; dziennie około -1,299%, zrealizowane w 24h -0,930%, do rozliczenia około 136 minut). Gdy cena się nie zmienia, oceniamy stopień zatłoczenia na podstawie zmian stawki i wolumenu pozycji.
$EWZ Stawka jest wysoka, a wzrost cen towarzyszy zmniejszeniu pozycji. Cena +1,81%, wolumen pozycji -4,22%; aktualna stawka +0,0668% (okres 8-godzinny; dziennie około +0,200%, zrealizowane w 24h -0,907%, ostatnie 7 dni wysoka, do rozliczenia około 136 minut). Stawka i cena idą w tym samym kierunku, a pozycje się kurczą, co obniża jakość tego ruchu rynkowego.Najpierw trochę zimnej wody: nie spiesz się z uznaniem skupu akcji za pozytywny sygnał dla Bitcoina. Dokument SEC 8-K pokazuje, że Empery Digital wznowiło skup akcji, a w tygodniu kończącym się 23 października skupiono 122 955 akcji po średniej cenie 2,89 USD; firma posiada 1 018 $BTC. Uważam, że ta wiadomość ma większe znaczenie dla akcjonariuszy firmy niż dla rynku kryptowalut.
Są dwa powody: skup dotyczy akcji, a nie nowych zakupów Bitcoinów, więc nie można tego bezpośrednio traktować jako wsparcia dla ceny kryptowaluty; skup może też poprawić wskaźniki na akcję, ale to nie oznacza, że strategia trzymania kryptowalut przynosi stabilne zyski. Mieszanie tych dwóch kwestii może prowadzić do emocji wyprzedzających fakty.
Oczywiście mogę być zbyt ostrożny. Jeśli dalsze ujawnienia pokażą, że skup może trwale poprawić zwroty dla akcjonariuszy, a ryzyko związane z posiadaniem kryptowalut jest kontrolowane, zmienię swoje zdanie. Ty jesteś na długiej czy krótkiej pozycji? Opierasz się na samym skupie, czy na posiadanych BTC?📉 Scenariusz niedźwiedzi dla $BTC: kluczowe okna czasowe na najbliższe tygodnie
Jeśli tygodniowy wykres BTC będzie się utrzymywał poniżej $83K, może to oznaczać nieudane przebicie, a następnie należy uważać na test wsparcia w strefie $70K–$75K, a nawet na spadek poniżej dołka z 15 września przed potencjalnym odbiciem.
Następnie warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych dat: 29 października decyzja Fed w sprawie stóp procentowych oraz dane o inflacji PCE — jeśli inflacja będzie wysoka, długoterminowe rentowności obligacji USA mogą ponownie wzrosnąć, co wywrze presję na aktywa ryzykowne; 3 listopada wybory do Kongresu USA mogą dodatkowo zwiększyć zmienność na rynku. Jeśli rynek akcji będzie słabnąć w listopadzie, BTC może kontynuować spadki i stopniowo formować kwartalne minimum około połowy listopada.
📊 Zgodnie z obserwacjami czasowymi, większość lokalnych szczytów w okresie od lipca do października pojawia się około 21 dnia miesiąca, co sugeruje, że obecne okno szczytowe może przypadać między 21 października a 3 listopada. Jednak próbka jest ograniczona, więc traktuj to jako wskazówkę.
⚠️ Kluczowy warunek unieważnienia: jeśli 26 października tygodniowy wykres ponownie zamknie się powyżej $83K, obecna niedźwiedzia logika wymaga ponownej oceny.
Analiza rynku to tylko scenariusz, a nie pewny kierunek. Kontrola ryzyka jest ważniejsza niż upór w jednym kierunku.
#BTC #Bitcoin #CryptoMarket
#OctFOMCDecisionThisWeek $DOOD Szczerze mówiąc, 674% zysku widoczne na ekranie wywołuje mieszane uczucia.
Pozycja otwarta na 0.0017 na long, dźwignia 20x, teraz 0.002274, zysk 674,90%. Rzeczywisty wzrost 33,76%, różnica 0.000574 punktu. Te pieniądze pożyczył mi rynek, mogą zostać odebrane w każdej chwili. Siła wybuchowa małych coinów jest naprawdę imponująca, ale widziałem też wiele przykładów, gdzie gwałtowny wzrost kończył się zerem w kilka minut.
Boję się trzech rzeczy: po pierwsze, dokupowania pod wpływem emocji. 674% na wyświetlaczu łatwo kusi myślą „dokładam jeszcze trochę i będzie tysiąc”. 20-krotne dokupowanie to najgłupszy ruch, bo często trafiasz na koniec fali, zwłaszcza w małych coinach — gdy kapitał pompujący wycofa się, zostajesz ostatni. Po drugie, pułapki płynności. W przypadku DOOD głębokość kupna jest niewystarczająca, więc ucieczka nie zawsze jest możliwa. Po trzecie, bariera 0.0025, której nie można przebić. Brakuje 0.000226, właśnie tyle, co decyduje, czy ta fala będzie kontynuowana, czy się zatrzyma.
