王不愛
الموجز
الموجز
تقرير أرباح Meta يرش ماء بارد على سلسلة صناعة AI: فائض في القدرة الحاسوبية، هل قد جاء ذلك مبكرًا حقًا؟
Meta 财报给 AI 产业链泼了盆冷水：算力过剩，可能真的提前来了？ #财报观察员：微软云收入破千亿，Meta却指引拉胯——AI故事分化了？ 作为这一轮“算力过剩、产业链见顶”叙事的导火索， $META 交出了一份让两类资金都不太满意的成绩单。 对 Meta 投资者来说： Q2 业绩和 Q3 收入指引均不算强，诉讼费用让 Opex 不降反增，利润率承压；与此同时，自由现金流接近见底，净现金也在快速消耗。 对 AI 产业链投资者来说： 全年 Capex 只是小幅上调区间下限，远低于市场激进预期。尽管扎克伯格仍强调算力供不应求，但这很难完全打消市场对“算力过剩周期提前到来”的担忧。 直接看重点： 1. Capex 仅小幅上调，低于产业链预期 过去一个月，Meta 进军云业务的声音非常大：提高算力产能目标、拉拢合作伙伴，并签下与 Anthropic 相关的百亿美元级算力合作。 但实际来看，Meta 对 2026 年 Capex 的指引，仅是将区间下限上调 50 亿美元，全年预算为 1300 亿—1450 亿美元。 问题在于，受上游涨价影响，市场原本就预期 Capex 至少增加
عندما اشتريت Nvidia، ظهرت قوة الحوسبة المكدسة في الصين؛
عندما اشتريت سبيس إكس، ظهرت صواريخ الصين القابلة لإعادة التدوير؛
عندما اشتريت ميكرون، أصبحت شركة تشانغشين تكنولوجي الصينية للاكتتاب العام؛
عندما اشتريت ASML، تم تصنيع آلة الطباعة الحجرية الصينية DUV......
لذا أنا 🇨🇳 حجر الزاوية في البحث العلمي!
أسبوع أرباح هذا الأسبوع لمايكروسوفت، آبل، أمازون، وميتا
تزامنا مع إدراج تشانغشين يوم الاثنين واجتماع 🥵 🫠 لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الفيدرالي يوم الخميس
هذا الأسبوع سيكون فوضى كاملة!
قد لا تترجم التقارير المالية بالضرورة إلى عوامل إيجابية ترفع أسعار الأسهم......
ولكن للإنصاف، رغم أن آبل 🍎 لا تملك نموذجا كبيرا للذكاء الاصطناعي، إلا أنها بالفعل أكبر مستفيد من دورة الذكاء الاصطناعي هذه! سواء كان Codex أو Claude، فإن أجهزة Apple هي الأولوية......
هل يجب أن أشتري بعض أجهزة آبل لأحوط تخزين سانهايمي الخاص بي؟ 🤨 $AAPL
OKX中文
هذا الأسبوع، تدخل الأصول العالمية أسبوعا من تقارير الأرباح المكثفة، حيث تستعد مايكروسوفت وآبل وأمازون وميتا لتسليم محافظها الاستثمارية واحدة تلو الأخرى.
هل يمكن أن يتحول الاستثمار في الذكاء الاصطناعي حقا إلى إيرادات؟ أي تقرير أرباح للشركة تعتقد أنه الأكثر تفاؤلا؟ تابع OKX لفهم التغيرات العالمية في الأصول.
حساب OKX يربط الأصول العالمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
إذا لم تطارد الارتفاعات المرتفعة، يمكنك الانتظار حتى تتراجع؛ لا داعي للعجلة في البيع، ويمكنك تحقيق أرباح مبكرة!
دع طلبات الانتظار الخاصة بك تحقق أرباحا أيضا أثناء الاستلقاء! دعني أرى أي أحمق لا يزال يتاجر بالبضائع الفورية العادية!
هذا الأسبوع، دعونا نتحدث عن Win بعملتين أمريكيتين، محاولا شرح سيناريوهات استخدامه بلغة بسيطة (خيارات شياوباي)
1. اشتر الانخفاض لتشتري الهبوط: تريد شراء NVDA لكن لا تريد مطاردة الارتفاعات العالية
إذا كنت متفائلا بشأن نفيديا على المدى الطويل وتأمل في الانتظار حتى يصل إلى المستوى النفسي قبل الشراء، فإن النهج التقليدي هو وضع أمر شراء منخفض ثم الانتظار حتى يتم إتمام الصفقة.
فكرة الفوز بعملة مزدوجة هي:
استخدم لك للاشتراك في استراتيجية 'شراء بسعر منخفض'، مع تحديد الأسعار المستهدفة ومدة العمل.
عند انتهاء الصلاحية:
إذا لم ينخفض السعر عن السعر المستهدف، فإنك تستعيد نفسك وتكسب دخل فائدة؛
إذا انخفض السعر المستهدف، اشتر رموز الأسهم الأمريكية المتعلقة ب NVDA بسعر محدد مسبقا وحقق أرباحا.
