Publikuj

#闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 闪迪今晚的财报，我觉得是"利好出尽"的风险大于惊喜。 虽然大家都在炒作HBF和存储紧缺的概念，但我更担心预期打得太满。 你看现在DRAM、HBM供应紧张的消息满天飞，SK海力士CEO都喊2027年最紧张。 这种全行业的狂欢，往往意味着股价已经提前透支了未来的好消息。 我经历过太多次这种时刻，财报前各种小作文吹上天，结果财报出来稍微不及预期，股价直接跳水。 闪迪这次推HBF标准化，想搞个介于HBM和SSD之间的新方案，听起来很性感。 但新技术从发布到真正贡献利润，中间隔着十万八千里。 市场现在看的是当下的业绩能不能撑住这么高的估值，而不是画饼。 多头觉得AI存储长协能支撑重估，这逻辑没毛病，但太理想化了。 空头担心的"利好兑现"才是更现实的剧本。 特别是TrendForce预测NAND供给约束要持续到2027年，这反而让我警惕。 如果未来两年供应都紧，那现在的价格是不是已经涨过头了？ 今晚盘后，如果业绩只是"符合预期"而没有大超预期，我敢打赌会有一波抛售。 毕竟在高位，资金是最敏感的，稍有风吹草动就会抢跑。 所以我的建议是，空仓观望一下，别去赌财报那一刻的涨跌，风险收益比不划算。