Więc podjąłem decyzję: główną pozycję realizuję, przesuwam stopa na poziom rentowności, resztę traktuję jak loterię. 674% to wystarczająco, nie bądź chciwy. Przełamanie 0.0025 otwiera drogę do 0.003, spadek do 0.0017 to wyjście, a pomiędzy nic nie robię. Pamiętaj, że ogromne zyski w małych coinach to prezent od rynku, ile z nich zabierzesz, zależy od ciebie. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Najbardziej niebezpieczną częścią tego spadku ETH nie jest to, jak bardzo cena spadła. To fakt, że trend nadal słabnie, podczas gdy coraz więcej traderów obstawia odbicie. W ciągu ostatnich dwóch dni $ETH spadł z 2,368 do minimum blisko 2,291. Odbicia po drodze nie zdołały odwrócić trendu spadkowego, a cena obecnie oscyluje wokół 2,312. Ale czy to prawdziwa presja kupna, czy tylko tymczasowa przerwa przed kolejnym spadkiem? Spójrz na dane dotyczące pozycji: konta długie stanowią 7 #IntelQ3TerafabFoundry
Ostatni kwartał LEPSZY: 16,1 mld USD vs 15,5 mld USD, EPS 0,42 USD vs 0,21 USD, 4/4 lepsze wyniki. Prognoza 15,8-16,8 mld USD przychodów, EPS 0,38 USD — obecnie rynek oczekuje 16,5 mld USD / 0,40 USD.
*Dlaczego TAK:*
Popyt na procesory serwerowe >> podaż — podwyżki cen o 30% w 2026 (najnowsze z 5 października). Agentic AI = 1:1 CPU:GPU vs 1:8 wcześniej. McKinsey: inferencja to 60% AI do 2030. DCAI szacuje 6,46 mld USD +56,9%.
*Obserwacja Terrafab:*
Przychody z foundry zewnętrznej 293 mln USD, strata 2,1 mld USD (wcześniej 2,8 mld USD) — poprawa. 18A +25% powyżej celu.
*Call: 68% LEPSZY — Produkt TAK, Foundry nadal na stracie.Długie pozycje na $ETH naprawdę zostały mocno poturbowane, doznały poważnych uszkodzeń wewnętrznych!
Cała armia długich pozycji ma łączne pływające straty sięgające 81 milionów U, a utracone prawdziwe pieniądze stanowią aż jedną czwartą ich obecnych pozycji.
Średni koszt jest wysoko zawieszony powyżej 2900, co oznacza, że większość tych długich pozycji to starzy inwestorzy, którzy trzymali się ich od szczytu.
Mimo tak drastycznych strat nie zostali jeszcze wycofani, co oznacza, że albo mają niską dźwignię i twardo wytrzymują, albo ciągle zaciskają zęby i dokładają depozyt zabezpieczający do bezdennej dziury.
Ale bez względu na to, która z tych opcji jest prawdziwa, im bardziej rynek spada, tym większa jest dziura do załatania, a gdy ktoś nie będzie mógł już dokładać, czeka ich tylko wymuszone zamknięcie pozycji.
Te długie pozycje, które twardo trzymają się na rynku, to jak tykające bomby i potencjalna podaż sprzedaży, im głębiej spada cena, tym więcej krwawiących tokenów zostanie sprzedanych pod presją.
Z kolei strona krótkich pozycji radzi sobie znakomicie, stabilnie utrzymując się w okolicach kosztu, bez żadnego nacisku.
Kapitał długich pozycji już stracił jedną czwartą, a dalszy spadek to tłum ustawiający się do masowej wyprzedaży, więc jeśli teraz nie zagrać na krótko, to czy naprawdę chcesz zostać ich „kupcem ostatniej instancji”? Bez wahania shortuj!【W 2026 roku ani złoto, ani BTC nie zyskały, czy w ciągu dwóch miesięcy mogą jeszcze zagrać ostatni taniec?】
Na dzień 23 października na rynku w tym roku $BTC spadł o 7,3%, złoto $XAU spadło o 7,5%, zajmując ostatnie dwie pozycje spośród 21 głównych klas aktywów. W zeszłym roku złoto wzrosło o 63,7%, a w tym roku od początku roku systematycznie się wycofuje, 23 października spadło poniżej 4000 dolarów; BTC również spadł o około 35% od rekordowego poziomu 126 000 dolarów z zeszłego roku.
Etykieta aktywów bezpiecznych przystani nie gwarantuje wzrostu cen. Wzrost cen ropy nasila obawy inflacyjne, rynek obawia się, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe lub nawet je podniesie, co zwiększa atrakcyjność gotówki i krótkoterminowych obligacji, wywierając presję na złoto i BTC. W tym samym czasie koszyk surowców wzrósł w tym roku o 52,5%, a duże amerykańskie akcje o 12,3%, co oznacza, że kapitał nie wycofał się całkowicie z rynku, lecz różnice w wynikach poszczególnych aktywów się powiększyły.
To nie oznacza, że długoterminowa logika złota i BTC zawiodła, ale pokazuje, że nie są one uniwersalnym zabezpieczeniem na krótkoterminowe ruchy rynku. Teraz trzeba obserwować ceny ropy, oczekiwania dotyczące stóp procentowych i czy ceny przestaną spadać. Jeśli presja inflacyjna złagodnieje, a oba aktywa ponownie się umocnią, obecny spadek może być tylko przejściową stratą; jeśli jednak wysokie stopy procentowe będą nadal tłumić popyt, odwrócenie trendu pod koniec roku nie będzie takie łatwe.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 2 320 $ETH to dziś najbardziej pozorna stabilność na całym rynku
Aktualna cena ETH to około 2 320, spadek w ciągu 24 godzin wyniósł tylko 1%. Wygląda na stabilne, prawda?