بعبارة أخرى، أثناء انتظار التراجع، يمكن للصناديق أيضا أن تحقق عوائد ثانوية. ❤️
2. بيع بسعر مرتفع لتحقيق الربح: بيع عندما يصل السعر إلى السعر المستهدف
إذا كنت تملك بالفعل رموز أمريكية مثل NVDA، TSLA أو AAPL، إلخ، يمكنك أيضا استخدام استراتيجية "البيع بسعر مرتفع".
على سبيل المثال، إذا احتفظت $NVDA وخططت لأخذ الأرباح على دفعات بعد ارتفاع السعر إلى مستوى معين، يمكنك تحديد أسعار البيع المستهدفة والمواعيد النهائية مسبقا.
عند انتهاء الصلاحية:
إذا لم يصل السعر المستهدف، استرجع XNVDA واحقق أرباحا؛
إذا ارتفع إلى السعر المستهدف، سيتم تسويته ك U عند السعر المستهدف وتحقيق أرباح.
مقارنة بالقوائم العادية، الفرق الأكبر هو:
إذا لم يتم تنفيذ الأمر، فعادة ما يكون الأمر مجرد انتظار؛ حتى لو لم يتم تفعيل الفوز بالعملة المزدوجة، يمكنك كسب المكافآت.
لا يوجد محفز، تحصل على مكافآت؛
بمجرد تفعيلها، اشتر بسعر منخفض أو بع بسعر مرتفع كما هو مخطط.
@mia_okx @Jiajia_OKX
OKX中文
تتحول منظمات RWA من السرد إلى الطلب الحقيقي في السوق.
تظهر البيانات أن القيمة الإجمالية لسوق RWA تستمر في النمو، لتصل إلى مقياس عشرات المليارات من الدولارات.
من العملات المستقرة والسندات الحكومية المرمزة إلى الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المرمزة، يتم إعادة دمج الأصول الواقعية في الأسواق داخل السلسلة.
📱 حساب OKX يربط الأصول العالمية 7 × 24/7.
هل تضع شريحة الذاكرة الصينية تحديا مباشرا ضد ميكرون؟ 🧵
في 27 يوليو، تم إدراج ذاكرة تشانغشين ($CXMT) رسميا في سوق ستار لبورصة شنغهاي!!
تحتل ذاكرة تشانغشين حاليا المركز الرابع عالميا في سعة ذاكرة DRAM خلف سامسونج وSK Hynix وMicron. $MU $SKHYNIX
مع استمرار زيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، ارتفع الطلب العالمي على DRAM بشكل كبير، حيث ارتفعت الأسعار بحوالي ستة أضعاف خلال العام الماضي، وشهدت عمالقة التخزين مثل Micron نموا كبيرا في الأرباح نتيجة لذلك.
والأهم من ذلك، أن سعة تشانغشين ميموري الشهرية ستتجاوز 300,000 ويفر بحلول نهاية عام 2026، لتقترب من مستوى ميكرون.
لكن القدرة الإنتاجية القريبة لا تعني أن التكنولوجيا قد لحقت بالركب.
تستخدم سامسونج وSK Hynix وMicron حاليا عملية "1c" لإنتاج DRAM، بينما لا تزال ذاكرة ChangXin تنتقل من "1a" إلى عمليات أكثر تقدما.
يعتقد المطلعون في الصناعة عموما أن ذاكرة تشانغشين متأخرة بحوالي جيلين عن التكنولوجيا وحوالي ثلاث سنوات في الزمن. وبسبب العمليات الأقل تقدما، فإن سعة التخزين التي ينتجها نفس الرقاقة أقل حتى، وهو أكبر فجوة بينه وبين العمالقة الثلاثة.
المفتاح الحقيقي التالي هو ما إذا كانت ذاكرة تشانغشين يمكنها تحقيق تصغير العمليات بالاعتماد على المعدات المحلية دون معدات الطباعة الحجرية المتقدمة للعفريت الكهربائي (EUV).
قيود تصدير معدات EUV التابعة ل ASML إلى الصين تشدد، مما يعني أن ذاكرة تشانغ شين يجب أن تسلك طريقا أكثر صعوبة لكنه استراتيجي مهم.
تكمن ميزة تشانغشين ميموري في أنها استقطبت العديد من الفنيين من شركة تصنيع DRAM الأوروبية كيموندا، التي تمتلك خبرة في تصميم الشرائح والإنتاج الضخم.
قد تساعد هذه الخبرة العملية من "التصميم إلى الإنتاج الضخم" في الاستمرار في تقليص الفجوة داخل نظام المعدات المحلي.
لذلك، فإن إدراج شركة تشانغشين للتكنولوجيا لا يعني أن صناعة رقائق الذاكرة في الصين قد لحقت بميكرون.
لكن هذا يعني:
تستخدم الصين رأس مال هائل لتوسيع قدرة إنتاج DRAM بينما تستخدم المعدات المحلية لكسر الحصارات التكنولوجية.
إذا نجحت تشانغشين ميموري في النهاية في توسيع الإنتاج واللحاق بالعمليات المتقدمة، فقد يعاد صياغة مشهد صناعة DRAM العالمي، مع مواجهة Micron وSamsung وSK Hynix ضغوطا تنافسية أكبر.
المعركة الحاسمة على شرائح الذاكرة الصينية بدأت للتو!
#长鑫科技上市، المنافسة العالمية على التخزين تضيف متغيرات جديدة