Ale jeśli przyjrzysz się trzem wskaźnikom poniżej, żadnego z nich nie można uznać za pozytywny.
W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano pozycje ETH o wartości około 44 milionów dolarów, 74% z nich to pozycje długie, największa pojedyncza likwidacja miała miejsce na Binance — pozycja długa o wartości 6,97 miliona dolarów została bezpośrednio zamknięta.
Co gorsza, otwarte kontrakty nadal przekraczają 30 miliardów dolarów, dźwignia finansowa wcale nie została jeszcze wyczyszczona.
Jeśli zakres 2 300–2 400 zostanie nadal przełamany na spadki, kolejna fala likwidacji pozycji długich może zostać w każdej chwili wywołana.
Cena wydaje się stabilna, ponieważ trumna jeszcze nie została zakryta. To nie znaczy, że osoby w środku nadal żyją.
ETF-y są jeszcze spokojniejsze, ale też bardziej brutalne. Od października amerykańskie spotowe ETF-y ETH zanotowały łączne odpływy netto w wysokości 1,18 miliarda dolarów, a napływ netto 832 milionów dolarów we wrześniu został całkowicie wycofany w ciągu miesiąca.
ETHA od BlackRock przyczynił się do odpływu 977 milionów dolarów. W zeszłym tygodniu w ciągu jednego tygodnia odpłynęło kolejne 221 milionów, odbicie nie wytrzymało nawet jednego dnia.
Instytucje nie dokonują rotacji portfela, one po prostu się wycofują.
2 320 to nie dno, to tylko cienka warstwa papieru, która jeszcze nie została przebita. Stabilność jest tylko na pokaz, a czy przecieka, wiedzą najlepiej osoby w środku. #StrategyQ3BTCGains
📅 30 października AMC — Szac.: 17,25 USD EPS | 128 mln USD przychodu
Wynik: 20,9 mld USD zysku cyfrowego — nie gotówka, wycena rynkowa. 848 tys. BTC o wartości księgowej 70,8 mld USD, koszt 64 mld USD. Q3 BTC +42% odwraca podatek: +4,1 mld USD korzyści, zmniejsza odroczony podatek do 1,88 mld USD.
Ostatnie 4 kwartały: 0% wskaźnik pokonania prognoz. Q2 strata -24,4 vs -2,19 szac.
Dlaczego TAK: Polymarket 92% pokonuje 8,67 USD, obecna prognoza 17,98 USD. BTC 80 tys.-86 tys. USD na koniec dnia utrzymuje zysk. #7 zysk w S&P — powyżej Meta.
Prognoza: 90% SZANSA NA POKONANIE — EPS ogromny, ale akcje handlują BTC, nie EPS. Obserwuj nowe zakupy + MNAV.#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ ✅Obecna sytuacja
Ostatnio kapitał w BTC现货ETF waha się, jednego dnia napływa, następnego wypływa, ciągłość kapitału jest bardzo słaba, wyraźne są rozbieżności między instytucjami zajmującymi pozycje długie i krótkie, kapitał jest chwiejny, nie udało się stworzyć trwałej siły wspierającej cenę monety.
Często nawet jeśli ETF ma napływ netto, duży rynek niekoniecznie rośnie, pojawia się rozbieżność między kapitałem a rynkiem, kluczowe jest to, że pojedynczy zakup ETF nie jest w stanie samodzielnie podtrzymać rynku.
✅Dlaczego kapitał się waha?
1. Makroekonomia to największe źródło zakłóceń
Oczekiwania dotyczące stóp procentowych Fed, rentowność obligacji skarbowych USA, indeks dolara wahają się. Gdy rynek ponownie wycenia utrzymanie wysokich stóp na dłużej, instytucje wybierają umorzenie ETF w celu zabezpieczenia; gdy oczekiwania na obniżkę stóp rosną, kapitał ponownie napływa, powodując ciągłe przełączanie się między subskrypcją a umorzeniem.
2. Dywersyfikacja struktury kapitału
Część kapitału to kapitał arbitrażowy, nie jest to kapitał długoterminowy, realizują arbitraż bazowy, przy niewielkich wahaniach rynku szybko wchodzą i wychodzą, co potęguje zmienność kapitału. Jednocześnie krótkoterminowi inwestorzy realizują zyski przy pojawieniu się zysków, co zwiększa presję wypływu.
3. Presja sprzedaży kompensuje zakupy ETF
Stare wieloryby na łańcuchu, pozycje zamrożone na wysokim poziomie, presja z rynku instrumentów pochodnych często niweluje siłę zakupów ETF. Z jednej strony ETF kupuje, z drugiej obecni posiadacze sprzedają, trwa ciągła walka między bykami i niedźwiedziami.
4. Ostrożne nastroje
Rynek jeszcze nie wszedł w pełny konsensus byczego rynku, instytucje nie decydują się na pełne zaangażowanie, częściej testują rynek małymi pozycjami przy spadkach, gdy rynek jest pod presją, wycofują się, dominują obserwacje.
$BTC $ETH $ZEC #MicrosoftQ1AzureAndAI
📅 *28 października po zamknięciu rynku — Szacowane: 90,6 mld USD przychodu | 4,71 USD zysku na akcję | Azure 45%*
Ostatni kwartał PRZEKROCZYŁ oczekiwania: 82,9 mld USD vs 81,4 mld USD, zysk na akcję 4,27 USD vs 4,05 USD, Azure 40% vs prognoza 37%. Teraz prognoza podniesiona do 44-45% CC, Chmura 40,9-41,2 mld USD.
*Dlaczego TAK:*
AI run-rate 37 mld USD +123% r/r, RPO 678 mld USD +99%, liczba miejsc Copilot podwojona. AI przyczynia się do wzrostu Azure o ponad 20 punktów.
*Ryzyko:* Nakłady inwestycyjne >50 mld USD w tym kwartale, 175 mld USD w roku fiskalnym 26 — rynek oczekuje zwrotu z inwestycji. Nieosiągnięcie 45% = -5% na akcjach. Cena opcji ±4,5%.
*Prognoza: 70% PRZEKROCZENIE — Azure to jedyna liczba. >45% = ponowne testowanie 555 USD, <43% = 495 USD【Wstępne sygnały kapitałowych działań stojące za zmianami w statucie Bank of America】
Bank of America (BAC) 24 października złożył do SEC formularz 8-K (accession 0001193125-26-430566), ujawniając cztery punkty: Item 3.03 (istotne zmiany praw akcjonariuszy), Item 5.03 (zmiany w statucie/zasadach spółki), Item 8.01 (inne sprawy), Item 9.01 (sprawozdania finansowe i załączniki). Nie ma punktu 2.02 dotyczącego wyników ani 4.02 dotyczącego niepewności sprawozdań finansowych.
Zmiany na poziomie statutu same w sobie są neutralne, ale duże banki często zmieniają statut przed emisją obligacji, resetem akcji uprzywilejowanych lub dostosowaniem polityki dywidendowej. Wartość tej informacji dla przeciętnego czytelnika nie polega na „handlowaniu tym”, lecz na budowaniu świadomości: numeracja punktów w 8-K jest czytelnym klasyfikatorem zdarzeń, a gdy pojawiają się jednocześnie punkty 3.03 i 5.03, należy zwrócić uwagę na kolejne wydarzenia.
Co obserwować dalej: w ciągu najbliższych 30-60 dni, czy BAC wyda kolejne ogłoszenia dotyczące wykupu akcji uprzywilejowanych, emisji obligacji lub dywidend.Powyżej 80 000 USD, detaliści przyspieszają wpłaty, podczas gdy wieloryby cicho wycofują się — to rozwarstwienie jest ważniejsze niż sama cena
Dane z łańcucha pokazują, że w ciągu ostatnich 30 dni wpłaty BTC od detalistów na Binance podwoiły się z 5,5 mld USD do 10,75 mld USD, osiągając około 6-miesięczne maksimum; w tym samym czasie wpłaty wielorybów spadły z 5,9 mld USD pod koniec sierpnia do 3,8 mld USD, co stanowi spadek o około 36%. Detaliści traktują konsolidację powyżej 80 000 jako okno wyjścia, podczas gdy wieloryby nie wykazują oznak pośpiechu.
$BTC około 80 000. Tygodniowy napływ netto ETF wyniósł 442 mln, kończąc dwutygodniowy odpływ, ale ETH i SOL w tym samym czasie tracą — ETH odpływ 225 mln, SOL odpływ 17,3 mln. Pieniądze na BTC wróciły, ale tylko w jednym kierunku.
$ETH około 2 320–2 340, czwarty tydzień z rzędu netto odpływ ETF, łączna utrata w październiku około 1,18 mld. Cena oscyluje poniżej średnich kroczących, wsparcie pochodzi z istniejących zasobów, a nie z nowych.
$SOL około 101, miesięczny netto odpływ ETF około 68 mln, 24. dzień bez netto napływu. Poziom 100 USD jest wielokrotnie testowany, kupujący tymczasowo nieobecni.
Podsumowując: FOMC prawdopodobnie pozostanie bez zmian w tym tygodniu, ale oczekiwania PCE wzrosły do 3,6% rok do roku. Detaliści sprzedają, wieloryby czekają, a pieniądze z ETF są tylko w jednym kanale BTC. Wszystkie trzy monety czekają na to samo — czy dane inflacyjne dadzą godny powód.
Tylko zapis sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Teraz najpierw sprawdzam, czy zespół projektu faktycznie pracuje.
$BCH to stara moneta, ale jej zmienność też jest spora.
$ETC podąża za rynkiem, nie licz na niezależny trend.
$FIL w sektorze przechowywania trzeba patrzeć na rzeczywiste zapotrzebowanie.
W grupie ignoruję tych, którzy krzyczą o sygnałach do kupna.
Samodzielne sprawdzanie informacji jest wolniejsze, ale daje pewność.
Podziel pozycję na kilka części, nie inwestuj wszystkiego naraz.
Nie przeklinaj, gdy tracisz, nie chwal się, gdy zarabiasz.
Powoli, to lepsze niż cokolwiek innego. #本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC przy 80 tys. nic się nie dzieje, ETH już pokazał swoje karty dźwigni
BTC teraz około 80 200, najniżej spadł do 79 400, potem się odbił.
Wygląda na stabilny, prawda?
ETH teraz 2 320, najniżej 2 295, odbił się do 2 335 i osłabł.
Jedno przebicie można odzyskać, drugie tylko podnosi głowę. Nie pocieszaj się tym samym rynkiem.
W ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje na całej sieci wyniosły 119 mln, długie pozycje 82,01 mln. Likwidacje długich pozycji ETH to 22,41 mln, BTC tylko 13,24 mln — ilość likwidacji ETH to prawie dwukrotność BTC.
Co gorsza, kapitalizacja rynkowa. Kapitalizacja ETH to około 20% kapitalizacji BTC, a strata na jednostkę wartości jest 4,5 do 5 razy większa niż w BTC. Dźwignia BTC ma poduszkę, dźwignia ETH jest bez zabezpieczenia. Ta sama rana dla BTC to krwawienie, dla ETH to złamanie.
2 300 to nie wsparcie, to rana. Ile jeszcze min pod nią, wie tylko silnik likwidacji.
Po stronie FOMC prawdopodobieństwo braku podwyżki stóp w październiku jest już powyżej 90%, ale prawdziwy cios jest w słowach Worsha. Od objęcia stanowiska odmawia wcześniejszego wskazania kierunku. Rynek nie boi się podwyżek, boi się zmiany tematu przez niego. Ci, którzy nie zamknęli długich pozycji ETH, nie czekają na dane, ale na ton Worsha.
Przebicie BTC to „strach bez zagrożenia”, przebicie ETH to „strukturalna słabość”. Ten sam rynek, dwa różne nosze.
Osobista analiza, nie stanowi porady inwestycyjnej.Uważam, że ta sprawa bardziej sprzyja stabilizacji zaufania przedsiębiorstw, ale nie można tego traktować jako sygnału umocnienia $BTC. Empery Digital w zeszłym tygodniu odkupił 122 955 akcji, posiada 1 018 BTC; kupowali własne akcje, a nie kryptowaluty.
Stosuję trzy zasady przy obserwacji trendów: patrzę na kierunek, odkupywanie akcji jest pozytywne dla nastrojów firmy; patrzę na ciągłość, pojedyncze działania w tygodniu to za mało; patrzę na potwierdzenie, rynek musi podążać za tym. Trend jest najlepszym przyjacielem, najpierw obserwuję. A wy, jak oceniacie trendy w firmach posiadających kryptowaluty?W zeszły poniedziałek (23/10) napisałem tutaj: daję 55% szans, że BTC sięgnie 79 000. Wtedy cena była jeszcze na poziomie 81 000. Dziś (26/10) sprawdzam notowania, BTC waha się między 79 800 a 80 700, a w sobotę nawet spadł chwilowo do nieco ponad 79 100, przebijając barierę 80 000 — choć po kilku godzinach odbił się z powrotem. Więc najpierw podsumujmy z wami. Trzy prognozy sprzed dwóch tygodni: Po pierwsze, „przed FOMC (27–28/10) dzienna świeca BTC nie zamknie się powyżej 85 000, prawdopodobieństwo 65%”. Nie trzeba już czekać, to zostało obalone — teraz cena to 80k, a 85k nawet nie zbliżyło się do zasięgu. Po drugie, „przed wygaśnięciem opcji 30/10 BTC dotknie raz 79k, prawdopodobieństwo 55%”. Jeszcze nie doszło do tego dokładnie, ale sobotni spadek był bardzo blisko. Podnoszę prawdopodobieństwo do 60%. Powód jest prosty: do 30/10 zostały tylko cztery dni, cena zbliża się do 80k, a maksymalny ból 148 585 opcji jest na poziomie 79 000, więc animatorzy rynku będą ciągnąć cenę w tę stronę. Po trzecie, „przed FOMC prawdopodobieństwo spadku poniżej 78 000 jest mniejsze niż 30%”. To nadal aktualne, w sobotę minimum wyniosło 79 100, nie przebito 78k. Ta prognoza pozostaje ważna. Wracając do rynku. Dziś BTC około 79 500 (różne źródła 79 800–80,Galaxy Research 宣布比特币熊市已结束、称当前是长期买点，而 Strategy 中断连续四周买入、Strive 却完成史上最大单笔 6,182 枚增持。 1、Galaxy Research 明确表态比特币已经见底、"当前是有吸引力的买入时机"，并认为熊市阶段结束；但价格并未立即响应，$BTC 跌破 $80,000、现约 $79,812（-0.5%），日内区间 $79,369–$80,952，24 h $BTC 爆仓 $3,922 万中多头占 $2,768 万（71%），联储会议与美国中期选举前市场仍在降杠杆。 2、企业财库出现罕见分化：Strategy 中断连续四周的买入节奏、改为斥资 $2.05 亿回购 STRC 优先股；Strive 则完成史上最大单笔买入 6,182 枚 $BTC（约 $5.114 亿），总持仓升至 43,000 枚、跃居企业持仓第四，并计划通过 ATM 发行最高 $10 亿的 SATS 优先股继续买币；BitMine 增持 10,452 枚 $ETH 至 605 万枚。 3、 OKX / $OKB：Pump.fun 正式上线 OKX 的 X Lay$MON jest niedźwiedzi, 24 listopada nastąpi odblokowanie około 33% podaży w obiegu. Do odblokowania pozostało 29 dni, presja jeszcze nie nadeszła. Przeanalizowaliśmy przypadki, gdy odblokowanie przekraczało 10% podaży w obiegu, spadki koncentrowały się na 7 dni przed odblokowaniem, średnio tracąc około 6% względem rynku, w czterech przypadkach trzy zakończyły się stratą. Prawdziwą uwagę należy zwrócić na tydzień od 17 listopada. Obecnie rynek jest bardzo spokojny, obroty prawie zerowe, pozycje wynoszą tylko 0,2 mld USD, a w ciągu ostatniego dnia zniknęły tylko pojedyncze długie pozycje. Brak nowego kapitału, spadek szczytów i układ średnich kroczących w układzie niedźwiedzim są zrozumiałe, wydarzenie związane z podażą tylko utrudni odwrócenie tej struktury. W ostatnim tygodniu należy obserwować dwie rzeczy: czy pozycje nagle się powiększają oraz czy cena zaczyna odstawać od rynku. Jeśli oba się pojawią, spadki się potwierdzą. Warunek do zmiany na wzrostowy: po 17 listopada $MON utrzyma się powyżej 0,02205 i będzie silniejszy od rynku, wtedy niedźwiedzi sentyment zostanie unieważniony. Po dniu odblokowania nie ma stabilnego kierunku w analizie historycznej, więc tutaj nie podejmujemy oceny.#AlphabetQ3CloudAndAI
*$GOOGL / Alphabet Q3 — Cloud + AI lepsze niż oczekiwano?*
*Seria: 12 kwartałów wzrostu dwucyfrowego, 4/4 wyników EPS powyżej średniej +86%*
Ostatni kwartał: Cloud 24,8 mld USD *+81,8%*, marża 35,6% — najszybszy wzrost w historii. Zaległości >510 mld USD. Wyszukiwanie +17% odporne na AI chat.
*Obserwuj:*
Cloud >75% = LEPSZY WYNIK, <70% = niepowodzenie. Nakłady inwestycyjne 195-205 mld USD w roku fiskalnym 26 (Q2 44,9 mld USD), prognoza na 2027 = czynnik wpływający na kurs akcji. FCF -5,9 mld USD w ostatnim kwartale. Opcje ±6,4% ruchu w cenie.
*Prognoza: 65% LEPSZY WYNIK — Cloud napędza, ale obawy o nakłady inwestycyjne ograniczają wzrost. Cel 373 USD jeśli >70% + wzrost zaległości.*$HYPE 和$ZEC 我一直都认为是市场的风向标，之前比特币在87,000的时候，HYPE和ZEC也是率先走弱，HYPE在98见顶最后一直弱势整理。
ZEC在1700附近见底之后直接跌破了整理区间，后面$BTC 也开始见顶然后跌到现在80000附近，目前HYPE和ZEC开始短期回调底部的特征，特别是ZEC目前开始有资金护盘。
当然并不是这一次行情是这样，前面好几波行情，不管是熊市中的反弹还是牛市的回调，HYPE和ZEC都会先于BTC一步走出方向，这两个币的狗庄对大盘行情的判断基本上是100%准确的，可以当作判断接下来行情的重要参考。
#本周将公布10月FOMC利率决议 Właśnie zobaczyłem „Skup 205 milionów USD STRC”, a moją pierwszą reakcją było: Strategy znowu robi duży ruch? Ale po dokładniejszym przyjrzeniu się, tym razem chodzi o skup STRC, a nie zakup BTC. Informacja pochodzi od Michael Saylor; na dzień 25 października 2026 roku firma nadal posiada 848 517 BTC oraz aktywa o wartości 5,1 miliarda USD.
Moim zdaniem ważniejsze w tej wiadomości jest to, jak Strategy zarządza swoimi finansami, a nie tylko ile posiada $BTC. Skup STRC przynajmniej pokazuje, że firma aktywnie dostosowuje te ustalenia; jednocześnie ujawnienie wskaźników ryzyka kredytowego jest odpowiedzią na obawy rynku dotyczące zdolności firmy do radzenia sobie z presją finansową.
Skłaniam się ku temu, że ta informacja ma bardziej bezpośredni wpływ na osoby zainteresowane ryzykiem kredytowym Strategy niż na zwykłych posiadaczy BTC. Powodem jest to, że firma ma dużą pozycję w BTC, a rynek łatwo łączy działania finansowe firmy z nastrojami dotyczącymi ceny kryptowaluty; jednak sam skup nie wystarczy, by udowodnić, że ryzyko zniknęło. Aktywa o wartości 5,1 miliarda USD wyglądają na spore, ale chcę zrozumieć, co one pokrywają i w jakich warunkach są wystarczające.
Szczerze mówiąc, jeszcze nie do końca rozumiem, jak wskaźniki ryzyka kredytowego odpowiadają założeniom dotyczącym rocznej stopy zwrotu BTC 🤔. Na razie zapamiętam ten skup i będę uważnie obserwować, jak firma dalej wyjaśnia ryzyko, zamiast wyciągać pochopne wnioski na podstawie dużych liczb. Ktoś zamienił złoto na tokeny, tylko po to, by ułatwić kupno i sprzedaż. STRATO myśli o czymś innym: złote sztabki są zastawiane, a stabilny coin USDST jest wybierany do użycia, złoto pozostaje w magazynie, ekspozycja nie zmienia się.
Doradcą jest współzałożyciel Ethereum Joe Lubin, zespół w 2014 roku napisał klienta Ethereum w Haskellu, łączne finansowanie przekroczyło 41 milionów dolarów.
Pożyczone pieniądze mają koszt, jeśli cena złota spadnie, wskaźnik zastawu spada, a jeśli spadnie poniżej progu, następuje likwidacja. Różnica w porównaniu do bezpośredniej sprzedaży polega tylko na tym, że sprzedaż zamienia się w zastaw.W ciągu dnia nie miałem czasu dokładnie się temu przyjrzeć, a w nocy, gdy natknąłem się na wiadomość o Strive, mój palec zatrzymał się na ekranie na dłuższą chwilę.🌙 To, co mnie nie pozwala zasnąć, to nie fakt, że ktoś znów kupił BTC, ale że jednorazowo nabyto aż 6 182 sztuki: tak duża liczba przed oczami łatwo potrafi poruszyć emocje.
Przejrzałem ujawnione informacje: notowana na Nasdaq firma Strive w okresie od 17 do 23 października kupiła 6 182 BTC, ze średnią ceną około 82 732 dolarów, uwzględniając opłaty i koszty. Na dzień 23 października jej pozycja wzrosła z 36 818 do 43 000 BTC. To jest ujawnione działanie firmy, a nie obietnica dotycząca przyszłego kursu.
Moja ocena jest taka, że ta wiadomość ma znaczenie dla dyskusji o „posiadaniu BTC przez przedsiębiorstwa”, ale krótkoterminowy wpływ może być przeceniany. Z jednej strony, dalszy wzrost pozycji sprawi, że rynek bardziej zwróci uwagę na fakt, że spółki giełdowe włączają BTC do swojej alokacji aktywów; z drugiej strony, zwykli użytkownicy widząc duży zakup, łatwo mogą od razu pomyśleć, jak cena powinna się zachować, ale decyzja jednej firmy nie zastąpi odpowiedzi całego rynku na to pytanie.
Jest jeszcze jeden punkt, na który chcę zwrócić uwagę: im większa skala posiadania, tym bardziej rynek będzie się interesował tym, jak ta firma będzie zarządzać tym aktywem w przyszłości, a nie tylko tym, ile kupiła tym razem. Jeśli pojawią się kolejne ujawnienia, zobaczymy, czy działania będą kontynuowane; na razie wieczorem oddzielam ekscytację od oceny, nie pozwalając, by jedna wiadomość podejmowała za mnie decyzje. $BTC Im bardziej rynek jest chłodny, tym wyraźniej widać, kto walczy o wejście do następnej rundy
Pump.fun połączył się z X Layer, uważam, że to bardzo ważny krok🤔
Słaby rynek, zmniejszony wolumen transakcji, prawdziwym deficytem w następnej rundzie będzie dystrybucja i uwaga. Przy inwestycjach na wczesnym etapie zawsze zwracam uwagę na dwie rzeczy: czy aktywa są widoczne i czy użytkownicy mogą wejść bez dużych przeszkód
X Layer wspierany przez @OKX, a teraz dołącza do tego globalny punkt wejścia o zasięgu Pump.fun, co uzupełnia zdolności ekosystemu w zakresie odkrywania i dystrybucji.
Po powrocie rynku ruch nie będzie rozdzielany równomiernie. Kto wcześniej przygotuje wejście, aktywa i ścieżki użytkowników, ten będzie gotowy na kolejną falę.
$OKB $ETH Jeśli duże zlecenia cicho akumulują, a cena pozostaje stabilna, to teraz najważniejsze nie jest patrzenie na wzrosty, lecz na budżet ryzyka. Pieniądze napływają, ale dlaczego rynek nadal nie ma kierunku? Przeglądając dane w ostatnich dniach, miałem subtelne odczucie: BTC ma dzienny netto napływ około 258, duże zlecenia są głównym napędem, ale cena nadal oscyluje wokół 80000; ETH netto napływ około 4275, struktura jest zdrowa, duże zlecenia również nadążają, ale niezależność jest słaba, nadal podąża za rytmem BTC; SOL netto napływ około 45800, akumulacja jest najbardziej wyraźna, duże zlecenia ciągle rosną, a elastyczność jest najbardziej widoczna.✨ Patrząc na te trzy razem, kolejność siły ma swoje warstwy: margines kupna SOL jest najbardziej aktywny, ETH jest stabilny, ale brakuje mu własnej narracji, BTC bardziej przypomina kotwicę. Problem polega na tym, że pieniądze nie oznaczają natychmiastowego wzrostu, faza konsolidacji najłatwiej powoduje wielokrotne aktywacje stop lossów, zarządzanie pozycją decyduje o życiu lub śmierci bardziej niż ocena kierunku.🫧 Scenariusz z przewagą byków to: duże zlecenia kontynuują akumulację, SOL jako pierwszy zwiększa wolumen i rośnie, ETH dołącza do wzrostu, a po poprawie apetytu na ryzyko altcoiny mają przestrzeń do ekspansji. Odwrotnie, jeśli BTC długo nie wybierze kierunku, a SOL napotka potencjalną presję sprzedaży związaną z odblokowaniami, popyt może być powoli wyczerpywany, a dłuższa konsolidacja łatwo może zamienić się w fałszywy wzrost. Druga warstwa zmian, na którą zwracam uwagę, to rytm — obecne pieniądze są cierpliwe, więc w handlu nie warto gonić za wahaniami, lecz należy ograniczyć ryzyko pojedynczej transakcji, zostawić miejsce na dokup i korektę. Mówiąc wprost, ta runda bardziej sprawdza, kto pierwszy zostanie wytrącony z rynku, niż kto pierwszy... 中期选举魔咒？别慌，真正的生死线在73K-75K！
过去四次中期选举，比特币一次没躲掉：2010年回撤72%，2014年65%，2018年52%，2022年27%。且过去四个选举年的Q4，三个是负收益。11月3日投票在即，你慌不丢人，数据摆在这里。
但今年剧本变了！本轮低点是7月1日的57850，比选举日足足早了125天。到10月底，价格已反弹至81000上方（涨幅约40%）。“选举底”已经提前打完，再拿“选举后才见底”的旧日历套新行情，时间轴全错。
选举魔咒的真正杀伤力，不在“选举”二字，而在它可能成为价格去测试“共同成本区”的催化剂：
短期持有者平均成本约73000，机构（如Strategy）平均成本约75446。真金白银堆出的防线挤在同一区间。
当前$BTC 盘中最低79146，已跌破8万。清算热力图显示，80000-80844是密集清算区，下方79000还有约36亿美元多头。门在哪？
第一道门：80000；第二道门：78000；终极生死门：73000-75000。
选举只是日历上的日子，成本才是账本上的真相。11月3日可以跌，但73K-75K绝不能丢。#SamsungQ3ProfitOutlook *$SAMSUNG Q3 — Beat? YES
Op Profit *107.4T won ($80.2B) vs 106.1T est BEAT* — +783% YoY, 4th record in a row, first 100T+ quarter ever. Rev 195T vs 199T est slight miss (-2%). Q2 89.4T, Q3 25 only 12.17T.
*Why:*
HBM4 shipments +50% QoQ, DRAM/NAND supply < demand till 2027-28. 55% margin. Memory = bulk of profit.
*Risk:* Won strength + Q4 profit growth slowing to +8% QoQ vs +20% now. Stock -25% from June high despite record.
*Call: BEAT confirmed prelim 先说结论：不做反弹. 上去做空
客观盘面
图1. 日线已经确认破位了. 是812的区间非精准价格！具体看图！空头结构结束的拐点是84
图2.4hr级别. 在79一带有反弹. 上方阻力81/821。792下方仍有真空区
主观观点
日线这种破位，除非有巨量k线收回去，否则会继续延续过去一个多月的【非牛回】观点. 去下方7.6再测试支撑. 目前日线macd也在0轴之下了. 所以反弹继续空没毛病的
4hr级别. 上两周给到的1/2/3空单位置，在掠夺2之后就开启这波下跌了. 上周五跌破815，是已经把1hr级别的多头结构终结，延续4hr级别的空头结构. 虽在79一带有反弹. 但结合合约数据. 更多是空军减仓非多军进场. 另外从8.7开始的下跌反弹，斐波的0.618多次生效. 当下的0.618就是83一带
操作建议
结合以上不同周期，顺势而为
827-83 空, 这是最优进场位置. 防守84
若行情今明继续无量反弹. 在靠近815也可以空. 止损是83一带
当然 815和83两个位置分批，84止损也可以. 根据自己周期来做就可以了. $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 事件：巴西股指期货暴跌15%，触及跌停 这件事。接下来 24 小时的量能，会决定它是一次性噪音还是趋势的起点。 巴西股指期货暴跌15%，触及跌停，此前巴西总统卢拉赢得选举。 当下的盘面坐标： · BTC 现价 79,895.40，24 小时 -0.51% · ETH 现价 2,311.88，24 小时 -0.80% · 现货 USDT 对里 103 个上涨 / 88 个下跌（成交额 ≥ 10 万美元口径） 把这件事拆成三个可跟踪的观察点： 1）同类标的有没有跟涨或跟跌，联动说明资金在按板块给定价； 2）资金费率有没有转向，杠杆情绪常常比现货价格更早松口。 3）接下来的 24 小时里量能是放大还是缩小，是判断它有没有被市场接受的最快指标； 把它放回更长的时间轴看： · 判断它有没有用，不看当天的涨跌，看一周之后价格还在不在原来的位置； · 和过去几次同类情况比一比：第一次多半只是情绪，第二次才开始有资金进场； · 三天之内要是价格回到原点，就当这件事没发生过，继续跟原来的结构。 你倾向于先破上沿还是先破下沿？ 上面哪一条你觉得最站不住，评论区点出来。